TOTAL : Résultats du quatrième trimestre et de l’année 2012

Regulatory News :

TOTAL (Paris:FP) (LSE:TTA) (NYSE:TOT) :

4T12

Variation

vs 4T11

2012

Variation

vs 2011

Résultat net ajusté1

• en milliards d'euros (G€)

3,1

+13%

12,4 +8%

• en milliards de dollars (G$)

4,0 +9% 15,9 -

• en euro par action

1,36 +13% 5,45 +8%

• en dollar par action

1,76 +8% 7,01 -1% Résultat net(2 en 2012) Ratio d'endettement de 21,4% au 31 décembre 2012

Production d'hydrocarbures de 2 300 kbep/j sur l'année 2012

Dividende au titre du 4T12 de 0,59 €/action payable en juin 2013(3)

En commentant les résultats, Christophe de Margerie, Président-directeur général a déclaré :

« En 2012, Total affiche à nouveau une solide performance avec un résultat net ajusté en hausse à 12,4 milliards d'euros et une situation financière renforcée. L'environnement est resté favorable dans l'Amont, avec un prix du Brent supérieur à 110 $/b et, dans l'Aval, les marges de raffinage ont bénéficié d'un rebond temporaire en milieu d'année.

Au-delà de la sécurité qui reste la priorité dans tous les domaines, le Groupe progresse dans l'accomplissement de ses trois principaux objectifs. Démarrer ses projets avec succès, dans les temps et budgets impartis, afin d'assurer une croissance rentable du Groupe pendant les prochaines années. Tirer profit de l'élargissement récent de son domaine minier pour réaliser de nouvelles découvertes d'exploration de taille significative. Et enfin poursuivre la restructuration de ses activités aval pour en améliorer la rentabilité et la résistance sur un marché en évolution.

Notre Groupe a fait le choix de lancer un important programme d'investissements et de cessions pour créer de la valeur par la croissance. Ces investissements se font en préservant la force de notre bilan et le retour à nos actionnaires, sans déroger à nos engagements environnementaux et sociétaux. C'est donc avec discipline, détermination et optimisme que le Groupe prépare l'avenir. »

Le Conseil d'administration de Total, réuni le 12 février 2013 sous la présidence de Christophe de Margerie, a décidé de proposer à l'Assemblée générale des actionnaires du 17 mai 2013 la distribution d'un dividende de 2,34 euros/action au titre de 2012, en hausse de près de 3% par rapport à l'année précédente.

• Principales données financières issues des comptes consolidés de Total1

4T12 3T12 4T11 4T12
vs
4T11 Données en millions d'euros
sauf le résultat par action et le nombre d'actions 2012 2011 2012
vs
2011 49 868 49 890 47 492 +5% Chiffre d'affaires 200 061 184 693 +8% 5 874 6 540 6 263 -6% Résultat opérationnel ajusté des secteurs 24 986 24 409 +2% 3 358 3 698 3 049 +10% Résultat opérationnel net ajusté des secteurs 13 437 12 263 +10% 2 679 2 891 2 852 -6% = Amont 11 186 10 602 +6% 406 564 35 x12 = Raffinage-Chimie 1 414 848 +67% 273 243 162 +69% = Marketing & Services 837 813 +3% 3 081 3 348 2 725 +13% Résultat net ajusté 12 361 11 424 +8% 1,36 1,48 1,20 +13% Résultat net ajusté dilué par action (euros) 5,45 5,06 +8% 2 270 2 268 2 264 - Nombre moyen pondéré dilué d'actions (millions) 2 267 2 257 - 2 381 3 066 2 290 +4% Résultat net part du Groupe 10 694 12 276 -13% 6 623 5 416 7 367 -10%

Investissements5

22 943 24 541 -7% 1 566 1 635 1 495 +5% Désinvestissements 5 871 8 578 -32% 5 057 3 781 5 872 -14% Investissements nets 17 072 15 963 +7% 5 865 5 163 2 794 x2 Flux de trésorerie d'exploitation 22 462 19 536 +15% 5 691 6 058 5 865 -3% Flux de trésorerie d'exploitation ajusté 21 612 20 060 +8% 4T12 3T12 4T11 4T12
vs
4T11

Données exprimées en millions de dollars6
sauf le résultat par action et le nombre d'actions

2012 2011 2012
vs
2011 64 664 62 375 64 029 +1% Chiffre d'affaires 257 038 257 093 - 7 617 8 177 8 444 -10% Résultat opérationnel ajusté des secteurs 32 102 33 977 -6% 4 354 4 623 4 111 +6% Résultat opérationnel net ajusté des secteurs 17 264 17 070 +1% 3 474 3 614 3 845 -10% = Amont 14 372 14 758 -3% 526 705 47 x11 = Raffinage-Chimie 1 817 1 180 +54% 354 304 218 +62% = Marketing & Services 1 075 1 132 -5%

3 995

4 186 3 674 +9% Résultat net ajusté 15 881 15 902 - 1,76 1,85 1,62 +8% Résultat net ajusté dilué par action (dollars) 7,01 7,05 -1% 2 270 2 268 2 264 - Nombre moyen pondéré dilué d'actions (millions) 2 267 2 257 - 3 087 3 833 3 087 - Résultat net part du Groupe 13 740 17 088 -20% 8 588 6 771 9 932 -14% Investissements5 29 477 34 161 -14% 2 031 2 044 2 016 +1%

Désinvestissements

7 543 11 941 -37% 6 557 4 727 7 917 -17% Investissements nets 21 934 22 220 -1% 7 605 6 455 3 767 x2 Flux de trésorerie d'exploitation 28 859 27 194 +6% 7 380 7 574 7 907 -7% Flux de trésorerie d'exploitation ajusté 27 767 27 924 -1%

• Faits marquants depuis le début du quatrième trimestre 20127
  
• Démarrage de la production des champs d'Atla en mer du Nord norvégienne et de South Mahakam en Indonésie
• Importante découverte de pétrole sur le prospect de North Platte dans le Golfe du Mexique et nouvelle découverte en mer du Nord norvégienne sur le prospect de Garantiana
• Extension du domaine minier avec des prises de permis dans des blocs d'exploration en Papouasie Nouvelle Guinée, en Indonésie, au Kazakhstan, au Tadjikistan et en République de Chypre
• Protocole d'accord pour la prolongation de 25 ans du partenariat sur le champ pétrolier de Al Khalij au Qatar
• Annonce de la vente de la participation dans le bloc offshore OML 138 au Nigeria comprenant le champ de Usan
• Réception d'une offre ferme et entrée en négociation exclusive avec un consortium d'acheteurs en vue de la cession de TIGF, filiale de transport et de stockage de gaz naturel en France
• Réception d'une offre ferme et entrée en négociation exclusive en vue de la cession par Total de GPN SA et des parts détenues dans la société belge Rosier SA, dans le domaine des fertilisants
• Echange d'actifs en mer du Nord norvégienne portant la participation du Groupe dans les champs d'Oseberg et de Dagny à 14,7% et 39,54% respectivement
• Succès commercial de SunPower avec la vente du projet Antelope Valley (AVSP) aux Etats-Unis, le plus grand projet de centrale photovoltaïque au monde
• Résultats de Total du quatrième trimestre 2012

> Résultats opérationnels des secteurs

Au quatrième trimestre 2012, le prix moyen du Brent a atteint 110,1 $/b, en hausse de 1% par rapport au quatrième trimestre 2011 et au troisième trimestre 2012. L'indicateur de marge européenne de raffinage ERMI s'est établi à 33,9 $/t contre 15,1 $/t au quatrième trimestre 2011 et 51,0 $/t au troisième trimestre 2012.

La parité euro-dollar s'est établie à 1,30 $/€ au quatrième trimestre 2012 contre 1,35 $/€ au quatrième trimestre 2011 et 1,25 $/€ au troisième trimestre 2012.

Dans ce contexte, le résultat opérationnel ajusté des secteurs ressort à 5 874 M€, en baisse de 6% par rapport au quatrième trimestre 20118. Exprimée en dollars, la baisse est de 10%. Cette baisse s'explique par la baisse du résultat de l'Amont par rapport au quatrième trimestre 2011, qui n'a été compensée que partiellement par une amélioration dans les secteurs Raffinage-Chimie et Marketing & Services.

Le taux moyen d'imposition9 des secteurs s'est établi à 51,5% au quatrième trimestre 2012 contre 59,0% au quatrième trimestre 2011, en raison essentiellement de la baisse du taux d'imposition de l'Amont et de la part plus importante des activités aval dans les résultats avant impôt.

Le résultat opérationnel net ajusté des secteurs a atteint 3 358 M€ contre 3 049 M€ au quatrième trimestre 2011, soit une hausse de 10%. Exprimé en dollars, le résultat opérationnel net ajusté des secteurs s'élève à 4,4 milliards de dollars (G$), en hausse de 6% par rapport au quatrième trimestre 2011 grâce à la nette hausse du résultat du Raffinage-Chimie et, dans une moindre mesure, du secteur Marketing & Services.

Bien que le résultat opérationnel ajusté des secteurs soit en baisse, le résultat opérationnel net ajusté des secteurs est en hausse par rapport au quatrième trimestre 2011 principalement grâce à la baisse du taux moyen d'imposition des secteurs.

> Résultats nets part du Groupe

Le résultat net ajusté est de 3 081 M€ contre 2 725 M€ au quatrième trimestre 2011, soit une hausse de 13%. Exprimé en dollars, le résultat net ajusté est en hausse de 9%.

Le résultat net ajusté exclut l'effet de stock après impôt, les effets des variations de juste valeur et les éléments non-récurrents10 :

• L'effet de stock après impôt est de -312 M€ au quatrième trimestre 2012 comparé à +49 M€ au quatrième trimestre 2011.
• Les effets des variations de juste valeur ont été de +10 M€ au quatrième trimestre 2012 contre +20 M€ au quatrième trimestre 2011.
• Les autres éléments non-récurrents du résultat net11 ont eu un impact de -398 M€ au quatrième trimestre 2012, constitués essentiellement de dépréciations sur des actifs de chimie en Europe, d'un complément de provision pour remise en état du site de Lacq en France sur lequel l'activité va être arrêtée et de provisions pour couvrir les coûts d'abandon de puits sur Elgin au Royaume-Uni. Ces dépréciations et provisions ont été en partie compensées par la plus-value de cession nette liée à la vente d'actifs Amont en Colombie. Au quatrième trimestre 2011, l'impact des éléments non-récurrents s'était élevé à -504 M€.

Le résultat net part du Groupe ressort à 2 381 M€ contre 2 290 M€ au quatrième trimestre 2011.

Le taux moyen d'imposition du Groupe s'établit à 52,2% au quatrième trimestre 2012 contre 60,8% au quatrième trimestre 2011, évolution en ligne avec l'évolution du taux moyen d'imposition des secteurs telle que décrite ci-dessus.

Le résultat net ajusté dilué par action, calculé sur la base d'un nombre moyen pondéré dilué d'actions de 2 270,2 millions, s'élève à 1,36 euro contre 1,20 euro au quatrième trimestre 2011, soit une hausse de 13%.

Exprimé en dollars, le résultat net ajusté dilué par action est en hausse de 8% à 1,76 $.

> Investissements – désinvestissements12

Les investissements hors acquisitions, y compris variation des prêts non courants, se sont établis à 5,4 G€ (7,0 G$) au quatrième trimestre 2012 contre 5,2 G€ (7,0 G$) au quatrième trimestre 2011.

Les acquisitions ont représenté 578 M€ (749 M$) au quatrième trimestre 2012, essentiellement constituées de l'acquisition de blocs d'exploration en Irak, en Bulgarie, au Kazakhstan et au Yémen, de l'achat d'actifs Amont en Norvège et de portage dans les gisements de gaz à condensats de l'Utica aux Etats-Unis.

Les cessions du quatrième trimestre 2012 se sont élevées à 881 M€ (1 142 M$), essentiellement constituées de la cession de la filiale Amont du Groupe en Colombie, d'actifs Amont au Royaume-Uni, au Nigéria et en Norvège ainsi que de la vente d'une participation dans le capital de la société Geostock en France.

Les investissements nets13 ressortent à 5,1G€ (6,6 G$) au quatrième trimestre 2012 contre 5,9 G€ (7,9 G$) au quatrième trimestre 2011.

> Flux de trésorerie

Le flux de trésorerie d'exploitation s'élève à 5 865 M€ au quatrième trimestre 2012 contre 2 794 M€ au quatrième trimestre 2011. Le doublement de ce flux s'explique essentiellement par la baisse du besoin en fonds de roulement alors que le quatrième trimestre 2011 avait été impacté par une très forte hausse du besoin en fonds de roulement en fin d'année.

Le flux de trésorerie d'exploitation ajusté14 s'établit à 5 691 M€, en baisse de 3% par rapport au quatrième trimestre 2011. Exprimé en dollars, le flux de trésorerie d'exploitation ajusté est de 7,4 G$, en baisse de 7%.

Le cash flow net du Groupe15 ressort à 808 M€ contre -3 078 M€ au quatrième trimestre 2011, en raison de la forte hausse du flux de trésorerie d'exploitation et d'un niveau d'investissements nets inférieur à celui du quatrième trimestre 2011. Exprimé en dollars, le cash flow net du Groupe est de 1,0 G$ au quatrième trimestre 2012.

• Résultats de Total en 2012

> Résultats opérationnels des secteurs

En moyenne, l'environnement pétrolier de l'Amont en 2012 a affiché une grande stabilité par rapport à l'année précédente avec un prix du Brent stable à 111,7 $/b et un prix moyen de vente du gaz du Groupe qui a augmenté de 3% à 6,74 $/Mbtu contre 6,53 $/Mbtu en 2011. Dans l'Aval en revanche, l'indicateur ERMI des marges de raffinage en Europe a affiché une nette hausse en s'établissant à 36,0 $/t en moyenne contre 17,4 $/t en 2011.

La parité euro-dollar s'est établie à 1,28 $/€ contre 1,39 $/€ en moyenne sur 2011.

Dans ce contexte, le résultat opérationnel ajusté des secteurs d'activité ressort à 24 986 M€, soit une hausse de 2% par rapport à 201116.

Exprimé en dollars, le résultat opérationnel ajusté des secteurs atteint 32,1 G$, en baisse de 6% par rapport à 2011 qui s'explique par la baisse du résultat de l'Amont, compensée partiellement par une hausse dans le Raffinage-Chimie et le Marketing & Services.

Le taux moyen d'imposition des secteurs est de 55,2% contre 57,9% en 2011, en raison essentiellement de la baisse du taux d'imposition de l'Amont et de la part plus importante des activités aval dans les résultats avant impôt.

Le résultat opérationnel net ajusté des secteurs d'activité s'établit à 13 437 M€ contre 12 263 M€ en 2011, en hausse de 10%.

Exprimé en dollars, le résultat opérationnel net ajusté des secteurs est en hausse de 1%. Le fait que ce résultat opérationnel net ajusté des secteurs soit en hausse en 2012 alors que le résultat opérationnel ajusté des secteurs est en baisse par rapport à 2011 s'explique principalement par la baisse du taux moyen d'imposition des secteurs entre les deux périodes et par la hausse du résultat ajusté des sociétés mise en équivalence.

> Résultats nets part du Groupe

Le résultat net ajusté est en hausse de 8% et s'élève à 12 361 M€ contre 11 424 M€ en 2011. Exprimé en dollars, le résultat net ajusté est stable par rapport à 2011 à 15,9 G$.

Le résultat net ajusté exclut l'effet de stock après impôt, les effets des variations de juste valeur et les éléments non-récurrents17 :

• L'effet de stock après impôt ressort à -157 M€ contre +834 M€ en 2011.
• Les effets de variations de juste valeur ont été de -7 M€ en 2012 comparé à +32 M€ en 2011.
• Les autres éléments non-récurrents du résultat net18 ont eu un impact de -1 503 M€ en 2012, constitués essentiellement d'une dépréciation pour perte de valeur sur les actifs du Barnett aux Etats-Unis, de provisions pour couvrir les coûts d'abandon de puits sur Elgin au Royaume Uni, de la taxe exceptionnelle de 4% sur les stocks pétroliers en France, de dépréciations d'actifs de chimie en Europe et d'une provision comptabilisée dans le cadre d'une transaction en cours avec la SEC et le DoJ aux Etats-Unis. Ces charges non récurrentes ont été partiellement compensées en 2012 par des plus-values de cession d'actifs. Les autres éléments non-récurrents s'étaient élevés à -14 M€ en 2011.

Le résultat net part du Groupe ressort à 10 694 M€ contre 12 276 M€ en 2011.

Le taux moyen d'imposition du Groupe s'établit à 56,2% en 2012 contre 58,4% en 2011.

Au 31 décembre 2012, le nombre dilué d'actions est de 2 270,4 millions contre 2 263,8 millions au 31 décembre 2011.

En 2012, le résultat net ajusté dilué par action, calculé sur la base d'un nombre moyen pondéré dilué d'actions de 2 266,6 millions, s'élève à 5,45 euros contre 5,06 euros en 2011, soit une hausse de 8%.
Exprimé en dollars, le résultat net ajusté dilué par action est de 7,01 $ contre 7,05 $ en 2011, soit une baisse de 1%.

> Investissements – désinvestissements19

Les investissements hors acquisitions, y compris variation des prêts non courants, se sont établis à 18,5 G€ (23,8 G$) en 2012 contre 14,8 G€ (20,6 G$) en 2011, une hausse expliquée par l'augmentation des investissements dans l'Amont liée à l'important programme de nouveaux projets actuellement en développement.

Les acquisitions ont représenté 3,1 G€ (4,0 G$) en 2012, essentiellement constituées de l'acquisition d'une participation dans des licences d'exploration et de production en Ouganda, de 1,3% supplémentaire dans le capital de Novatek20, de divers permis d'exploration, des intérêts du partenaire dans la société Fina Antwerp Olefins et d'accords de portage dans les gisements de gaz à condensats de l'Utica aux Etats-Unis.

Les cessions en 2012 se sont élevées à 4,6 G€ (5,9 G$), incluant essentiellement la vente du solde de la participation dans le capital de Sanofi, d'une participation dans le réseau de pipeline Gassled en Norvège, d'actifs Amont au Nigeria, au Royaume-Uni, en Colombie et en France et de la cession, dans l'aval, de participations du Groupe dans les sociétés Composites One aux Etats-Unis, Pec-Rhin et Geostock en France.

Les investissements nets ressortent à 17,1 G€ (21,9 G$) en 2012, en hausse de 7% par rapport à leur niveau de 16,0 G€ (22,2 G$) en 2011. Exprimés en dollars, les investissements nets en 2012 sont en baisse de 1% qui s'explique en particulier par une forte baisse des acquisitions en 2012 par rapport à l'année précédente.

> Flux de trésorerie

Le flux de trésorerie d'exploitation s'élève à 22 462 M€ (28,9 G$) en hausse de 15% par rapport à celui de 2011, essentiellement grâce à l'évolution favorable de la variation du besoin en fonds de roulement entre les deux périodes.

Le flux de trésorerie d'exploitation ajusté21 s'établit à 21 612 M€, en hausse de 8%. Exprimé en dollars, le flux de trésorerie d'exploitation ajusté est de 27,8 G$, une diminution de 1% par rapport à 2011.

Le cash flow net22 du Groupe ressort à 5 390 M€ contre 3 573 M€ en 2011. Exprimé en dollars, le cash flow net du Groupe est de 6,9 G$ en 2012.

Le ratio de dette nette sur fonds propres s'établit à 21,4% au 31 décembre 2012 contre 23,0% au 31 décembre 201123.

• Analyse des résultats des secteurs

Amont

> Environnement – prix de vente liquides et gaz*

4T12 3T12 4T11 4T12
vs
4T11 2012 2011 2012
vs
2011 110,1 109,5 109,3 +1% Brent ($/b) 111,7 111,3 - 106,4 107,6 104,3 +2% Prix moyen de vente liquides ($/b) 107,7 105,0 +3% 6,94 6,00 6,79 +2% Prix moyen de vente gaz ($/Mbtu) 6,74 6,53 +3% 77,0 75,8 75,9 +1% Prix moyen de vente des hydrocarbures ($/bep) 77,3 74,9 +3%

* filiales consolidées, hors marges fixes. A partir du premier trimestre 2012, intègre les sous/sur-enlèvements d'hydrocarbures à la valeur de marché.

> Production

4T12 3T12 4T11 4T12
vs
4T11 Productions d'hydrocarbures 2012 2011 2012
vs
2011 2 293 2 272 2 384 -4% Productions combinées (kbep/j) 2 300 2 346 -2% 1 206 1 225 1 237 -3% = Liquides (kb/j) 1 220 1 226 - 5 897 5 680 6 201 -5% = Gaz (Mpc/j) 5 880 6 098 -4%

La production d'hydrocarbures a été de 2 293 milliers de barils équivalent pétrole par jour (kbep/j) au quatrième trimestre 2012, en baisse de 4% par rapport à la même période de 2011. Les principales variations par rapport au quatrième trimestre 2011 sont les suivantes :

• +4,5% liés aux démarrages et à la croissance des nouveaux projets,
• -3,5% liés au déclin naturel des productions et à l'effet des maintenances d'installations,
• -3% liés à l'accident d'Elgin en mer du Nord et aux inondations au Nigeria,
• -2% liés aux conditions de sécurité au Yémen et à l'arrêt des productions en Syrie, partiellement compensés par le retour des productions en Libye.

En 2012, la production d'hydrocarbures a été de 2 300 kbep/j, en baisse de 2% par rapport à 2011, essentiellement en raison des éléments suivants :

• +4,5% liés aux démarrages et à la croissance des nouveaux projets,
• -4% liés au déclin naturel des productions,
• +1,5% liés aux variations de périmètre intégrant essentiellement les productions correspondant à la participation détenue dans Novatek nette de la cession de la participation dans CEPSA et de divers actifs de production au Royaume-Uni, en France, au Nigeria et au Cameroun,
• -2% liés aux accidents d'Elgin en mer du Nord et d'Ibewa au Nigeria,
• -1,5% liés aux conditions de sécurité au Yémen et à l'arrêt des productions en Syrie, partiellement compensés par le retour des productions en Libye,
• -0,5% lié aux effets prix24.

> Réserves

Réserves au 31 décembre 2012 2011 % Réserves d'hydrocarbures (Mbep) 11 368 11 423 - = Liquides (Mb) 5 686 5 784 -2% = Gaz (Gpc) 30 877 30 717 +1%

Les réserves prouvées d'hydrocarbures établies selon les règles de la SEC (Brent à 111,13 $/b) s'élèvent à 11 368 Mbep au 31 décembre 2012. Au niveau de production moyen de 2012, la durée de vie des réserves est de plus de 13 ans.

Le taux de renouvellement des réserves prouvées25, établies selon les règles de la SEC, ressort à 93%.

Le taux de renouvellement organique des réserves prouvées26 atteint pour sa part 100% dans un environnement de prix constant.

Fin 2012, Total possède un portefeuille solide et diversifié de réserves prouvées et probables27 représentant plus de 20 ans de durée de vie au niveau de production moyen de 2012 et des ressources28 représentant plus de 45 ans de durée de vie.

Résultats

Depuis le 1er juillet 2012, le secteur Amont n'intègre plus l'activité Energies Nouvelles, affectée au secteur Marketing & Services (anciennement Supply-Marketing). En conséquence, l'information des périodes comparatives antérieures à ce changement a fait l'objet d'un retraitement selon la nouvelle organisation en vigueur.

4T12 3T12 4T11 4T12
vs
4T11 En millions d'euros 2012 2011 2012
vs
2011 5 035 5 537 6 104 -18% Résultat opérationnel ajusté* 22 108 22 609 -2% 2 679 2 891 2 852 -6% Résultat opérationnel net ajusté* 11 186 10 602 +6% 350 578 488 -28%

• dont quote-part du résultat ajusté des sociétés mises en équivalence

1 856 1 704 +9% 5 518 4 567 6 134 -10% Investissements 19 618 20 662 -5% 1 415 401 399 x4 Désinvestissements 2 798 2 591 +8% 4 429 3 457 3 547 +25% Flux de trésorerie d'exploitation 18 950 17 044 +11% 4 494 5 105 5 451 -18% Flux de trésorerie d'exploitation ajusté 18 306 17 661 +4%

* le détail des éléments d'ajustement figure dans les informations par secteur d'activité des états financiers.

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Amont s'établit à 2 679 M€ au quatrième trimestre 2012 contre 2 852 M€ au quatrième trimestre 2011, soit une baisse de 6%.

Exprimée en dollars, la baisse est de 10% et reflète principalement la baisse des productions du Groupe entre les deux périodes, le montant plus élevé de charges d'exploration au quatrième trimestre 2012 et l'impact positif sur les comptes du quatrième trimestre 2011 de l'intégration des sous/sur-enlèvements d'hydrocarbures à la valeur de marché.

Le taux moyen d'imposition de l'Amont ressort à 54,8% contre 59,9% au quatrième trimestre 2011, une baisse qui s'explique par un effet de portefeuille mais aussi par des éléments plus conjoncturels au quatrième trimestre 2012 comme des ajustements de fin d'année sur impôt (liés en particulier à l'échange d'actifs en Norvège) et une reprise de provision non fiscalisée.

Sur l'ensemble de l'année 2012, le résultat opérationnel net ajusté de l'Amont s'élève à 11 186 M€ contre 10 602 M€ en 2011, soit une progression de 6%. Exprimé en dollars, le résultat opérationnel net ajusté de l'Amont est en baisse de 3% à 14,4 G$, qui s'explique principalement par la baisse des productions d'hydrocarbures du Groupe, alors que l'effet de la hausse des coûts techniques mentionnée ci-dessous a été en grande partie compensée par la baisse du taux moyen d'imposition de l'Amont. Le taux moyen d'imposition de l'Amont ressort à 58,3% en 2012 contre 60,4% l'année précédente.

Les coûts techniques des filiales consolidées, établis conformément à l'ASC 93229, s'établissent à 22,8 $/bep en 2012, contre 18,9 $/bep en 2011, une hausse qui s'explique principalement par la hausse des amortissements des immobilisations corporelles à la suite des démarrages de grands projets tels Pazflor, Halfaya et Usan, ainsi que par la hausse des dépenses d'exploration passées en charge.

La rentabilité des capitaux employés moyens (ROACE30) de l'Amont est de 18% en 2012 contre 21% en 2011.

Raffinage-Chimie

> Volumes raffinés et taux d'utilisation*

4T12 3T12 4T11 4T12
vs
4T11 2012 2011 2012
vs
2011 1 648 1 790 1 674 -2% Total volumes raffinés (kb/j) 1 786 1 863 -4% 532 653 742 -28% = France 657 732 -10% 847 864 714 +19% = Reste de l'Europe 866 885 -2% 269 273 218 +23% = Reste du monde 263 246 +7% Taux d'utilisation** 76% 82% 77% = Sur bruts traités 82% 78% 79% 86% 79% = Sur bruts et autres charges 86% 83%

* y compris quote-part dans CEPSA jusqu'au 31 juillet 2011 et dans TotalErg. Le résultat relatif aux raffineries en Afrique du Sud, aux Antilles Françaises et en Italie est reporté dans le secteur Marketing & Services.

** sur la base de la capacité de distillation en début d'année.

Au quatrième trimestre 2012, les volumes raffinés sont en baisse de 2% par rapport au quatrième trimestre 2011. Cette baisse s'explique par le grand arrêt sur l'intégralité du trimestre à la raffinerie de Normandie ainsi que par la fermeture de la raffinerie de Rome survenue à la fin du troisième trimestre 2012. Ces deux effets ont été en majeure partie compensés par des traitements en nette hausse par rapport au quatrième trimestre 2011 dans les autres raffineries européennes du Groupe et dans la raffinerie de Port Arthur aux Etats-Unis.

Sur l'année 2012, les volumes raffinés sont en baisse de 4% par rapport à 2011 reflétant l'effet périmètre lié à la cession de la participation du Groupe dans CEPSA effectuée fin juillet 2011 et l'arrêt de la raffinerie de Rome survenu à la fin du troisième trimestre 2012. Hormis cet effet périmètre, les traitements du Groupe ont été en hausse de 4% grâce à une meilleure disponibilité de ses raffineries.
Comme en 2011, l'année 2012 a été marquée par un niveau élevé de grands arrêts qui ont concerné essentiellement les raffineries européennes, avec en particulier l'arrêt complet des installations à la raffinerie de Normandie dans le cadre de son programme de modernisation sur la fin de l'année 2012, ainsi que des arrêts planifiés dans les raffineries de Provence et Feyzin.

> Résultats

4T12 3T12 4T11 4T12
vs
4T11 En millions d'euros
(sauf l'indicateur de marge ERMI) 2012 2011 2012
vs
2011 33,9 51,0 15,1 x2,2 Indicateur de marges de raffinage européennes ERMI ($/t) 36,0 17,4 x2,1 449 646 (126) n/a Résultat opérationnel ajusté* 1 513 613 x2,5 406 564 35 x12 Résultat opérationnel net ajusté* 1 414 848 +67% 94 102 75 +25%

• dont Chimie de spécialités**

384 423 -9% 573 441 624 -8% Investissements 1 944 1 910 +2% 101 55 58 +74% Désinvestissements 304 2 509 -88% 502 1 036 (649) n/a Flux de trésorerie d'exploitation 2 127 2 146 -1% 672 771 114 x5,9 Flux de trésorerie d'exploitation ajusté 2 170 1 318 +65%

* le détail des éléments d'ajustement figure dans les informations par secteur d'activité des états financiers.

** Hutchinson, Bostik, Atotech ; inclut les activités résines de revêtement et photoréticulables jusqu'à leur cession en juillet 2011.

L'indicateur de marges de raffinage européennes s'établit à 33,9 $/t sur le trimestre, soit environ le double du niveau de 15,1 $/t affiché au quatrième trimestre 2011. Sur l'année 2012, l'ERMI atteint 36,0 $/t, soit plus du double par rapport à 2011. Cette forte hausse des marges constatée en 2012 s'explique en particulier par un niveau très élevé d'arrêts pour maintenance dans l'industrie mondiale du raffinage et plus particulièrement en Europe au cours de l'été.

Le résultat opérationnel net ajusté du Raffinage-Chimie s'élève à 406 M€ au quatrième trimestre 2012, contre 35 M€ au quatrième trimestre 2011.
Exprimé en dollars, le résultat opérationnel net ajusté du secteur ressort à 526 M$ contre 47 M$ au quatrième trimestre 2011. Cette très forte hausse du résultat s'explique essentiellement par l'amélioration de l'environnement du raffinage entre les deux périodes.

Sur l'ensemble de l'année 2012, le résultat opérationnel net ajusté du secteur Raffinage-Chimie est de 1 414 M€ en hausse de 67% par rapport à 848 M€ en 2011.
Exprimé en dollars, le résultat opérationnel net ajusté du secteur atteint 1,8 G$, en hausse de 54% par rapport à 2011. Cette nette progression s'explique essentiellement par l'effet positif de l'amélioration des marges de raffinage alors que les volumes raffinés par le Groupe ont été globalement en baisse de 4% entre les deux périodes et que la pétrochimie a vu son environnement se dégrader, en particulier en Europe et dans les polymères. La baisse du résultat opérationnel net ajusté dans la Chimie de spécialités pour sa part est entièrement imputable à l'effet de la cession d'activités résines mi-2011. Hors cet effet périmètre, le résultat opérationnel net ajusté aurait été en très légère hausse dans la Chimie de spécialités.

Le ROACE31 du Raffinage-Chimie est de 9% en 2012 contre 5% en 2011.

Marketing & Services

> Ventes de produits raffinés

4T12 3T12 4T11 4T12
vs
4T11

Ventes en kb/j*

2012 2011 2012vs 2011 1 123 1 143 1 280 -12% Europe 1 160 1 455 -20% 583 563 534 +9% Reste du monde 550 532 +3% 1 706 1 706 1 814 -6% Total des ventes de Marketing & Services 1 710 1 987 -14%

* hors négoce international (Trading) et ventes massives Raffinage et y compris quote-part dans TotalErg et, jusqu'au 31 juillet 2011, dans CEPSA.

Les ventes de produits raffinés du secteur Marketing & Services sont en baisse de 6% au quatrième trimestre 2012 par rapport au quatrième trimestre 2011 en raison principalement de la vente d'activités Marketing au Royaume-Uni.
Globalement sur l'année 2012, la baisse des ventes de 14% du secteur Marketing & Services par rapport à 2011 s'explique quasi intégralement par l'effet de la cession par le Groupe de sa participation dans CEPSA et d'activités marketing au Royaume-Uni. Hormis ces effets périmètres, les ventes auraient été en baisse annuelle de 1% avec une baisse plus marquée en Europe (-3%) compensée par une hausse des ventes du Groupe en Asie et au Moyen-Orient.

> Résultats

Depuis le 1er juillet 2012, le secteur Marketing & Services (anciennement Supply-Marketing) intègre l'activité Energies Nouvelles. En conséquence, l'information des périodes comparatives antérieures à ce changement a fait l'objet d'un retraitement selon la nouvelle organisation en vigueur.

4T12 3T12 4T11 4T12
vs
4T11 En millions d'euros 2012 2011 2012
vs
2011 21 669 21 574 21 958 -1% Chiffre d'affaires hors Groupe 86 614 85 325 +2% 390 357 285 +37% Résultat opérationnel ajusté* 1 365 1 187 +15% 273 243 162 +69% Résultat opérationnel net ajusté* 837 813 +3% 14 (6) (76) n/a

• dont Energies Nouvelles

(169) (197) n/a 508 383 545 -7% Investissements 1 301 1 834 -29% 46 41 527 -91% Désinvestissements 152 1 955 -92% 1 024 692 134 x8 Flux de trésorerie d'exploitation 1 132 541 x2 353 202 269 +31% Flux de trésorerie d'exploitation ajusté 1 192 1 103 +8%

* le détail des éléments d'ajustement figure dans les informations par secteur d'activité des états financiers.

Le chiffre d'affaires hors Groupe du secteur Marketing & Services s'est établi à 21,7 G€ au quatrième trimestre 2012, quasiment stable par rapport à celui du quatrième trimestre 2011.

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur ressort à 273 M€ contre 162 M€ au quatrième trimestre 2011. Cette hausse reflète la progression du résultat de l'activité Energies Nouvelles expliquée essentiellement par la vente d'une nouvelle centrale photovoltaïque par SunPower aux Etats-Unis, alors que le résultat lié aux activités de distribution de produits pétroliers a été stable entre les deux périodes.

Sur l'ensemble de l'année 2012, le chiffre d'affaires hors Groupe du secteur Marketing & Services s'établit à 86,6 G€, en hausse de 2% par rapport à 2011.

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Marketing & Services en 2012 s'élève à 837 M€ contre 813 M€ en 2011, soit une progression de 3%. Cette hausse reflète essentiellement l'amélioration de la performance dans les Energies Nouvelles. Les activités liées à la distribution de produits pétroliers ont pour leur part conservé un résultat stable en dépit de la baisse globale des volumes vendus, grâce en particulier à une progression du résultat dans les zones Asie-Pacifique et en Europe de l'Est.

Le ROACE32 du Marketing & Services est de 12% en 2012 contre 13% en 2011.

• Comptes de TOTAL S.A.

Le bénéfice de TOTAL S.A., société mère, s'établit à 6 520 M€ en 2012 contre 9 766 M€ en 2011.

• Proposition de dividende

Le Conseil d'administration, après avoir arrêté les comptes, a décidé de proposer à l'Assemblée générale des actionnaires du 17 mai 2013 la distribution d'un dividende de 2,34 euros par action au titre de 2012, en hausse de près de 3% par rapport à l'année précédente33.

Le taux de distribution de Total en 2012, calculé sur la base du résultat net ajusté, ressortirait ainsi à 43%.

Compte tenu des acomptes trimestriels votés par le Conseil d'administration au titre des trois premiers trimestres 2012, le solde du dividende au titre de l'année 2012 s'élèverait à 0,59 € par action et serait payé en numéraire le 27 juin 2013.

• Synthèse et perspectives

Le ROACE en 2012 est de 16% pour le Groupe, stable par rapport à 2011. La rentabilité des capitaux propres s'établit à 18% en 2012, également stable par rapport à 2011.

Afin de générer une croissance rentable, durable et créatrice de valeur, Total poursuit les investissements dans ses projets et l'optimisation de son portefeuille avec, en particulier, les cessions de filiales ou actifs non stratégiques, au potentiel de croissance limité ou dans lesquels il détient une faible participation.
Ainsi, le budget d'investissements nets du Groupe pour 2013 s'établit à 22 milliards de dollars, stable par rapport à 2011 et 2012. Sur les 15 à 20 milliards de dollars de cessions annoncées sur la période 2012-2014, le Groupe a d'ores et déjà cédé 6 milliards de dollars d'actifs en 2012 et prévoit d'atteindre la limite basse de son objectif dès la fin de l'année 2013 avec la clôture de la vente d'Usan et d'autres projets de cession en cours de négociation. Le budget d'investissements organiques ressort à 28 milliards de dollars, dont plus de 80% seront consacrés à l'Amont, en grande partie pour des projets qui seront mis en production d'ici 2017 et présentent des niveaux de rentabilité très compétitifs.

Dans l'Amont, Total confirme ses objectifs de croissance de production pour 2015, 3% par an en moyenne sur la période 2011-2015, et pour 2017, un potentiel de 3 millions de barils par jour sur lequel la visibilité a été renforcée cette année. Total se concentre sur le développement de ses projets afin d'assurer leur démarrage dans les temps et budgets impartis. En 2013, la croissance des productions devrait être alimentée par les projets démarrés en cours d'année 2012 ainsi que par les démarrages d'Anguille au Gabon, d'Angola LNG, de Kashagan au Kazakhstan et par l'extension de l'OML 58 au Nigeria. Par ailleurs, le Groupe travaille en collaboration avec les autorités britanniques en vue d'un redémarrage sécurisé et progressif d'Elgin-Franklin au Royaume-Uni au cours du premier trimestre 2013. La visibilité sur l'objectif de croissance des productions sera à nouveau renforcée cette année avec le lancement de projets majeurs, en particulier en Afrique de l'Ouest.

Le budget d'exploration 2013 a été augmenté à 2,8 milliards de dollars. Le programme d'exploration 2013, reflet de la nouvelle dynamique engagée, est très prometteur avec en particulier des forages prévus en Côte d'Ivoire, au Gabon, au Kenya, en Indonésie et au Brésil.

Dans le Raffinage-Chimie, la restructuration en cours devrait dégager des gains de productivité et synergies en 2013, contribuant ainsi à l'augmentation de la rentabilité en ligne avec l'objectif de 13% à horizon 2015. L'année 2013 sera également marquée par le démarrage de la plateforme de Jubail en Arabie Saoudite. Cette raffinerie, entièrement convertissante et intégrée à des unités de pétrochimie, traitera 400 000 barils par jour de brut lourd et approvisionnera en produits raffinés en particulier les marchés en croissance du Moyen-Orient et d'Asie.

Le Marketing & Services continuera de renforcer ses positions au niveau mondial, au plus près des besoins des consommateurs. Les Energies Nouvelles poursuivront leurs efforts de productivité, de développement et d'innovation afin de progresser vers un meilleur équilibre.

Le Groupe confirme son engagement en faveur d'une politique compétitive de retour à l'actionnaire, en cohérence avec ses objectifs de croissance durable.

■ ■ ■

Pour écouter en direct la présentation en anglais uniquement de Christophe de Margerie aux analystes financiers qui se tiendra ce jour à Londres à 14h00 (heure de Londres), vous pouvez consulter les informations fournies sur le site du Groupe www.total.com ou composer le [phone]. Pour réécouter cette conférence jusqu'au 26 février 2013, vous pouvez consulter les informations fournies sur le site ou composer le [phone] (code d'accès 279 921).

1 Résultat net ajusté part du Groupe. Définition des résultats ajustés en page 2 - chiffres en dollars obtenus à partir des chiffres en euros convertis sur la base du taux de change moyen €-$ de la période : 1,2967 $/€ au 4ème trimestre 2012, 1,3482 $/€ au 4ème trimestre 2011, 1,2502 $/€ au 3ème trimestre 2012, 1,2848 $/€ en 2012 et 1,3920 $/€ en 2011.

2 Part du Groupe. Le Résultat net part du Groupe pour le quatrième trimestre 2012 est de 2 381 M€. de 10,7 G€ en 2012

3 Sous réserve de l'approbation par l'Assemblée générale du 17 mai 2013, détachement du solde du dividende le 24 juin 2013.

4 Les résultats ajustés se définissent comme les résultats au coût de remplacement, hors éléments non-récurrents et hors effet des variations de juste valeur. Le flux de trésorerie d'exploitation ajusté se définit comme le flux de trésorerie d'exploitation avant variation du besoin en fonds de roulement au coût de remplacement. Le détail des éléments d'ajustement figure en page 20 et la méthode du coût de remplacement est explicitée en page 17.

5 Y compris acquisitions.

6 Chiffres en dollars obtenus à partir des chiffres en euros convertis sur la base du taux de change moyen €-$ de la période.

7 Certaines des transactions mentionnées dans les faits marquants restent soumises à l'accord des autorités ou à la réalisation de conditions suspensives selon les termes des accords.

8 Les éléments non-récurrents du résultat opérationnel des secteurs d'activité ont eu un impact de -826 M€ au 4ème trimestre 2012. Ils avaient eu un impact de -484 M€ au 4ème trimestre 2011.

9 Il se définit de la manière suivante : (impôt sur le résultat opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel net ajusté – quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence - dividendes reçus des participations + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).

10 Ces éléments d'ajustement sont explicités page 17.

11 Le détail des calculs est disponible en page 20.

12 Le détail des investissements figure page 21.

13 Investissements nets = investissements y compris acquisitions et variation des prêts non courants – cessions.

14 Flux de trésorerie d'exploitation au coût de remplacement, avant variation du besoin en fonds de roulement.

15 Cash flow net = flux de trésorerie d'exploitation + désinvestissements – investissements bruts.

16 Les éléments non-récurrents du résultat opérationnel des secteurs d'activités ont eu un impact de -2 342 M€ en 2012. Ils avaient eu un impact de -873 M€ en 2011.

17 Ces éléments d'ajustement sont explicités page 17.

18 Le détail des calculs est disponible en page 20.

19 Le détail des investissements figure page 21.

20 L'intérêt du Groupe au capital de Novatek atteint 15,3% à fin 2012.

21 Flux de trésorerie d'exploitation au coût de remplacement, avant variation du besoin en fonds de roulement.

22 Cash flow net = flux de trésorerie d'exploitation + désinvestissements – investissements bruts.

23 Le détail du calcul est disponible en page 22.

24 Impact des prix des hydrocarbures sur les droits à production.

25 Variation des réserves hors productions : i.e. (révisions + découvertes, extensions + acquisitions – cessions) / productions de la période.

26 Taux de renouvellement dans un environnement de prix constant, pour un prix du baril de 110,96 $/b, si l'on exclut les acquisitions et les cessions.

27 En se limitant aux réserves prouvées et probables couvertes par des contrats d'exploration-production, sur des champs ayant déjà été forés et pour lesquels les études techniques mettent en évidence un développement économique dans un environnement de Brent à 100 $/b, y compris les projets développés par des techniques minières.

28 Réserves prouvées et probables et ressources contingentes (quantités moyennes potentiellement récupérables des accumulations connues, Society of Petroleum Engineers - 03/07).

29 FASB Accounting Standards Codification Topic 932, Extractive industries – Oil and Gas.

30 Calculé sur la base du résultat opérationnel net ajusté et des capitaux employés moyens au coût de remplacement, le détail du calcul est disponible en page 23.

31 Calculé sur la base du résultat opérationnel net ajusté et des capitaux employés moyens au coût de remplacement, le détail du calcul est disponible en page 23.

32 Calculé sur la base du résultat opérationnel net ajusté et des capitaux employés moyens au coût de remplacement, le détail du calcul est disponible en page 23.

33 Le détachement du solde du dividende aurait lieu le 24 juin 2013.

Ce communiqué de presse présente les résultats de l'exercice 2012, issus des comptes consolidés de TOTAL S.A. au 31 décembre 2012. Les procédures d'audit par les Commissaires aux Comptes sont en cours. Ce document ne constitue pas le rapport financier annuel au sens de L.451-1-2 du Code monétaire et financier.

Ce document peut contenir des informations prospectives sur le Groupe (notamment des objectifs et tendances), ainsi que des déclarations prospectives (forward-looking statements) au sens du Private Securities Litigation Reform Act de 1995, concernant notamment la situation financière, les résultats d'opérations, les activités et la stratégie industrielle de Total. Ces données ne constituent pas des prévisions au sens du règlement européen n°809/2004.
Les informations et déclarations prospectives contenues dans ce document sont fondées sur des données et hypothèses économiques formulées dans un contexte économique, concurrentiel et réglementaire donné. Elles peuvent, s'avérer inexactes dans le futur et sont dépendantes de facteurs de risques susceptibles de donner lieu à un écart significatif entre les résultats réels et ceux envisagés, tels que notamment la variation des taux de change, le prix des produits pétroliers, la capacité d'effectuer des réductions de coûts ou des gains d'efficacité sans perturbation inopportune des opérations, les considérations de réglementations environnementales et des conditions économiques et financières générales. De même, certaines informations financières reposent sur des estimations notamment lors de l'évaluation de la valeur recouvrable des actifs et des montants des éventuelles dépréciations d'actifs.

Ni Total ni aucune de ses filiales ne prennent l'engagement ou la responsabilité vis-à-vis des investisseurs ou toute autre partie prenante de mettre à jour ou de réviser, en particulier en raison d'informations nouvelles ou événements futurs, tout ou partie des déclarations, informations prospectives, tendances ou objectifs contenus dans ce document. Des informations supplémentaires concernant les facteurs, risques et incertitudes susceptibles d'avoir un effet sur les résultats financiers ou les activités du Groupe sont par ailleurs disponibles dans les versions les plus actualisées du Document de référence déposé par la Société auprès de l'Autorité des marchés financiers et du Form 20-F déposé par la Société auprès de la United States Securities and Exchange Commission (« SEC »).

L'information financière sectorielle est présentée selon les principes identiques à ceux du reporting interne et reproduit l'information sectorielle interne définie pour gérer et mesurer les performances de TOTAL. Les indicateurs de performance excluant les éléments d'ajustement, tels que le résultat opérationnel ajusté, le résultat opérationnel net ajusté et le résultat net ajusté, sont destinés à faciliter l'analyse de la performance financière et la comparaison des résultats entre périodes .Les éléments d'ajustement comprennent :
(i) les éléments non récurrents
En raison de leur caractère inhabituel ou particulièrement significatif, certaines transactions qualifiées « d'éléments non récurrents » sont exclues des informations par secteur d'activité. En général, les éléments non récurrents concernent des transactions qui sont significatives, peu fréquentes ou inhabituelles. Cependant, dans certains cas, des transactions telles que coûts de restructuration ou cessions d'actifs, qui ne sont pas considérées comme représentatives du cours normal de l'activité, peuvent être qualifiées d'éléments non récurrents, bien que des transactions similaires aient pu se produire au cours des exercices précédents, ou risquent de se reproduire lors des exercices futurs.
(ii) l'effet de stock
Les résultats ajustés des secteurs Raffinage-Chimie et Marketing & Services sont communiqués selon la méthode du coût de remplacement. Cette méthode est utilisée afin de mesurer la performance des secteurs et de faciliter la comparabilité de leurs résultats avec ceux des principaux concurrents du Groupe.
Dans la méthode du coût de remplacement, proche du LIFO (Last In, First Out), la variation de la valeur des stocks dans le compte de résultat est déterminée par référence au différentiel de prix fin de mois d'une période à l'autre ou par référence à des prix moyens de la période selon la nature des stocks concernés et non par la valeur historique des stocks. L'effet de stock correspond à la différence entre les résultats calculés selon la méthode FIFO (First In, First Out) et les résultats selon la méthode du coût de remplacement.
(iii) l'effet des variations de juste valeur
A compter du 1er janvier 2011, l'effet des variations de juste valeur présenté en éléments d'ajustement correspond, pour certaines transactions, à des différences entre la mesure interne de la performance utilisée par la Direction Générale de TOTAL et la comptabilisation de ces transactions selon les normes IFRS.
Les normes IFRS prévoient que les stocks de trading soient comptabilisés à leur juste valeur en utilisant les cours spot de fin de période. Afin de refléter au mieux la gestion par des transactions dérivées de l'exposition économique liée à ces stocks, les indicateurs internes de mesure de la performance intègrent une valorisation des stocks de trading en juste valeur sur la base de cours forward.
Par ailleurs, dans le cadre de ses activités de trading, TOTAL conclut des contrats de stockage dont la représentation future est enregistrée en juste valeur dans la performance économique interne du Groupe, mais n'est pas autorisée par les normes IFRS.

Dans ce cadre, les résultats ajustés (résultat opérationnel ajusté, résultat opérationnel net ajusté, résultat net ajusté) se définissent comme les résultats au coût de remplacement, hors éléments non récurrents, hors effet des variations de juste valeur.

Les chiffres présentés en dollars sont obtenus à partir des chiffres en euros convertis sur la base des taux de change moyen euro/US dollar (€-$) des périodes concernées et ne résultent pas d'une comptabilité tenue en dollars.

Avertissement aux investisseurs américains - La SEC autorise les sociétés pétrolières et gazières sous son autorité à publier séparément les réserves prouvées, probables et possibles qu'elles auraient identifiées conformément aux règles de la SEC. Cette présentation peut contenir certains termes que les recommandations de la SEC nous interdisent strictement d'utiliser dans les documents officiels qui lui sont adressés, comme notamment les termes "réserves potentielles" ou "ressources". Tout investisseur américain est prié de se reporter à la Form 20-F publiée par Total, File N ° 1-10888, disponible au 2, Place Jean Millier - La Défense 6 - 92078 Paris-La Défense Cedex, France, ou sur notre site Internet à www.total.com. Ce document est également disponible auprès de la SEC en appelant le 1-800-SEC-0330 ou sur le site Internet de la SEC : www.sec.gov.

Principales données opérationnelles des secteurs
du quatrième trimestre et de l'année 2012

• Amont

4T12 3T12 4T11 4T12
vs
4T11 Production combinée liquides/gaz
par zone géographique (kbep/j) 2012 2011 2012
vs
2011 421 361 518 -19% Europe 427 512 -17% 701 737 693 +1% Afrique 713 659 +8% 482 501 546 -12% Moyen-Orient 493 570 -14% 67 71 67 - Amérique du Nord 69 67 +3% 175 182 182 -4% Amérique du Sud 182 188 -3% 227 230 212 +7% Asie Pacifique 221 231 -4% 220 190 166 +33% CEI 195 119 +64% 2 293 2 272 2 384 -4% Production totale 2 300 2 346 -2% 624 615 580 +8% Dont filiales mises en équivalence 611 571 +7% 4T12 3T12 4T11 4T12
vs
4T11 Production de liquides
par zone géographique (kb/j) 2012 2011 2012
vs
2011 185 179 244 -24% Europe 197 245 -20% 568 587 553 +3% Afrique 574 517 +11% 312 323 304 +3% Moyen-Orient 311 317 -2% 26 25 22 +18% Amérique du Nord 25 27 -7% 57 56 62 -8% Amérique du Sud 59 71 -17% 28 28 25 +12% Asie Pacifique 27 27 - 30 27 27 +11% CEI 27 22 +23% 1 206 1 225 1 237 -3% Production totale 1 220 1 226 - 307 316 295 +4% Dont filiales mises en équivalence 308 316 -3%

4T12

3T12 4T11 4T12
vs
4T11 Production de gaz
par zone géographique (Mpc/j) 2012 2011 2012
vs
2011 1 270 1 011 1 491 -15% Europe 1 259 1 453 -13% 654 763 688 -5% Afrique 705 715 -1% 930 971 1 307 -29% Moyen-Orient 990 1 370 -28% 228 260 246 -7% Amérique du Nord 246 227 +8% 657 650 664 -1% Amérique du Sud 682 648 +5% 1 127 1 135 1 056 +7% Asie Pacifique 1 089 1 160 -6% 1 031 890 749 +38% CEI 909 525 +73% 5 897 5 680 6 201 -5% Production totale 5 880 6 098 -4% 1 712 1 618 1 537 +11% Dont filiales mises en équivalence 1 637 1 383 +18% 4T12 3T12 4T11 4T12
vs
4T11 Gaz Naturel Liquéfié 2012 2011 2012
vs
2011 2,73 2,92 3,15 -13% Ventes de GNL* (Mt) 11,42 13,19 -13%

* ventes part Groupe, hors trading ; données des périodes 2012 retraitées pour corriger les estimations des volumes de Bontang en Indonésie avec le coefficient SEC 2012.

• Aval (Raffinage-Chimie et Marketing & Services)

4T12 3T12 4T11

4T12

vs 4T11

Ventes de produits raffinés par zone géographique (kb/j)* 2012 2011

2012

vs 2011

1 964 1 979 2 049 -4% Europe 2 018 2 281 -12% 413 411 378 +9% Afrique 404 387 +4% 435 535 409 +6% Amériques 480 481 - 531 399 486 +9% Reste du monde 501 490 +2% 3 343 3 324 3 322 +1% Total des ventes 3 403 3 639 -6% 545 539 446 +22% Dont ventes massives raffinage 532 437 +22% 1 092 1 080 1 062 +3% Dont négoce international 1 161 1 215 -4%

* y compris quote-part dans TotalErg et, jusqu'au 31 juillet 2011, dans CEPSA.

Éléments d'ajustement

• Eléments d'ajustement du résultat opérationnel

4T12 3T12 4T11 En millions d'euros 2012 2011 (826) (1 362) (484) Eléments non-récurrents du résultat opérationnel (2 342) (873) 62 (16) -

-- Charges de restructuration

(2) - (340) (1 134) (535)

-- Dépréciations exceptionnelles

(1 474) (781) (548) (212) 51

-- Autres éléments

(866) (92) (462) 766 58 Effet de stock : écart FIFO / coût de remplacement (234) 1 215 13 (8) 30 Effet des variations de juste valeur (9) 45 (1 275) (604) (396) Total des éléments d'ajustement du résultat opérationnel (2 585) 387

• Eléments d'ajustement du résultat net part du Groupe

4T12 3T12 4T11 En millions d'euros 2012 2011 (398) (800) (504) Eléments non-récurrents du résultat net (part du groupe) (1 503) (14) 226 202 268

-- Plus-value de cession

581 1 538 (4) (33) (66)

-- Charges de restructuration

(77) (122) (337) (737) (716)

-- Dépréciations exceptionnelles

(1 112) (1 014) (283) (232) 10

-- Autres éléments

(895) (416) (312) 524 49 Effet de stock : écart FIFO / coût de remplacement, net d'impôt (157) 834 10 (6) 20 Effet des variations de juste valeur (7) 32 (700) (282) (435) Total des éléments d'ajustement du résultat net (1 667) 852

Taux d'imposition

4T12 3T12 4T11 Taux moyen d'impôt* 2012 2011 54,8% 58,8% 59,9% Amont 58,3% 60,4% 52,2% 55,3% 60,8% Groupe 56,2% 58,4%

* impôt sur le résultat opérationnel net ajusté / (résultat opérationnel net ajusté – quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence - dividendes reçus des participations + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).

Investissements - Désinvestissements

4T12 3T12 4T11 4T12
vs
4T11 En millions d'euros 2012 2011 2012
vs
2011 5 360 4 903 5 225 +3% Investissements hors acquisitions* 18 516 14 828 +25% 380 303 328 +16%

• dont exploration capitalisée

1 352 1 074 +26% (181) 455 244 n/a

• dont variations des prêts non courants**

664 339 +96% 578 294 1 858 -69% Acquisitions 3 142 8 840 -64% 5 938 5 197 7 083 -16% Investissements yc acquisitions* 21 658 23 668 -8% 881 1 416 1 211 -27% Cessions 4 586 7 705 -40% 5 057 3 781 5 872 -14% Investissements nets 17 072 15 963 +7% 4T12 3T12 4T11 4T12
vs
4T11 Exprimé en millions de dollars*** 2012 2011 2012
vs
2011 6 950 6 130 7 044 -1% Investissements hors acquisitions* 23 789 20 641 +15% 493 379 442 +11%

• dont exploration capitalisée

1 737 1 495 +16% (235) 569 329 n/a

• dont variations des prêts non courants**

853 472 +81% 749 368 2 505 -70% Acquisitions 4 037 12 305 -67% 7 700 6 498 9 549 -19% Investissements yc acquisitions* 27 826 32 946 -16% 1 142 1 770 1 633 -30% Cessions 5 892 10 725 -45% 6 557 4 727 7 917 -17% Investissements nets 21 934 22 220 -1%

* y compris variations des prêts non courants.

** inclut les investissements nets dans les sociétés mises en équivalence et non consolidées + flux net des prêts aux salariés.

*** chiffres en dollars obtenus à partir des chiffres en euros convertis sur la base du taux de change moyen €-$ de la période.

Ratio dette nette sur capitaux propres

en millions d'euros 31/12/2012 30/09/2012 31/12/2011 Dettes financières courantes 11 016 10 647 9 675 Actifs financiers courants nets (1 386) (1 493) (533) Actifs et passifs financiers destinés à être cédés ou échangés 756 - - Dettes financières non courantes 22 274 24 606 22 557 Instruments de couverture des dettes financières non courantes (1 626) (1 796) (1 976) Trésorerie et équivalents de trésorerie (15 469) (16 833) (14 025) Dette nette 15 565 15 131 15 698 Capitaux propres – part du Groupe 72 912 72 789 68 037 Répartition du résultat sur la base des actions existantes à la clôture (1 299) (1 291) (1 255) Intérêts ne conférant pas le contrôle 1 281 1 275 1 352 Capitaux propres retraités 72 894 72 773 68 134 Ratio dette nette sur capitaux propres 21,4% 20,8% 23,0%

Sensibilités 2013*

Scénario Variation

Impact sur

le résultat opérationnel

ajusté (e)

Impact sur

le résultat opérationnel net ajusté (e)

Dollar 1,30 $/€ +0,1 $ par € -2,2 G€ -0,95 G€ Brent 100 $/b +1 $/b +0,24 G€ / 0,31 G$ +0,11 G€ / 0,14 G$ Marges de raffinage européennes ERMI 30 $/t +1 $/t +0,08 G€ / 0,1 G$ +0,05 G€ / 0,06 G$

* sensibilités mises à jour une fois par an, à l'occasion de la publication des résultats du 4ème trimestre de l'année précédente. Les sensibilités indiquées sont des estimations préparées sur la base de la vision actuelle de TOTAL de son portefeuille 2013. Les résultats réels peuvent varier significativement des estimations qui résulteraient de l'application de ces sensibilités.

Les impacts de la sensibilité €-$ sur le résultat opérationnel ajusté et sur le résultat opérationnel net ajusté sont attribuables à l'Amont pour respectivement environ 80% et 70%. Les impacts restants proviennent essentiellement du Raffinage-Chimie.

Rentabilité des capitaux employés moyens

• Période du 1er janvier 2012 au 31 décembre 2012

en millions d'euros Amont

Raffinage

-Chimie

Marketing & Services Groupe Résultat opérationnel net ajusté 11 186 1 414 837 13 012 Capitaux mis en œuvre au 31/12/2011* 57 331 15 883 6 999 81 066 Capitaux mis en œuvre au 31/12/2012* 64 413 16 403 7 254 85 880 ROACE 18,4% 8,8% 11,7% 15,6%

• Période du 1er octobre 2011 au 30 septembre 2012

en millions d'euros Amont

Raffinage

-Chimie

Marketing & Services Groupe Résultat opérationnel net ajusté 11 359 1 043 726 12 621 Capitaux mis en œuvre au 30/09/2011* 49 791 14 692 7 253 72 764 Capitaux mis en œuvre au 30/09/2012* 63 293 16 413 7 800 85 003 ROACE 20,1% 6,7% 9,6% 16,0%

• Période du 1er janvier 2011 au 31 décembre 2011

en millions d'euros Amont

Raffinage

-Chimie

Marketing & Services Groupe Résultat opérationnel net ajusté 10 602 848 813 12 045 Capitaux mis en œuvre au 31/12/2010* 43 671 17 265 5 909 70 866 Capitaux mis en œuvre au 31/12/2011* 57 331 15 883 6 999 81 066 ROACE 21,0% 5,1% 12 ,6% 15,9%

* au coût de remplacement (retraités de l'effet de stock après impôts).

Comptes Total

Comptes consolidés du quatrième trimestre et de l'année 2012, normes IFRS

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ

TOTAL

(non audité)

(en millions d'euros) (a)

4ème trimestre

2012

3ème trimestre

2012

4ème trimestre

2011

Chiffre d'affaires 49,868 49,890 47,492 Droits d'accises (4,399) (4,411) (4,534) Produits des ventes 45,469 45,479 42,958 Achats, nets de variation de stocks (31,854) (30,609) (29,233) Autres charges d'exploitation (6,221) (5,528) (5,276) Charges d'exploration (504) (317) (339) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (2,413) (3,246) (2,416) Autres produits 474 474 281 Autres charges (239) (129) (838) Coût de l'endettement financier brut (160) (154) (156) Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 33 8 57 Coût de l'endettement financier net (127) (146) (99) Autres produits financiers 123 141 91 Autres charges financières (110) (135) (102) Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 392 641 478 Charge d'impôt (2,572) (3,488) (3,121) Résultat net de l'ensemble consolidé 2,418 3,137 2,384 Part du Groupe 2,381 3,066 2,290 Intérêts ne conférant pas le contrôle 37 71 94 Résultat net par action (euros) 1.05 1.36 1.02 Résultat net dilué par action (euros) 1.05 1.35 1.01 (a) Excepté pour les résultats nets par action.

RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ

TOTAL

(non audité)

(en millions d'euros)

4ème trimestre

2012

3ème trimestre

2012

4ème trimestre

2011

Résultat net de l'ensemble consolidé 2,418 3,137 2,384 Autres éléments du résultat global Écart de conversion de consolidation (1,000) (1,007) 1,833 Actifs disponibles à la vente 4 (183) 296 Couverture de flux futurs 29 33 5 Quote-part du résultat global des sociétés mises en équivalence, net d'impôt (31) 86 219 Autres éléments 2 (2) 2 Effet d'impôt (9) 37 (108) Total autres éléments du résultat global (après impôt) (1,005) (1,036) 2,247 Résultat global 1,413 2,101 4,631 - Part du Groupe 1,407 2,061 4,478 - Intérêts ne conférant pas le contrôle 6 40 153

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ

TOTAL

(en millions d'euros) (a)

Exercice

2012

Exercice

2011

Chiffre d'affaires 200,061 184,693 Droits d'accises (17,762) (18,143) Produits des ventes 182,299 166,550 Achats, nets de variation de stocks (126,798) (113,892) Autres charges d'exploitation (22,668) (19,843) Charges d'exploration (1,446) (1,019) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (9,525) (7,506) Autres produits 1,462 1,946 Autres charges (915) (1,247) Coût de l'endettement financier brut (671) (713) Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 100 273 Coût de l'endettement financier net (571) (440) Autres produits financiers 558 609 Autres charges financières (499) (429) Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 2,010 1,925 Charge d'impôt (13,066) (14,073) Résultat net de l'ensemble consolidé 10,841 12,581 Part du Groupe 10,694 12,276 Intérêts ne conférant pas le contrôle 147 305 Résultat net par action (euros) 4.74 5.46 Résultat net dilué par action (euros) 4.72 5.44

RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ

(en millions d'euros)

Exercice

2012

Exercice

2011

Résultat net de l'ensemble consolidé 10,841 12,581 Autres éléments du résultat global Écart de conversion de consolidation (701) 1,498 Actifs disponibles à la vente (338) 337 Couverture de flux futurs 65 (84) Quote-part du résultat global des sociétés mises en équivalence, net d'impôt 160 (15) Autres éléments (13) (2) Effet d'impôt 63 (55) Total autres éléments du résultat global (après impôt) (764) 1,679 Résultat global 10,077 14,260 - Part du Groupe 9,969 13,911 - Intérêts ne conférant pas le contrôle 108 349

BILAN CONSOLIDÉ

TOTAL

(en millions d'euros) 31 décembre 2012

30 septembre 2012

(non audité)

31 décembre 2011 ACTIF Actifs non courants Immobilisations incorporelles 12,858 12,964 12,413 Immobilisations corporelles 69,332 70,583 64,457 Sociétés mises en équivalence : titres et prêts 13,759 14,413 12,995 Autres titres 1,190 1,181 3,674 Instruments de couverture des dettes financières non courantes 1,626 1,796 1,976 Impôts différés 1,832 1,612 1,767 Autres actifs non courants 3,715 3,603 3,104 Total actifs non courants 104,312 106,152 100,386 Actifs courants Stocks 17,397 17,266 18,122 Clients et comptes rattachés 19,206 20,331 20,049 Autres créances 10,086 11,377 10,767 Actifs financiers courants 1,562 1,726 700 Trésorerie et équivalents de trésorerie 15,469 16,833 14,025 Actifs destinés à être cédés ou échangés 3,797 - - Total actifs courants 67,517 67,533 63,663 Total actif 171,829 173,685 164,049 PASSIF Capitaux propres Capital 5,915 5,915 5,909 Primes et réserves consolidées 71,827 70,703 66,506 Écarts de conversion (1,488) (487) (988) Actions autodétenues (3,342) (3,342) (3,390) Total des capitaux propres - part du Groupe 72,912 72,789 68,037 Intérêts ne conférant pas le contrôle 1,281 1,275 1,352 Total des capitaux propres 74,193 74,064 69,389 Passifs non courants Impôts différés 12,785 13,167 12,260 Engagements envers le personnel 1,973 1,987 2,232 Provisions et autres passifs non courants 11,585 11,170 10,909 Dettes financières non courantes 22,274 24,606 22,557 Total passifs non courants 48,617 50,930 47,958 Passifs courants Fournisseurs et comptes rattachés 21,648 20,869 22,086 Autres créditeurs et dettes diverses 14,698 16,942 14,774 Dettes financières courantes 11,016 10,647 9,675 Autres passifs financiers courants 176 233 167 Passifs relatifs aux actifs destinés à être cédés ou échangés 1,481 - - Total passifs courants 49,019 48,691 46,702 Total passif et capitaux propres 171,829 173,685 164,049

TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ

TOTAL

(non audité)

(en millions d'euros)

4ème trimestre

2012

3ème trimestre

2012

4ème trimestre

2011

FLUX DE TRÉSORERIE D'EXPLOITATION Résultat net de l'ensemble consolidé 2,418 3,137 2,384 Amortissements et pertes de valeur des immobilisations corporelles et incorporelles 2,801 3,413 3,037 Provisions et impôts différés 317 803 505 Effet de l'externalisation des engagements sociaux - - - (Plus) Moins-value sur cessions d'actifs (456) (419) (73) Dividendes moins quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence 119 (135) 50 Diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement 636 (1,661) (3,129) Autres, nets 30 25 20 Flux de trésorerie d'exploitation 5,865 5,163 2,794 FLUX DE TRÉSORERIE D'INVESTISSEMENT Investissements corporels et incorporels (6,038) (4,512) (5,559) Coût d'acquisition de sociétés consolidées, net de la trésorerie acquise 8 (74) (45) Coût d'acquisition de titres (89) (156) (1,235) Augmentation des prêts non courants (504) (674) (528) Investissements (6,623) (5,416) (7,367) Produits de cession d'actifs corporels et incorporels 482 274 600 Produits de cession de titres consolidés, net de la trésorerie cédée 317 1 5 Produits de cession d'autres titres 82 1,141 606 Remboursement de prêts non courants 685 219 284 Désinvestissements 1,566 1,635 1,495 Flux de trésorerie d'investissement (5,057) (3,781) (5,872) FLUX DE TRÉSORERIE DE FINANCEMENT Variation de capital : - actionnaires de la société mère - 1 - - actions propres - (68) - Dividendes payés : - aux actionnaires de la société mère (1,332) (1,282) (1,285) - aux intérêts ne conférant pas le contrôle (4) (2) (75) Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle - - (632) Émission nette d'emprunts non courants 144 2,062 129 Variation des dettes financières courantes (862) (98) (1,617) Variation des actifs et passifs financiers courants 23 (31) 531 Flux de trésorerie de financement (2,031) 582 (2,949) Augmentation (diminution) de la trésorerie (1,223) 1,964 (6,027) Incidence des variations de change (141) (129) 110 Trésorerie en début de période 16,833 14,998 19,942 Trésorerie à fin de période 15,469 16,833 14,025

TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ

TOTAL

(en millions d'euros)

Exercice

2012

Exercice

2011

FLUX DE TRÉSORERIE D'EXPLOITATION Résultat net de l'ensemble consolidé 10,841 12,581 Amortissements et pertes de valeur des immobilisations corporelles et incorporelles 10,481 8,628 Provisions et impôts différés 1,385 1,665 Effet de l'externalisation des engagements sociaux (362) - (Plus) Moins-value sur cessions d'actifs (1,321) (1,590) Dividendes moins quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence 211 (107) Diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement 1,084 (1,739) Autres, nets 143 98 Flux de trésorerie d'exploitation 22,462 19,536 FLUX DE TRÉSORERIE D'INVESTISSEMENT Investissements corporels et incorporels (19,905) (17,950) Coût d'acquisition de sociétés consolidées, net de la trésorerie acquise (191) (854) Coût d'acquisition de titres (898) (4,525) Augmentation des prêts non courants (1,949) (1,212) Investissements (22,943) (24,541) Produits de cession d'actifs corporels et incorporels 1,418 1,439 Produits de cession de titres consolidés, net de la trésorerie cédée 352 575 Produits de cession d'autres titres 2,816 5,691 Remboursement de prêts non courants 1,285 873 Désinvestissements 5,871 8,578 Flux de trésorerie d'investissement (17,072) (15,963) FLUX DE TRÉSORERIE DE FINANCEMENT Variation de capital : - actionnaires de la société mère 32 481 - actions propres (68) - Dividendes payés : - aux actionnaires de la société mère (5,184) (5,140) - aux intérêts ne conférant pas le contrôle (104) (172) Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle 1 (573) Émission nette d'emprunts non courants 5,279 4,069 Variation des dettes financières courantes (2,754) (3,870) Variation des actifs et passifs financiers courants (947) 896 Flux de trésorerie de financement (3,745) (4,309) Augmentation (diminution) de la trésorerie 1,645 (736) Incidence des variations de change (201) 272 Trésorerie en début de période 14,025 14,489 Trésorerie à fin de période 15,469 14,025

VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS

TOTAL

Actions émises

Primes et

réserves

consolidées

Écarts

de

conversion

Actions autodétenues Capitaux propres - part du Groupe Intérêts ne conférant pas le contrôle Capitaux propres (en millions d'euros) Nombre Montant Nombre Montant Au 1er janvier 2011 2,349,640,931 5,874 60,538 (2,495) (112,487,679) (3,503) 60,414 857 61,271 Résultat net 2011 - - 12,276 - - - 12,276 305 12,581 Autres éléments du résultat global - - 231 1,404 - - 1,635 44 1,679 Résultat Global - - 12,507 1,404 - - 13,911 349 14,260 Dividendes - - (6,457) - - - (6,457) (172) (6,629) Émissions d'actions 14,126,382 35 446 - - - 481 - 481 Rachats d'actions - - - - - - - - - Cessions d'actions(1) - - (113) - 2,933,506 113 - - - Paiements en actions - - 161 - - - 161 - 161 Annulation d'actions - - - - - - - - - Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle - - (553) 103 - - (450) (123) (573) Autres éléments - - (23) - - - (23) 441 418 Au 31 décembre 2011 2,363,767,313 5,909 66,506 (988) (109,554,173) (3,390) 68,037 1,352 69,389 Résultat net 2012 - - 10,694 - - - 10,694 147 10,841 Autres éléments du résultat global - - (219) (506) - - (725) (39) (764) Résultat Global - - 10,475 (506) - - 9,969 108 10,077 Dividendes - - (5,237) - - - (5,237) (104) (5,341) Émissions d'actions 2,165,833 6 26 - - - 32 - 32 Rachats d'actions - - - - (1,800,000) (68) (68) - (68) Cessions d'actions (1) - - (116) - 2,962,534 116 - - - Paiements en actions - - 146 - - - 146 - 146 Annulation d'actions - - - - - - - - - Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle - - 11 6 - - 17 (16) 1 Autres éléments - - 16 - - - 16 (59) (43) Au 31 décembre 2012 2,365,933,146 5,915 71,827 (1,488) (108,391,639) (3,342) 72,912 1,281 74,193 (1) Actions propres destinées à la couverture des plans d'actions gratuites dont bénéficient les salariés du Groupe.

INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ

TOTAL

(non audité)

4ème trimestre 2012

(en millions d'euros)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe 5,988 22,169 21,669 42 - 49,868 Chiffre d'affaires Groupe 8,081 11,013 148 59 (19,301) - Droits d'accises - (959) (3,440) - - (4,399) Produits des ventes 14,069 32,223 18,377 101 (19,301) 45,469 Charges d'exploitation (7,906) (31,824) (17,937) (213) 19,301 (38,579) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (1,752) (491) (160) (10) - (2,413) Résultat opérationnel 4,411 (92) 280 (122) - 4,477 Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 692 57 (122) 13 - 640 Impôts du résultat opérationnel net (2,512) 23 (84) 5 - (2,568) Résultat opérationnel net 2,591 (12) 74 (104) - 2,549 Coût net de la dette nette (131) Intérêts ne conférant pas le contrôle (37) Résultat net 2,381

4ème trimestre 2012 (éléments d'ajustement) (a)

(en millions d'euros)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe 13 - - - - 13 Chiffre d'affaires Groupe - - - - - - Droits d'accises - - - - - - Produits des ventes 13 - - - - 13 Charges d'exploitation (571) (337) (102) - - (1,010) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (66) (204) (8) - - (278) Résultat opérationnel(b) (624) (541) (110) - - (1,275) Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 240 (29) (123) (13) - 75 Impôts du résultat opérationnel net 296 152 34 (2) - 480 Résultat opérationnel net(b) (88) (418) (199) (15) - (720) Coût net de la dette nette - Intérêts ne conférant pas le contrôle 20 Résultat net (700)

(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel - (351) (111) - Sur le résultat opérationnel net - (236) (74) -

4ème trimestre 2012 (ajusté)

(en millions d'euros) (a)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe 5,975 22,169 21,669 42 - 49,855 Chiffre d'affaires Groupe 8,081 11,013 148 59 (19,301) - Droits d'accises - (959) (3,440) - - (4,399) Produits des ventes 14,056 32,223 18,377 101 (19,301) 45,456 Charges d'exploitation (7,335) (31,487) (17,835) (213) 19,301 (37,569) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (1,686) (287) (152) (10) - (2,135) Résultat opérationnel ajusté 5,035 449 390 (122) - 5,752 Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 452 86 1 26 - 565 Impôts du résultat opérationnel net (2,808) (129) (118) 7 - (3,048) Résultat opérationnel net ajusté 2,679 406 273 (89) - 3,269 Coût net de la dette nette (131) Intérêts ne conférant pas le contrôle (57) Résultat net ajusté 3,081 Résultat net ajusté dilué par action (euros) 1.36 (a) Excepté pour le résultat net par action.

4ème trimestre 2012

(en millions d'euros)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Investissements 5,518 573 508 24 - 6,623 Désinvestissements 1,415 101 46 4 - 1,566 Flux de trésorerie d'exploitation 4,429 502 1,024 (90) - 5,865

INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ

TOTAL

(non audité)

3ème trimestre 2012

(en millions d'euros)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe 5,001 23,260 21,574 55 - 49,890 Chiffre d'affaires Groupe 7,455 11,168 154 47 (18,824) - Droits d'accises - (956) (3,455) - - (4,411) Produits des ventes 12,456 33,472 18,273 102 (18,824) 45,479 Charges d'exploitation (5,279) (31,914) (17,836) (249) 18,824 (36,454) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (2,779) (321) (136) (10) - (3,246) Résultat opérationnel 4,398 1,237 301 (157) - 5,779 Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 642 41 7 302 - 992 Impôts du résultat opérationnel net (2,961) (348) (81) (119) - (3,509) Résultat opérationnel net 2,079 930 227 26 - 3,262 Coût net de la dette nette (125) Intérêts ne conférant pas le contrôle (71) Résultat net 3,066

3ème trimestre 2012 (éléments d'ajustement) (a)

(en millions d'euros)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe (8) - - - - (8) Chiffre d'affaires Groupe - - - - - - Droits d'accises - - - - - - Produits des ventes (8) - - - - (8) Charges d'exploitation 3 593 (42) - - 554 Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (1,134) (2) (14) - - (1,150) Résultat opérationnel(b) (1,139) 591 (56) - - (604) Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments - 5 33 293 - 331 Impôts du résultat opérationnel net 327 (230) 7 (90) - 14 Résultat opérationnel net(b) (812) 366 (16) 203 - (259) Coût net de la dette nette - Intérêts ne conférant pas le contrôle (23) Résultat net (282)

(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel - 627 139 - Sur le résultat opérationnel net - 444 94 -

3ème trimestre 2012 (ajusté)

(en millions d'euros) (a)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe 5,009 23,260 21,574 55 - 49,898 Chiffre d'affaires Groupe 7,455 11,168 154 47 (18,824) - Droits d'accises - (956) (3,455) - - (4,411) Produits des ventes 12,464 33,472 18,273 102 (18,824) 45,487 Charges d'exploitation (5,282) (32,507) (17,794) (249) 18,824 (37,008) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (1,645) (319) (122) (10) - (2,096) Résultat opérationnel ajusté 5,537 646 357 (157) - 6,383 Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 642 36 (26) 9 - 661 Impôts du résultat opérationnel net (3,288) (118) (88) (29) - (3,523) Résultat opérationnel net ajusté 2,891 564 243 (177) - 3,521 Coût net de la dette nette (125) Intérêts ne conférant pas le contrôle (48) Résultat net ajusté 3,348 Résultat net ajusté dilué par action (euros) 1.48 (a) Excepté pour le résultat net par action.

3ème trimestre 2012

(en millions d'euros)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Investissements 4,567 441 383 25 - 5,416 Désinvestissements 401 55 41 1,138 - 1,635 Flux de trésorerie d'exploitation 3,457 1,036 692 (22) - 5,163

INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ

TOTAL

(non audité)

4ème trimestre 2011

(en millions d'euros)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe 6,132 19,405 21,958 (3) - 47,492 Chiffre d'affaires Groupe 7,450 12,079 190 56 (19,775) - Droits d'accises - (879) (3,655) - - (4,534) Produits des ventes 13,582 30,605 18,493 53 (19,775) 42,958 Charges d'exploitation (6,011) (30,368) (18,027) (217) 19,775 (34,848) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (1,437) (830) (140) (9) - (2,416) Résultat opérationnel 6,134 (593) 326 (173) - 5,694 Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 324 39 (495) 42 - (90) Impôts du résultat opérationnel net (3,333) 308 (97) (26) - (3,148) Résultat opérationnel net 3,125 (246) (266) (157) - 2,456 Coût net de la dette nette (72) Intérêts ne conférant pas le contrôle (94) Résultat net 2,290

4ème trimestre 2011 (éléments d'ajustement) (a)

(en millions d'euros)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe 30 - - - - 30 Chiffre d'affaires Groupe - - - - - - Droits d'accises - - - - - - Produits des ventes 30 - - - - 30 Charges d'exploitation - 67 42 - - 109 Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers - (534) (1) - - (535) Résultat opérationnel(b) 30 (467) 41 - - (396) Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments (40) (68) (469) 21 - (556) Impôts du résultat opérationnel net 283 254 - (7) - 530 Résultat opérationnel net(b) 273 (281) (428) 14 - (422) Coût net de la dette nette - Intérêts ne conférant pas le contrôle (13) Résultat net (435)

(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel - 24 34 - Sur le résultat opérationnel net - 40 22 -

4ème trimestre 2011 (ajusté)

(en millions d'euros) (a)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe 6,102 19,405 21,958 (3) - 47,462 Chiffre d'affaires Groupe 7,450 12,079 190 56 (19,775) - Droits d'accises - (879) (3,655) - - (4,534) Produits des ventes 13,552 30,605 18,493 53 (19,775) 42,928 Charges d'exploitation (6,011) (30,435) (18,069) (217) 19,775 (34,957) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (1,437) (296) (139) (9) - (1,881) Résultat opérationnel ajusté 6,104 (126) 285 (173) - 6,090 Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 364 107 (26) 21 - 466 Impôts du résultat opérationnel net (3,616) 54 (97) (19) - (3,678) Résultat opérationnel net ajusté 2,852 35 162 (171) - 2,878 Coût net de la dette nette (72) Intérêts ne conférant pas le contrôle (81) Résultat net ajusté 2,725 Résultat net ajusté dilué par action (euros) 1.20 (a) Excepté pour le résultat net par action.

4ème trimestre 2011

(en millions d'euros)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Investissements 6,134 624 545 64 - 7,367 Désinvestissements 399 58 527 511 - 1,495 Flux de trésorerie d'exploitation 3,547 (649) 134 (238) - 2,794

INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ

TOTAL

Exercice 2012

(en millions d'euros)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe 22,143 91,117 86,614 187 - 200,061 Chiffre d'affaires Groupe 31,521 44,470 755 199 (76,945) - Droits d'accises - (3,593) (14,169) - - (17,762) Produits des ventes 53,664 131,994 73,200 386 (76,945) 182,299 Charges d'exploitation (25,914) (129,441) (71,525) (977) 76,945 (150,912) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (7,437) (1,445) (607) (36) - (9,525) Résultat opérationnel 20,313 1,108 1,068 (627) - 21,862 Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 2,325 213 (198) 276 - 2,616 Impôts du résultat opérationnel net (12,370) (283) (383) (124) - (13,160) Résultat opérationnel net 10,268 1,038 487 (475) - 11,318 Coût net de la dette nette (477) Intérêts ne conférant pas le contrôle (147) Résultat net 10,694

Exercice 2012 (éléments d'ajustement) (a)

(en millions d'euros)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe (9) - - - - (9) Chiffre d'affaires Groupe - - - - - - Droits d'accises - - - - - - Produits des ventes (9) - - - - (9) Charges d'exploitation (586) (199) (229) (88) - (1,102) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (1,200) (206) (68) - - (1,474) Résultat opérationnel(b) (1,795) (405) (297) (88) - (2,585) Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 240 (41) (119) 146 - 226 Impôts du résultat opérationnel net 637 70 66 (108) - 665 Résultat opérationnel net(b) (918) (376) (350) (50) - (1,694) Coût net de la dette nette - Intérêts ne conférant pas le contrôle 27 Résultat net (1,667)

(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel - (179) (55) - Sur le résultat opérationnel net - (116) (39) -

Exercice 2012 (ajusté)

(en millions d'euros) (a)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe 22,152 91,117 86,614 187 - 200,070 Chiffre d'affaires Groupe 31,521 44,470 755 199 (76,945) - Droits d'accises - (3,593) (14,169) - - (17,762) Produits des ventes 53,673 131,994 73,200 386 (76,945) 182,308 Charges d'exploitation (25,328) (129,242) (71,296) (889) 76,945 (149,810) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (6,237) (1,239) (539) (36) - (8,051) Résultat opérationnel ajusté 22,108 1,513 1,365 (539) - 24,447 Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 2,085 254 (79) 130 - 2,390 Impôts du résultat opérationnel net (13,007) (353) (449) (16) - (13,825) Résultat opérationnel net ajusté 11,186 1,414 837 (425) - 13,012 Coût net de la dette nette (477) Intérêts ne conférant pas le contrôle (174) Résultat net ajusté 12,361 Résultat net ajusté dilué par action (euros) 5.45 (a) Excepté pour le résultat net par action.

Exercice 2012

(en millions d'euros)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Investissements 19,618 1,944 1,301 80 - 22,943 Désinvestissements 2,798 304 152 2,617 - 5,871 Flux de trésorerie d'exploitation 18,950 2,127 1,132 253 - 22,462

INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ

TOTAL

Exercice 2011

(en millions d'euros)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe 22,211 77,146 85,325 11 - 184,693 Chiffre d'affaires Groupe 27,301 44,277 805 185 (72,568) - Droits d'accises - (2,362) (15,781) - - (18,143) Produits des ventes 49,512 119,061 70,349 196 (72,568) 166,550 Charges d'exploitation (21,894) (116,365) (68,396) (667) 72,568 (134,754) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (5,039) (1,936) (496) (35) - (7,506) Résultat opérationnel 22,579 760 1,457 (506) - 24,290 Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 2,198 647 (377) 336 - 2,804 Impôts du résultat opérationnel net (13,566) (136) (438) (38) - (14,178) Résultat opérationnel net 11,211 1,271 642 (208) - 12,916 Coût net de la dette nette (335) Intérêts ne conférant pas le contrôle (305) Résultat net 12,276

Exercice 2011 (éléments d'ajustement) (a)

(en millions d'euros)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe 45 - - - - 45 Chiffre d'affaires Groupe - - - - - - Droits d'accises - - - - - - Produits des ventes 45 - - - - 45 Charges d'exploitation - 852 271 - - 1,123 Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (75) (705) (1) - - (781) Résultat opérationnel(b) (30) 147 270 - - 387 Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 682 337 (363) 90 - 746 Impôts du résultat opérationnel net (43) (61) (78) (80) - (262) Résultat opérationnel net(b) 609 423 (171) 10 - 871 Coût net de la dette nette - Intérêts ne conférant pas le contrôle (19) Résultat net 852

(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel - 928 287 - Sur le résultat opérationnel net - 669 200 -

Exercice 2011 (ajusté)

(en millions d'euros) (a)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe 22,166 77,146 85,325 11 - 184,648 Chiffre d'affaires Groupe 27,301 44,277 805 185 (72,568) - Droits d'accises - (2,362) (15,781) - - (18,143) Produits des ventes 49,467 119,061 70,349 196 (72,568) 166,505 Charges d'exploitation (21,894) (117,217) (68,667) (667) 72,568 (135,877) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (4,964) (1,231) (495) (35) - (6,725) Résultat opérationnel ajusté 22,609 613 1,187 (506) - 23,903 Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 1,516 310 (14) 246 - 2,058 Impôts du résultat opérationnel net (13,523) (75) (360) 42 - (13,916) Résultat opérationnel net ajusté 10,602 848 813 (218) - 12,045 Coût net de la dette nette (335) Intérêts ne conférant pas le contrôle (286) Résultat net ajusté 11,424 Résultat net ajusté dilué par action (euros) 5.06 (a) Excepté pour le résultat net par action.

Exercice 2011

(en millions d'euros)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Investissements 20,662 1,910 1,834 135 - 24,541 Désinvestissements 2,591 2,509 1,955 1,523 - 8,578 Flux de trésorerie d'exploitation 17,044 2,146 541 (195) - 19,536

Réconciliation des informations par secteur avec les états financiers consolidés

TOTAL

(non audité)

4ème trimestre 2012

(en millions d'euros)

Ajusté

Éléments

d'ajustement (a)

Compte de résultat consolidé Chiffre d'affaires 49,855 13 49,868 Droits d'accises (4,399) - (4,399) Produits des ventes 45,456 13 45,469 Achats, nets de variation de stocks (31,392) (462) (31,854) Autres charges d'exploitation (5,673) (548) (6,221) Charges d'exploration (504) - (504) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (2,135) (278) (2,413) Autres produits 234 240 474 Autres charges (134) (105) (239) Coût de l'endettement financier brut (160) - (160) Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 33 - 33 Coût de l'endettement financier net (127) - (127) Autres produits financiers 123 - 123 Autres charges financières (110) - (110) Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 452 (60) 392 Charge d'impôt (3,052) 480 (2,572) Résultat net de l'ensemble consolidé 3,138 (720) 2,418 Part du Groupe 3,081 (700) 2,381 Intérêts ne conférant pas le contrôle 57 (20) 37 (a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

4ème trimestre 2011

(en millions d'euros)

Ajusté

Éléments

d'ajustement (a)

Compte de résultat consolidé Chiffre d'affaires 47,462 30 47,492 Droits d'accises (4,534) - (4,534) Produits des ventes 42,928 30 42,958 Achats, nets de variation de stocks (29,291) 58 (29,233) Autres charges d'exploitation (5,327) 51 (5,276) Charges d'exploration (339) - (339) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (1,881) (535) (2,416) Autres produits 252 29 281 Autres charges (312) (526) (838) Coût de l'endettement financier brut (156) - (156) Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 57 - 57 Coût de l'endettement financier net (99) - (99) Autres produits financiers 91 - 91 Autres charges financières (102) - (102) Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 537 (59) 478 Charge d'impôt (3,651) 530 (3,121) Résultat net de l'ensemble consolidé 2,806 (422) 2,384 Part du Groupe 2,725 (435) 2,290 Intérêts ne conférant pas le contrôle 81 13 94 (a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

Réconciliation des informations par secteur avec les états financiers consolidés

TOTAL

Exercice 2012

(en millions d'euros)

Ajusté

Éléments

d'ajustement (a)

Compte de résultat consolidé Chiffre d'affaires 200,070 (9) 200,061 Droits d'accises (17,762) - (17,762) Produits des ventes 182,308 (9) 182,299 Achats, nets de variation de stocks (126,564) (234) (126,798) Autres charges d'exploitation (21,800) (868) (22,668) Charges d'exploration (1,446) - (1,446) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (8,051) (1,474) (9,525) Autres produits 681 781 1,462 Autres charges (448) (467) (915) Coût de l'endettement financier brut (671) - (671) Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 100 - 100 Coût de l'endettement financier net (571) - (571) Autres produits financiers 558 - 558 Autres charges financières (499) - (499) Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 2,098 (88) 2,010 Charge d'impôt (13,731) 665 (13,066) Résultat net de l'ensemble consolidé 12,535 (1,694) 10,841 Part du Groupe 12,361 (1,667) 10,694 Intérêts ne conférant pas le contrôle 174 (27) 147 (a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

Exercice 2011

(en millions d'euros)

Ajusté

Éléments

d'ajustement (a)

Compte de résultat consolidé Chiffre d'affaires 184,648 45 184,693 Droits d'accises (18,143) - (18,143) Produits des ventes 166,505 45 166,550 Achats, nets de variation de stocks (115,107) 1,215 (113,892) Autres charges d'exploitation (19,751) (92) (19,843) Charges d'exploration (1,019) - (1,019) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (6,725) (781) (7,506) Autres produits 430 1,516 1,946 Autres charges (536) (711) (1,247) Coût de l'endettement financier brut (713) - (713) Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 273 - 273 Coût de l'endettement financier net (440) - (440) Autres produits financiers 609 - 609 Autres charges financières (429) - (429) Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 1,984 (59) 1,925 Charge d'impôt (13,811) (262) (14,073) Résultat net de l'ensemble consolidé 11,710 871 12,581 Part du Groupe 11,424 852 12,276 Intérêts ne conférant pas le contrôle 286 19 305 (a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

TOTAL
Martin DEFFONTAINES
Matthieu GOT
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