Grèce: le plan de Lazard pour alléger la dette de 100 milliards d'euros

Une fois de plus, le nouveau gouvernement grec a choisi Lazard comme banque conseil sur sa dette. Matthieu Pigasse, directeur général de Lazard France, a préconisé vendredi sur BFM Business une réduction de moitié de la dette détenue par des créanciers publics.

Mise à jour: le ministère grec des finances a annoncé samedi 31 janvier avoir retenu à nouveau Lazard comme banque conseil sur sa dette. 

Syriza s'est peut-être trouvé un soutien de poids. Matthieu Pigasse, dirigeant de la banque Lazard qui a conseillé le gouvernement grec sur la restructuration de sa dette jusqu'en 2012, a préconisé vendredi une réduction de moitié de la dette détenue par des créanciers publics.

"Cette restructuration est absolument nécessaire. Elle est non seulement nécessaire mais elle est possible", a-t-il estimé au micro de BFM Business, ajoutant que "la Grèce est devenue le laboratoire de ce que peut être l'Europe demain". "Je pense qu'il faut réduire de moitié la dette détenue par les institutions publiques en Grèce", selon le vice-président de Lazard en Europe, dont la banque a conseillé la Grèce de 2010 à 2012 et qui est actuellement le conseil du fonds de restructuration bancaire grec.

Lors de la restructuration de 2012, seule la dette privée a été restructurée et non celle détenue par l'UE et le FMI, a-t-il rappelé: "sur les 320 milliards et quelque de dette (actuelle, ndlr), 75% est détenue par des mains publiques. La restructuration doit porter sur cette dette publique", soit environ 200 milliards d'euros.

"Cela n'aura aucun impact budgétaire réel"

"Il y a toute une panoplie de solutions possibles: l'allongement des maturités, la baisse des taux d'intérêt et une solution beaucoup plus radicale qui est ce qu'on appelle un "haircut", un abattement de la dette", a-t-il expliqué.

"Je pense que si on abattait cette dette de 50%, on réduirait de 100 milliards ces 200 milliards, on permettrait à la Grèce de retrouver ce qu'on appelle un ratio dette sur PIB acceptable, aux alentours de 100 à 120% du PIB, contre la situation actuelle de 170%", a détaillé Matthieu Pigasse.

Interrogé sur l'impact d'une telle restructuration pour les citoyens Français, le banquier d'affaires a estimé qu'il serait "quasi-nul". "Cette dette a déjà été émise donc elle est déjà incorporée dans les ratios dette sur PIB des pays européens. Vous pouvez annuler une partie de la dette grecque, une partie des créances françaises, cela n'impactera en rien la dette française", selon lui.

"Comme l'argent a déjà été sorti, cela n'aura aucun impact budgétaire réel (...) Le seul impact est un impact comptable", a-t-il poursuivi.

Pigasse tacle Goldman Sachs

Il a également indiqué qu'à l'occasion de la première restructuration de dette grecque, Lazard, banque d'affaires franco-américaine spécialisée dans ce type d'opération, avait gagné une vingtaine de millions d'euros.

Interrogé sur la banque d'affaires rivale Goldman Sachs, souvent accusée d'avoir aidé la Grèce à maquiller ses comptes, Matthieu Pigasse a estimé que "ce qu'on peut reprocher à Goldman Sachs sur ce sujet grec, c'est plutôt le mélange des genres". "Vous avez un seul et même établissement financier, qui à la fois donne des conseils aux Grecs, émet de la recherche auprès des investisseurs, prend des positions pour compte propre, des positions pour compte de tiers, prête à la Grèce...", a-t-il expliqué, en ajoutant que c'était à la justice de dire si ce "tout en un, extrêmement dangereux" était condamnable.

Y.D. avec AFP