L'Argentine s'active pour éviter un défaut de paiement

Le pays doit trouver un accord avec les "fonds vautours" avant la fin du mois de juillet, afin d'éviter la cessation de paiement.

Le bras de fer a débuté entre l'Argentine et les "fonds vautours". En jeu: un possible défaut de paiement du pays s'il ne parvient pas à un accord avec ces fonds spéculatifs d'ici fin juillet.

Un premier paiement de 225 millions de dollars (165 millions d'euros) aux créanciers qui avaient accepté en 2005 et 2010 une restructuration de leur dette au prix d'une décote de 70% arrivait à échéance ce lundi 30 juin. Buenos Aires avait déposé jeudi plus de 1 milliard de dollars, dont une partie dans une banque américaine, afin d'effectuer ce paiement.

Mais un juge new-yorkais qui suit ce dossier depuis des années, Thomas Griesa, a estimé vendredi que l'Argentine ne pouvait pas rembourser ces créanciers avant de payer les fonds "vautours" qui viennent d'obtenir gain de cause devant la justice des Etats-Unis dans un litige lié à la faillite du pays de 2001.
Il a ainsi ordonné vendredi la restitution aux autorités argentines de la somme déposée. L'Argentine devrait, en conséquence, obtenir un délai d'un mois pour honorer sa dette vis-à-vis des créanciers ayant accepté la restructuration de sa dette.

Un effet boule de neige dévastateur

Pour rappel: la Cour suprême américaine a donné gain de cause à deux fonds spéculatifs, NML Capital et Aurelius Management, qui réclament le remboursement - à leur valeur initiale - des titres de dette argentine qu'ils ont rachetés à prix cassés lors de la faillite du pays.

Le jugement américain stipule que l'Argentine doit leur verser 1,4 milliard de dollars, mais ce règlement ferait boule de neige et les autres 'holdouts' (fonds ayant refusé les restructurations de la dette argentine) pourraient exiger le même traitement. Ce serait alors 15 milliards de dollars supplémentaires que devrait payer l'Argentine.

Un remboursement aussi important serait impossible à l'heure où la banque centrale d'Argentine ne dispose que de 28,5 milliards de réserves en dollars, sur fond de déficit énergétique et d'amorce de récession économique.

Parallèlement, un dernier paiement aux créanciers, qui avaient accepté en 2005 et 2010 la restructuration, arrivera à échéance le 30 juillet: en l'absence d'un accord avec les fonds "vautours" l'Argentine pourrait alors entrer en cessation de paiement.

L'Argentine dos au mur

Depuis la faillite de 2001, Buenos Aires rembourse progressivement sa dette envers 93% des créanciers privés qui ont consenti en 2005 et 2010 une remise de dette d'environ 70%.

Mais les 7% restant, des fonds spéculatifs, ont refusé cet accord et activé l'option judiciaire pour réclamer 100% de la valeur nominale de bons qu'ils avaient achetés à bas prix.

Surfant depuis 2002 sur d'importants revenus tirés des exportations agricoles dopées par la flambée du prix des matières premières, l'Argentine a soldé sa dette avec le FMI en 2006 et conclu le mois dernier un accord avec le Club de Paris.

Elle se retrouve maintenant le dos au mur, la présidente de centre gauche, Cristina Kirchner, dénonçant l'"extorsion" des fonds vautours.

Y. D .avec AFP