Remy Cointreau: Oddo confirme son opinion.

(CercleFinance.com) - Oddo maintient sa recommandation à Neutre sur le titre Remy Cointreau et ajuste l'objectif de cours à 60 E (contre 65 E).

' Le manque de visibilité sur l'évolution de la Chine nous incite à la prudence. Nous estimons la guidance du groupe sur une croissance du CA et ROC en organique à risque ' indique le bureau d'études.

Oddo estime que la Chine reste compliquée : pression concurrentielle accrue dans le Cognac haut de gamme. Les analystes ont décidé de baisser leur estimation de chiffre d'affaires annuel de 3% en tenant compte d'une croissance organique du CA de cognac à -6% en Asie contre +6%. ' Cela induit une stabilité des ventes de cognac sur l'année contre +5%e '.

Oddo baisse également son estimation de ROC 14/15 de 5% (BPA de 8-9%). Les analyses s'attendent à un risque de détérioration supplémentaire du mix.

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