RODRIGUEZ GROUP : PRESENTATION DES RESULTATS DU 1ER SEMESTRE 2012/2013

COMMUNIQUE DE PRESSE Cannes, le 31 mai 2013

Presentation des résultats du 1er semestre 2012/2013

1 - Resultats de l'activite

(En milliers d'euros)31/03/201331/03/2012Produits des activités ordinaires21 16030 200Résultat opérationnel courant (10 058) (12 810) Résultat financier (2 873) (2 422) Résultat avant impôt(15 820)(17 254)Résultat attribuable aux propriétaires de la société mère (15 693) (17 243)

Rodriguez Group a clos le 31 mars 2013 le 1er semestre de son exercice fiscal 2012/2013.

Les comptes semestriels et les rapports financiers tels qu'arrêtés par les organes sociaux le 27 Mai 2013 et ayant fait l'objet d'une revue limitée par les Commissaires aux Comptes sont disponibles sur le site internet de Rodriguez Group.

(http://www.rodriguezgroup.com/fileadmin/medias/Rapports_semestriels/Rapport_semestriel_2013.pdf)

Comme annoncé par Rodriguez Group le 15 mai dernier, le chiffre d'affaires consolidé du 1er semestre 2012/2013 s'établit à 21,2 MEUR contre 30,2 MEUR sur l'exercice précédent.

En particulier, l'activité Vente de bateaux neufs a induit sur le semestre un chiffre d'affaires de 8,9 MEUR, pour la 1ère fois intégralement composé de vente d'unités nouvelles en cours de construction, avec deux conséquences :

• un chiffre d'affaires sur Vente de bateaux neufs générant un niveau de marge en ligne avec les objectifs fixés par la Direction ;
• un volume de chiffre d'affaires sur Vente de bateaux neufs déjà acquis pour le 2d semestre, à comptabiliser au fur et à mesure de l'avancement desdits bateaux et estimé à 11 MEUR pour la fin de l'exercice.

A la date du 31 Mars 2013, Rodriguez Group dispose d'un nombre suffisant d'unités nouvelles achevées ou en cours de construction pour atteindre son chiffre d'affaires cible sur l'activité Vente de bateaux neufs, soit 35 à 40 MEUR pour l'exercice en cours.

Bénéficiant désormais des effets combinés du couple « chiffre d'affaires rentable + baisse des charges », Rodriguez Group parvient à limiter la perte opérationnelle courante à -10 MEUR, contre -12,8 MEUR en 2011/2012.

Pour ce qui concerne les postes significatifs de sa structure de coûts, Rodriguez Group enregistre notamment :

• une baisse de 9,4% des charges externes, ramenées à 8,2 MEUR sur le 1er semestre 2012/2013 contre 9 MEUR sur le 1er semestre 2011/2012;
  
• une baisse de 12,4% des charges de personnel, fixées à 6,9 MEUR sur le 1er semestre 2012/2013 contre 7,9 MEUR sur le 1er semestre 2011/2012.

Cette réduction de 22% de la perte opérationnelle en dépit d'un chiffre d'affaires inférieur au niveau atteint sur la même période en 2011/2012 (-30%) est le signe évident d'un reversement de tendance : Rodriguez Group accélère le retour à l'équilibre d'exploitation.

Le résultat financier induit quant à lui une perte comptable de 2,9 MEUR sur la période, l'actualisation de la dette moratoriée constatée en 2010 ayant pour contrepartie une charge financière de près de 6 MEUR sur chacun les exercices postérieurs.

En définitive, le résultat net part du Groupe atteint donc - 15,7 MEUR contre - 17,2 MEUR au premier semestre 2011/2012.

2 - Evolution bilancielle

(En milliers d'euros)31/03/201330/09/2012Dettes financières non courantes (77 613) (81 589) Dettes financières courantes (8 217) (4 325) Trésorerie active 20 901 22 041 Endettement net(64 929)(63 873)

Au 31 mars 2013, l'endettement net du Groupe s'établit à - 64,9 MEUR contre - 63,9 MEUR au 30 septembre 2012.

Le total des dettes financières reste stable à 85,8 MEUR, contre 85,9 MEUR au 30 septembre 2012, étant précisé que l'actualisation des emprunts obligataire et bancaire engendre une majoration de leur valeur au bilan, à hauteur respectivement de 1,6 MEUR et 1 MEUR.

Ainsi, corrigé des effets de l'actualisation, le désendettement du Groupe se poursuit. En particulier, sur le semestre écoulé, 2,5 MEUR de trésorerie ont été consacrés au remboursement de la dette bancaire.

La balance positive des flux de trésorerie dégagés par les activités opérationnelles, s'élevant à 1,5 MEUR sur le 1er semestre 2012/2013, permet de compenser partiellement le coût du désendettement et de maintenir la trésorerie active à 20,9 MEUR, un niveau satisfaisant en période d'hiver.

Rodriguez Group a entamé la saison d'été 2013 avec confiance, grâce à une offre structurée et une équipe concentrée sur l'axe de progression défini par la Direction Générale : développer l'activité commerciale en adressant de nouveaux marchés, tout en maintenant les niveaux de marge et la structure de coût actuels.

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Rodriguez Group est coté au compartiment C de l'Eurolist Paris (Code ISIN : FR0000062994)

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