BFM Patrimoine
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Bank of America déclare un revenu net de 4,0 milliards USD au deuxième trimestre 2013, soit 0,32 USD par action diluée sur un chiffre d'affaires de 22,9 milliards USDA

BFM Patrimoine
La dynamique commerciale se confirme Soldes des dépôts en hausse de 4 % pour l'ensemble de la société par rapport au T1-12 pour s'élever à 1,1 trillion USD Production de prêts hypothécaires de p

La dynamique commerciale se confirme

  • Soldes des dépôts en hausse de 4 % pour l'ensemble de la société par rapport au T1-12 pour s'élever à 1,1 trillion USD
  • Production de prêts hypothécaires de premier rang en hausse de 40 % par rapport au T2-12 pour atteindre 25 milliards USD
  • Gestion mondiale de patrimoine et d'investissements déclare un chiffre d'affaires, une marge avant impôt, un revenu net, des frais de gestion d'actifs et des soldes de prêts record
  • Soldes des prêts commerciaux en hausse de 20 % par rapport au T1-12, à 381 milliards USD
  • Frais bancaires des investissements mondiaux en hausse de 36 % par rapport au T2-12 à 1,6 milliards USD ; toujours numéro 2 au classement des frais bancaires des investissements mondiaux
  • Total des frais autres que d'intérêts de 16 milliards USD, en baisse de 1 milliard USD par rapport au T2-12
  • L'augmentation de la qualité du crédit s'est poursuivie avec des taux de pertes sur créances nettes inférieurs à 1 % pour la première fois depuis le deuxième trimestre 2006

La consolidation du capital et des liquidités se poursuit

  • Ratio de capital en actions ordinaires de 1ère catégorie Bâle 1 de 10,83 %, en hausse par rapport à 10,49 % au trimestre précédent
  • Ratio estimé du capital en actions ordinaires de 1ère catégorie Bâle 3 de 9,60 %, en hausse par rapport à 9,52 % au trimestre précédentB
  • Dette à long terme en baisse de 39 milliards USD par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent, en réponse aux échéances et aux actions de gestion du passif
  • La consolidation des liquidités de la société mère se poursuit avec un temps avant la nécessité d'un financement de 32 mois

Bank of America Corporation (NYSE : BAC) a déclaré aujourd'hui que le revenu net du deuxième trimestre 2013 a augmenté de 63 % à 4,0 milliards USD par rapport à 2,5 milliards USD au deuxième trimestre 2012. Les gains par action diluée ont augmenté à 0,32 USD par rapport à 0,19 USD au deuxième trimestre 2012. Le chiffre d'affaires, net d'intérêts débiteurs, sur une base d'imposition comparable (EPI)A a augmenté de 3 % à 22,9 milliards USD par rapport à 22,2 milliards USD il y a un an.

Les résultats du deuxième trimestre de 2013 sont dûs à des améliorations d'une année à l'autre du revenu net d'intérêt, du revenu des investissements et du courtage, des frais bancaires d'investissements, du chiffre d'affaires des ventes et du négoce, du revenu des investissements de capitaux propres et de la qualité du crédit ainsi qu'aux baisses des dépenses. Ces éléments ont été en partie contrebalancés par l'absence des gains associés aux actions de gestion du passif de l'exercice précédent et par la baisse du revenu des services bancaires hypothécaires.

« Nous faisons plus d'affaires avec nos consommateurs et nos clients, et nous sommes plus dynamiques dans chaque groupe de clients que nous servons », a déclaré le président directeur général, Brian Moynihan. « Nous devons continuer à nous améliorer, mais avec la reprise de la consommation et des activités solides, nous avons beaucoup de possibilités devant nous ».

« Au début de l'année, nous avons annoncé que nous allions nous concentrer sur trois aspects : la stabilité du chiffre d'affaires, la consolidation du bilan et les coûts de gestion », a ajouté Bruce Thompson, directeur financier. « Ce trimestre, nous avons tenu nos promesses quant à ces trois aspects. Le chiffre d'affaires a augmenté de 3 %, nous avons continué à établir des ratios de capitaux, en dépit de l'influence négative des taux d'intérêt plus élevés sur notre portefeuille d'obligations, et nous avons réduit les dépenses liées à la fourniture de prêts hypothécaires douteux à un rythme plus rapide que nous l'avions escompté ».

Faits saillants financiers sélectionnés

Trois mois clos au (en millions USD, sauf données par actions) 30 juin
2013 31 mars
2013 30 juin
2012 Revenu net d'intérêt sur une base EPI1 $ 10 771 $ 10 875 $ 9 782 Revenu autre que d'intérêts 12 178 12 533 12 420 Chiffre d'affaires total, net des intérêts débiteurs, sur une base EPI 22 949 23 408 22 202 Provision pour pertes de crédit 1 211 1 713 1 773 Charges hors intérêts 16 018 19 500 17 048 Revenu net $ 4 012 $ 1 483 $ 2 463 Bénéfices dilués par action ordinaire $ 0,32 $ 0,10 $ 0,19

1 La base d'imposition comparable (EPI) est une mesure financière non PCGR. Pour un rapprochement avec les mesures financières PCGR, voir les pages 22 à 24 de ce communiqué de presse. Le revenu net d'intérêt sur une base conforme aux PCGR était de 10,5 milliards USD, 10,7 milliards USD et 9,5 milliards USD pour les trois mois clos le 30 juin 2013, le 31 mars 2013 et le 30 juin 2012, respectivement. Le chiffre d'affaires total, déduction faite des charges d'intérêts sur une base conforme aux PCGR était de 22,7 milliards USD, 23,2 milliards USD et 22,0 milliards USD pour les trois mois clos le 30 juin 2013, le 31 mars 2013 et le 30 juin 2012, respectivement.

Le chiffre d'affaires, déduction faite des charges d'intérêts, sur une base EPIA a augmenté de 747 millions USD, soit 3 %, par rapport au deuxième trimestre 2012, à 22,9 milliards USD, en réponse à une hausse du revenu net d'intérêt.

Le revenu net d'intérêt, sur une base EPI, totalisait 10,8 milliards USD au deuxième trimestre 2013, par rapport à 10,9 milliards USD au premier trimestre 2013 et à 9,8 milliards USD au deuxième trimestre 2012A. L'amélioration par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent était attribuable aux effets favorables relatifs au marché de 850 millions USD dus à la baisse de l'amortissement des primes et à l'inefficacité de la couverture, aux réductions des soldes de la dette à long terme, à la baisse des taux payés sur les dépôts et à la hausse des soldes des prêts aux entreprises, en partie contrebalancés par une baisse des soldes des prêts à la consommation et du rendement des actifs. La marge nette d'intérêts était de 2,44 % au deuxième trimestre 2013, par rapport à 2,43 % au premier trimestre 2013 et 2,21 % au deuxième trimestre 2012.

Le revenu autre que d'intérêts a baissé de 242 millions USD par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent, les hausses des frais bancaires des investissements, le revenu des investissements de capitaux propres et le revenu des investissements et du courtage étant plus que contrebalancés par une baisse des autres revenus, alors que le trimestre correspondant de l'exercice précédent incluait des bénéfices liés aux actions de gestion du passif et à la baisse du revenu des services bancaires hypothécaires

Les charges hors intérêts ont baissé de 1 milliard USD par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent à 16 milliards USD, principalement en réponse à une baisse des frais liés aux litiges, une baisse des frais des Actifs gérés en extinction et Administration des actifs (LAS) et une baisse des frais de personnel, alors que l'entreprise continuait à simplifier les processus et à réaliser des économies.

Bank of America avait auparavant déclaré que d'ici la fin de l'année 2013, les charges hors intérêts des Actifs gérés en extinction et Administration des actifs (LAS), hors frais liés aux litiges, devraient baisser à 2,1 milliards USD par trimestre et que les prêts hypothécaires en défaut de plus de 60 jours baisseraient à 400 000. Sur la base du progrès réalisé au premier semestre 2013, la société espère maintenant que d'ici le quatrième trimestre 2013, les charges hors intérêts du département des Actifs gérés en extinction et Administration des actifs (LAS), hors coûts liés aux litiges, seront inférieures à 2 milliards USD et que les prêts hypothécaires en défaut de plus de 60 jours seraient inférieurs à 375 000.

Les frais liés aux litiges étaient de 471 millions USD au deuxième trimestre 2013, comparé à 2,2 milliards USD au premier trimestre 2013 et à 963 millions USD au deuxième trimestre 2012.

La charge d'impôt sur le revenu pour le deuxième trimestre 2013 s'élevait à 1,5 milliard USD sur un revenu avant impôts de 5,5 milliards USD, entraînant un taux d'imposition effectif de 27 %. Cela se compare à une charge d'impôt sur le revenu de 684 millions USD sur un revenu avant impôts de 3,1 milliards USD, entraînant un taux d'imposition effectif de 22 % au trimestre correspondant de l'exercice précédent.

Au 30 juin 2013, la société comptait 257 158 employés à temps plein, en baisse par rapport à 262 812 au 31 mars 2013 et 275 460 au 30 juin 2012.

Résultats par segment d'activité

La société déclare les résultats de ses cinq segments d'activité : Services bancaires aux particuliers et aux entreprises (Consumer and Business Banking - CBB), Services immobiliers aux particuliers (Consumer Real Estate Services - CRES), Gestion mondiale de patrimoine et d'investissements (Global Commonwealth and Investissement Management - GWIM), Services bancaires mondiaux et Marchés mondiaux, les autres opérations étant comptabilisées dans Autres postes.

Sauf indication contraire, le chiffre d'affaires du segment d'activité, sur une base EPI, est net d'intérêts débiteurs.

Services bancaires aux particuliers et aux entreprises (CBB)1

Trois mois clos au (en millions USD) 30 juin
2013 31 mars
2013 30 juin
2012 Chiffre d'affaires total, net des intérêts débiteurs, sur une base EPI $ 7 434 $ 7 412 $ 7 495 Provision pour pertes de crédit 967 952 1 157 Charges hors intérêts 4 183 4 170 4 420 Résultat net $ 1 392 $ 1 439 $ 1 208 Rendement du capital alloué moyen2, 3 18,64 % 19,48 % — Rendement du capital économique moyen2, 3 — 20,46 % Prêts moyens $ 163 593 $ 165 845 $ 173 565 Dépôts moyens 522 259 502 508 474 328 En fin de période Actifs de courtage $ 84 182 $ 82 616 $ 72 226

1Au cours du deuxième trimestre 2013, les résultats des Services financiers des concessionnaires auprès des consommateurs (DFS), auparavant déclarés dans Services bancaires mondiaux, ont été transférés dans Services bancaires aux particuliers et aux entreprises et les périodes précédentes ont été reclassées pour correspondre à la présentation de la période actuelle.

2À compter du 1er janvier 2013, la société a révisé, sur une base prospective, sa méthodologie d'allocation du capital aux segments d'activité. Dans le cadre de ce changement de méthodologie, l'entreprise a actualisé la terminologie applicable du capital économique au capital alloué tel que déclaré dans les périodes précédentes. Pour obtenir un rapprochement du capital alloué, voir les pages 22 à 24 de ce communiqué de presse.

3 Le rendement du capital alloué moyen et le rendement du capital économique moyen sont des mesures financières non PCGR. L'entreprise considère que l'utilisation de ces mesures financières non PCGR permet une évaluation plus claire des résultats des segments. Il est possible que d'autres sociétés définissent ou calculent ces mesures différemment. Pour un rapprochement avec les mesures financières PCGR, voir les pages 22 à 24 de ce communiqué de presse.

Faits saillants de l'exploitation

  • Les soldes des dépôts moyens de 522,3 milliards USD ont augmenté de 47,9 milliards USD, soit 10 % par rapport à la même période de l'exercice précédent. Cette augmentation était attribuable à la croissance des produits liquides due à un environnement à faibles taux d'intérêts et à l'effet moyen des transferts de dépôts en provenance principalement de Gestion mondiale de patrimoine et d'investissements de 18 milliards USD . Les taux moyens payés sur les dépôts ont baissé de 7 points de base au deuxième trimestre 2013 par rapport au même trimestre de l'exercice précédent, en raison de la discipline tarifaire et d'un changement dans la composition des dépôts.
  • Le nombre de clients bancaires mobiles a augmenté de 28 % par rapport au trimestre de l'exercice précédent pour atteindre 13,2 millions et 11,7 millions de chèques ont été déposés ce trimestre via des dépôts de chèques mobiles, reflétant une concentration continue sur l'optimisation de l'expérience du client.
  • Les dépenses au détail des cartes de crédit à la consommation aux États-Unis par compte actif moyen ont augmenté de 9 % par rapport au deuxième trimestre 2012.
  • Les actifs de courtage Merrill Edge ont augmenté de 17 % par rapport à la période correspondante de l'exercice précédent à 84,2 milliards USD, en raison des flux de comptes positifs et de la croissance du marché.
  • Les octrois et les engagements de prêts aux petites entreprises ont augmenté de 24 % par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent à 2,8 milliards USD.
  • Notre équipe de vente spécialisée composée de conseillers en solutions financières, d'agents des prêts hypothécaires et de banquiers de petites entreprises a augmenté à plus de 6 800 spécialistes au deuxième trimestre 2013, en hausse de 21 % par rapport au même trimestre de l'exercice précédent, reflétant l'engagement continu de la société pour approfondir la relation avec le client.

Vue d'ensemble de la situation financière

Le segment Services bancaires aux particuliers et aux entreprises a déclaré un revenu net de 1,4 milliard USD, en hausse de 184 millions USD, soit 15 %, par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent, en raison d'une hausse du revenu net d'intérêt, d'une baisse de la dotation aux provisions et des charges hors intérêts, en partie contrebalancés par une baisse du revenu autre que d'intérêts.

Le revenu net d'intérêt de 5 milliards USD était en hausse de 156 millions USD par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent, reflétant une augmentation des activités de gestion de l'actif et du passif (GAP), en partie contrebalancée par un environnement à faibles taux d'intérêt sur les dépôts et une baisse des prêts moyens. Le revenu autre que d'intérêts a baissé de 217 millions USD en raison d'une baisse du revenu des cartes, principalement attribuable à la sortie des produits de protection du consommateur.

Les provisions pour pertes de crédit ont baissé de 190 millions USD par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent à 967 millions USD, reflétant une amélioration continue des tendances des portefeuilles de consommation. Les charges hors intérêts ont diminué de 237 millions USD par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent à 4,2 milliards USD, principalement en réponse à la baisse des frais liés aux litiges et des frais d'exploitation.

Services immobiliers aux particuliers (SIP)

Trois mois clos au (en millions USD) 30 juin
2013 31 mars
2013 30 juin
2012 Chiffre d'affaires total, net des intérêts débiteurs, sur une base EPI $ 2 115 $ 2 312 $ 2 529 Provision pour pertes de crédit 291 335 187 Charges hors intérêts 3 394 5 406 3 524 Perte nette $ (937 ) $ (2 157 ) $ (744 ) Moyenne des prêts et crédit-baux 90 114 92 963 105 507 En fin de période Prêts et crédit-baux $ 89 257 $ 90 971 $ 104 079

Faits saillants de l'exploitation

  • Bank of America a financé 26,8 milliards USD de prêts immobiliers résidentiels et de prêts sur valeur domiciliaire au cours du deuxième trimestre 2013, en hausse de 7 % par rapport au premier trimestre 2013 et de 41 % par rapport au deuxième trimestre 2012.
  • Les financements résidentiels ont aidé plus de 112 000 propriétaires à refinancer un prêt hypothécaire existant ou à acheter une maison par le biais de nos filières du détail, y compris plus de 4 600 prêts hypothécaires de premier acquéreur et plus de 40 000 prêts hypothécaires à des emprunteurs à revenus faibles à modérés.
  • Le nombre de prêts hypothécaires de premier rang en défaut de plus de 60 jours gérés par le département Actifs gérés en extinction et Administration des actifs (LAS) a chuté de 26 % au cours du deuxième trimestre 2013 à 492 000 prêts par rapport à 667 000 à la fin du premier trimestre 2013 et a chuté de 54 % par rapport à 1,06 million de prêts à la fin du deuxième trimestre 2012.

Vue d'ensemble de la situation financière

Le segment Services immobiliers aux particuliers a déclaré une perte nette de 937 millions USD au deuxième trimestre 2013, par rapport à une perte nette de 744 millions USD pour la même période en 2012. Le chiffre d'affaires a chuté de 414 millions USD par rapport au deuxième trimestre 2012 à 2,1 milliards USD. Le revenu autre que d'intérêts était de 1,4 milliard USD, soit une baisse de 400 millions USD par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent, principalement en raison d'une baisse du revenu tiré des services d'administration en réponse à une baisse des portefeuilles d'administration. Le chiffre d'affaires de production de base s'élevait à 860 millions USD au deuxième trimestre 2013, en baisse par rapport à 902 millions USD au trimestre correspondant de l'exercice précédent, la hausse des octrois de prêts étant contrebalancée par une baisse des marges. Cette chute était en partie contrebalancée par une augmentation du chiffre d'affaires en provenance de la vente des prêts qui étaient revenus à un état productif.

Environ 83 % des prêts hypothécaires de premier rang consentis étaient des refinancements et 17 % étaient destinés à des achats d'habitations. La provision pour déclarations et garanties s'élevait à 197 millions USD au deuxième trimestre 2013, par rapport à 395 millions USD au deuxième trimestre 2012.

La provision pour pertes de crédit a augmenté de 104 millions USD à 291 millions USD, reflétant un rythme d'amélioration plus lent par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent. Les charges hors intérêts ont baissé à 3,4 milliards USD par rapport à 3,5 milliards USD au deuxième trimestre 2012, en raison d'une baisse des dépenses du département Actifs gérés en extinction et Administration des actifs (LAS), en partie contrebalancée par une hausse des dépenses des Prêts immobiliers. La chute des dépenses du département des Actifs gérés en extinction et Administration des actifs (LAS) a reflété le rajustement continu du personnel et des vendeurs défaillants, alors que la hausse des dépenses des Prêts immobiliers était principalement due à une hausse du volume des prêts.

Gestion mondiale de patrimoine et d'investissements (GMPI)

Trois mois clos au (en millions USD) 30 juin
2013 31 mars
2013 30 juin
2012 Chiffre d'affaires total, net des intérêts débiteurs, sur une base EPI $ 4 499 $ 4 421 $ 4 094 Provision pour pertes de crédit (15 ) 22 47 Charges hors intérêts 3 272 3 253 3 177 Revenu net $ 758 $ 720 $ 548 Rendement du capital alloué moyen1, 2 30,57 % 29,38 % — Rendement du capital économique moyen1, 2 — 31,76 % Moyenne des prêts et crédit-baux $ 109 589 $ 106 082 $ 98 964 Dépôts moyens 235 344 253 413 238 540 En fin de période (en milliards de dollars) Actifs sous gestion $ 743,6 $ 745,3 $ 667,5 Total des soldes clients3 2 215,1 2 231,7 2 066,6

1 À compter du 1er janvier 2013, la société a révisé, sur une base prospective, sa méthodologie d'allocation du capital aux segments d'activité. Dans le cadre de ce changement de méthodologie, l'entreprise a actualisé la terminologie applicable du capital économique au capital alloué tel que déclaré dans les périodes précédentes. Pour obtenir un rapprochement du capital alloué, voir les pages 22 à 24 de ce communiqué de presse.

2 Le rendement du capital alloué moyen et le rendement du capital économique moyen sont des mesures financières non PCGR. L'entreprise considère que l'utilisation de ces mesures financières non PCGR permet une évaluation plus claire des résultats des segments. Il est possible que d'autres sociétés définissent ou calculent ces mesures différemment. Pour un rapprochement avec les mesures financières PCGR, voir les pages 22 à 24 de ce communiqué de presse.

3 Le total des soldes clients est défini comme des actifs sous gestion, des actifs détenus, des actifs de courtage clients, des dépôts et des prêts clients (y compris les créances sur marge).

Faits saillants de l'exploitation

  • Résultats trimestriels record en termes de chiffre d'affaires, de marge avant impôts, de revenu net, de frais de gestion d'actifs et de soldes de prêts.
  • Les soldes clients ont augmenté de 8 % (hors soldes transférés aux Services bancaires aux particuliers et aux entreprises) par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent à 2,22 trillions USD.
  • Les frais de gestion d'actifs ont augmenté à 1,7 milliard USD, soit une hausse de 10 % par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent.
  • Les flux des actifs sous gestion à long terme ont plus que doublé par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent, à 7,7 milliards USD, marquant le 16ème trimestre consécutif de flux positifs.
  • Les soldes des prêts en fin de période ont augmenté à 111,8 milliards USD, en hausse de 11 % par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent.
  • Les soldes des dépôts en fin de période ont baissé de 2,3 milliards USD à 235 milliards par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent, la croissance organique de 15 milliards USD étant contrebalancée par les transferts de dépôts nets de 17 milliards USD aux Services bancaires aux particuliers et aux entreprises.

Vue d'ensemble de la situation financière

Le revenu net du segment Gestion mondiale de patrimoine et d'investissements a augmenté de 38 % par rapport au deuxième trimestre 2012 à 758 millions USD. La marge avant impôts a connu un chiffre record de 28 % au deuxième trimestre 2013, une hausse de 21 % par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent.

Le chiffre d'affaires a augmenté de 10 % par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent à 4,5 milliards USD, en réponse à une augmentation des frais de gestion d'actifs en raison de la hausse des niveaux du marché et des flux d'actifs sous gestion à long terme, la hausse du chiffre d'affaires transactionnel et la hausse du revenu net d'intérêt.

La provision pour pertes de crédit a baissé de 62 millions USD par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent pour atteindre un bénéfice de 15 millions USD dû à une meilleure qualité du crédit. Les charges hors intérêts de 3,3 milliards USD ont augmenté de 3 %, en réponse à une hausse des dépenses liées au volume, partiellement contrebalancée par une baisse des coûts de personnel.

Les soldes clients ont augmenté de 8 % (hors soldes transférés aux Services bancaires aux particuliers et aux entreprises) par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent pour atteindre 2,22 trillions USD, reflétant une hausse des niveaux de marché et des entrées nettes, en réponse à l'activité clients liée aux flux d'actifs sous gestion à long terme, aux dépôts et aux prêts. Les actifs sous gestion ont augmenté de 76,2 milliards USD, soit 11 %, par rapport au deuxième trimestre 2012 pour atteindre 743,6 milliards USD, en réponse aux flux d'actifs sous gestion à long terme et à l'impact du marché.

Services bancaires mondiaux

Trois mois clos au (en millions USD) 30 juin
2013 31 mars
2013 30 juin
2012 Chiffre d'affaires total, net des intérêts débiteurs, sur une base EPI $ 4 139 $ 4 030 $ 3 908 Provision pour pertes de crédit 163 149 (152 ) Charges hors intérêts 1 859 1 837 1 967 Revenu net $ 1 291 $ 1 284 $ 1 318 Rendement du capital alloué moyen2, 3 22,52 % 22,65 % — Rendement du capital économique moyen2, 3 — 27,24 % Moyenne des prêts et crédit-baux $ 255 674 $ 244 068 $ 219 504 Dépôts moyens 227 668 222 120 213 862

1Au cours du deuxième trimestre 2013, les résultats des Services financiers des concessionnaires auprès des consommateurs (DFS), auparavant déclarés dans Services bancaires mondiaux, ont été transférés dans Services bancaires aux particuliers et aux entreprises et les périodes précédentes ont été reclassées pour correspondre à la présentation de la période actuelle.

2À compter du 1er janvier 2013, la société a révisé, sur une base prospective, sa méthodologie d'allocation du capital aux segments d'activité. Dans le cadre de ce changement de méthodologie, l'entreprise a actualisé la terminologie applicable du capital économique au capital alloué tel que déclaré dans les périodes précédentes. Pour un rapprochement du capital alloué, voir les pages 22 à 24 de ce communiqué de presse.

3 Le rendement du capital alloué moyen et le rendement du capital économique moyen sont des mesures financières non PCGR. L'entreprise considère que l'utilisation de ces mesures financières non PCGR permet une évaluation plus claire des résultats des segments. Il est possible que d'autres sociétés définissent ou calculent ces mesures différemment. Pour un rapprochement avec les mesures financières PCGR, voir les pages 22 à 24 de ce communiqué de presse.

Faits saillants de l'exploitation

  • Bank of America Merrill Lynch (BAML) est toujours numéro 2 au classement des frais bancaires des investissements nets mondiaux au deuxième trimestre 2013, avec une part de marché de 7,4 % selon Dealogic. Selon Dealogic, BAML a également été classée parmi les trois premières institutions financières en termes de dette d'entreprise à rendement élevé, de prêts à effet de levier, de dette d'entreprise de catégorie investissement, de titres adossés à des actifs, de titres adossés à des créances hypothécaires et de prêts syndiqués au cours du deuxième trimestre.
  • Les soldes de prêts et crédit-baux moyens ont augmenté de 36,2 milliards USD, soit 16 %, par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent à 255,7 milliards USD et 11,6 milliards USD, soit 5 %, par rapport au précédent trimestre avec une croissance majeure des portefeuilles commerciaux et industriels et des portefeuilles immobiliers à usage commercial. Les prêts internationaux moyens ont augmenté de 29 % par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent, en réponse aux gains dans toutes les régions.
  • Les dépôts moyens ont augmenté de 13,8 milliards, soit 6 %, par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent, à 227,7 milliards USD, en raison de la croissance des dépôts internationaux, qui ont augmenté de 22 % par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent, reflétant la solidité de la franchise internationale.

Vue d'ensemble de la situation financière

Le segment Services bancaires mondiaux a déclaré un revenu net de 1,3 milliard USD au deuxième trimestre 2013, relativement similaire au trimestre correspondant de l'exercice précédent, la hausse du chiffre d'affaires et la baisse des charges hors intérêts étant contrebalancées par une hausse de la provision pour pertes de crédit. Le chiffre d'affaires de 4,1 milliards USD était en hausse de 231 millions USD, soit 6 %, par rapport au deuxième trimestre 2012, reflétant une hausse des frais bancaires d'investissements et une hausse du revenu net d'intérêt en réponse à une croissance des prêts.

Les frais bancaires d'investissements s'élevant à 1,6 milliard USD, pour l'ensemble de la société, hors transactions auto-dirigées, ont augmenté de 36 % par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent, principalement en réponse à une solide performance des commissions de prises fermes de titres d'emprunt et de participation. Les frais bancaires des investissements du segment Services bancaires mondiaux, hors transactions auto-dirigées, ont augmenté de 24 % à 785 millions USD par rapport à 633 millions USD au trimestre correspondant de l'exercice précédent.

Le chiffre d'affaires du segment Services bancaires mondiaux aux entreprises de 1,6 milliard USD et le chiffre d'affaires du segment Services bancaires commerciaux mondiaux de 1,8 milliard USD, ont augmenté de 91 millions USD et de 140 millions USD, respectivement, par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent. Le chiffre d'affaires de 1,9 milliard USD des Prêts aux entreprises et le chiffre d'affaires de 1,4 milliard USD des Services de trésorerie ont augmenté de 160 millions USD et 71 millions USD, respectivement, par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent.

La provision pour pertes de crédit a augmenté de 315 millions USD par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent à 163 millions USD, en réponse à la croissance des prêts commerciaux. Au trimestre correspondant de l'exercice précédent, les créances irrécouvrables ont dépassé la provision, entraînant une baisse nette de la réserve s'élevant à 272 millions USD. Les charges hors intérêts s'élevaient à 1,9 milliard USD, en baisse de 5 % par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent, principalement en réponse à une baisse des charges liées au personnel.

Marchés mondiaux

Trois mois clos au (en millions USD) 30 juin
2013 31 mars
2013 30 juin
2012 Chiffre d'affaires total, net des intérêts débiteurs, sur une base EPI $ 4 189 $ 4 869 $ 3 578 Chiffre d'affaires total, net des intérêts débiteurs, sur une base EPI, hors AED 1 4 151 4 924 3 734 Provision pour pertes de crédit (16 ) 5 (1 ) Charges hors intérêts 2 769 3 073 2 855 Revenu net $ 959 $ 1 169 $ 497 Revenu net, hors AED1 935 1 204 595 Rendement du capital alloué moyen2, 3 12,85 % 15,83 % — Rendement du capital économique moyen2, 3 — 15,10 % Total des actifs moyens $ 653 116 $ 667 265 $ 596 861

1 Le chiffre d'affaires total, net des intérêts débiteurs, sur une base EPI, hors AED, et le revenu net hors AED sont des mesures financières non PCGR. Les gains (pertes) AED s'élevaient à 38 millions USD, (55) millions USD et (156) millions USD pour les trois mois clos le 30 juin 2013, 31 mars 2013 et 30 juin 2012, respectivement.

2À compter du 1er janvier 2013, la société a révisé, sur une base prospective, sa méthodologie d'allocation du capital aux segments d'activité. Dans le cadre de ce changement de méthodologie, l'entreprise a actualisé la terminologie applicable du capital économique au capital alloué tel que déclaré dans les périodes précédentes. Pour un rapprochement du capital alloué, voir les pages 22 à 24 de ce communiqué de presse.

3 Le rendement du capital alloué moyen et le rendement du capital économique moyen sont des mesures financières non PCGR. L'entreprise considère que l'utilisation de ces mesures financières non PCGR permet une évaluation plus claire des résultats des segments. Il est possible que d'autres sociétés définissent ou calculent ces mesures différemment. Pour un rapprochement avec les mesures financières PCGR, voir les pages 22 à 24 de ce communiqué de presse.

Faits saillants de l'exploitation

  • Le chiffre d'affaires tiré des actions, hors AEDD, a augmenté de 53 % par rapport au deuxième trimestre 2012, le plus élevé depuis le premier trimestre 2011, en réponse à une hausse de la part de marché et à une meilleure performance commerciale.
  • Le chiffre d'affaires international, hors AEDC, a augmenté pour atteindre 43 % du chiffre d'affaires mondial par rapport à 34 % au trimestre correspondant de l'exercice précédent.

Vue d'ensemble de la situation financière

Le segment des Marchés mondiaux a déclaré un revenu net, qui a presque doublé par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent à 959 millions USD au deuxième trimestre 2013, par rapport à 497 millions USD au trimestre correspondant de l'exercice précédent. Le revenu net, hors AEDC, était de 935 millions USD au deuxième trimestre 2013, par rapport à 595 millions USD au trimestre correspondant de l'exercice précédent.

Le chiffre d'affaires du segment des Marchés mondiaux a augmenté de 611 millions USD, soit 17 %, par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent à 4,2 milliards USD. Le chiffre d'affaires hors AEDC, a augmenté de 417 millions USD, soit 11 %, à 4,2 milliards USD, en réponse à la hausse du chiffre d'affaires des ventes et du négoce de titres, ainsi qu'à une augmentation de l'activité des émissions d'emprunts et d'actions. Les gains AED s'élevaient à 38 millions USD, par rapport aux pertes de 156 millions USD au trimestre correspondant de l'exercice précédent.

Le chiffre d'affaires des ventes et du négoce de matières premières et des devise à revenu fixe, hors AEDE, était de 2,3 milliards USD au deuxième trimestre 2013, une baisse de 296 millions USD par rapport au trimestre correspondant de l'année précédente, reflétant un environnement commercial stimulant vers la fin du trimestre, alors que les actifs à revenu fixe ont été vendus en raison des inquiétudes du marché quant à l'annonce de la politique de la Réserve fédérale au mois de juin. Le chiffre d'affaires des ventes et du négoce d'actions, hors AEDD, était de 1,2 milliard USD, une hausse de 414 millions USD, soit 53 %, par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent, en raison d'une hausse de la part de marché et d'une meilleure performance commerciale.

Les charges hors intérêts ont baissé de 86 millions USD à 2,8 milliards USD par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent, essentiellement en réponse à une baisse des coûts d'exploitation.

Autres postes1

Trois mois clos au (en millions USD) 30 juin
2013 31 mars
2013 30 juin
2012 Chiffre d'affaires total, net des intérêts débiteurs, sur une base EPI2 $ 573 $ 364 $ 598 Provision pour pertes de crédit (179 ) 250 535 Charges hors intérêts 541 1 761 1 105 Résultat net (perte nette) $ 549 $ (972 ) $ (364 ) Total des prêts moyens 238 910 244 557 263 649

1Autres postes regroupe les activités de G.A.P., les investissements de capitaux propres, les cartes de crédit à la consommation internationales, les entreprises en liquidation et autres. Les activités de GAP englobent l'ensemble du portefeuille-prêt hypothécaire résidentiel et les titres de placement, les taux d'intérêt et les activités de gestion des risques des devises étrangères, y compris l'allocation du revenu net d'intérêt résiduel, les gains/pertes sur les dettes structurées et l'impact de certaines méthodologies d'allocation, et l'inefficacité de la comptabilité de couverture. Le segment Investissements des capitaux propres inclut les Principaux investissements mondiaux (GPI), les investissements stratégiques et certains autres investissements. Le poste Autres inclut également certains prêts hypothécaires résidentiels gérés par le segment Actifs gérés en extinction et Administration des actifs au sein de CRES.

2Le chiffre d'affaires inclut le revenu (perte) tiré des investissements de capitaux propres de 576 millions USD, 520 millions USD et (36) millions USD pour les trois mois clos le 30 juin 2013, le 31 mars 2013 et le 30 juin 2012, respectivement et les gains sur les ventes des titres de créance de 452 millions USD, 67 millions USD et 354 millions USD pour les trois mois clos le 30 juin 2013, le 31 mars 2013 et le 30 juin 2012, respectivement.

Autres postes a déclaré un revenu net de 549 millions USD au deuxième trimestre 2013, par rapport à une perte nette de 364 millions USD pour la même période de l'exercice précédent. La hausse était principalement due à une baisse de la provision pour pertes de crédit, un revenu plus élevé des investissements de capitaux propres et une baisse des charges hors intérêts. Des gains de 505 millions USD, liés aux actions de gestion du passif au cours de la période correspondante de l'exercice précédent, ont partiellement contrebalancé ces éléments.

La provision pour pertes de crédit a baissé de 714 millions USD à un bénéfice de 179 millions USD au deuxième trimestre 2013, par rapport à l'exercice précédent, principalement en réponse à une amélioration continue des tendances des portefeuilles et à une augmentation des prix de l'immobilier dans les portefeuilles de prêts hypothécaires résidentiels. Les charges hors intérêts ont baissé de 564 millions USD à 541 millions en raison d'une baisse des frais liés aux litiges et des charges du personnel.

Qualité du crédit

Trois mois clos au (en millions USD) 30 juin
2013 31 mars
2013 30 juin
2012 Provision pour pertes de crédit $ 1 211 $ 1 713 $ 1 773 Créances irrécouvrables nettes1 2 111 2 517 3 626 Ratio des créances irrécouvrables nettes1, 2 0,94 % 1,14 % 1,64 % Ratio des créances irrécouvrables nettes, excluant le portefeuille de prêts PDR2, 3 0,97 1,18 1,69 Ratio des créances irrécouvrables nettes, incluant les radiations de prêts PDR2, 3 1,07 1,52 s/o En fin de période Prêts, crédit-baux et propriétés saisies non productifs $ 21 280 $ 22 842 $ 25 377 Ratio des prêts, baux et des propriétés saisies non productifs3 2,33 % 2,53 % 2,87 % Provision pour pertes sur prêts et crédit-baux $ 21 235 $ 22 441 $ 30 288 Ratio de la provision pour pertes sur prêts et baux4 2,33 % 2,49 % 3,43 %

1 Hors radiations de prêts PDR rachetés de 313 millions USD et 839 millions USD pour les trois mois clos le 30 juin 2013 et le 31 mars 2013. Aucune radiation de prêts PDR n'a été réalisée pendant les trois mois clos le 30 juin 2012.

2 Les ratios nets des créances irrécouvrables sont calculés sous forme de créances irrécouvrables nettes divisées par l'encours moyen des prêts et crédit-baux pour la période ; les résultats trimestriels sont annualisés.

3 Les ratios des prêts, baux et propriétés saisies non productifs sont calculés sous forme de prêts, baux et propriétés saisies non productifs, divisés par l'encours des prêts, baux et propriétés saisies en fin de période.

4 La provision pour les ratios de pertes sur prêts et baux est calculée comme une provision pour pertes sur prêts et baux, divisée par l'encours des prêts et baux en fin de période.

s/o = sans objet

Remarque : Les ratios excluent les prêts mesurés selon l'option de juste valeur.

L'amélioration de la qualité du crédit s'est poursuivie au deuxième trimestre 2013, avec une baisse des créances irrécouvrables nettes dans la plupart des principaux portefeuilles et une baisse de la provision pour pertes de crédit par rapport au premier trimestre 2013, ainsi qu'au trimestre correspondant de l'exercice précédent. Les prêts productifs en défaut de plus de 30 jours, à l'exclusion des prêts totalement assurés, ont baissé dans la plupart des principaux portefeuilles, atteignant des niveaux bas record dans les portefeuilles des cartes de crédit aux États-Unis. Par ailleurs, la baisse des soldes réservables critiqués et des prêts, baux et propriétés saisies non productifs s'est poursuivie, avec 27 % et 16 % par rapport à la période correspondante de l'exercice précédent. Les créances irrécouvrables nettes s'élevaient à 2,1 milliards USD au deuxième trimestre 2013, en baisse par rapport à 2,5 milliards USD au premier trimestre 2013 et 3,6 milliards USD au deuxième trimestre 2012. Au vu de la meilleure tendance des défaillances et autres données, les créances irrécouvrables nettes devraient être inférieures à 2 milliards USD au troisième trimestre 2013.

La provision pour pertes de crédit s'élevait à 1,2 milliard USD, une baisse de 502 millions USD par rapport au premier trimestre 2013 et une baisse de 562 millions USD par rapport au deuxième trimestre 2012. Au deuxième trimestre 2013, la provision pour pertes de crédit était inférieure de 900 millions USD aux créances irrécouvrables nettes, entraînant une réduction de la provision pour pertes de crédit. Cela incluait un bénéfice de 252 millions USD dans le portefeuille PDR, essentiellement en réponse à une amélioration des perspectives des prix de l'immobilier. L'autre baisse était due à l'amélioration des portefeuilles immobiliers des particuliers non PDR, principalement en raison d'une hausse des prix de l'immobilier et à l'amélioration continue du portefeuille, ainsi qu'à une baisse des niveaux des défaillances dans l'ensemble du portefeuille Prêt à la consommation.

La provision pour pertes sur prêts et baux sur le ratio annualisé de couverture des créances irrécouvrables nettes a augmenté de 2,51 fois au second trimestre 2013, par rapport à 2,2 fois au premier trimestre 2013 et 2,08 fois au deuxième trimestre 2012. Cette augmentation était due à l'amélioration des créances irrécouvrables nettes discutées ci-dessus. La provision sur le ratio annualisé de couverture des créances irrécouvrables nettes, hors PDR, était de 2,04 fois, 1,76 fois et 1,46 fois pour les mêmes périodes, respectivement.

Les prêts, baux et propriétés saisies non productifs s'élevaient à 21,3 milliards USD au 30 juin 2013, soit une baisse par rapport au 31 mars 2013 où ils s'élevaient à 22,8 milliards USD et à 25,4 milliards USD au 30 juin 2012.

Gestion du capital et de la liquidité

(en millions USD, sauf données par action) Au 30 juin
2013 Au 31 mars
2013 Au 30 juin
2012 Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires $ 231 032 $ 237 293 $ 235 975 Capital en actions ordinaires de 1ère catégorie 139 519 136 119 134 082 Le ratio du capital en actions ordinaires de 1ère catégorie, y compris la Règle définitive sur le risque lié au marché2 10,83 % 10,49 % s/o Ratio des capitaux propres tangibles attribuables aux actionnaires ordinaires1 6,98 6,88 6,83 Ratio des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires 10,21 10,05 10,05 Valeur comptable tangible par action1 $ 13,32 $ 13,36 $ 13,22 Valeur comptable par action 20,18 20,19 20,16

1 Le ratio des capitaux propres tangibles attribuables aux actionnaires ordinaires et la valeur comptable tangible par action sont des mesures non PCGR Pour un rapprochement avec les mesures financières PCGR, voir les pages 22 à 24 de ce communiqué de presse.

2 Au 1er janvier 2013, la Règle définitive sur le risque lié au marché est entrée en vigueur en vertu de Bâle 1. La Règle définitive sur le risque lié au marché introduit de nouvelles mesures du risque du marché, y compris une charge relative à une Valeur en risque (VaR) en situation de crise, une charge de risque supplémentaire et une mesure du risque global, ainsi que d'autres modifications techniques. Le ratio du capital en actions ordinaires de 1ère catégorie en vertu de Bâle 1 pour le 30 juin 2012 n'est pas présenté puisque la Règle définitive sur le risque lié au marché ne s'appliquait pas durant cette période.

s/o = sans objet

Le ratio du capital en actions ordinaires de 1ère catégorie, y compris la Règle définitive sur le risque lié au marché, était de 10,83 % au 30 juin 2013, en hausse par rapport à 10,49 % au 31 mars 2013. Avant le 31 mars 2013, les résultats déclarés en vertu de Bâle 1 n'étaient pas calculés en utilisant la Règle définitive sur le risque lié au marché, qui est entrée en vigueur le 1er janvier 2013.

À compter du 30 juin 2013, le ratio du capital en actions ordinaires de 1ère catégorie sur une base entièrement intégrée de Bâle 3 était estimé à 9,60 %, en hausse par rapport à 9,52 % au 31 mars 2013 et 7,95 % au 30 juin 2012.

Les estimations sur une base entièrement intégrée en vertu de Bâle 3 pour le 30 juin 2013 étaient calculées en vertu de l'approche avancée des règles de l'approche avancée définitives de Bâle 3 récemment publiées par la Réserve fédérale, en supposant toutes les approbations du modèle réglementaire, à l'exception de la baisse potentielle des actifs pondérés en fonction des risques résultant de la Mesure du risque global après un an.

En vertu de Bâle 3, le ratio estimé du capital en actions ordinaires de 1ère catégorie a augmenté par rapport au premier trimestre 2013, principalement en raison d'une baisse des actifs pondérés en fonction des risques, contrebalancée par une chute nette du capital en actions ordinaires de 1ère catégorie. Les actifs pondérés en fonction des risques estimés de Bâle 3 étaient inférieurs par rapport au premier trimestre 2013 en raison d'une amélioration générale de la qualité du crédit. La baisse du capital en actions ordinaires estimé de 1ère catégorie en vertu de Bâle 3 était principalement due à des pertes non réalisées sur les titres de créance disponibles à la vente reconnus dans un autre revenu global, en partie contrebalancées par des bénéfices favorables.

Au 30 juin 2013, le total des Sources d'excès de liquidités mondiales de la société s'élevait à 342 milliards USD, en baisse par rapport à 378 milliards USD au 30 juin 2012, avec une réduction des dettes à long terme de 39 milliards USD par rapport à la période correspondante de l'exercice précédent. Le temps avant la nécessité d'un financement était de 32 mois au 30 juin 2013, par rapport à 29 mois au 31 mars 2013 et à 37 mois au 30 juin 2012.

Au cours du deuxième trimestre 2013, un dividende en espèces de 0,01 USD par action ordinaire a été payé et la société a enregistré 441 millions USD en dividendes privilégiés, ce qui incluait 76 millions USD en dividendes non payés en espèces associés à des rachats d'actions privilégiées. Le nombre d'actions ordinaires émises et en circulation en fin de période était de 10,74 milliards et 10,78 milliards pour le deuxième trimestre 2013 et 2012.

La société a précédemment annoncé qu'elle était autorisée à racheter jusqu'à 5 milliards USD d'actions ordinaires et à rembourser environ 5,5 milliards USD en actions privilégiées. Au 30 juin 2013, près de 80 millions d'actions ordinaires avaient été rachetées pour environ 1 milliard USD à un prix moyen de 12,59 USD par action et environ 5,5 milliards d'actions privilégiées, consistant en série H, 6, 7 et 8 avaient été remboursées.

La valeur comptable tangible par actionE s'élevait à 13,32 USD au 30 juin 2013, par rapport à 13,36 USD au 31 mars 2013 et 13,22 USD au 30 juin 2012. La valeur comptable par action était de 20,18 USD au 30 juin 2013, par rapport à 20,19 USD au 31 mars 2013 et 20,16 USD au 30 juin 2012.

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Un base d'imposition comparable (EPI) est une mesure financière non PCGR. Pour un rapprochement avec les mesures financières PCGR, voir les pages 22 à 24 de ce communiqué de presse. Le total du chiffre d'affaires, déduction faite des charges d'intérêts sur une base PCGR, était de 22,7 milliards USD, 23,2 milliards USD et 22 milliards USD pour les trois mois clos le 30 juin 2013, le 31 mars 2013 et le 30 juin 2012. Le revenu net d'intérêt sur une base conforme aux PCGR était de 10,5 milliards USD, 10,7 milliards USD et 9,5 milliards USD pour les trois mois clos le 30 juin 2013, le 31 mars 2013 et le 30 juin 2012, respectivement.

B Le ratio du capital en actions ordinaires de 1ère catégorie en vertu de Bâle 3 est une mesure financière non PCGR. Pour un rapprochement des mesures financières PCGR, voir la page 18 de ce communiqué. Les estimations sur une base entièrement intégrée en vertu de Bâle 3 pour le 30 juin 2013 étaient calculées conformément à l'approche avancée définitive des règles de Bâle 3 récemment publiées par la Réserve fédérale, supposant toutes les approbations du modèle réglementaire, à l'exception de la réduction potentielle des actifs pondérés en fonction des risques résultant de la Mesure du risque global après un an.

C Le le chiffre d'affaires des ventes et du négoce, le chiffre d'affaires international et le revenu net (perte nette), hors impact AED, sont des mesures financières non PCGR. Les gains (pertes) AED s'élevaient à 38 millions USD, (55) millions USD et (156) millions USD pour les trois mois clos le 30 juin 2013, 31 mars 2013 et 30 juin 2012, respectivement.

D Le chiffre d'affaires des ventes et du négoce de matières premières et de devises à revenu fixe, hors AED, et le chiffre d'affaires des ventes et du négoce d'actions, hors AED, sont des mesures financières non PCGR. Les gains (pertes) AED des matières premières et devises à revenu fixe s'élevaient à 33 millions USD, (65) millions USD et (137) millions USD pour les trois mois clos le 30 juin 2013, le 31 mars 2013 et le 30 juin 2012, respectivement. Les gains (pertes) AED s'élevaient à 5 millions USD, 10 millions USD et (19) millions USD pour les trois mois clos le 30 juin 2013, 31 mars 2013 et 30 juin 2012, respectivement.

E La valeur comptable tangible par action ordinaire est une mesure non PCGR. Il se peut que d'autres sociétés définissent ou calculent cette mesure différemment. Pour un rapprochement avec les mesures financières PCGR, voir les pages 22 à 24 de ce communiqué.

Remarque : Le directeur général Brian Moynihan et le directeur financier Bruce Thomson commenteront les résultats du deuxième trimestre 2013 dans une téléconférence à 8 h 30, heure de New York, aujourd'hui. La présentation et les documents à l'appui sont accessibles en ligne sur le site Web des relations avec les investisseurs de Bank of America à l'adresse http://investor.bankofamerica.com. Pour une connexion à la téléconférence, en mode audio uniquement, composer le 1.877.200.4456 (États-Unis) ou le 1.785.424.1734 (international), puis le code de la conférence : 79795.

Une retransmission sera disponible via web-émission sur le site Web « Investor Relations » de Bank of America. Une retransmission de la téléconférence sera également disponible à partir de midi, le 17 juillet jusqu'à minuit, le 25 juillet, en composant le 800.753.8546 (États-Unis) ou le 1.402.220.0685 (pour l'international).

Bank of America
Bank of America est l'une des plus importantes institutions financières internationales, offrant aux particuliers, aux petites et moyennes entreprises ainsi qu'aux grandes sociétés une gamme complète de produits et services bancaires, d'investissement, de gestion d'actifs, ainsi que d'autres produits et services de gestion financière et des risques. La société sert près de 51 millions de particuliers et de petites entreprises avec environ 5 300 agences bancaires de détail et environ 16 350 distributeurs automatiques de billets, ainsi qu'une banque en ligne primée servant plus de 30 millions d'utilisateurs actifs et plus de 13 millions d'utilisateurs mobiles. Parmi l'une des plus importantes sociétés de gestion de patrimoine, Bank of America est un chef de file mondial des services bancaires aux entreprises et des services d'investissement et de négoce couvrant un large éventail de classes d'actifs et s'adressant aux sociétés, gouvernements, institutions et particuliers dans le monde entier. Bank of America offre à près de 3 millions de gérants de petites entreprises la meilleure assistance du secteur grâce à une gamme de produits et services en ligne innovants et faciles à utiliser. La société dessert sa clientèle via des opérations déployées dans plus de 40 pays. Les actions de Bank of America Corporation (NYSE : BAC) font partie du Dow Jones Industrial Average et sont cotées sur le New York Stock Exchange.

Bank of America et sa direction peuvent formuler certains énoncés constituant des « énoncés prospectifs » au sens de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Ces énoncés sont identifiables par le fait qu'ils ne mentionnent pas strictement des faits historiques ou actuels. Ces énoncés prospectifs utilisent souvent des termes, tels que « prévoit », « cible », « s'attend à », « estime », « envisage », « planifie », « a pour objectif de », « pense » et autres expressions de ce genre, ou des verbes au futur ou au conditionnel, tels que « devoir », « pouvoir » et « être ». Les énoncés prospectifs visent à représenter les attentes actuelles, les projets ou les prévisions des résultats et chiffres d'affaires futurs de Bank of America, y compris les attentes concernant le calendrier et le montant des économies attribuables au Project New BAC ; les attentes concernant des rachats d'actions précédemment annoncés ; les attentes concernant les coûts des Actifs gérés en extinction et Administration des actifs (LAS) ; les attentes concernant les créances irrécouvrables nettes du troisième trimestre 2013 et autres questions de ce genre. Ces énoncés ne garantissent pas les résultats et les performances futurs et comportent certains risques, incertitudes et hypothèses difficiles à prévoir et souvent incontrôlables par Bank of America. Les résultats réels peuvent sensiblement différer des résultats exprimés, ou impliqués, par une de ces déclarations prospectives.

Il convient de ne pas vous fier outre mesure aux énoncés prospectifs et de prendre en considération l'ensemble des incertitudes et risques suivants, ainsi que ceux discutés plus en détail à la rubrique 1A, « Risk Factors » du rapport annuel 2012 de Bank of America sur formulaire 10-K, ainsi que dans tout autre document ultérieur de Bank of America déposé auprès de la SEC : la capacité de la société à obtenir des tierces parties les approbations et les consentements requis eu égard aux accords de vente MSR ; la résolution des différends de la société avec les entreprises sponsorisées par le gouvernement (GSE) en ce qui concerne les revendications de rachat sur déclarations et garanties, y compris dans certains cas en ce qui concerne les annulations des assurances hypothécaires et les retards de saisie ; la capacité de la société à résoudre les revendications sur déclarations et garanties déposées par les réhausseurs de crédit et les marques de distributeurs et autres investisseurs, y compris à la suite de toute décision de justice défavorable, et le risque que la société soit confrontée à des plaintes associées à l'administration des prêts hypothécaires, aux obligations, à la fraude, aux indemnités ou autres, d'un ou de plusieurs réhausseurs de crédit ou marques de distributeurs et autres investisseurs ; que l'approbation définitive par le tribunal des règlements négociés ne soit pas obtenue ; si des pertes sur déclarations et garanties futures se produisent en excédent du passif enregistré par la société et de l'éventail estimé de pertes possibles pour les expositions GSE et non GSE ; les incertitudes quant à la stabilité financière de plusieurs pays de l'Union européenne (UE), le risque croissant que ces pays ne puissent pas rembourser leur dette souveraine ou quittent l'UE et les contraintes associées aux marchés financiers, à l'euro et à l'UE, et les expositions directes et indirectes de la société à de tels risques ; l'incertitude liée au timing et à la substance finale des normes relatives à tout capital et toute liquidité, y compris les exigences accrues de ratios de levier proposées et leurs applications pour les banques américaines à travers les réglementations du Conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale des États-Unis (la Réserve fédérale), y compris les exigences anticipées pour maintenir des ratios plus élevés de capital réglementaire, de liquidité et répondre aux ratios de capital réglementaires plus élevés résultant des normes proposées relatives au capital et aux liquidités ; l'impact négatif de la Réforme Dodd-Frank Wall Street et du Consumer Protection Act sur les activités et les bénéfices de la société, y compris celui résultant de l'interprétation et des réglementations supplémentaires et le succès des actions de la société pour atténuer tels impacts ; la satisfaction par la société de ses programmes d'assistance à l'emprunteur en vertu de l'accord de règlement global avec les agences fédérales et les procureurs généraux des états et en vertu de l'accord d'accélération avec l'OCC et la Réserve Fédérale ; des changements défavorables aux notations de crédit de la société par les principales agences de notation de crédit ; les estimations de juste valeur de certains actifs et passifs de la société ; l'incertitude inhérente des litiges et, bien qu'on s'attende à ce que les frais judiciaires continuent dans les périodes à venir, ils devraient varier de période en période ; des revendications, dommages et amendes imprévus résultant de procédures judiciaires relatives aux litiges et à la réglementation en cours ou future ; l'aptitude de la société à réaliser pleinement les économies de coûts et d'autres bénéfices anticipés du Project New BAC, y compris en conformité avec les délais actuels anticipés ; une réduction des achats d'obligations du programme de la Réserve fédérale ; les impacts sur la société d'un environnement à fort taux d'intérêt, ainsi que d'autres questions similaires.

Ces énoncés prospectifs ne valent qu'à la date de leur publication et Bank of America ne s'engage aucunement à actualiser l'un des quelconques de ces énoncés afin de refléter l'effet des circonstances ou des événements survenus après la date de publication de l'énoncé.

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Bank of America Corporation et filiales Données financières sélectionnées (en millions USD, sauf données par action ; actions en milliers)

Compte de résultats récapitulatif

Six mois clos au
30 juin Deuxième
trimestre
2013 Premier
trimestre
2013 Deuxième
trimestre
2012 2013 2012 Revenu net d'intérêt $ 21 213 $ 20 394 $ 10 549 $ 10 664 $ 9 548 Revenu autre que d'intérêts 24 711 23 852 12 178 12 533 12 420 Chiffre d'affaires total, net des intérêts débiteurs 45 924 44 246 22 727 23 197 21 968 Provision pour pertes de crédit 2 924 4 191 1 211 1 713 1 773 Charges hors intérêts 35 518 36 189 16 018 19 500 17 048 Bénéfice avant impôts sur les bénéfices 7 482 3 866 5 498 1 984 3 147 Charge d'impôt sur le revenu 1 987 750 1 486 501 684 Revenu net $ 5 495 $ 3 116 $ 4 012 $ 1 483 $ 2 463 Dividendes sur actions privilégiées 814 690 441 373 365 Revenu net imputable aux actionnaires ordinaires $ 4 681 $ 2 426 $ 3 571 $ 1 110 $ 2 098 Bénéfices par action ordinaire $ 0,43 $ 0,23 $ 0,33 $ 0,10 $ 0,19 Bénéfices dilués par action ordinaire 0,42 0,22 0,32 0,10 0,19

Bilan moyen récapitulatif

Six mois clos au
30 juin Deuxième
trimestre
2013 Premier
trimestre
2013 Deuxième
trimestre
2012 2013 2012 Total des prêts et crédit-baux $ 910 269 $ 906 610 $ 914 234 $ 906 259 $ 899 498 Titres de créance 349 794 349 350 343 260 356 399 357 081 Total des actifs productifs 1 784 975 1 770 336 1 769 336 1 800 786 1 772 568 Total des actifs 2 198 443 2 190 868 2 184 610 2 212 430 2 194 563 Total des dépôts 1 077 631 1 031 500 1 079 956 1 075 280 1 032 888 Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires 218 509 215 466 218 790 218 225 216 782 Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires 236 024 234 062 235 063 236 995 235 558

Ratios de performance

Six mois clos au
30 juin Deuxième
trimestre
2013 Premier
trimestre
2013 Deuxième
trimestre
2012 2013 2012 Rendement sur actifs moyens 0,50 % 0,29 % 0,74 % 0,27 % 0,45 % Rendement sur capitaux propres tangibles moyens attribuables aux actionnaires ordinaires(1) 6,84 3,94 9,98 3,69 6,16

Qualité du crédit

Six mois clos au
30 juin Deuxième
trimestre
2013 Premier
trimestre
2013 Deuxième
trimestre
2012 2013 2012 Total des créances irrécouvrables nettes $ 4 628 $ 7 682 $ 2 111 $ 2 517 $ 3 626 Créances irrécouvrables nettes en % de la moyenne des prêts et crédit-baux en circulation (2) 1,04 % 1,72 % 0,94 % 1,14 % 1,64 % Provision pour pertes de crédit $ 2 924 $ 4 191 $ 1 211 $ 1 713 $ 1 773 30 juin
2013 31 mars
2013 30 juin
2012 Total des prêts, baux et des propriétés saisies non productifs (3) $ 21 280 $ 22 842 $ 25 377 Prêts, baux et propriétés saisies non productifs en tant que % du total des prêts, baux et propriétés saisies (2) 2,33 % 2,53 % 2,87 % Provision pour pertes sur prêts et crédit-baux $ 21 235 $ 22 441 $ 30 288 Provision pour pertes sur prêts et crédit-baux en tant que % de l'encours total des prêts et crédit-baux (2) 2,33 % 2,49 % 3,43 % Pour les notes de pied de page, voir page 18.

Il s'agit d'informations préliminaires fondées sur les données de la société disponibles au moment de la présentation.

Bank of America Corporation et filiales Données financières sélectionnées (suite) (en millions USD, sauf données par action ; actions en milliers)

Gestion des capitaux

30 juin
2013 31 mars
2013 30 juin
2012 Fonds-propres à risque (4, 5): Capital en actions ordinaires de 1ère catégorie $ 139 519 $ 136 119 $ 134 082 Ratio du capital en actions ordinaires de 1ère catégorie (6) 10,83 % 10,49 % 11,24 % Ratio de levier de 1ère catégorie 7,49 7,49 7,84 Ratio des fonds propres tangibles (7) 7,67 7,78 7,73 Ratio des capitaux propres tangibles attribuables aux actionnaires ordinaires(7) 6,98 6,88 6,83 Actions ordinaires émises et en circulation en fin de période 10 743 098 10 822 380 10 776 869

Rapprochement Bâle 1 et Bâle 3 (sur une base entièrement intégrée)(5, 8)

30 juin
2013 31 mars
2013 30 juin
2012 Capital réglementaire - Bâle 1 à Bâle 3 (sur une base entièrement intégrée) : Capital de 1ère catégorie Bâle 1 $ 156 689 $ 158 677 $ 164 665 Déduction des actions privilégiées admissibles et des titres de placement fiduciaires (17 170 ) (22 558 ) (30 583 ) Capital en actions ordinaires de 1ère catégorie Bâle 1 139 519 136 119 134 082 Déduction des actifs du régime de retraite à prestations déterminées (787 ) (776 ) 3 057 ) Variation des actifs d'impôt différé et des retenues seuil (différences temporaires des actifs d'impôt différé, MSR et investissements significatifs) (6 761 ) (4 501 ) (3 745 ) Variation dans toutes les autres retenues, nette (6 125 ) (2 032 ) (2 459 ) Capital en actions ordinaires de 1ère catégorie Bâle 3 (sur une base entièrement intégrée) : $ 125 846 $ 128 810 $ 124 821 Actifs pondérés en fonction du risque - Bâle 1 à Bâle 3 (sur une base entièrement intégrée) : Actifs pondérés en fonction du risque Bâle 1 $ 1 288 159 $ 1 298 187 $ 1 193 422 Variation nette du crédit et autres actifs pondérés en fonction du risque 22 276 55 454 298 003 Augmentation attribuable à la Règle définitive sur le risque lié au marché — 79 553 Actifs pondérés en fonction du risque Bâle 3 (sur une base entièrement intégrée) $ 1 310 435 $ 1 353 641 $ 1 570 978 Ratios du capital en actions ordinaires de 1ère catégorie : Bâle 1 10,83 % 10,49 % 11,24 % Bâle 3 (sur une base entièrement intégrée) 9,60 9,52 7,95 Six mois clos au
30 juin Deuxième
trimestre
2013 Premier
trimestre
2013 Deuxième
trimestre
2012 2013 2012 Actions ordinaires émises 44 480 240 931 364 44 116 1 265 Nombre moyen d'actions ordinaires émises et en circulation 10 787 357 10 714 881 10 775 867 10 798 975 10 775 695 Nombre moyen d'actions ordinaires diluées émises et en circulation 11 549 693 11 509 945 11 524 510 11 154 778 11 556 011 Dividendes versés par action ordinaire $ 0,02 $ 0,02 $ 0,01 $ 0,01 $ 0,01

Bilan récapitulatif de fin de période

30 juin
2013 31 mars
2013 30 juin
2012 Total des prêts et crédit-baux $ 921 570 $ 911 592 $ 892 315 Total des titres de créance 336 403 354 709 349 140 Total des actifs productifs 1 719 866 1 763 737 1 737 809 Total des actifs 2 123 320 2 174 819 2 160 854 Total des dépôts 1 080 783 1 095 183 1 035 225 Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires 231 032 237 293 235 975 Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires 216 791 218 513 217 213 Valeur comptable par action ordinaire $ 20,18 $ 20,19 $ 20,16 Valeur comptable tangible par action ordinaire (1) 13,32 13,36 13,22

(1) Le rendement de la moyenne des capitaux propres tangibles attribuables aux actionnaires et la valeur comptable tangible par action ordinaire sont des mesures financières non PCGR. Nous pensons que l'utilisation de ces mesures financières non définies par les PCGR permet une évaluation plus claire des résultats de la société. measures differently. Il est possible que d'autres sociétés définissent ou calculent les mesures financières non PCGR différemment. Pour un rapprochement avec les mesures financières PCGR, voir les pages 22 à 24.

(2) Les ratios n'incluent pas des prêts comptabilisés selon l'option de juste valeur pendant la période. Les ratios des créances irrécouvrables sont annualisés pour la présentation trimestrielle.

(3) Les soldes ne comprennent pas des cartes de crédit en souffrance des particuliers, les prêts aux particuliers garantis par des biens immobiliers dont les remboursements sont assurés par la Federal Housing Administration et les accords de confirmation à long terme assurés par les particuliers (prêts immobiliers pleinement assurés), et en général, les autres prêts aux particuliers et commerciaux non garantis par des biens immobiliers ; les prêts douteux rachetés, même si le client est en souffrance ; les prêts non productifs détenus en vue de la vente ; les prêts non productifs consentis en vertu de l'option de juste valeur et les prêts de restructuration de dette de débiteurs n'accumulant pas d'intérêt supprimés du portefeuille de prêts douteux rachetés avant le 1er janvier 2010.

(4) Les ratios du capital réglementaire sont préliminaires jusqu'au dépôt auprès de la Réserve fédérale sur le formulaire Y-9C.

(5) Y compris la Règle définitive sur le risque lié au marché au 30 juin 2013 et au 31 mars 2013. Au 30 juin 2012, les informations de Bâle 1 n'incluaient pas la Règle définitive sur le risque lié au marché.

(6) Le ratio du capital en actions ordinaires de 1ère catégorie est égal au capital de 1ère catégorie à l'exclusion des actions privilégiées, des titres fiduciaires privilégiés, des titres hybrides et des participations minoritaires, divisé par les actifs pondérés en fonction des risques.

(7) Le ratio des fonds propres tangibles est égal aux capitaux propres tangibles attribuables aux actionnaires ordinaires en fin de période, divisé par les immobilisations corporelles en fin de période. Les capitaux propres tangibles attribuables aux actionnaires ordinaires sont équivalents aux capitaux propres tangibles attribuables aux actionnaires ordinaires en fin de période, divisés par les immobilisations corporelles de fin de période. Les capitaux propres tangibles attribuables aux actionnaires et les immobilisations corporelles sont des mesures financières non définies par les PCGR. Nous pensons que l'utilisation de ces mesures financières non définies par les PCGR permet une évaluation plus claire des résultats de la société. Il est possible que d'autres sociétés définissent ou calculent les mesures financières non PCGR différemment. Pour un rapprochement avec les mesures financières PCGR, voir les pages 22 à 24.

(8) Les estimations de Bâle 3 (sur une base entièrement intégrée) à compter du 30 juin 2013 sont basées sur l'Approche avancée en vertu des règles définitives de Bâle 3 publiées le 2 juillet 2013.

Certains montants de la période précédente ont été reclassés pour correspondre à la présentation de la période actuelle.

Il s'agit d'informations préliminaires fondées sur les données de la société disponibles au moment de la présentation.

Bank of America Corporation et filiales Résultats trimestriels par segment d'activité (en millions USD) Deuxième trimestre 2013

Services bancaires

aux particuliers

et aux entreprises

Services

immobiliers

aux particuliers

Services financiers

mondiaux

Marchés

mondiaux

GWIM

Autres

postes

Chiffre d'affaires total, net des intérêts débiteurs (base EPI)(1) $ 7 434 $ 2 115 $ 4 139 $ 4 189 $ 4 499 $ 573 Provision pour pertes de crédit 967 291 163 (16 ) (15 ) (179 ) Charges hors intérêts 4 183 3 394 1 859 2 769 3 272 541 Revenu net (perte nette) 1 392 (937 ) 1 291 959 758 549 Rendement du capital alloué moyen (2, 3) 18,64 % n/s 22,52 % 12,85 % 30,57 % n/s

Bilan

Moyenne Total des prêts et crédit-baux $ 163 593 $ 90 114 $ 255 674 n/s $ 109 589 $ 238 910 Total des dépôts 522 259 n/s 227 668 n/s 235 344 33 774 Capital alloué(2, 3) 30 000 24 000 23 000 $ 30 000 10 000 n/s Fin de période Total des prêts et crédit-baux $ 164 851 $ 89 257 $ 258 502 n/s $ 111 785 $ 234 047 Total des dépôts 525 099 n/s 229 586 n/s 235 012 34 597 Premier trimestre 2013

Services bancaires

aux particuliers

et aux entreprises

Services

immobiliers

aux particuliers

Services bancaires

mondiaux

Marchés

mondiaux

GWIM

Autres

postes

Chiffre d'affaires total, net des intérêts débiteurs (base EPI)(1) $ 7 412 $ 2 312 $ 4 030 $ 4 869 $ 4 421 $ 364 Provision pour pertes de crédit 952 335 149 5 22 250 Charges hors intérêts 4 170 5 406 1 837 3 073 3 253 1 761 Revenu net (perte nette) 1 439 (2 157 ) 1 284 1 169 720 (972 ) Rendement du capital alloué moyen(2, 3) 19,48 % n/s 22,65 % 15,83 % 29,38 % n/s

Bilan

Moyenne Total des prêts et crédit-baux $ 165 845 $ 92 963 $ 244 068 n/s $ 106 082 $ 244 557 Total des dépôts 502 508 n/s 222 120 n/s 253 413 35 549 Capital alloué(2, 3) 30 000 24 000 23 000 $ 30 000 10 000 n/s Fin de période Total des prêts et crédit-baux $ 163 820 $ 90 971 $ 250 985 n/s $ 107 048 $ 241 406 Total des dépôts 530 581 n/s 228 248 n/s 239 853 35 759 Deuxième trimestre 2012

Services bancaires

aux particuliers

et aux entreprises

Services

immobiliers

aux particuliers

Services bancaires

mondiaux

Marchés

mondiaux

GWIM

Autres

postes

Chiffre d'affaires total, net des intérêts débiteurs (base EPI) (1) $ 7 495 $ 2 529 $ 3 908 $ 3 578 $ 4 094 $ 598 Provision pour pertes de crédit 1 157 187 (152 ) (1 ) 47 535 Charges hors intérêts 4 420 3 524 1 967 2 855 3 177 1 105 Revenu net (perte nette) 1 208 (744 ) 1 318 497 548 (364 ) Rendement du capital économique moyen(2, 3) 20,46 % n/s 27,24 % 15,10 % 31,76 % n/s

Bilan

Moyenne Total des prêts et crédit-baux $ 173 565 $ 105 507 $ 219 504 n/s $ 98 964 $ 263 649 Total des dépôts 474 328 n/s 213 862 n/s 238 540 43 722 Capital économique (2, 3) 23 807 14 120 19 472 $ 13 316 7 011 n/s Fin de période Total des prêts et crédit-baux $ 171 094 $ 104 079 $ 218 681 n/s $ 100 261 $ 259 830 Total des dépôts 479 795 n/s 216 529 n/s 237 339 39 362

(1) La base d'imposition comparable est une mesure de performance qu'utilise la direction dans l'exploitation de la société et qu'elle juge de nature à donner aux investisseurs une image plus précise de la marge d'intérêt à des fins de comparaison.

(2) À compter du 1er janvier 2013, la société a révisé, sur une base prospective, sa méthodologie d'allocation du capital aux segments d'activité. Dans le cadre de ce changement de méthodologie, la société a actualisé la terminologie applicable du capital économique au capital alloué tel que déclaré dans les périodes précédentes. Pour plus d'informations, voir la Pièce A : Rapprochements non PCGR - Rapprochements aux mesures financières PCGR, voir pages 22 à 24.

(3) Le rendement du capital alloué moyen et le rendement du capital économique moyen sont calculés sous forme de revenu net, ajusté pour le coût des fonds et des crédits sur les bénéfices et certaines charges liées aux immobilisations incorporelles, divisé par le capital alloué moyen ou le capital économique moyen, selon le cas. Le capital alloué, le capital économique et les rendements connexes sont des mesures financières non PCGR. La société considère que l'utilisation de ces mesures financières non PCGR permet une évaluation plus claire des résultats de ses segments. Il est possible que d'autres sociétés définissent ou calculent ces mesures différemment. (Cf. Pièce A : Rapprochements non PCGR - Rapprochements aux mesures financières PCGR, voir pages 22 à 24)

n/s = non significatif

Certains montants de la période précédente ont été reclassés parmi les segments pour correspondre à la présentation de la période actuelle.

Il s'agit d'informations préliminaires fondées sur les données de la société disponibles au moment de la présentation.

Bank of America Corporation et filiales Résultats du cumul annuel par segment d'activité (en millions USD) Six mois clos au 30 juin 2013

Services bancaires

aux particuliers

et aux entreprises

Services

immobiliers

aux particuliers

Services financiers

mondiaux

Marchés

mondiaux

GWIM

Autres

postes

Chiffre d'affaires total, net des intérêts débiteurs (base EPI)(1) $ 14 846 $ 4 427 $ 8 169 $ 9 058 $ 8 920 $ 937 Provision pour pertes de crédit 1 919 626 312 (11 ) 7 71 Charges hors intérêts 8 353 8 800 3 696 5 842 6 525 2 302 Revenu net (perte nette) 2 831 (3 094 ) 2 575 2 128 1 478 (423 ) Rendement du capital alloué moyen(2, 3) 19,06 % n/s 22,58 % 14,33 % 29,98 % n/s

Bilan

Moyenne Total des prêts et crédit-baux $ 164 713 $ 91 531 $ 249 903 n/s $ 107 845 $ 241 718 Total des dépôts 512 438 n/s 224 909 n/s 244 329 34 657 Capital alloué(2, 3) 30 000 24 000 23 000 $ 30 000 10 000 n/s Fin de période Total des prêts et crédit-baux $ 164 851 $ 89 257 $ 258 502 n/s $ 111 785 $ 234 047 Total des dépôts 525 099 n/s 229 586 n/s 235 012 34 597 Six mois clos le 30 juin 2012

Services bancaires

aux particuliers

et aux entreprises

Services

immobiliers

aux particuliers

Services bancaires

mondiaux

Marchés

mondiaux

GWIM

Autres

postes

Chiffre d'affaires total, net des intérêts débiteurs (base EPI)(1) $ 15 128 $ 5 193 $ 7 937 $ 7 985 $ 8 241 $ 203 Provision pour pertes de crédit 2 064 694 (427 ) (14 ) 93 1 781 Charges hors intérêts 8 725 7 404 3 928 6 090 6 409 3 633 Revenu net (perte nette) 2 740 (1 879 ) 2 802 1 326 1 098 (2 971 ) Rendement du capital économique moyen(2, 3) 23,32 % n/s 29,31 % 19,32 % 33,24 % n/s

Bilan

Moyenne Total des prêts et crédit-baux $ 177 971 $ 107 554 $ 221 854 n/s $ 98 490 $ 266 938 Total des dépôts 469 181 n/s 212 638 n/s 239 200 48 125 Capital économique (2, 3) 23 682 14 455 19 243 $ 13 849 6 716 n/s Fin de période Total des prêts et crédit-baux $ 171 094 $ 104 079 $ 218 681 n/s $ 100 261 $ 259 830 Total des dépôts 479 795 n/s 216 529 n/s 237 339 39 362

(1) La base d'imposition comparable est une mesure de performance qu'utilise la direction dans l'exploitation de la société et qu'elle juge de nature à donner aux investisseurs une image plus précise de la marge d'intérêt à des fins de comparaison.

(2) À compter du 1er janvier 2013, la société a révisé, sur une base prospective, sa méthodologie d'allocation du capital aux segments d'activité. Dans le cadre de ce changement de méthodologie, la société a actualisé la terminologie applicable du capital économique au capital alloué tel que déclaré dans les périodes précédentes. Pour plus d'informations, voir Pièce documentaire A : Rapprochements non PCGR - Rapprochements aux mesures financières PCGR, voir pages 22 à 24.

(3) Le rendement du capital alloué moyen et le rendement du capital économique moyen sont calculés sous forme de revenu net, ajusté pour le coût des fonds et des crédits sur les bénéfices et certaines charges liées aux immobilisations incorporelles, divisé par le capital alloué moyen ou le capital économique moyen, selon le cas. Le capital alloué, le capital économique et les rendements connexes sont des mesures financières non PCGR. La société considère que l'utilisation de ces mesures financières non PCGR permet une évaluation plus claire des résultats de ses segments. Il est possible que d'autres sociétés définissent ou calculent ces mesures différemment. (Cf. Pièce A : Rapprochements non PCGR - Rapprochements aux mesures financières PCGR, voir pages 22 à 24)

n/s = non significatif

Certains montants de la période précédente ont été reclassés parmi les segments pour correspondre à la présentation de la période actuelle.

Il s'agit d'informations préliminaires fondées sur les données de la société disponibles au moment de la présentation.

Bank of America Corporation et filiales Données financières supplémentaires (en millions USD)

Données sur une base d'imposition comparable (EPI)(1)

Six mois clos au
30 juin Deuxième
trimestre
2013 Premier
trimestre
2013 Deuxième
trimestre
2012 2013 2012 Revenu net d'intérêt $ 21 646 $ 20 835 $ 10 771 $ 10 875 $ 9 782 Chiffre d'affaires total, net des intérêts débiteurs 46 357 44 687 22 949 23 408 22 202 Rendement net d'intérêt(2) 2,44 % 2,36 % 2,44 % 2,43 % 2,21 % Ratio d'efficacité 76,62 80,98 69,80 83,31 76,79

Autres données

30 juin
2013 31 mars
2013 30 juin
2012 Nombre de centres bancaires - États-Unis 5 328 5 389 5 594 Nombre de DAB de la marque - États-Unis 16 354 16 311 16 220 Employés en équivalent temps plein en fin de période 257 158 262 812 275 460

(1) La base EPI est une mesure financière non définie par les PCGR. La base EPI est une mesure de performance qu'utilise la direction dans l'exploitation de la société et qu'elle juge de nature à donner aux investisseurs une image plus précise de la marge d'intérêt à des fins de comparaison. Pour un rapprochement avec les mesures financières PCGR, voir les pages 22 à 24.

(2) Le calcul inclut les frais perçus sur les dépôts de nuit dans la Réserve fédérale et, depuis le début du troisième trimestre 2012, les frais perçus sur les dépôts, principalement de nuit, dans certaines banques centrales non américaines, de 73 millions USD et 99 millions USD pour les six mois clos le 30 juin 2013 et 2012 ; 40 millions et 33 millions USD pour les deuxième et premier trimestres 2013 et 52 millions USD pour le deuxième trimestre 2012, respectivement.

Certains montants de la période précédente ont été reclassés pour correspondre à la présentation de la période actuelle.

Il s'agit d'informations préliminaires fondées sur les données de la société disponibles au moment de la présentation.

Bank of America Corporation et filiales Rapprochements avec les mesures financières conformes aux PCGR (en millions USD)

La société évalue ses activités à l'aide d'une base d'imposition comparable, une mesure financière non définie par les PCGR. La société estime que la gestion des activités avec un revenu net d'intérêt sur une base d'imposition comparable donne une idée plus précise de la marge d'intérêts à des fins de comparaison. Le chiffre d'affaires total, net des intérêts débiteurs, inclut le revenu net d'intérêt sur une base d'imposition comparable et le revenu autre que d'intérêts. La société considère les ratios et les analyses connexes (à savoir, les ratios d'efficacité et le rendement net d'intérêt) sur une base d'imposition comparable. Afin de dériver la base d'imposition comparable, le revenu net d'intérêt est ajusté pour refléter le revenu non imposable sur une base comparable hors taxes avec une augmentation correspondante de la charge d'impôt sur le revenu. Dans le cadre de ce calcul, la société utilise le taux d'imposition fédéral prévu par la loi de 35 %. Cette mesure garantit la comparabilité du revenu net d'intérêt émanant des sources imposables et non imposables. Le ratio d'efficacité mesure les coûts consacrés pour générer un dollar de chiffre d'affaires, et le rendement net d'intérêt mesure les points de base perçus par la société sur le coût des fonds.

La société évalue également ses activités en fonction des ratios suivants qui prennent en compte les fonds propres tangibles, une mesure financière non définie par les PCGR. Les fonds propres tangibles représentent le montant rajusté des fonds propres des actionnaires ou des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires qui a été réduit par les écarts d'acquisition et les actifs incorporels (à l'exception des droits de gestion hypothécaires), déduction faite des passifs des impôts différés afférents. Le rendement des capitaux propres tangibles moyens attribuables aux actionnaires ordinaires mesure la contribution aux résultats de la société sous forme de pourcentage des capitaux propres moyens rajustés attribuables aux actionnaires ordinaires. Le rendement des capitaux propres tangibles moyens attribuables aux actionnaires ordinaires mesure la contribution aux résultats de la société sous forme de pourcentage des capitaux propres moyens rajustés attribuables aux actionnaires ordinaires. Le ratio des capitaux propres tangibles attribuables aux actionnaires ordinaires représente les capitaux propres ajustés attribuables aux actionnaires ordinaires en fin de période, divisés par le total des actifs moins les écarts d'acquisition et des actifs incorporels (hors droits de gestion hypothécaires), déduction faite des passifs des impôts différés afférents. Le ratio des fonds propres tangibles représente le total des capitaux propres ajustés attribuables aux actionnaires en fin de période, divisé par le total des actifs moins les écarts d'acquisition et les actifs incorporels (hors droits de gestion hypothécaires), déduction faite des passifs des impôts différés afférents. La valeur comptable tangible par action ordinaire représente les capitaux propres ajustés attribuables aux actionnaires ordinaires divisés par les actions ordinaires en circulation en fin de période. Ces mesures servent à évaluer l'utilisation que fait la société des fonds propres (à savoir, le capital). En outre, les modèles de rentabilité, relationnels et d'investissements ont tous recours au rendement sur les capitaux propres tangibles moyens attribuables aux actionnaires ordinaires comme mesures clés pour soutenir nos objectifs de croissance globaux.

À compter du 1er janvier 2013, sur une base prospective, la société a ajusté le montant du capital alloué à ses segments d'activités. Cet ajustement reflète une amélioration de la méthodologie de l'exercice précédent (capital économique) qui était uniquement basée sur des modèles internes du capital économique à risque. La méthodologie plus précise (capital alloué) considère désormais également l'effet des exigences relatives au capital règlementaire outre les modèles internes du capital économique à risque. Les modèles internes du capital à risque de la société utilisent une méthodologie ajustée en fonction du risque intégrant les éléments de risque de crédit, du marché, des taux d'intérêt, commercial et opérationnel et commercial de chaque segment. Le capital alloué aux segments d'activité de la société fait actuellement référence au capital alloué et, avant le 1er janvier 2013, il faisait référence au capital économique, les deux représentent des mesures financières non conformes aux PCGR. Le capital alloué des segments d'activité de la société est sujet à modification au fil du temps.

Veuillez consulter les tableaux ci-dessous et les pages 23 à 24 pour les rapprochements de ces mesures financières non conformes aux PCGR et des mesures financières conformes aux PCGR pour les six mois clos le 30 juin 2013 et 2012, les trois mois clos le 30 juin 2013, le 31 mars 2013 et le 30 juin 2012. La société pense que l'utilisation de ces mesures financières non définies par les PCGR permet une évaluation plus claire de ses résultats. Il est possible que d'autres sociétés définissent ou calculent leurs données financières supplémentaires différemment.

Six mois clos au
30 juin Deuxième
trimestre
2013 Premier
trimestre
2013 Deuxième
trimestre
2012 2013 2012

Rapprochement du revenu net d'intérêt et du revenu net d'intérêt sur une base pleinement imposable comparable

Revenu net d'intérêt $ 21 213 $ 20 394 $ 10 549 $ 10 664 $ 9 548 Ajustement sur une base pleinement imposable comparable 433 441 222 211 234 Revenu net d'intérêt sur une base pleinement imposable comparable $ 21 646 $ 20 835 $ 10 771 $ 10 875 $ 9 782

Rapprochement du revenu total, net des intérêts débiteurs et du revenu total, net des intérêts débiteurs sur une base pleinement imposable comparable

Chiffre d'affaires total, net des intérêts débiteurs $ 45 924 $ 44 246 $ 22 727 $ 23 197 $ 21 968 Ajustement sur une base pleinement imposable comparable 433 441 222 211 234 Chiffre d'affaires total, net des intérêts débiteurs sur une base pleinement imposable comparable $ 46 357 $ 44 687 $ 22 949 $ 23 408 $ 22 202

Rapprochement de la charge d'impôt sur le revenu et de la charge d'impôt sur le revenu sur une base pleinement imposable comparable

Charge d'impôt sur le revenu $ 1 987 $ 750 $ 1 486 $ 501 $ 684 Ajustement sur une base pleinement imposable comparable 433 441 222 211 234 Charge d'impôt sur le revenu sur une base pleinement imposable comparable $ 2 420 $ 1 191 $ 1 708 $ 712 $ 918

Rapprochement des capitaux propres moyens attribuables aux actionnaires ordinaires et des capitaux propres moyens tangibles attribuables aux actionnaires ordinaires

Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires $ 218 509 $ 215 466 $ 218 790 $ 218 225 $ 216 782 Écarts d'acquisition (69 937 ) (69 971 ) (69 930 ) (69 945 ) (69 976 ) Actifs incorporels (hors droits de gestion hypothécaires) (6 409 ) (7 701 ) (6 270 ) (6 549 ) (7 533 ) Passifs des impôts différés afférents 2 393 2 663 2 360 2 425 2 626 Capitaux propres tangibles attribuables aux actionnaires ordinaires $ 144 556 $ 140 457 $ 144 950 $ 144 156 $ 141 899

Rapprochement des capitaux propres moyens attribuables aux actionnaires et des capitaux propres moyens tangibles attribuables aux actionnaires

Capitaux propres $ 236 024 $ 234 062 $ 235 063 $ 236 995 $ 235 558 Écarts d'acquisition (69 937 ) (69 971 ) (69 930 ) (69 945 ) (69 976 ) Actifs incorporels (hors droits de gestion hypothécaires) (6 409 ) (7 701 ) (6 270 ) (6 549 ) (7 533 ) Passifs des impôts différés afférents 2 393 2 663 2 360 2 425 2 626 Fonds propres tangibles attribuables aux actionnaires $ 162 071 $ 159 053 $ 161 223 $ 162 926 $ 160 675

Certains montants de la période précédente ont été reclassés pour correspondre à la présentation de la période actuelle.

Il s'agit d'informations préliminaires fondées sur les données de la société disponibles au moment de la présentation.

Bank of America Corporation et filiales Rapprochements avec les mesures financières PCGR (suite) (en millions USD) Six mois clos au
30 juin Deuxième
trimestre
2013 Premier
trimestre
2013 Deuxième
trimestre
2012 2013 2012

Rapprochement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires en fin de période et des capitaux propres tangibles attribuables aux actionnaires ordinaires en fin de période

Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires $ 216 791 $ 217 213 $ 216 791 $ 218 513 $ 217 213 Écarts d'acquisition (69 930 ) (69 976 ) (69 930 ) (69 930 ) (69 976 ) Actifs incorporels (hors droits de gestion hypothécaires) (6 104 ) (7 335 ) (6 104 ) (6 379 ) (7 335 ) Passifs des impôts différés afférents 2 297 2 559 2 297 2 363 2 559 Capitaux propres tangibles attribuables aux actionnaires ordinaires $ 143 054 $ 142 461 $ 143 054 $ 144 567 $ 142 461

Rapprochement des capitaux propres attribuables aux actionnaires en fin de période et des capitaux propres tangibles attribuables aux actionnaires en fin de période

Capitaux propres $ 231 032 $ 235 975 $ 231 032 $ 237 293 $ 235 975 Écarts d'acquisition (69 930 ) (69 976 ) (69 930 ) (69 930 ) (69 976 ) Actifs incorporels (hors droits de gestion hypothécaires) (6 104 ) (7 335 ) (6 104 ) (6 379 ) (7 335 ) Passifs des impôts différés afférents 2 297 2 559 2 297 2 363 2 559 Fonds propres tangibles attribuables aux actionnaires $ 157 295 $ 161 223 $ 157 295 $ 163 347 $ 161 223

Rapprochement des actifs en fin de période et des actifs tangibles en fin de période

Actifs $ 2 123 320 $ 2 160 854 $ 2 123 320 $ 2 174 819 $ 2 160 854 Écarts d'acquisition (69 930 ) (69 976 ) (69 930 ) (69 930 ) (69 976 ) Actifs incorporels (hors droits de gestion hypothécaires) (6 104 ) (7 335 ) (6 104 ) (6 379 ) (7 335 ) Passifs des impôts différés afférents 2 297 2 559 2 297 2 363 2 559 Immobilisations corporelles $ 2 049 583 $ 2 086 102 $ 2 049 583 $ 2 100 873 $ 2 086 102

Valeur comptable par action ordinaire

Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires $ 216 791 $ 217 213 $ 216 791 $ 218 513 $ 217 213 Actions ordinaires émises et en circulation en fin de période 10 743 098 10 776 869 10 743 098 10 822 380 10 776 869 Valeur comptable par action ordinaire $ 20,18 $ 20,16 $ 20,18 $ 20,19 $ 20,16

Valeur comptable tangible par action ordinaire

Capitaux propres tangibles attribuables aux actionnaires ordinaires $ 143 054 $ 142 461 $ 143 054 $ 144 567 $ 142 461 Actions ordinaires émises et en circulation en fin de période 10 743 098 10 776 869 10 743 098 10 822 380 10 776 869 Valeur comptable tangible par action ordinaire $ 13,32 $ 13,22 $ 13,32 $ 13,36 $ 13,22

Certains montants de la période précédente ont été reclassés pour correspondre à la présentation de la période actuelle.

Il s'agit d'informations préliminaires fondées sur les données de la société disponibles au moment de la présentation.

Bank of America Corporation et filiales Rapprochements avec les mesures financières PCGR (suite) (en millions USD) Six mois clos au
30 juin Deuxième
trimestre
2013 Premier
trimestre
2013 Deuxième
trimestre
2012 2013 2012

Rapprochement du rendement du capital alloué moyen/capital économique(1)

Services bancaires aux particuliers et aux entreprises

Revenu net déclaré $ 2 831 $ 2 740 $ 1 392 $ 1 439 $ 1 208 Ajustement lié aux immobilisations incorporelles (2) 4 7 2 2 4 Revenu net ajusté $ 2 835 $ 2 747 $ 1 394 $ 1 441 $ 1 212 Capitaux propres alloués moyens(3) $ 62 070 $ 55 880 $ 62 058 $ 62 083 $ 55 987 Ajustement lié aux écarts d'acquisition et à un pourcentage des immobilisations incorporelles (32 070 ) (32 198 ) (32 058 ) (32 083 ) (32 180 ) Capital alloué moyen/capital économique $ 30 000 $ 23 682 $ 30 000 $ 30 000 $ 23 807

Services bancaires mondiaux

Revenu net déclaré $ 2 575 $ 2 802 $ 1 291 $ 1 284 $ 1 318 Ajustement lié aux immobilisations incorporelles (2) 1 2 1 1 Revenu net ajusté $ 2 576 $ 2 804 $ 1 291 $ 1 285 $ 1 319 Capitaux propres alloués moyens(3) $ 45 412 $ 41 677 $ 45 416 $ 45 407 $ 41 903 Ajustement lié aux écarts d'acquisition et à un pourcentage des immobilisations incorporelles (22 412 ) (22 434 ) (22 416 ) (22 407 ) (22 431 ) Capital alloué moyen/capital économique $ 23 000 $ 19 243 $ 23 000 $ 23 000 $ 19 472

Marchés mondiaux

Revenu net déclaré $ 2 128 $ 1 326 $ 959 $ 1 169 $ 497 Ajustement lié aux immobilisations incorporelles (2) 4 5 2 2 3 Revenu net ajusté $ 2 132 $ 1 331 $ 961 $ 1 171 $ 500 Capitaux propres alloués moyens(3) $ 35 372 $ 19 207 $ 35 372 $ 35 372 $ 18 655 Ajustement lié aux écarts d'acquisition et à un pourcentage des immobilisations incorporelles (5 372 ) (5 358 ) (5 372 ) (5 372 ) (5 339 ) Capital alloué moyen/capital économique $ 30 000 $ 13 849 $ 30 000 $ 30 000 $ 13 316

Gestion mondiale de patrimoine et d'investissements

Revenu net déclaré $ 1 478 $ 1 098 $ 758 $ 720 $ 548 Ajustement lié aux immobilisations incorporelles (2) 9 12 5 4 6 Revenu net ajusté $ 1 487 $ 1 110 $ 763 $ 724 $ 554 Capitaux propres alloués moyens(3) $ 20 311 $ 17 107 $ 20 300 $ 20 323 $ 17 391 Ajustement lié aux écarts d'acquisition et à un pourcentage des immobilisations incorporelles (10 311 ) (10 391 ) (10 300 ) (10 323 ) (10 380 ) Capital alloué moyen/capital économique $ 10 000 $ 6 716 $ 10 000 $ 10 000 $ 7 011

(1) Aucun ajustement du revenu net (perte nette) déclaré ou des capitaux propres alloués moyens pour le segment Services immobiliers aux particuliers.

(2) Représente le coût des fonds, des crédits sur les bénéfices et de certaines dépenses liées aux immobilisations incorporelles.

(3) Les capitaux propres alloués moyens sont composés du capital alloué moyen (ou capital économique avant 2013) plus le capital pour la portion des écarts d'acquisition et des immobilisations incorporelles qui a été spécialement attribuée au segment d'activité.

Certains montants de la période précédente ont été reclassés pour correspondre à la présentation de la période actuelle.

Il s'agit d'informations préliminaires fondées sur les données de la société disponibles au moment de la présentation.

Le texte du communiqué issu d'une traduction ne doit d'aucune manière être considéré comme officiel. La seule version du communiqué qui fasse foi est celle du communiqué dans sa langue d'origine. La traduction devra toujours être confrontée au texte source, qui fera jurisprudence.

Les investisseurs peuvent contacter :
Anne Walker, Bank of America, 1.646.855.3644
Lee McEntire, Bank of America, 1.980.388.6780

Les journalistes peuvent contacter :
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