Vivarte en passe de régler son problème de dette

Le groupe français de distribution de prêt-à-porter annonce avoir trouvé un accord avec ses créanciers permettant de convertir 846 millions de sa dette en capital.

Soulagement pour le groupe Vivarte (André, Naf Naf, La Halle...). Le distributeur textile, en grande difficulté, est en passe de réussir à renégocier une nouvelle fois sa dette, qui devrait être réduite des deux tiers, a indiqué le groupe ce mercredi. Cet accord permettrait de faire passer la dette de 1,3 milliard à 572 millions d'euros, confirme-t-on chez Vivarte.

"Nous avons d'abord terminé les négociations avec nos créanciers sur la dette. L'accord a été signé. Nous avons obtenu 172 signatures sur 172. Une assemblée générale entérinera l'opération fin avril, début mai, après consultation de nos partenaires sociaux", a déclaré le PDG du groupe, Patrick Puy, dans une interview aux Échos. 

846 millions de la dette du groupe seront convertis en capital, tandis que la dette résiduelle verrait sa maturité prolongée de deux ans, jusqu'en 2021. Selon Patrick Puy, "les créanciers ont accepté, si jamais nous devions malgré tout ne pas respecter nos covenants (engagements pris par un débiteur, ndlr), d'abandonner la dette restante par le biais d'une fiducie", ce qui réglerait "définitivement" le problème de la dette du groupe, contractée depuis son rachat par LBO en 2007.

Renouvellement du conseil d'administration

Vivarte a entamé un processus de renégociation de sa dette depuis juillet 2016. En janvier, Patrick Puy avait déjà indiqué que le groupe était "en très bonne voie pour trouver un accord de restructuration de la dette avec les créanciers". En 2014, Vivarte avait réussi une première fois à renégocier sa dette, alors de 2,8 milliards d'euros, en faisant accepter à ses créanciers de renoncer à 2 milliards d'euros, et avait obtenu un prêt supplémentaire de 500 millions d'euros. Cette restructuration s'était faite au prix d'un changement d'actionnaires, les fonds Alcentra, Babson, GoldenTree et Oaktree devenant les nouveaux actionnaires de référence du groupe.

Le nouvel accord "s'accompagnera d'un renouvellement quasi intégral du conseil d'administration pour redonner une nouvelle dynamique à l'entreprise. L'accord unanime des créanciers nous permet d'éviter le placement de l'entreprise sous mandat", explique Patrick Puy. Engagé dans un vaste plan de restructuration, Vivarte avait annoncé en janvier qu'il allait se séparer de deux de ses enseignes emblématiques: André (786 salariés) et Naf Naf (860 salariés), lançant en parallèle deux nouveaux plans sociaux (PSE) à la Halle aux chaussures et chez Vivarte Services. Cet été, le groupe avait déjà annoncé que Pataugas, Kookaï et Chevignon seraient vendus.

P.L avec AFP