Danone: les analystes d'Oddo restent à l'achat.

(CercleFinance.com) - Les analystes d'Oddo confirment leur conseil à l'achat sur le titre Danone après la publication du chiffre d'affaires du 3ème trimestre. Ils ajustent l'objectif de cours à 31 E (contre 32 E).

Le chiffre d'affaires consolidé du groupe a progressé de +9,4% à 5 257 millions d'euros au troisième trimestre 2012. Ce chiffre est en ligne avec les attentes. On note cependant un ralentissement de la croissance interne (+1,3% au T3 après 3,1% au T2). Les analystes attendaient une croissance de 2%.

' Le ralentissement se creuse en Europe de sud et se dessine lentement en France (risque sur le titre). La hausse de fiscalité pèsera davantage que prévu ' indique le bureau d'analyses.

Oddo a décidé d'abaisser ses prévisions de BPA 2013 de -5.5%. ' Nous parions sur des RevPars en croissance flat sur 2013 (+0.5%) et sur la tenue des prix y compris en France. L'AM et le développement continuent de constituer des soutiens clé et nous parions sur des dividendes exceptionnels annoncés début 2013 ' précisent les analystes d'Oddo.

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