Carrefour: Aurel BGC passe à 'acheter'.

(CercleFinance.com) - Aurel BGC passe de 'conserver' à 'acheter' sur Carrefour et rehausse son objectif de cours de 15 à 20 euros, au lendemain de la publication des résultats du numéro deux mondial de la distribution et d'une conférence de son nouveau PDG Georges Plassat.

'Le discours est empreint de bon sens, simple mais non simpliste, et surtout, les comptes semestriels ont réservé quelques bonnes surprises sur les points travaillés en France depuis six mois', commente le bureau d'études.

Aurel BGC souligne que la France a bien mieux résisté que prévu sur le premier semestre avec une baisse du résultat opérationnel courant limitée à 6,7%: il y voit 'certainement les premiers effets des actions sur les basiques'.

Ces éléments positifs sur la France et les actions en cours en Europe amènent l'analyste à revoir prudemment à la hausse ses estimations pour 2013 (+5% sur le résultat opérationnel courant).

'Le potentiel de rebond du titre nous paraît significatif avec un news flow positif à venir et surtout, la marge opérationnelle en France est aujourd'hui divisée par deux par rapport à 2004 ce qui illustre le potentiel d'amélioration possible', juge-t-il.

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