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Forte Progression des Résultats de CGGVeritas au 3eme Trimestre 2012

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Acquisition de la Division Géoscience de Fugro en Bonne Voie Regulatory News : CGGVeritas (Paris:GA) (NYSE:CGV) annonce ce jour les résultats consolidés1, non audités, du troisième trimestre 2012. Sauf indic

Acquisition de la Division Géoscience de Fugro en Bonne Voie

Regulatory News :

CGGVeritas (Paris:GA) (NYSE:CGV) annonce ce jour les résultats consolidés1, non audités, du troisième trimestre 2012. Sauf indication particulière, toutes les comparaisons sont faites d'une année sur l'autre.

Résultats du troisième trimestre

  • Chiffre d'Affaires à $855 millions en hausse de 7%
  • Résultat Opérationnel en hausse de 17% à $114 millions, soit une marge opérationnelle de 13%
  • Résultat opérationnel des Services à $62 millions, soit une marge opérationnelle de 10%
  • Résultat opérationnel de Sercel à $93 millions, soit une marge opérationnelle de 33%

Acquisition de la Division Géoscience de Fugro en bonne voie

  • La clôture de l'acquisition de la Division Géoscience de Fugro est toujours envisagée pour la fin de l'année 2012 ou le tout début de l'année 2013
  • Cet achat reste actuellement soumis à l'approbation des autorités de la concurrence au Royaume-Uni, en Norvège, en Turquie et en Australie ainsi qu'à la consultation des partenaires sociaux
  • L'augmentation de capital d'un montant de 414 millions d'euros lancée le 26 septembre dernier a été un succès, avec un taux de sursouscription de 195%

Signature d'un accord de coopération avec Baker Hughes

  • CGGVeritas annonce aujourd'hui un accord de coopération avec Baker Hughes sur les hydrocarbures de roche-mère pour développer en commun une offre de services intégrés autour des outils de modélisation de réservoir et des données sismiques calibrées
  • Cette offre de services permettra aux compagnies pétrolières et gazières de repérer avec une plus grande précision les zones propices - « sweet spots » - situées dans les roches- mères et d'optimiser très en amont dans le cycle de mise en production, le positionnement des puits de forage et leur configuration, de sorte à être plus efficace dans leur mise en service et à augmenter leur productivité

Jean-Georges Malcor, Directeur Général de CGGVeritas, a déclaré :

« Comme nous l'attendions, trimestre après trimestre les résultats du Groupe CGGVeritas se renforcent et reflètent l'amélioration de notre performance opérationnelle ainsi que la remontée des prix en acquisition marine.

L'acquisition de la Division Géoscience de Fugro se poursuit conformément à notre plan de marche. L'augmentation de capital avec droits préférentiels de souscription a été très bien accueillie par nos actionnaires qui ont reconnu le caractère transformant d'une opération permettant à CGGVeritas de devenir une société totalement intégrée dans le domaine de la Géologie, de la Géophysique et des Réservoirs.

Nous nous réjouissons par ailleurs de l'accord de coopération signé avec Baker Hughes dans le domaine des hydrocarbures de roche-mère. Cet accord s'inscrit en droite ligne de notre stratégie de positionnement sur l'ensemble de la chaine des Géosciences et doit permettre au Groupe CGGVeritas de profiter pleinement de cette phase favorable du cycle.

Pour le reste de l'année, l'activité multi-clients devrait bénéficier tout particulièrement de l'annonce de mise aux enchères de blocs dans le Golfe du Mexique et au Brésil et des résultats de la 27eme mise aux enchères en Mer du Nord, et ce après deux trimestres exceptionnellement faibles. Sur ces bases, et avec un fort quatrième trimestre attendu sur l'ensemble des segments d'activité, nous confirmons nos objectifs 2012.

Au-delà, la dynamique commerciale actuelle nous conforte dans la poursuite du cycle favorable pour notre industrie en 2013. »

1 1Le 1er janvier 2012, le Groupe a changé la devise de présentation de ses états financiers consolidés de l'euro au dollar US afin de mieux refléter la réalité économique d'une industrie dont les revenus, les coûts et les flux de trésorerie sont principalement libellés en dollars US. Dans ce contexte, les chiffres des 1er, 2ème et 3ème trimestres 2011 figurants dans le présent communiqué ont été obtenus par retraitement des comptes historiques comme si le changement de devise de présentation du groupe était intervenu à compter du 1er janvier 2004 (transition IFRS). Dans le cadre de notre nouvelle présentation des indicateurs cash, les chiffres EBITDAs et Multi-Clients des 1ers, 2èmes et 3èmes trimestres 2011 ont été retraités.

Résultats du troisième trimestre:

Chiffres clés

En millions de $

Troisième
Trimestre 2012

Troisième
Trimestre 2011*

Chiffre d'Affaires 855 797 EBITDAs 278 248 Résultat Opérationnel 114 98 Résultat Net 48 40 Cash Flow Opérationnel 171 113 Cash Flow Libre -39 -66 Carnet de commandes 1 280 1 240

*Chiffres retraités

  • Le chiffre d'affaires du Groupe s'établit à $855 millions, en hausse de 7% par rapport au troisième trimestre de l'année dernière et en hausse de 3% en séquentiel.
  • Le résultat opérationnel du Groupe atteint $114 millions, en hausse de 17% et de 35% en séquentiel. Le taux de marge est de 13%:
  • Le résultat opérationnel de Sercel s'élève à $93 millions, stable en séquentiel. Le taux de marge opérationnelle est de 33%.
  • Le résultat opérationnel des Services est en forte hausse à hauteur de $62 millions en raison principalement de l'effet favorable de l'augmentation des prix en marine. Le taux de marge opérationnelle des Services est de 10%, soit le taux de marge opérationnelle le plus élevé depuis le premier trimestre 2009.
  • La contribution positive des sociétés mises en équivalence s'élève à $13 millions, en augmentation de 25% en séquentiel. Elle est principalement liée à la bonne performance d'Argas et notamment au bon démarrage du contrat KJO, initialement prévu d'être réalisé par Ardiseis.
  • Le résultat net s'établit à $48 millions, contre $40 millions au troisième trimestre 2011.
  • L'Excédent Brut Opérationnel du Groupe (EBITDAs) s'est élevé à $278 millions, en hausse de 12% par rapport au troisième trimestre de l'année dernière et en hausse de 22% en séquentiel.
  • Le cash-flow opérationnel ressort à $171 millions, correspondant à une hausse de 51% par rapport à l'an dernier.
  • Le total des investissements s'est élevé à $196 millions ce trimestre, dont $70 millions pour les investissements industriels et $126 millions pour les investissements multi-clients, avec 28% de la flotte dédiée à la production multi-clients. Le niveau de pré-financement des études multi-clients est de 71%.
  • Après paiement des charges d'intérêts et des investissements élevés notamment en multi-clients, le cash-flow libre est négatif de $39 millions.
  • Le carnet de commandes s'établit à $1,280 milliards à fin septembre 2012; il est en légère progression d'une année sur l'autre, en hausse dans les Services à $1,070 milliards et en baisse chez Sercel à $210 millions.

Résultats Financiers du troisième trimestre 2012

Chiffres Clés du troisième trimestre 2012

En millions de $

Deuxième
Trimestre
2012

Troisième
Trimestre

2012 2011* Chiffre d'affaires Groupe 831 855 797 Sercel 285 283 275 Services 599 634 592 Résultat Opérationnel Groupe 85 114 98 Taux de marge 10% 13% 12% Sercel 92 93 87 Taux de marge 32% 33% 31% Services 19 62 53 Taux de marge 3% 10% 9% Résultat Net 34 48 40 Taux de marge 4% 6% 5% Dette Nette 1 600 1 660 1 543 Ratio dette nette sur capitaux propres 42% 43% 41% Ratio dette nette/ LTM EBITDAs 1.7x 1.7x 1.8x

*Chiffres retraités

Chiffre d'affaires

Le chiffre d'affaires du Groupe est en hausse de 7% d'une année sur l'autre et en hausse de 3% par rapport au trimestre précédent. Le chiffre d'affaires des Services est en hausse de 7% par rapport à l'année dernière et celui de Sercel est en hausse de 3%.

Chiffre d'affaires

En millions de $

Deuxième
Trimestre
2012

Troisième
Trimestre

2012 2011* Groupe 831 855 797 Sercel 285 283 275 Services 599 634 592 Eliminations -54 -62 -70 Marine contrat 288 257 291 Terrestre contrat 112 138 68 Traitement 113 123 113 Multi-client 87 117 119 MC marine 52 52 83 MC terrestre 35 64 36

*Chiffres retraités

Sercel

Le chiffre d'affaires total est en hausse de 3% d'une année sur l'autre et stable par rapport deuxième trimestre. Le chiffre d'affaires externe est en hausse de 8%. Les ventes d'équipement sismiques étaient bien réparties ce trimestre entre les Amériques, l'Europe, la Russie, la Chine et l'Asie Pacifique. 47% des ventes totales étaient dédiées aux équipements marins, soutenues par des livraisons importantes de streamers solides Sentinel®, tandis que les ventes d'équipements terrestres sont restées très élevées. Au 1er octobre 2012 le carnet de commandes de Sercel était en baisse suite aux fortes livraisons de streamers intervenues au-cours du mois de septembre. Les ventes internes de $62 millions ont représenté 22% des ventes totales.

Services

Le chiffre d'affaires des Services est en hausse de 7% d'une année sur l'autre et de 6% en séquentiel. Cette hausse s'explique par une bonne performance opérationnelle, la remontée des prix en marine et une activité soutenue en terrestre et en traitement.

  • En raison d'une allocation de la flotte plus importante aux activités multi-clients, le chiffre d'affaires en acquisition contractuelle marine est en baisse d'une année sur l'autre de 12% et de 11% en séquentiel. Ce trimestre a été marqué par l'effet favorable de l'augmentation des prix et par la poursuite de l'amélioration de la performance opérationnelle de la flotte avec notamment un taux de production2 des navires supérieur ou égal à 90% pour le troisième trimestre consécutif. Au-cours du trimestre, 4 navires 3D étaient en opération en Mer du Nord sur des projets BroadSeisTM. 2 navires ont opéré en Afrique de l'Ouest, 4 en Asie dont un en Mer de Chine sur un projet BroadSeisTM. En Amérique, le navire Alizé a poursuivi son étude dans les eaux mexicaines du Golfe du Mexique et un navire était en opération au large de la Guyane.
    Quatre Navires ont été déployés sur des études multi-clients ce trimestre. Le Viking a terminé une étude au large du Brésil. Les navires Océanic Vega et Océanic Sirius ont démarré avec succès dans les eaux américaines du Golfe du Mexique la première étude multi-clients StagSeisTM, la nouvelle solution d'acquisition marine de CGGVeritas qui propose une couverture azimutale complète (Full Azimuth) et de long offsets pour l'imagerie des zones profondes sous le sel. Enfin, l'Oceanic Endeavour a terminé une étude multi-clients au large de l'Angola.
  • Le chiffre d'affaires en acquisition contractuelle terrestre est en hausse de 102% par rapport au troisième trimestre 2011 et de 23% en séquentiel.
    Au cours de ce trimestre, 11 équipes ont travaillé en Amérique du Nord dont 4 sur des programmes multi-clients et 13 équipes dans le reste du monde. L'activité a été soutenue cet été en Alaska et aux Etats-Unis. Nous poursuivons notre stratégie de positionnement sur des zones à forte valeur ajoutée, quittant l'Amérique du Sud avec l'arrêt d'un projet en Colombie. Nos opérations en Afrique du Nord sont en-cours de démarrage en Tunisie et en Algérie. Au Moyen-Orient, nos opérations terrestres et OBC maintiennent un niveau élevé de productivité et nous avons été attributaire d'une étude entre le Koweit et l'Arabie Saoudite (contrat KJO). Ce contrat qui devait initialement être exécuté à travers notre filiale Ardiseis détenue majoritairement, est finalement réalisé par Argas, le résultat opérationnel correspondant - $3 millions ce trimestre - se retrouvant dès lors enregistré au niveau du résultat des sociétés mises en équivalence.
  • Le chiffre d'affaires en traitement et imagerie est en hausse de 9% d'une année sur l'autre et 9% en séquentiel. La demande pour du traitement de haut de gamme se renforce, soutenue par les études d'acquisitions en mode haute résolution avec le développement des études BroadSeisTM dont le premium de prix obtenu est partagé entre l'activité de la marine et celle du traitement et imagerie. Ce niveau élevé d'activité en traitement et imagerie nous conforte dans notre choix stratégique d'acquisition récente des actifs Géosciences de Fugro.
  • Le chiffre d'affaires en multi-clients est quasi stable d'une année sur l'autre et en hausse séquentielle de 35%. Les investissements multi-clients se sont élevés à $126 millions et ont été préfinancés à hauteur de 71% et ce en dépit du décalage d'un trimestre à l'autre de la conclusion formelle de décisions d'engagement de certains clients. Sur la base d'un taux d'amortissement qui s'est élevé sur le trimestre à 80%, la valeur nette comptable de la bibliothèque de données multi-clients s'établit à fin septembre 2012 à $613 millions contre $560 millions à fin juin 2012.
  • Le chiffre d'affaires en multi-clients marine est en baisse de 37% d'une année sur l'autre à $52 millions recouvrant $33 millions de revenus de préfinancement et $20 millions d'après-ventes. Les investissements se sont élevés à $87 millions et ont été concentrés au Brésil, en Angola et dans le Golfe du Mexique où nous avons démarré le programme multi-clients IBALT avec la nouvelle technologie StagSeisTM. Le taux d'amortissement était sur le trimestre de 73% et la valeur nette comptable de la bibliothèque marine s'établit à fin septembre 2012 à $476 millions.
  • Le chiffre d'affaires en multi-clients terrestre est en forte hausse de 77% d'une année sur l'autre à $64 millions recouvrant $57 millions de revenus de préfinancement et $8 millions d'après-ventes. Les investissements sont de $39 millions et sont associés à la poursuite de notre programme dans le bassin de Marcellus qui a enregistré de très bonnes performances opérationnelles. Le taux d'amortissement était sur le trimestre de 85% et la valeur nette comptable de la bibliothèque terrestre s'établit à fin septembre 2012 à $137 millions.

2 - Le taux de production des navires mesure l'utilisation effective de nos navires lorsqu'ils sont disponibles. Cet indicateur relatif à l'ensemble de la flotte, correspond au temps disponible réduit du temps improductif.

L'EBITDAs du Groupe est de $278 millions en hausse de 12% par rapport au troisième trimestre de l'année dernière et en hausse de 22% en séquentiel. Le taux de marge d'EBITDAs est de 32%.

Deuxième
Trimestre

Troisième
Trimestre

En millions de $ 2012 2012 2011* EBITDAs Groupe 228 278 248 Taux de marge 27% 32% 31% Sercel 103 105 100 Taux de marge 36% 37% 36% Services 150 210 187 Taux de marge 25% 33% 32%

*Chiffres retraités

Le Résultat Opérationnel du Groupe est de $114 millions, en hausse séquentielle de 35% et en hausse de 17% d'une année sur l'autre. Le taux de marge opérationnelle est de 13%.

Deuxième
Trimestre

Troisième
Trimestre

En millions de $ 2012 2012 2011* Résultat Opérationnel Groupe 85 114 98 Taux de marge 10% 13% 12% Sercel 92 93 87 Taux de marge 32% 33% 31% Services 19 62 53 Taux de marge 3% 10% 9%

*Chiffres retraités

Les frais financiers s'élèvent globalement à $38 millions et correspondent ce trimestre au seul coût de la dette. Le montant total d'intérêts effectivement payés au cours du trimestre s'est pour sa part élevé à $7 millions.

Les Impôts s'élèvent à $41 millions.

Après prise en compte du résultat positif de $13 millions des sociétés mises en équivalence, le Résultat Net s'établit à $48 millions, comparé à $40 millions au troisième trimestre 2011.

Le Résultat Net part du Groupe s'établit à $44 millions/€35 millions, après prise en compte des intérêts minoritaires qui ont un impact de $4 millions/€3 millions. Le résultat net par action est de 0,23€ et de 0,29$ par ADS.

Cash-Flow

Le cash-flow dégagé par les opérations ressort à $171 millions, une hausse de 51%, comparé à $113 millions au troisième trimestre 2011.

Les investissements du Groupe pour le troisième trimestre 2012 sont de $196 millions en hausse de 13%, d'une année sur l'autre.

  • Les investissements industriels s'élèvent à $70 millions, en baisse de 33% d'une année sur l'autre.
  • Les investissements cash multi-client s'élèvent à $126 millions en hausse de 83% d'une année sur l'autre, pour un taux de préfinancement de 71%.

En millions de $

Deuxième

Trimestre

Troisième

Trimestre

2012 2012 2011* Investissements 179 196 173 Industriels 97 70 104 Cash Multi-clients 82 126 69 MC marine 41 87 22 MC terrestre 41 39 46

*Chiffres retraités

Après paiement des charges d'intérêts et des investissements élevés ce trimestre notamment en multi-clients marine, le cash-flow libre est négatif de $39 millions comparé à un cash-flow libre négatif de $66 millions au troisième trimestre 2011.

Comparaison avec le troisième trimestre 2011

Principaux éléments financiers Deuxième Trimestre Troisième Trimestre En millions de $ 2012 2012 2011* Taux de Change euro/dollar 1,298 1,249 1,439 Chiffre d'affaires 831,0 855,0 796,7 Sercel 285,2 282,9 275,1 Services 599,4 633,9 591,8 Elimination -53,6 -61,8 -70,2 Marge brute 177,8 195,1 158,6 Résultat opérationnel 84,6 114,3 97,7 Sercel 91,7 92,5 86,5 Services 19,3 61,6 52,8 Frais de siège et éliminations -26,4 -39,8 -41,6 Charges financières -34,0 -38,3 -32,3 Impôts -24,1 -41,0 -19,0 Impôts différés liés aux variations de devises -2,8 0,2 -7,7 Mises en équivalence 10,1 12,6 1,8 Résultat net 33,8 47,8 40,5 Résultat net par action en € 0,15 0,23 0,18 Résultat net par ADR en $ 0,19 0,29 0,25 EBITDAs 228,0 277,5 248,0 Sercel 102,5 104,6 100,3 Services 150,5 210,1 186,8 Investissements industriels 97,1 70,1 104,2 Investissements cash multi-clients 81,9 125,7 68,6

* Chiffres retraités

Résultats Financiers des neuf premiers mois 2012

Chiffre d'affaires

Le chiffre d'affaires du Groupe est en hausse de 9% sur les neuf premiers mois de l'année 2012 comparés à ceux de l'année 2011. Le chiffre d'Affaires des Services est en hausse de 6% et celui de Sercel de 12% comparés aux neufs premiers mois de l'année 2011.

En millions $ Fin Septembre Evolution 2012 2011* En % Chiffre d'affaires Groupe 2 473 2 276 9% Sercel 916 816 12% Services 1 764 1 657 6% Eliminations -208 -198 NA Marine contrat 734 732 0% Terrestre contrat 372 309 21% Traitement 342 319 7% Multi-client 317 298 6% MC marine 191 206 -7% MC terrestre 126 92 37%

*Chiffres retrait és

L'EBITDAs du Groupe est de $718 millions et le taux de marge d'EBITDAs est de 29%.

En millions $ Fin Septembre Evolution 2012 2011* En % EBITDAs Groupe 718 553 30% Taux de marge 29% 24% NA Sercel 334 298 12% Taux de marge 36% 36% NA Services 497 368 35% Taux de marge 28% 22% NA

*Chiffres retraités

Le Résultat Opérationnel du Groupe est de $253 millions. Le taux de marge opérationnelle est de 10%.

En millions $ Fin Septembre Evolution 2012 2011* En % Résultat Opérationnel Groupe 253 136 86% Taux de marge 10% 6% NA Sercel 300 257 17% Taux de marge 33% 31% NA Services 73 -2 NA Taux de marge 4% 0% NA

*Chiffres retraités

Les frais financiers ont été de $114 millions :

  • $115 millions de coût net de la dette récurrent, tandis que le montant total d'intérêts effectivement payés au cours des neufs premiers mois de l'année a atteint $69 millions.
  • Les autres éléments financiers représentent une contribution positive de $1 million, correspondant principalement à l'effet favorable des variations de devises.

Les Impôts s'élèvent à $87 millions.

Après prise en compte du résultat positif de $26 millions des sociétés mises en équivalence, le Résultat Net s'établit à $78 millions, comparé à une perte de $35 millions sur les neuf premiers mois de l'année 2011.

Le Résultat Net part du Groupe s'établit à $65 millions/€50 millions après prise en compte des intérêts minoritaires qui ont un impact de $13 millions/€10 millions. Le résultat net par action est de 0,33€ et de 0,43$ par ADS.

Cash Flow :

Le cash flow dégagé par les opérations ressort à $467 millions, quasi stable par rapport aux neuf premiers mois de l'année 2011.

Les investissements du Groupe sont de $577 millions en hausse de 33%, d'une année sur l'autre.

  • Les investissements industriels s'élèvent à $294 millions, quasi stable d'une année sur l'autre.
  • Les investissements cash multi-clients sont de $283 millions en hausse de 87%, et le taux de préfinancement est de 62%.

En millions $ Fin Septembre Evolution 2012 2011* En % Investissements 577 434 33% Industriels 294 283 0% Cash Multi-clients 283 151 87% MC marine 178 49 264% MC terrestre 105 102 2%

*Chiffres retraités

Après paiement des frais financiers et compte tenu des variations contraires du Besoin en Fonds de Roulement, le cash flow libre est négatif de $175 millions sur les neuf premiers mois de l'année, à comparer à un cash flow libre négatif de $8 millions sur les neuf premiers mois de l'année 2011.

Bilan :

Ratio d'endettement net sur capitaux propres:

La dette brute du Groupe s'établit à $1,997 milliards à fin septembre 2012.

Après prise en compte de la trésorerie disponible de $337 millions, la dette nette ressort à $1,660 milliard à comparer à $1,411 milliards enregistré fin 2011.

En conséquence, le ratio « dette nette sur capitaux propres » à fin septembre 2012 ressort à 43%.

Comparaison avec les neuf premiers mois de 2012 :

Principaux éléments financiers Fin Septembre En Millions de $ 2012 2011* Taux de Change euro/dollar 1,288 1,417 Chiffre d'affaires 2 472,6 2 276,0 Sercel 915,9 816,4 Services 1 764,4 1 657,4 Elimination -207,7 -197,8 Marge brute 511,5 358,6 Résultat opérationnel 252,7 135,6 Sercel 299,7 256,8 Services* 73,2 -2,3 Frais de siège et éliminations* -120,2 -118,9 Charges financières -114,2 -146,0 Impôts -86,9 -32,4 Impôts différés liés aux variations de devises 0,2 -1,4 Mises en équivalence 26,3 9,5 Résultat net 78,1 -34,7 Résultat net par ADR en $ 0,33 -0,21 Résultat net par action en € 0,43 -0,30 EBITDAs 717,5 552,7 Sercel 334,0 297,6 Services 496,9 368,5 Investissements industriels 294,3 283,2 Investissements multi-clients 283,1 151,3

*Chiffres retraités

Autres Informations

  • Une conférence téléphonique en langue anglaise est programmée ce jour, lundi 5 novembre 2012, à 9:00 H (heure de Paris)- 8:00 H (heure de Londres).

Si vous souhaitez y participer, merci de composer 5 à 10 minutes avant l'heure prévue l'un des numéros suivants : - Appels US 1-877-317-6789 - Appels internationaux 1-412-317-6789 - Réécoute 1-877-344-7529 ou 1-412-317-0088 N° de conférence : 10009288 Le titre de la conférence téléphonique «CGGVeritas résultats du troisième trimestre 2012» vous sera demandé.

  • Les supports de la présentation commentée et les résultats financiers détaillés seront disponibles sur le site de la société et pourront être téléchargés avant la conférence.
  • Ces conférences téléphoniques seront retransmises en direct sur le site Web de CGGVeritas www.cggveritas.com et la réécoute sera disponible pendant deux semaines.

A propos de CGGVeritas:

CGGVeritas (www.cggveritas.com) est un leader mondial en services et équipements géophysiques. Notre société fournit une gamme étendue de services, d'équipement sous la marque Sercel, et de solutions technologiques à une base étendue de clients opérant dans le monde entier, principalement dans le secteur de l'exploration et de la production des hydrocarbures.

CGGVeritas est coté sur Euronext Paris SA (ISIN: 0000120164) et le New York Stock Exchange (sous la forme d'American Depositary Shares, NYSE: CGV)

CGGVeritas

ETATS FINANCIERS CONSOLIDES

Du Troisième Trimestre 2012

COMPTES DE RESULTAT INTERMEDIAIRES CONSOLIDES NON AUDITES Au 30 septembre

Montants en millions de dollars US, excepté pour les données par actions ou indication contraire

2012 2011 (retraité) Chiffres d'affaires 2 472,6 2 276,0 Autres produits des activités ordinaires 2,7 2,4 Total produits des activités ordinaires 2 475,3 2 278,4 Coût des ventes (1 963,8) (1 919,8) Marge brute 511,5 358,6 Coûts nets de recherche et développement (65,4) (55,5) Frais commerciaux et administratifs (68,7) (58,4) Frais généraux (137,5) (141,4) Autres produits et charges, nets 12,8 32,3 Résultat d'exploitation 252,7 135,6 Coût de l'endettement financier brut (117,5) (136,9) Produits financiers sur la trésorerie 2,0 1,8 Coût de l'endettement financier net (115,5) (135,1) Autres produits (charges) financiers 1,3 (10,9) Résultat avant impôt des entreprises intégrées 138,5 (10,4) Impôts différés sur les variations de change 0,2 (1,4) Autres impôts sur les bénéfices (86,9) (32,4) Total impôts sur les bénéfices (86,7) (33,8) Résultat net des entreprises intégrées 51,8 (44,2) Résultat des sociétés mises en équivalence 26,3 9,5 Résultat net de l'ensemble consolidé 78,1 (34,7) Attribué aux :

Actionnaires

$

64,9 (44,9)

Actionnaires (1)

50,4 (31,7)

Participations ne donnant pas le contrôle

$

13,2 10,2 Nombre moyen pondéré d'actions émises 151 927 186 151 746 775 Nombre moyen pondéré d'actions potentielles liées aux stock-options 685 906 (2) Nombre moyen pondéré d'actions potentielles liées à l'attribution d'actions gratuites 680 746 (2) Nombre moyen pondéré d'actions potentielles liées aux obligations convertibles (3) (3) Nombre moyen ajusté des actions potentielles liées aux instruments ayant un effet dilutif 153 293 838 151 746 775 Résultat net par action Résultat net attribuable aux actionnaires

– Base

$

0,43 (0,30)

– Base

0,33 (0,21)

– Dilué

$

0,42 (0,30)

– Dilué

0,33 (0,21)

(1) Converti au taux moyen de 1,2878 dollars US et 1,4166 dollars US respectivement au 30 septembre 2012 et 2011.

(2) Dès lors que le résultat de la période était une perte, les plans d'attribution de stock-options et d'actions gratuites sous condition de performance avaient un effet accrétif (augmentation du bénéfice net par action). Par conséquent les actions potentielles liées à ces instruments de capitaux propres n'ont pas été retenues dans la détermination du nombre moyen ajusté des actions potentielles ayant un effet dilutif, ni dans la détermination de la perte nette diluée par action.

(3) Les obligations convertibles avaient un effet accrétif (augmentation du bénéfice net par action) ; par conséquence les actions potentielles liées à ces instruments de capitaux propres n'ont pas été retenues dans la détermination du nombre moyen ajusté des actions potentielles ayant un effet dilutif, ni dans la détermination du résultat dilué par action.

COMPTES DE RESULTAT INTERMEDIAIRES CONSOLIDES NON AUDITES 3ème trimestre Montants en millions de dollars US, excepté pour les données par actions ou indication contraire 2012 2011 (retraité) Chiffres d'affaires 855,0 796,7 Autres produits des activités ordinaires 0,6 0,7 Total produits des activités ordinaires 855,6 797,4 Coût des ventes (660,5) (638,8) Marge brute 195,1 158,6 Coûts nets de recherche et développement (20,9) (17,5) Frais commerciaux et administratifs (22,1) (18,2) Frais généraux (44,6) (45,7) Autres produits et charges, nets 6,8 20,5 Résultat d'exploitation 114,3 97,7 Coût de l'endettement financier brut (38,8) (40,4) Produits financiers sur la trésorerie 0,6 0,6 Coût de l'endettement financier net (38,2) (39,8) Autres produits (charges) financiers (0,1) 7,5 Résultat avant impôt des entreprises intégrées 76,0 65,4 Impôts différés sur les variations de change 0,2 (7,7) Autres impôts sur les bénéfices (41,0) (19,0) Total impôts sur les bénéfices (40,8) (26,7) Résultat net des entreprises intégrées 35,2 38,7 Résultat des sociétés mises en équivalence 12,6 1,8 Résultat net de l'ensemble consolidé 47,8 40,5 Attribué aux :

Actionnaires

$

44,2 37,3

Actionnaires (1)

34,6 26,8

Participations ne donnant pas le contrôle

$

3,6 3,2 Nombre moyen pondéré d'actions émises 151 985 357 151 857 149 Nombre moyen pondéré d'actions potentielles liées aux stock-options 810 629 360 279 Nombre moyen pondéré d'actions potentielles liées à l'attribution d'actions gratuites 680 746 471 643 Nombre moyen pondéré d'actions potentielles liées aux obligations convertibles (2) (2) Nombre moyen ajusté des actions potentielles liées aux instruments ayant un effet dilutif 153 476 732 152 689 071 Résultat net par action Résultat net attribuable aux actionnaires

– Base

$

0,29 0,25

– Base

0,23 0,18

– Dilué

$

0,29 0,24

– Dilué

0,23 0,18

(1) Correspond à la différence entre les données au 30 septembre moins le premier semestre.

(2) Les obligations convertibles avaient un effet accrétif (augmentation du bénéfice net par action) ; par conséquent les actions potentielles liées à ces instruments de capitaux propres n'ont pas été retenues dans la détermination du nombre moyen ajusté des actions potentielles ayant un effet dilutif, ni dans la détermination du résultat dilué par action.

ANALYSE PAR SECTEUR D'ACTIVITE

Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2012 Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2011 (retraité)

(En millions de dollar US)

Services

Equipe-
ments

Eliminations
et
Ajustements

Total
Consolidé

Services

Equipe-
ments

Eliminations
et
Ajustements

Total
Consolidé

Chiffre d'affaires tiers 1 764,4 708,2 – 2 472,6 1 657,4 618,6 – 2 276,0

Chiffre d'affaires inter secteurs

0,6 207,7 (208,3) – 0,9 197,8 (198,7) – Chiffre d'affaires total 1 765,0 915,9 (208,3) 2 472,6 1 658,3 816,4 (198,7) 2 276,0

Dotation aux amortissements (hors multi-clients)

(220,5) (32,1) – (252,6) (219,8) (37,4) – (257,2)

Dotation aux amortissements multi-clients

(237,5) – – (237,5) (162,0) – – (162,0)

Résultat d'exploitation

73,2 299,7 (120,2)(a) 252,7 (2,3) 256,8 (118,9)(a) 135,6

Résultat des sociétés mises en équivalence (b)

26,3 – – 26,3 9,5 – – 9,5

Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles (hors multi-clients) (c)

273,2 21,1 – 294,3 267,4 15,8 – 283,2

Acquisition multi-clients

323,7 – – 323,7 164,6 – – 164,6 Investissements dans les sociétés mises en équivalence 27,5 – – 27,5 4,8 – – 4,8

(a) y compris les frais de siège s'élevant à 40,1 millions de dollars US pour les neuf mois clos le 30 septembre 2012 contre 41,1 millions de dollars US pour les neuf mois clos le 30 septembre 2011.

(a) (b) dont respectivement 36,4 millions de dollars et US 9,2 millions de dollars US de résultats opérationnels au 30 septembre 2012 et 2011.

(c) y compris (i) des équipements acquis en crédit-bail pour 2,8 millions de dollars US et 15,9 millions de dollars US pour les neuf mois clos le 30 septembre 2012 et 2011 respectivement, (ii) des coûts de développement capitalisés pour 14 millions de dollars US pour les neuf mois clos le 30 septembre 2012 et 13,6 millions de dollars US pour les neuf mois clos le 30 septembre 2011 pour le secteur des Services et 7 millions de dollars US pour les neuf mois clos le 30 septembre 2012 contre 4,1 millions de dollars US pour les neuf mois clos le 30 septembre 2011 pour le secteur des Equipements.

Pour le trimestre clos le 30 septembre 2012 Pour le trimestre clos le 30 septembre 2011 (retraité)

(En millions de dollar US)

Services

Equipe-
ments

Eliminations
et
Ajustements

Total
Consolidé

Services

Equipe-
ments

Eliminations
et

Ajustements

Total
Consolidé

Chiffre d'affaires tiers 633,9 221,1 – 855,0 591,8 204,9 – 796,7 2 Chiffre d'affaires inter secteurs 0,6 61,8 (62,4) – 0,4 70,2 (70,6) – Chiffre d'affaires total 634,5 282,9 (62,4) 855,0 592,2 275,1 (70,6) 796,7

Dotation aux amortissements (hors multi-clients)

(71,4) (11,2) – (82,6) (77,0) (11,7) – (88,7)

Dotation aux amortissements multi-clients

(92,6) – – (92,6) (64,2) – – (64,2)

Résultat d'exploitation

61,6 92,5 (39,8)(a) 114,3 52,8 86,5 (41,6)(a) 97,7

Résultat des sociétés mises en équivalence (b)

12,6 – – 12,6 1,8 – – 1,8

Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles (hors multi-clients) (c)

60,7 9,4 – 70,1 99.3 4,9 – 104.2

Acquisition multi-clients

143,9 – – 143,9 75.2 – – 75.2

(a) y compris les frais de siège s'élevant à 13,0 millions de dollars US pour le 3ème trimestre 2012 contre 12,7 millions de dollars US pour le 3ème trimestre 2011.

(a) (b) dont respectivement 15,7 millions de dollars US et 1,8 millions de dollars US de résultats opérationnels au 30 septembre 2012 et 2011.

(c) y compris (i) des équipements acquis en crédit-bail pour 2,8 millions de dollars US pour le 3ème trimestre 2012, (ii) des coûts de développement capitalisés pour 4,8 millions de dollars US pour le 3ème trimestre 2012 et 6,3 millions de dollars US pour le 3ème trimestre 2011 pour le secteur des Services et 2,1 millions de dollars US pour le 3ème trimestre 2012 contre 1,2 millions de dollars US pour le 3ème trimestre 2011 pour le secteur des Equipements.

BILAN CONSOLIDE NON AUDITE

30 septembre 2012
(non audité)

31 décembre 2011
(retraité)

Montants en millions de dollars US, sauf indication contraire

ACTIF

Trésorerie et équivalents de trésorerie 337,1 531,4 Clients et comptes rattachés 845,2 876,0 Stocks et travaux en cours 424,0 361,5 Créances d'impôt 109,8 119,4 Autres actifs courants 155,4 157,0 Actifs détenus en vue de la vente, nets 425,5 64,5

Total actif courant

2 297,0

2 109,8

Impôts différés actif 178,8 188,8 Participations et autres immobilisations financières 52,6 24,7 Sociétés mises en équivalence 139,5 131,7 Immobilisations corporelles, nettes 1 171,3 1 183,2 Immobilisations incorporelles, nettes 974,8 865,1 Ecarts d'acquisition des entités consolidées 2 413,0 2 688,2

Total actif non-courant

4 930,0

5 081,7

TOTAL ACTIF

7 227,0

7 191,5

PASSIF ET CAPITAUX PROPRES

Concours bancaires court terme 4,0 6,0 Dettes financières – part court terme 120,6 64,5 Fournisseurs et comptes rattachés 415,0 386,4 Dettes sociales 172,2 185,7 Impôts sur les bénéfices à payer 104,4 159,7 Acomptes clients 26,8 51,0 Provisions – part court terme 32,5 34,6 Autres passifs courants 265,3 272,3

Total passif courant

1 140,8

1 160,2

Impôts différés passif 83,9 110,8 Provisions – part long terme 95,9 106,7 Dettes financières – part long terme 1 872,2 1 871,6 Autres passifs non courants 44,2 49,8

Total dettes et provisions non-courantes

2 096,2

2 138,9

Capital social : 251 597 913 actions autorisées et 152 031 873 émises au nominal de 0,40 € au 30 septembre 2012 et 151 861 932 au 31 décembre 2011 79,9 79,8 Primes d'émission et d'apport 2 671,2 2 669,3 Réserves 1 145,1 1 161,1 Autres réserves (18,6) (17,0) Titres d'autocontrôle (20,6) (20,6) Résultat de la période attribué aux actionnaires de la société mère 64,9 (28,2) Résultats directement enregistrés en capitaux propres (7,0) (11,5) Ecarts de conversion (19,2) (27,6)

Total capitaux propres – attribuable aux actionnaires de la société mère

3 895,7

3 805,3

Participations ne donnant pas le contrôle 94,3 87,1

Total capitaux propres

3 990,0

3 892,4

TOTAL PASSIF ET CAPITAUX PROPRES

7 227,0

7 191,5

(1) Le 1er janvier 2012, le Groupe a changé la devise de présentation de ses états financiers consolidés de l'euro au dollar US afin de mieux refléter le profil des produits, des coûts et des flux de trésorerie qui sont principalement générés en dollar US, et ainsi, permettre de mieux figurer sa performance financière.

Un changement de devise de présentation constitue un changement de méthode comptable, et à ce titre, les états financiers historiques ont été retraités de l'euro au dollar US.

Les écarts de conversion cumulés, remis à zéro au 1er janvier 2004 lors de la transition aux IFRS, sont présentés comme si le Groupe avait appliqué le dollar US. comme devise de présentation depuis cette date.

La devise fonctionnelle de la maison-mère demeure l'euro. Les écarts de conversion provenant de la maison-mère sont présentés en autres réserves.

Les principaux retraitements liés au changement de devise de présentation de l'euro au dollar U.S sont présentés comme suit (en millions):

Comptes consolidés
historiques
31/12/11 en euros

Comptes consolidés
historiques 31/12/11
convertis en dollars
U.S (a)

Retraitements (b)

Comptes consolidés
31/12/11 retraités
en dollars U.S

Capital, primes, réserves et autres 2 883,1 3 730,5 +102,4 3 832,9 Ecarts de conversion 55,8 72,2 (99,8) (27,6) Capitaux propres – attribuables aux actionnaires de CGGVeritas

2 938,9

3 802,7

+2,6

3 805,3

(a) Conversion au taux de clôture €/U.S.$ de 1,2939

(b) Ecarts entre les taux historiques et le taux de clôture de 1.2939 U.S.$ pour 1 euro, y compris écarts de conversion de la maison-mère de (17) millions de dollars US classés en autres réserves.

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDE NON AUDITE

9 mois clos le 30 septembre 2012

2011
(retraité)

Montants en millions de dollars US EXPLOITATION Résultat net (y compris participations ne donnant pas le contrôle) 78,1 (34,7) Amortissements et dépréciations 252,6 257,2 Amortissements et dépréciations des études multi-clients 237,5 162,0 Amortissements et dépréciations des études multi-clients capitalisés (40,6) (13,3) Augmentation (diminution) des provisions (3,0) (15,2) Charges liées aux stock-options 15,3 11,2 Plus ou moins values de cessions d'actif (13,0) (23,2) Résultat des mises en équivalence (26,3) (9,5) Dividendes reçus 22,1 6,9 Autres éléments sans impact sur les flux de trésorerie 4,0 (8,5) Flux de trésorerie net incluant le coût de la dette et la charge d'impôt 526,7 332,9 Annulation du coût de la dette financière 115,5 135,1 Annulation de la charge d'impôt 86,7 33,8 Flux de trésorerie net hors coût de la dette et charge d'impôt 728,9 501,8 Impôt décaissé (122,8) (71,8) Flux de trésorerie net avant variation du besoin en fonds de roulement 606,1 430,0 Variation des actifs et passifs circulants : - (augmentation) diminution des clients et comptes rattachés (77,7) 111,2 - (augmentation) diminution des stocks et travaux en cours (52,3) (37,3) - (augmentation) diminution des autres actifs circulants (3,5) 50,6 - augmentation (diminution) des fournisseurs et comptes rattachés 23,2 (68,6) - augmentation (diminution) des autres passifs circulants (31,1) 4,8 - impact du change sur les actifs et passifs financiers 2,2 (18,0) Flux de trésorerie provenant de l'exploitation 466,9 472,7 INVESTISSEMENT Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles, nette des variations de fournisseurs d'immobilisations (hors études multi-clients) (290,5) (259,5) Investissement en trésorerie dans les études multi-clients (283,1) (151,3) Valeurs de cession des immobilisations corporelles et incorporelles 3,3 6,1 Plus ou moins values sur immobilisations financières 35,4 4,5 Acquisition de titres consolidés, nette de trésorerie acquise (52,5) (0,7) Effets des variations de périmètre – – Variation des avances reçues 0,4 2,8 Variation des subventions d'investissement (1,2) – Variation des autres actifs financiers non courants (1,4) 2,1 Flux de trésorerie affectés aux investissements (589,6) (396,0) FINANCEMENT Remboursement d'emprunts (50,8) (1 194,1) Nouveaux emprunts 79,2 1 202,8 Paiement du principal des contrats de crédit-bail (19,5) (35,4) Augmentation (diminution) nette des découverts bancaires (2,0) – Charges d'intérêt payées (68,5) (69,6) Augmentation de capital : - par les actionnaires de la société mère 2,0 3,3 - par les participations ne donnant pas le contrôle – – Dividendes versés et remboursement de capital : - aux actionnaires – – - aux participations ne donnant pas le contrôle des sociétés intégrées (5,6) (4,0) Acquisition et cession des titres d'autocontrôle Flux de trésorerie provenant des opérations de financement (65,2) (97,0) Incidence des variations des taux de change sur la trésorerie (6,4) 1,8 Variation de trésorerie (194,3) (18,5) Trésorerie à l'ouverture 531,4 448,8 Trésorerie à la clôture 337,1 430,3

Relations Investisseurs
Christophe Barnini, +33 1 64 47 38 11
invrelparis@cggveritas.com
ou
Communication Groupe
Antoine Lefort, +33 1 64 47 34 89
media.relations@cggveritas.com

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