Club Méditerranée : Chiffre d’affaires 3ème trimestre 2012

(Du 1er mai au 31 juillet) CA Groupe publié : 332 M€ + 2,7% [+ 3,5% sur 9 mois] CA Villages à taux de change constant : 330 M€ + 0,6% [+ 2,7% sur 9 mois] Volume d'activité à

(Du 1er mai au 31 juillet)

• CA Groupe publié : 332 M€ + 2,7% [+ 3,5% sur 9 mois]
• CA Villages à taux de change constant : 330 M€ + 0,6% [+ 2,7% sur 9 mois]
• Volume d'activité à taux de change constant : 351 M€ + 0,3% [+ 2,7% sur 9 mois]
• Croissance des clients 4 et 5 Tridents : + 9 000 + 4,8% [+ 6,7% sur 9 mois]

Regulatory News:

Club Méditerranée (Paris:CU):

Une activité en légère progression sur le 3ème trimestre mais ralentie par la dégradation continue des marchés touristiques en Europe

Réservations Eté cumulées au 8 septembre : + 1,1%

Gain de clients dans les villages 4 et 5 Tridents au 3ème trimestre : + 4,8%, soit 9 000 clients supplémentaires (hausse supérieure à la progression de la capacité 4 et 5 Tridents de + 2,3%). Ils représentent sur cette période 62,5% de la clientèle du Club Méditerranée.

Réservations Hiver 2013 en croissance

I – ACTIVITE

Volume d'activité

à taux de change constant Variation en M€ 2011 2012 12 vs 11 1er trimestre 346 361 + 4,5% 2ème trimestre 423 437 + 3,1% 3ème trimestre 350 351 + 0,3% Cumul 9 mois 1 119 1 149 + 2,7%

• Sur les 9 premiers mois de l'année (1er novembre 2011 au 31 juillet 2012), le volume d'activité s'élève à 1 149 millions d'euros contre 1 119 millions d'euros sur la même période l'an dernier, soit une hausse de 2,7% à taux change constant, et le nombre de clients progresse de 18 000 (dont + 42 000 en 4 et 5 Tridents).

• Sur le troisième trimestre, le volume d'activité est en progression de 0,3% à taux de change constant.

• Les capacités ont été ajustées à la baisse de 2% sur le troisième trimestre dont - 7,1% sur l'Asie (qui intègre la fermeture définitive de Lindeman Island en Australie) et - 1,6% en Europe-Afrique qui comprend notamment la fermeture définitive du village de Coral Beach en Israël, et une réduction des capacités adaptée à la dégradation des marchés touristiques anticipée sur l'été.

• Le nombre de clients passe de 331 000 à 325 000 sur le troisième trimestre, soit une baisse de 2% dans le cadre d'une réduction de capacité de 2%. Le nombre de clients 4 et 5 Tridents continue de progresser avec 9 000 clients supplémentaires, soit une hausse de 4,8%. Ils représentent désormais 62,5% des clients contre 58,5% au troisième trimestre 2011, enregistrant une progression de 4 points.

Chiffre d'affaires

Chiffre d'affaires Groupe Villages en M€

2011

publié

2012

publié

2012 vs 2011

publié

2012 vs 2011

taux de change constant

2012 vs 2011

taux de change constant

1er trimestre 337 358 + 6,0% + 6,1% + 4,5% 2ème trimestre 417 425 + 2,0% + 2,2% + 3,0% 3ème trimestre 323 332 + 2,7% + 1,0% + 0,6% Cumul 9 mois 1 077 1 115 + 3,5% + 3,0% + 2,7% (1) Comprend 11 M€ de chiffre d'affaires de promotion immobilière vs 7 M€ en 2011

• Le chiffre d'affaires du Groupe s'élève à 332 millions d'euros contre 323 millions d'euros sur la même période l'an dernier, soit une hausse de 2,7% en données publiées.

• Le chiffre d'affaires Villages (activité Villages hors promotion immobilière) à taux de change constant progresse de 0,6% sur le troisième trimestre 2012, reflétant l'amélioration du prix moyen compensant la baisse de volume de -0,9% en journées hôtelières.

II - FAITS MARQUANTS DU TRIMESTRE

Cession d'actifs ne correspondant plus à la stratégie de montée en gamme, en ligne avec notre objectif à fin 2012 de deux tiers du parc de villages en 4 et 5 Tridents

Le groupe a procédé à plusieurs cessions ou sorties de villages dans le cadre de la gestion de son parc de villages et de l'atteinte de son objectif stratégique de 2/3 de villages 4 et 5 Tridents à fin 2012 : Bora-Bora (village en propriété), Lindeman Island (village en propriété), Djerba Méridiana (village en location) dont les impacts cash et résultats sur le 2ème semestre sont respectivement de l'ordre de + 5 M€ et - 5 M€.

Poursuite de la commercialisation des appartements-chalets à Valmorel et des villas d'Albion à l'Ile Maurice

Au 3ème trimestre 2012, le chiffre d'affaires de promotion immobilière s'est élevé à 2 M€.

Les phases 1 et 2 du programme des Villas d'Albion sont désormais finalisées avec un total de 26 villas vendues, permettant le lancement de la commercialisation d'une nouvelle tranche de 5 villas.

Le programme de Valmorel se poursuit, sur les 27 appartements-chalets constituant la 1ère phase de commercialisation, 18 sont d'ores et déjà vendus et 2 mis en option. Une 2ème phase de 19 appartements-chalets vient d'être lancée, avec 2 appartements déjà réservés et 5 en option.

Remboursement anticipé d'un emprunt de 50 M€

Le Club Méditerranée a décidé de procéder le 31 mai 2012 au remboursement anticipé de l'emprunt adossé au village de Cancun pour un montant de 50 M€. Cet emprunt, à échéance prévue en mai 2017, portait intérêts au taux de 6,58%. Après remboursement de cet emprunt, la liquidité disponible du Groupe s'élevait à 147 M€ au 30 avril 2012.

III – PERSPECTIVES

Niveau des réservations pour la saison Eté 2012, à date, par marché émetteur

(à taux de change constant)

RAPPEL

Cumulé, au 2 juin 2012(1)

Cumulé,

au 8 septembre 2012

8 dernières semaines Europe - Afrique + 3,1% + 1,5% - 5,4% Amérique + 10,1% + 6,4% + 21,6% Asie(2) + 1,9% - 4,1% - 19,2% Total Club Med + 3,5% + 1,1% - 3,0% Capacité Eté 2012 - 2,9% - 2,9% (1) Publié le 07/06/2012 (résultats semestriels) (2) Hors Lindeman Island, l'Asie est en hausse de + 7,4% au 2 juin 2012, de + 0,9% au 8 septembre 2012 et de - 6,7% sur les 8 dernières semaines

Les réservations cumulées à date de l'été 2012 sont en avance de 1,1% par rapport à l'été 2011. La zone Amérique affiche une croissance de ses prises de commandes de 6,4%. La Zone Asie est impactée par la fermeture définitive de Lindeman Island. Hors fermeture de ce village, l'Asie est en légère hausse de 0,9%, tirée notamment par la croissance de 16% du nombre de clients chinois. La zone Europe-Afrique est stable malgré la dégradation des marchés touristiques en Europe.

Sur la France, les réservations cumulées à date (au 8 septembre) sont en léger repli, à - 0,6% sur la saison, à rapprocher avec un marché France en baisse de - 6,7% entre mai et juillet 2012 selon les chiffres publiés par le CETO (association des tour-opérateurs).

Pour rappel, l'année dernière à la même date, les réservations cumulées à date représentaient plus de 90% des réservations totales de la saison été 2010/2011.

Sur les 8 dernières semaines, on assiste à un ralentissement des ventes en Europe-Afrique dû pour partie au glissement des vacances de la Toussaint sur la saison Hiver 2013 et pour partie à la dégradation continue des marchés touristiques en Europe. La zone Amérique est en forte croissance à + 21,9% correspondant au lancement d'une nouvelle campagne marketing au Brésil et l'Asie affiche un recul de - 6,7% hors Lindeman Island reflétant un phasing dans le cycle des prises de commandes compte tenu de la saturation des villages asiatiques au mois d'août.

Le démarrage des ventes hiver 2012/2013, bénéficiant d'une politique active d'early booking, est en croissance par rapport au niveau des réservations hiver 2011/2012 à la même époque l'an dernier. Ces réservations représentaient à cette date un tiers des réservations totales de la saison hiver 2011/2012.

ANNEXES

Chiffre d'affaires Villages à taux de change constant par zone

Q1 Q2 Q3 Cumul au 31 juillet var 9 mois en M€ 2011 2012 var % 2011 2012 var % 2011 2012 var % 2011 2012 Europe - Afrique 222 230 + 3,9% 299 314 + 4,8% 240 244 + 1,9% 761 788 + 3,6% Asie 55 59 + 7,4% 44 38 - 12,0% 49 46 - 6,5% 148 143 - 2,9% Amériques 61 64 + 4,2% 66 69 + 4,6% 39 40 + 0,6% 166 173 3,5% Villages 338 353 + 4,5% 409 421 + 3,0% 328 330 + 0,6% 1 075 1 104 + 2,7%

Evolution de l'actionnariat

Fosun : franchissement à la hausse du seuil de 15% des droits de vote le 2 juillet 2012

Fosun a franchi à la hausse le seuil des 15% des droits de vote du Club Méditerranée le 2 juillet 2012 à la suite du doublement de ses droits de vote intervenu deux ans après l'inscription des titres au nominatif. Fosun détient aujourd'hui 9,96% du capital du Club Méditerranée.

Conversion des ORANE émises en juin 2009

Les 5 962 432 ORANE émises en juin 2009 et souscrites au prix de 8,55€ ont été converties en actions le 8 juin 2012. Le nombre total d'actions Club Méditerranée au 31 août 2012 s'élève à 31 822 559 et le capital social à 127 290 236 €.

Titres Droits de vote au 31 août 2012 Nombre % % Fosun Property Holdings Limited 3 170 579 9,96% 15% CMVT International (Groupe CDG Maroc) 2 250 231 7% 6% Rolaco 1 793 053 6% 5% AXA Private Equity Capital 2 982 352 9% 9% Benetton 708 000 2% 2% Total Conseil d'Administration 10 904 215 34% 37% Fidelity (FMR LLC) 2 644 807 8% 8% Caisse des dépôts et consignations 1 908 492 6% 5% Franklin Finance 1 606 169 5% 5% Air France 635 338 2% 2% GLG Partners LP 90 926 0% 0% Institutionnels français 2 991 551 9% 9% Institutionnels étrangers 7 013 834 22% 22% Autodétention 212 235 1% 1% Salariés 26 700 0% 0% Public et divers 3 788 292 12% 11% TOTAL 31 822 559 100% 100%

Presse :
Caroline Bruel, 01 53 35 31 29
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ou
Analystes :
Pernette Rivain, 01 53 35 30 75
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