Mercialys: Activité du 3ème trimestre 2012

Une croissance organique des loyers facturés de +4,6%

5 nouvelles livraisons d'extensions prévues au 4ème trimestre 2012

Regulatory News:

En cumul à fin septembre 2012, les revenus locatifs de Mercialys (Paris:MERY) sont en hausse de +1,3%, et se décomposent comme suit :

Cumulé à fin Cumulé à fin % variation En milliers d'euros septembre 2011 septembre 2012 Loyers facturés 113 733 114 771 +0,9% Droits d'entrée 5 314 5 859 Revenus locatifs 119 046 120 630 +1,3%

Ces neufs premiers mois de l'année sont marqués par :

• une croissance organique des loyers facturés qui est restée soutenue : +4,6 points (dont indexation1 : +2,2 points),
• l'impact des livraisons de projets Esprit Voisin et de l'entrée du centre commercial de Brive Malemort dans le portefeuille fin 2011 : +4,2 points d'impact sur la croissance des loyers facturés,
• l'effet des cessions d'actifs réalisées fin 20112 et celles déjà réalisées en 20123 qui réduit notre base de loyers :- 6,5 points.

L'évolution des loyers facturés de la période est par ailleurs influencée par des éléments non récurrents, principalement liés à des effets de base (éléments positifs non récurrents enregistrés sur le premier semestre 2011) et à la vacance stratégique relative aux programmes de restructuration en cours, éléments qui ont un impact négatif sur la croissance des loyers facturés à fin septembre 2012 (-1,4 point).

« Notre capacité à extraire de la valeur de notre portefeuille d'actifs reste le moteur de notre croissance sur ce trimestre : nous continuons à générer une croissance organique forte, nos principaux indicateurs de gestion sont stables, et nos livraisons de projets Esprit Voisin se poursuivent à un rythme soutenu avec pas moins de 9 ouvertures d'extensions prévues sur toute l'année 2012.

Ces développements associés à la mise en œuvre phasée de notre nouvelle stratégie de Foncière Commerçante renforcent la qualité de notre portefeuille et la dynamique de nos centres» a commenté Géry Robert-Ambroix, Directeur Général, par intérim, de Mercialys.

Les droits d'entrée et indemnités de déspécialisation perçus sur la période4 s'élèvent à 3,7 millions d'euros, contre 5,5 millions d'euros au 30 septembre 2011, et se décomposent comme suit :

• 2,3 millions d'euros de droits d'entrée liés à l'activité courante de recommercialisation (contre 1,9 million d'euros au 30 septembre 2011),
• 1,4 million d'euros de droits d'entrée liés principalement aux commercialisations des programmes de Quimper, Rodez et Fréjus (contre 3,6 millions d'euros au 30 septembre 2011 relatifs aux commercialisations des programmes d'extensions/restructurations de Nîmes, Geispolsheim, Ajaccio et Marseille La Valentine).

Après prise en compte des étalements prévus par les normes IFRS (étalement des droits d'entrée sur la durée ferme des baux), les droits d'entrée et indemnités de déspécialisation comptabilisés en revenus locatifs au 30 septembre 2012 affichent une hausse de +10,3% et s'établissent à 5,9 millions d'euros (contre 5,3 millions d'euros 30 septembre 2011) sous l'effet des importants droits d'entrée perçus à la fois en 2010 et en 2011.

Activité du trimestre

Poursuite du déploiement du programme Esprit Voisin : 5 livraisons d'extension prévues au quatrième trimestre et 7 rénovations au concept Esprit Voisin

Après les 4 livraisons de programmes déjà réalisées au cours du premier semestre 2012, les ouvertures de projets Esprit Voisin vont se poursuivre à un rythme soutenu au cours du quatrième trimestre avec 5 nouvelles ouvertures prévues :

• Les sites de Montauban et Istres bénéficient ainsi d'une rénovation et d'une extension de leur galerie marchande qui viendra renforcer la puissance commerciale de ces sites.
• Le site de Narbonne accueille, quant à lui, l'enseigne H&M installée sur des surfaces acquises auprès de l'hypermarché attenant.
• Sur le site de Fontaine-Les-Dijon, c'est un retail park qui s'ouvrira en face de notre centre commercial existant.
• Enfin, Mercialys développe l'extension au concept Esprit Voisin de la galerie commerciale de Bordeaux-Pessac, extension qu'elle a cédée en VEFA à un OPCI, et dont la livraison est prévue en novembre 2012. Rappelons qu'en 2011, Mercialys et la société Union Investment, un gérant de fonds très actif sur le marché de l'immobilier, ont créé un OPCI destiné à accueillir des actifs commerciaux matures. Cet OPCI est détenu à 80% par Union Investment et 20% par Mercialys. Mercialys est l'opérateur de ce fonds en charge de l'Asset Management et de la commercialisation. En 2011, l'OPCI avait acquis un premier actif situé à Bordeaux-Pessac composé d'une galerie commerciale et d'un retail park.

Au total, ce sont 68 nouvelles boutiques qui ouvriront au cours du 4e trimestre 2012 représentant une valeur locative de 4,7 millions d'euros en année pleine (dont 2,5 millions d'euros sur l'extension de Bordeaux-Pessac) et une surface de 42 000 m² créée, restructurée et/ou rénovée.

Dans le même temps, 7 centres bénéficient d'une rénovation au concept L'Esprit Voisin qui devrait être achevée au cours du second semestre 2012.

1 L'indexation 2012 correspond, dans la grande majorité des baux, soit à la variation de l'indice ICC, soit à la variation de l'indice ILC comprises entre le deuxième trimestre 2010 et le deuxième trimestre 2011 (respectivement +5,01% et +2,56%).

2 Cf communiqué de presse sur l'activité 2011 publié le 16 janvier 2012

3 Cf communiqué de presse sur les résultats semestriels 2012 publié le 23 juillet 2012

4 Droits d'entrée perçus en trésorerie avant prise en compte des étalements prévus par les normes IFRS (étalement des droits d'entrée sur la durée ferme des baux)

Ce communiqué de presse est disponible sur le site www.mercialys.com

Prochains évènements et prochaines publications :

• 14 janvier 2013 (après bourse)

Activité du quatrième trimestre 2012

• 13 février 2013 (après bourse)

Résultats annuels 2012

A propos de Mercialys

Mercialys est l'une des principales sociétés françaises exclusivement présentes dans les centres commerciaux. Au titre de l'exercice 2011, Mercialys a enregistré des revenus locatifs pour un montant de 161,0 millions d'euros et un résultat net part du Groupe de 147,4 millions d'euros.

Elle détient 117 actifs pour une valeur estimée au 30 juin 2012 à 2,7 milliards d'euros droits inclus. Mercialys bénéficie du régime des sociétés d'investissements immobiliers cotées (« SIIC ») depuis le 1er novembre 2005 et est cotée sur le compartiment A d'Euronext Paris sous le symbole MERY, depuis son introduction en bourse le 12 octobre 2005. Le nombre d'actions en circulation au 30 juin 2012 est de 92 022 826 actions. Il était également de 92 022 826 actions au 31 décembre 2011.

AVERTISSEMENT

Certaines déclarations figurant dans le présent communiqué de presse peuvent contenir des prévisions qui portent notamment sur des évènements futurs, des tendances, projets ou objectifs.

Ces prévisions comportent par nature des risques, identifiés ou non, et des incertitudes pouvant donner lieu à des écarts significatifs entre les résultats réels de Mercialys et ceux indiqués ou induits dans ces déclarations. Prière de se référer au document de référence de Mercialys disponible sur www.mercialys.com pour l'exercice clos au 31 décembre 2011 afin d'obtenir une description de certains facteurs, risques et incertitudes importants susceptibles d'influer sur les activités de Mercialys

Mercialys ne s'engage en aucune façon à publier une mise à jour ou une révision de ces prévisions, ni à communiquer de nouvelles informations, de nouveaux évènements futurs ou tout autre circonstance qui pourraient remettre en question ces prévisions.

REVENUS LOCATIFS MERCIALYS EN CUMUL TRIMESTRES DISCRETS en milliers d'euros 31/03/2007 30/06/2007 30/09/2007 31/12/2007 T1 T2 T3 T4 Loyers 23 688 47 557 72 257 97 723 23 688 23 869 24 700 25 465 Droits d'entrée 447 881 1 287 1 773 447 434 406 486 Revenus locatifs 24 135 48 438 73 545 99 496 24 135 24 303 25 106 25 951 Variation des loyers facturés 31,1% 22,3% 23,1% 21,1% 31,1% 14,7% 24,5% 15,7% Variation des revenus locatifs 28,8% 22,2% 22,8% 20,9% 28,8% 16,3% 23,9% 15,7% en milliers d'euros 31/03/2008 30/06/2008 30/09/2008 31/12/2008 T1 T2 T3 T4 Loyers 27 626 55 884 83 775 113 613 27 626 28 258 27 892 29 838 Droits d'entrée 516 1 111 1 842 2 588 516 595 731 746 Revenus locatifs 28 142 56 995 85 618 116 201 28 142 28 853 28 623 30 583 Variation des loyers facturés 16,6% 17,5% 15,9% 16,3% 16,6% 18,4% 12,9% 17,2% Variation des revenus locatifs 16,6% 17,7% 16,4% 16,8% 16,6% 18,7% 14,0% 17,8% en milliers d'euros 31/03/2009 30/06/2009 30/09/2009 31/12/2009 T1 T2 T3 T4 Loyers 30 630 62 875 97 591 130 911 30 630 32 245 34 716 33 320 Droits d'entrée 680 1 643 2 650 3 326 680 963 1 007 676 Revenus locatifs 31 310 64 518 100 241 134 237 31 310 33 208 35 723 33 996 Variation des loyers facturés 10,9% 12,5% 16,5% 15,2% 10,9% 14,1% 24,5% 11,7% Variation des revenus locatifs 11,3% 13,2% 17,1% 15,5% 11,3% 15,1% 24,8% 11,2% 31/03/2010 30/06/2010 30/09/2010 31/12/2010 T1 T2 T3 T4 Loyers 35 127 70 547 106 995 144 695 35 127 35 420 36 447 37 700 Droits d'entrée 803 1 842 2 934 4 811 803 1 039 1 092 1 877 Revenus locatifs 35 930 72 390 109 929 149 506 35 930 36 459 37 539 39 577 Variation des loyers facturés 14,7% 12,2% 9,6% 10,5% 14,7% 9,8% 5,0% 13,1% Variation des revenus locatifs 14,8% 12,2% 9,7% 11,4% 14,8% 9,8% 5,1% 16,4% 31/03/2011 30/06/2011 30/09/2011 31/12/2011 T1 T2 T3 T4 Loyers 36 887 75 583 113 733 153 385 36 887 38 696 38 150 39 652 Droits d'entrée 1 581 3 571 5 314 7 621 1 581 1 990 1 742 2 307 Revenus locatifs 38 468 79 154 119 046 161 005 38 468 40 686 39 892 41 959 Variation des loyers facturés 5,0% 7,1% 6,3% 6,0% 5,0% 9,2% 4,7% 5,2% Variation des revenus locatifs 7,1% 9,3% 8,3% 7,7% 7,1% 11,6% 6,3% 6,0% 31/03/2012 30/06/2012 30/09/2012 31/12/2012 T1 T2 T3 T4 Loyers 38 592 77 141 114 771 38 592 38 549 37 630

Droits d'entrée 1 888 3 849 5 859 1 888 1 961 2 010

Revenus locatifs 40 480 80 990 120 630

40 480 40 510 39 640

Variation des loyers facturés 4,6% 2,1% 0,9% 4,6% -0,4% -1,4% Variation des revenus locatifs 5,2% 2,3% 1,3% 5,2% -0,4% -0,6%

Mercialys
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