Essilor va acquérir 100% de Transitions Optical

PARIS (Dow Jones)--Le fabricant de verres correcteurs et d'instruments d'optique Essilor International (EI.FR) a annoncé lundi la signature d'un accord en vue d'acquérir les 51% du capital de Transitions Optical détenus par le chimiste américain PPG Industries (PPG). A l'issue de la transaction, Essilor détiendra 100% de la société.

Essilor a également annoncé l'acquisition de 100% du capital d'Intercast, un fabricant italien de verres solaires.

"Le montant de la transaction s'élève à 1,73 milliard de dollars payables à finalisation de l'opération, auxquels s'ajouteront 125 millions de dollars de paiement différé sur cinq ans", a indiqué Essilor dans un communiqué.

Créé en 1990, Transitions est détenu à 49% par Essilor et à 51% par PPG. Les deux groupes avaient annoncé à la mi-janvier qu'ils envisageaient de faire évoluer leur partenariat.

L'opération devrait être finalisée au premier semestre 2014, en fonction de l'obtention de diverses autorisations réglementaires, et devrait avoir un effet "relutif" sur le bénéfice par action (BPA) dès la première année d'intégration. Au cours des années suivantes, cet effet positif devrait être "d'au moins 5 % par an", selon Essilor.

L'opération devrait également avoir "un impact positif d'environ 0,5 point sur la croissance organique du groupe à partir de la troisième année d'intégration", et devrait permettre une augmentation du taux de marge de contribution du groupe à 19,5% à partir de la deuxième année d'intégration, a précisé le groupe français.

-Yann Morell y Alcover, Dow Jones Newswires; [phone]; [e-mail]

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July 29, 2013 03:00 ET (07:00 GMT)

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