Leasinvest Real Estate SCA : Déclaration intermédiaire du gérant sur le premier trimestre de l'exercice 2013 (01/01/13-31/03/13)

1. Rapport d'activités période 01/01/13- 31/03/13

Vente de l'immeuble de bureaux Pasteur au Grand-duché de Luxembourg

Leasinvest Immo Lux SA, une filiale à 100% de Leasinvest Real Estate SCA a vendu le 11/03/2013 un immeuble de bureaux de 4.928 m² situé Avenue Pasteur dans le quartier Limpertsberg dans la ville de Luxembourg à un des fonds immobiliers de la société d'investissement allemande aik Immobilien-Kapitalanlagegesellschaft mbH pour un montant d'environ 19,5 millions d'euros, ce qui correspond à la juste valeur de l'immeuble. Les produits de cette vente seront réinvestis dans le développement de l'Hotel Rix récemment acquis, situé Boulevard Royal dans la ville de Luxembourg.


Vente d'un immeuble logistique à Nossegem

Début janvier 2013 la partie avant du site Vierwinden (situé à Nossegem) a été vendue à l'Immobilière ASCO SA pour un montant net de 3 millions d'euros. Sur cette vente une plus-value limitée a été réalisée.

2. Chiffres clés

Chiffres clés du portefeuille immobilier

(1)

31/03/201331/03/201231/12/2012Juste valeur portefeuille immobilier (EUR 1.000) (2) 596.938 505.510 617.763 Juste valeur immeubles de placement participation Retail Estates inclue (EUR 1.000) (2) 630.749 528.751 649.254 Valeur d'investissement des immeubles de placement (EUR 1.000) (3) 610.200 518.650 633.301 Rendement locatif sur base de la juste valeur (4) (5) 7,34% 7,21% 7,30% Rendement locatif sur base de la valeur d'investissement (4) (5) 7,18% 7,04% 7,14% Taux d'occupation (5) (6) 95,45% 92,26% 94,90% Durée moyenne des baux (ans) 4,5 3,9 4,9

(1) Le portefeuille immobilier comprend tant les immeubles en exploitation que les projets de développement, les actifs détenus en vue de la vente et les immeubles présentés comme leasing financier selon IFRS.

(2) Juste valeur ('fair value') : la valeur d'investissement telle que définie par un expert immobilier indépendant et dont les frais de mutation ont été déduits. La juste valeur est la valeur comptable sous IFRS.

(3) La valeur d'investissement est la valeur telle que définie par un expert immobilier indépendant et dont les frais de mutation n'ont pas encore été déduits.

(4) La juste valeur et la valeur d'investissement telles qu'estimées par les experts immobiliers Cushman & Wakefield / Winssinger et Associés.

(5) Pour le calcul du rendement locatif et du taux d'occupation, uniquement les immeubles en exploitation sont pris en compte, hormis les actifs détenus en vue de la vente.

(6) Le taux d'occupation a été calculé sur base de la valeur locative estimée.

31/03/201331/03/201231/12/2012Valeur de l'actif net part du groupe (EUR 1.000) 266.112 263.930 256.005 Valeur de l'actif net part du groupe, par action 66,3 66,0 63,8 Valeur de l'actif net part du groupe, par action (valeur d'investissement) 69,6 69,3 67,7 Valeur de l'actif net part du groupe, par action, EPRA 72,8 69,8 70,6 Total de l'actif (EUR 1.000) 648.244 539.636 667.026 Dette financière 339.301 245.992 364.409 Taux d'endettement financier (conformément à l'AR 7/12/2010) 53,69% 46,71% 56,19% Durée moyenne lignes de crédit (ans) 3,13 3,35 2,64 Coût de financement moyen (hormis ajustements des variations de la juste valeur des instruments financiers) 3,01% 3,24% 3,04% Durée moyenne des couvertures (ans) 5,66 5,58 5,43

31/03/201331/03/201231/12/2012Revenus locatifs (EUR 1.000) 10.500 8.636 37.959 Résultat locatif net par action 2,62 2,16 9,46 Résultat net courant (EUR 1.000) 5.503 4.058 21.113 Résultat net courant par action 1,37 1,00 5,26 Résultat net part du groupe (EUR 1.000) 6.542 3.964 20.508 Résultat net part du groupe, par action 1,63 1,00 5,11 Résulat global part du groupe (EUR 1.000) 10.108 1.883 9.744 Résulat global part du groupe, par action 2,52 0,47 2,43

(1) Le résultat net courant se compose du résultat net à l'exclusion du résultat sur portefeuille et des variations de la juste valeur des couvertures non efficaces.

3. Résultats consolidés période 01/01/13- 31/03/13

Le premier trimestre 2013 est pour Leasinvest Real Estate en ligne avec les prévisions et les investissements réalisés en 2012 ont contribué de manière positive aux résultats au 31/03/2013.

Au cours du premier trimestre de 2013 les revenus locatifs de Leasinvest Real Estate ont augmenté de 21,6% (+ 1.865 mille euros) et s'élèvent à 10.500 mille euros comparé aux 8.636 mille euros pour le premier trimestre de 2012.

Cette évolution est principalement la suite de la contribution de 3 mois de revenus locatifs du centre commercial Knauf à Schmiede et de la location des Archives de l'Etat à Bruges.

A portefeuille constant, les revenus locatifs augmentent de 9% ou 776 mille euros comparé à la même période de l'année précédente.

La durée moyenne des baux a légèrement diminué à 4,45 ans en comparaison avec 4,9 ans fin 2012.

Les rendements locatifs bruts ont augmenté en comparaison avec fin 2012 et s'élèvent à 7,34% (fin 2012 : 7,30%) sur base de la juste valeur et à 7,18% (fin 2012 : 7,14%) sur base de la valeur d'investissement.

Les locations supplémentaires dans le business center The Crescent à Anderlecht contribuent à un taux d'occupation en légère hausse[1] (95,45%) en comparaison avec fin 2012 (94,9%).

La juste valeur[2] du portefeuille immobilier direct s'élève à 597 millions d'euros fin mars 2013 par rapport aux 617,8 millions d'euros fin décembre 2012.

La diminution s'explique par la vente de l'immeuble Pasteur et de l'immeuble logistique à Nossegem au cours du premier trimestre de 2013 ( -21,7 millions d'euros) ; ces deux immeubles étaient déjà présentés comme actifs détenus en vue de la vente fin 2012.

Le résultat net courant[3] du premier trimestre s'élève à 5,5 millions d'euros (soit 1,37 euro par action[4]), en comparaison avec un résultat net courant de 4 millions d'euros (soit 1 euro par action) pour la période comparable de l'année précédente.

Les résultats financiers sur le premier trimestre ont été influencés par, des variations positives, probablement non récurrentes, de la juste valeur des couvertures (327 mille euros) par rapport aux variations négatives au cours du premier trimestre de l'année précédente (-750 mille euros).

A la fin du premier trimestre de l'exercice 2013 les capitaux propres, part du groupe (basés sur la juste valeur des immeubles de placement) s'élèvent à 266,1 millions d'euros (31/12/12 : 256,01 millions d'euros).

Fin mars 2013 la valeur de l'actif net par action se monte à 66,32 euros (31/12/12 : 63,80 euros). Fin mars 2013 le cours de clôture de l'action Leasinvest Real Estate s'élevait à 72,4 euros, soit 9% supérieur à la valeur de l'actif net. La valeur de l'actif net par action hormis l'influence des ajustements de la juste valeur des instruments financiers (EPRA) augmente également et s'élève à 72,78 euros fin mars 2013 en comparaison avec 70,62 euros fin 2012.

Suite aux désinvestissements le taux d'endettement a diminué et s'élève à 53,69% (56,19% fin 2012).

Le conseil d'administration du gérant statutaire a proposé à l'assemblée générale ordinaire des actionnaires de Leasinvest Real Estate qui se tiendra le mardi 21 mai 2013, de distribuer un dividende brut de 4,40 euros et net, libre de précompte mobilier de 25%, de 3,30 euros sur l'exercice 2012.

4. Prévisions

LRE prévoit en 2013 de poursuivre la concrétisation de sa réorientation stratégique. Hormis des circonstances exceptionnelles et des moins-values imprévues sur le portefeuille immobilier actuel et sur les couvertures de taux, la société prévoit de réaliser un meilleur résultat net et, compte tenu de la réalisation avec succès des négociations en cours pour l'acquisition d'un nombre de nouveaux projets, un meilleur résultat net courant qu'en 2012.

5. Evénements survenus après la date de clôture de la période

Vente des deux étages restants dans l'immeuble Mercure au Grand-duché de Luxembourg

Fin avril et début mai Leasinvest Immo Lux SA (filiale à 100% de LRE) a vendu les deux étages restants de l'immeuble de bureaux « Mercure » (situé avenue de la Gare dans la ville de Luxembourg) détenu en copropriété pour un montant net de 1,9 million d'euros.

Sur cette vente une plus-value de 600 mille euros a été réalisée.

Pour plus d'information, contactez :

Leasinvest Real Estate

Jean-Louis Appelmans

CEO

T: [phone]

E: [e-mail]

Leasinvest Real Estate SCA

La sicafi Leasinvest Real Estate SCA investit dans des immeubles de qualité bien situés : bureaux, immeubles retail et logistiques en Belgique et au Grand-duché de Luxembourg. A présent le portefeuille immobilier de Leasinvest comprend 53 immeubles, dont 37 en Belgique et 16 au Grand-duché de Luxembourg, avec une valeur totale de l'immobilier d'environ 600 millions d'euros.

La sicafi est cotée à Euronext Bruxelles et affiche une capitalisation boursière d'environ 314 millions d'euros (valeur au 10 mai 2013).

[1] Le taux d'occupation est calculé sur base de la valeur locative estimée. Tous les immeubles du portefeuille Leasinvest Real Estate sont pris en compte, y inclus ceux pour lesquels une garantie locative est perçue, mais hormis les projets de développement.
[2] Juste valeur ('fair value') : la valeur d'investissement telle que définie par un expert immobilier indépendant et dont les frais de mutation ont été déduits. La juste valeur est la valeur comptable sous IFRS.
[3] Le résultat net courant est calculé comme étant le résultat net à l'exclusion du résultat sur portefeuille d'une part et des variations de la juste valeur des couvertures non efficaces d'autre part.
[4] Les données par action sont calculées sur base du nombre d'actions ayant droit au résultat de la période (4.012.832), i.e. le nombre d'actions émises (4.012.832) moins le nombre d'actions propres sur une base consolidée (31/03/13 & 31/12/12: 0, antérieurement : 16.538).

Copyright Thomson Reuters

Les annexes de ce communiqué sont disponibles à partir de ce lien :

http://hugin.info/134797/R/1701341/561668.pdf

Information réglementaire

Ce communiqué de presse est diffusé par Thomson Reuters. L'émetteur est seul responsable du contenu de ce communiqué.

[HUG#1701341]

LRE Trading update Q1 2013_FR.pdf

Thomson Reuters ONE