Groupe SEB: Descriptif du programme de rachat d’actions soumis aux actionnaires à l’occasion de l’Assemblée générale mixte du 14 mai 2013

Regulatory News:

Groupe SEB (Paris:SK):

Etabli en application des dispositions des articles 241-1 et suivants du Règlement Général de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF), le présent document a pour objet de décrire les objectifs et les modalités du programme de rachat d'actions soumis à l'autorisation de l'assemblée générale mixte des actionnaires du 14 mai 2013.

I. INTRODUCTION

Le Groupe SEB, dont SEB S.A. est la société mère, est leader mondial du petit équipement domestique. Il a réalisé, en 2012, un chiffre d'affaires de 4 milliards d'euros et emploie aujourd'hui environ 25 000 collaborateurs.

A la date du 19 avril 2013, le capital de la société est composé de 50 169 049 actions, jouissance 1er janvier 2012 (code ISIN de cotation: FR0000121709) cotées au marché d'Euronext Paris (compartiment A).

SEB a confié à la société de Bourse Gilbert Dupont SNC la mise en œuvre d'un contrat de liquidité dans le but de favoriser la liquidité du titre SEB et une plus grande régularité de ses cotations. Le contrat est conforme à la Charte de déontologie établie par l'Association Française des entreprises d'investissement et approuvée par l'AMF par décision du 22 mars 2005.

II. OBJECTIFS DU PROGRAMME DE RACHAT ET UTILISATION DES ACTIONS RACHETEES

La société SEB S.A. entend pouvoir faire usage des possibilités d'intervention sur ses propres actions avec pour objectifs :

• d'assurer l'animation du marché secondaire ou la liquidité de l'action SEB par un prestataire de service d'investissement intervenant en toute indépendance dans le cadre d'un contrat de liquidité conforme à la charte de déontologie AFEI reconnue par l'Autorité des Marchés Financiers ;
• d'attribuer aux salariés et mandataires sociaux autorisés de la société ou de son Groupe, des options d'achat d'actions dans le cadre des dispositions des articles L 225-179 et suivants du Code de commerce, ou des actions gratuites dans le cadre des dispositions des articles L 225-197–1 et suivants du Code de commerce, ou des actions au titre de leur participation aux fruits de l'expansion de l'entreprise ou dans le cadre d'un plan d'actionnariat ou d'un plan d'épargne d'entreprise ;
• d'annuler les titres afin notamment d'accroître la rentabilité des fonds propres et le résultat par action, et/ou de neutraliser l'impact dilutif pour les actionnaires d'opérations d'augmentation de capital, sous réserve de l'adoption d'une résolution spécifique par Assemblée générale extraordinaire.
• de conserver et remettre ultérieurement ses actions à titre de paiement ou d'échange dans le cadre d'opérations éventuelles de croissance externe initiées par la société.
• de remettre ses actions lors de l'exercice de droits attachés à des valeurs mobilières donnant droit par conversion, exercice, remboursement ou échange à l'attribution d'actions de la société, dans le cadre de la réglementation boursière.

III. CADRE JURIDIQUE – DATE DE L'ASSEMBLEE GENERALE APPELEE A AUTORISER LE PROGRAMME

Ce programme s'inscrit dans le cadre législatif créé par la loi n° 98-546 du 2 juillet 1998 portant diverses dispositions d'ordre économique et financier et dans le cadre du Règlement Européen n° 2273/2003 du 22 décembre 2003 pris en application de la directive 2003/6/CE du 28 janvier 2003 dite directive « Abus de Marché » concernant les programmes de rachat et la stabilisation d'instruments financiers, entré en vigueur le 13 octobre 2004.

Il sera proposé à l'Assemblée générale mixte du 14 mai 2013 d'autoriser la mise en œuvre de ce programme de rachat d'actions.

Enfin, conformément aux dispositions de l'article L.241-2 du Règlement Général de l'AMF, toute modification significative de l'une des informations figurant dans le présent descriptif sera portée, le plus tôt possible, à la connaissance du public selon les modalités fixées à l'article L.212-13 du Règlement Général de l'AMF, notamment par mise à disposition au siège de la Société et mise en ligne sur le site du Groupe SEB et celui de l'AMF.

IV. REPARTITION PAR OBJECTIFS DES TITRES DE CAPITAL DETENUS AU JOUR DE LA PUBLICATION DU PRESENT DESCRIPTIF

A la date du 19 avril 2013 la société détient 1 905 708 actions propres, soit 3,80 % du capital. Ces 1 905 708 actions sont réparties comme suit, par objectif :

• 17 319 actions sont affectées à l'animation du cours par l'intermédiaire d'un contrat de liquidité AFEI ;
• 1 888 389 actions sont affectées à la couverture d'options d'achat d'actions, d'actions gratuites attribuées ou autre système d'actionnariat des salariés.

V. ELEMENTS FINANCIERS DU PROGRAMME

Part maximum du capital de la société et nombre maximum d'actions susceptibles d'être rachetées : compte tenu du fait que la société détient directement et indirectement 1 905 708 de ses propres actions, correspondant à 3,80 % du capital à ce jour, le nombre maximum d'actions pouvant être achetées sera de 3 111 196 actions, soit 6,20 % du capital à ce jour, étant précisé que cette possibilité de rachat pourra être augmentée dans la limite de 10 % du capital dans la mesure où la société aurait procédé, à la date de l'Assemblée générale, à la cession des actions auto-détenues directement ou indirectement le 14 mai 2013.

Prix maximum d'achat : 130 euros, étant précisé que ce prix pourrait être ajusté en cas d'opération sur le capital et notamment d'incorporation de réserves ou de bénéfices, d'attribution d'actions gratuites, de division de la valeur nominale ou de regroupement d'actions.

L'investissement théorique maximum, sur la base des 3 111 196 actions et du prix maximum d'achat de 130 euros par action, est de 404 455 480 euros dans la limite du montant des réserves disponibles autres que la réserve légale. Etant rappelé que l'article L225-210 du Code de Commerce prévoit que la société doit disposer de réserves, autres que la réserve légale, d'un montant au moins égal à la valeur des actions qu'elle possède, il est précisé à titre indicatif que les réserves libres dont dispose la société SEB S.A. s'élèvent à 774 709 154,12 euros au 31 décembre 2012.

Durée et calendrier du programme : quatorze mois à compter de l'approbation de la neuvième résolution présentée à l'Assemblée générale mixte du 14 mai 2013, soit au plus tard jusqu'au 14 juillet 2014. En vertu de l'article 225-209 du Code de commerce, les actions ne peuvent être annulées que dans la limite de 10 % sur une période de 24 mois, sous réserve de l'adoption de la dixième résolution à caractère extraordinaire figurant à l'ordre du jour de l'Assemblée générale mixte du 14 mai 2013.

VI. BILAN DU PRECEDENT PROGRAMME DE RACHAT

L'assemblée générale mixte des actionnaires de la société SEB S.A. réunie le 10 mai 2012 a autorisé le conseil d'administration, avec faculté de subdélégation, à mettre en œuvre un programme de rachat d'actions pour une période de quatorze mois, soit jusqu'au 10 juillet 2013. Les modalités de ce programme ont été décrites dans le descriptif du programme de rachat publié le 19 avril 2012.

Déclaration par SEB S.A. des opérations réalisées sur ses propres titres
du 13 avril 2012 au 19 avril 2013

Pourcentage de capital auto détenu de manière directe et indirecte au 19 avril 2013 3,80 %

Nombre d'actions annulées au cours des 24 derniers mois

0

Nombre de titres détenus en portefeuille au 19 avril 2013

1 905 708

Valeur comptable du portefeuille au 19 avril 2013

85 842 786,00 €

Valeur de marché du portefeuille au 19 avril 2013

99 287 386,80 €

Flux bruts cumulés

Positions ouvertes au jour du dépôt du descriptif du programme

Achats

Ventes

Transferts

Annulations

Positions ouvertes à l'achat Positions ouvertes à la vente Options d'achat achetées Achats à terme Options d'achat vendues Ventes à terme Nombre de titres : Contrat de rachat

204 510

642 180

Contrat de liquidité

864 439

859 677

Echéance

maximale moyenne

Cours moyen des transactions

54,812 €

43,216 €

Prix d'exercice moyen Montants

58 591 434,16 €

64 903 946,04 €

Groupe SEB : www.groupeseb.com
Service Actionnaires : [e-mail]
Direction de la Communication Financière : [e-mail]

SEB S.A.
Société anonyme au capital de 50 169 049 euros
Siège social : Chemin du Petit Bois – BP 172 – 69134 Ecully cedex
300 349 636 RCS Lyon

SEB S.A.
[e-mail]

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