Information réglementée - Ageas UK annonce l'acquisition de Groupama Insurance Company Limited (GICL)

Suite à l'annonce de discussions exclusives le 7 septembre 2012, Ageas confirme ce jour la signature d'un accord portant sur l'acquisition de Groupama Insurance Company Limited pour un montant total de GBP 116 millions (EUR 145 millions). Cette acquisition placera Ageas au cinquième rang des assureurs non-vie au Royaume-Uni (avec une part de marché de 5,2%), au quatrième rang en automobile du particulier (avec une part de marché de 11,7%) et au quatrième rang également en assurances de personnes (avec une part de marché de 7,1%).[1]

Cette acquisition s'inscrit clairement dans la stratégie d'Ageas UK et complète son approche de distribution multicanal, en intensifiant sa présence sur le marché britannique du courtage. Au Royaume-Uni, GICL propose une gamme d'assurances auto, moto, habitation, voyage, accident individuel et commerciales, ce qui va encore renforcer le portefeuille actuel d'Ageas et y ajouter une série de produits de niche. La transaction ne porte pas sur les activités de courtage de Groupama au Royaume-Uni.

La valeur comptable ajustée de GICL au 31 décembre 2011 s'établit à GBP 211 millions (EUR 252 millions). Cette valeur tient compte de la reprise par le vendeur des engagements de pension à prestations définies et de l'indemnisation correspondante qui auront lieu préalablement au transfert[2]. Sur la base du revenu non-vie d'Ageas UK et de GICL en 2011, et suite à l'acquisition, l'encaissement annuel (en primes brutes émises) d'Ageas UK augmenterait de quelque 20% en base pro forma, atteignant plus de GBP 2,1 milliards (EUR 2,4 milliards)[3]. En termes de performance opérationnelle, GICL présente un bénéfice après impôts pour 2011 de GBP 25,9 millions (EUR 29,8 millions) et un ratio combiné de 97,8% (année 2011).

L'opération doit être approuvée par les régulateurs et devrait être finalisée avant fin 2012. A la clôture de la transaction, GICL deviendra une filiale à 100% d'Ageas UK.

Annonçant la transaction, Bart De Smet, CEO d'Ageas, a déclaré : « Je salue cette transaction pour sa pertinence stratégique et financière. Elle représente une étape importante dans la mise oeuvre de la stratégie du groupe Ageas, qui vise un portefeuille bien équilibré entre activités vie et non-vie. Après le démarrage du partenariat avec Tesco Bank en 2010, et plus récemment l'acquisition de Kwik Fit Financial Services et de Castle Cover, cette nouvelle opération vient à nouveau mettre en évidence la stratégie de distribution multicanal d'Ageas en tant que groupe et, plus spécifiquement, au Royaume-Uni. Au plan financier, le rendement sur investissement devrait dépasser le rendement minimum de 11% requis par Ageas. »

Barry Smith, CEO d'Ageas UK, a ajouté : « Cette transaction s'intègre parfaitement dans la stratégie de développement constant d'Ageas au Royaume-Uni. Ageas et GICL jouissent tous deux d'une bonne réputation sur le marché britannique du courtage et l'opération réalisée intensifie notre engagement à l'égard des courtiers et de leurs clients. Nous entretenons avec eux des relations solides et l'annonce de ce jour constitue un signal clair à leur égard, qui exprime notre volonté de poursuivre notre étroite collaboration. De par la complémentarité de leurs forces, Ageas et GICL pourront mener des activités commerciales dynamisées et orientées clientèle, tout en générant un rendement accru pour notre entreprise. »

Ageas est un groupe d'assurance international riche de plus de 180 années d'expérience et de savoir-faire. Classé dans le Top 20 européen de l'assurance, Ageas a choisi de concentrer ses activités sur l'Europe et l'Asie qui, ensemble, forment le plus grand marché de l'assurance au monde. Les activités d'assurance se répartissent en quatre secteurs opérationnels : Belgique, Royaume-Uni, Europe continentale et Asie. Elles sont menées par des filiales d'Ageas à 100% ainsi que par le biais de partenariats avec des institutions financières de référence et des distributeurs de renom dans le monde entier. Ageas est actif via des partenariats performants en Belgique, au Royaume-Uni, au Luxembourg, en Italie, au Portugal, en Turquie, en Chine, en Malaisie, en Inde et en Thaïlande ; et par le biais de filiales en France, à Hong-Kong et au Royaume-Uni. En Belgique, via AG Insurance, l'entreprise est le leader incontesté dans les segments vie individuelle et employee benefits, et se profile aussi comme acteur de référence en non-vie. Au Royaume-Uni, Ageas est le quatrième assureur auto pour les particuliers et dans le segment 50+. Ageas emploie plus de 13.000 personnes et réalise un encaissement annuel de plus d'EUR 17 milliards.

Ageas UK est un fournisseur de premier plan, et plusieurs fois distingués, de solutions d'assurances personnelles, commerciales et de prévoyance au Royaume-Uni. Ageas UK distribue ses produits vie et non-vie par une série de canaux - courtiers, conseillers financiers indépendants, intermédiaires, partenaires affinitaires et internet - et, dans le cadre de sa stratégie de vente au détail, par le biais de ses filiales détenues à 100% (RIAS, Ageas Insurance Solutions, Castle Cover et Kwik Fit Financial Services). Ageas qui assure quelque 8 millions de clients, est réputé pour la qualité et la cohérence de ses services à la clientèle. Il emploie plus de 5.500 personnes dans différents établissements à Eastleigh, Belfast, Bournemouth, Gloucester, Londres, Glasgow, Reigate et Stoke-on-Trent.

Groupama Insurance Company Limited est un assureur spécialisé et réputé, qui propose des solutions non conventionnelles en assurance automobile et habitation ainsi qu'une gamme de produits commerciaux de niche innovants pour les petites et moyennes entreprises. La compagnie emploie plus de 600 personnes réparties dans 5 centres et bénéficie d'un « Investor in People » Gold Standard.

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[1] Sur la base de l'analyse des données sur les parts de marché 2011 de Datamonitor/Synthesis, sauf Admiral où le total des primes provient de rapports annuels.
[2] Avant la clôture de l'opération, GICL injectera GBP 40 millions (EUR 50 millions) dans le fonds de pension à prestations définies, qui seront ensuite transférés à Groupama S.A.
[3] Sur la base des revenus non-vie combinés d'Ageas UK et de GICL à fin 2011.

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