Eurazeo : Remboursement par anticipation des obligations échangeables Danone

Regulatory News :

Actionnaire de Danone depuis plus de 25 ans, M. Michel David-Weill ayant été Vice-Président de Danone de juillet 1987 à février 20111, Eurazeo (Paris:RF) a appuyé le développement de cette société et la stratégie mise en œuvre par Antoine Riboud puis par Franck Riboud durant toutes ces années. Au cours de cette période, le groupe Danone a ainsi vu son chiffre d'affaires passer de

5,7 milliards d'euros à près de 20 milliards d'euros. Récemment, Eurazeo a participé à hauteur de sa quote-part à la dernière augmentation de capital de Danone, contribuant ainsi à son succès.

Dans le cadre de son désengagement progressif, Eurazeo a émis en juin 2009, 15 469 613 obligations échangeables en actions Danone pour un montant de 700 millions d'euros à échéance juin 2014.

Au cours des derniers jours, Eurazeo a reçu, de la part de porteurs d'obligations, des demandes de conversion du fait de la hausse du cours de Danone portant sur 12 334 655 obligations. Compte tenu de l'évolution récente du cours de l'action Danone, Eurazeo va exercer son option de remboursement anticipé portant sur les obligations pour lesquelles aucune demande de conversion n'aura été reçue.

Cette opération aura plusieurs conséquences positives pour Eurazeo :

• La suppression totale de la dette liée à cette obligation soit 700 millions d'euros
• La reprise sur l'exercice 2013 des frais financiers provisionnés prorata temporis sur l'exercice 2012, soit 24 millions d'euros.
• La suppression de la charge financière correspondante pour 2013 et 2014 (jusqu'au 10 juin 2014), soit 43,8 millions d'euros en année pleine
• La perception par Eurazeo, en 2013 au titre de l'exercice 2012, de 4,8 millions d'euros de dividendes Danone
• L'impact positif de ce remboursement anticipé sur le résultat consolidé d'Eurazeo, estimé à 131 millions d'euros avant impôt, incluant la reprise de provision de 24 millions d'euros au titre de 2012.

Philippe Audouin, Directeur Administratif et Financier et membre du Directoire d'Eurazeo, a déclaré : « L'émission de l'obligation échangeable avait permis à Eurazeo, actionnaire responsable de Danone depuis plus de 25 ans, une sortie ordonnée et optimisée de cette entreprise, à des conditions attractives au creux des marchés début 2009. Après le remboursement de ces obligations, le groupe Eurazeo ne présente plus aucun endettement social et sa trésorerie se monte à plus de 600 millions d'euros. Sa dette nette consolidée proforma s'élève à 3,3 milliards d'euros2 au 31 décembre 2012 ».

A propos d'Eurazeo

> Eurazeo est une des premières sociétés d'investissement cotées en Europe, avec près de 4 milliards d'euros d'actifs diversifiés. Sa raison d'être est de détecter, accélérer et valoriser le potentiel de transformation des entreprises dans lesquelles elle investit. À travers ses quatre pôles activité - Eurazeo Capital, Eurazeo Patrimoine, Eurazeo Croissance et Eurazeo PME, la société couvre tous les segments du capital investissement. Son actionnariat institutionnel et familial, son absence d'endettement et son horizon d'investissement flexible lui permettent d'accompagner les entreprises dans la durée. Elle est notamment l'actionnaire majoritaire ou de référence d'Accor, ANF Immobilier, APCOA, Elis, Europcar, Foncia, Fonroche Énergie, Moncler, Rexel, 3SPGroup, Léon de Bruxelles et Dessange International.
> Eurazeo est cotée sur l'Eurolist d'Euronext Paris.
> ISIN : FR0000121121 - Bloomberg : RF FP - Reuters : EURA.PA

Calendrier financier d'Eurazeo

6 mai 2013

Chiffre d'affaires du 1er trimestre 2013

7 mai 2013

28 août 2013

Assemblée Générale

Résultats 1er semestre 2013

7 novembre 2013 Chiffre d'affaires 3ème trimestre

Pour plus d'informations, merci de consulter le site Internet du Groupe : www.eurazeo.com

1 M. Michel David-Weill est depuis avril 2011 Vice-Président du Conseil d'Administration de Danone à titre honoraire.

2 Proforma des ventes de titres Rexel et Edenred réalisées au cours du 1er trimestre 2013, hors dette de flotte d'Europcar (1 157 M€), et retraité de l'obligation échangeable en actions Danone

Contacts Eurazeo:
Relations Investisseurs :
Caroline Cohen, Tel : + 33 (0)1 44 15 16 76
[e-mail]
ou
Communication Corporate & financière :
Sandra Cadiou , Tel : + 33 (0)1 44 15 80 26
[e-mail]
ou
Contact presse :
Havas Worldwide Paris :
Charles Fleming, Tel : [phone]
[e-mail]
[phone]

Business Wire