Stallergenes: Aurel BGC à 'acheter' avant le CA.

(CercleFinance.com) - Aurel BGC maintient son opinion 'acheter' sur Stallergenes et son objectif de cours de 61 euros, à la veille de son point d'activité du troisième trimestre (après bourse).

Suite à une croissance du deuxième trimestre historiquement faible (+3,7%) du fait du ralentissement du marché européen, l'analyste table sur une progression du chiffre d'affaires trimestriel de 5,3% à 46,8 millions d'euros.

'Le management pourrait communiquer sur le lancement attendu d'Oralair en France (négociations sur le prix en cours) et sur les futurs lancements d'Oralair au Canada et en Russie', estime Aurel BGC.

Pour 2012, le laboratoire pharmaceutique anticipe une progression de son CA de 5 à 7% du fait des faibles saisons polliniques 2010 et 2011, et une marge opérationnelle 'semblable à celle de 2011' (23,3%). Les estimations actuelles de l'analyste sont un CA en hausse de 7,2% à 252 millions d'euros et une marge opérationnelle de 23,5%.

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