SAP débourse 4,8 milliards d'euros pour s'offrir Business Objects

L'éditeur allemand a annoncé le rachat de la société franco-américaine. C'est l'acquisition la plus importante de l'histoire de SAP.

4,8 milliards d'euros, c'est la somme que l'éditeur allemand de logiciels d'entreprise SAP va dépenser pour acheter Business Objects, selon un communiqué paru dimanche 7 octobre. La transaction se fait pour 42 euros par action.L'éditeur allemand, SAP déclare que le conseil d'administration du groupe franco-américain prévoit de recommander l'offre à ses actionnaires. Cette offre représente une prime de 20 % par rapport au cours de clôture de Business Objects vendredi.

Pas de restructuration a grande échelle prévue

SAP a précisé qu'il ne prévoyait pas de restructuration à grande échelle avec ce rachat. ' Les opportunités sur la première ligne de produits sont telles que nous n'avons pas besoin de lourdes restructurations, a déclaré le président du directoire de SAP, Henning Kagermann. Les deux entreprises ont une croissance rapide et l'on prévoit d'ajouter des positions. 'Business Objects a prévenu dimanche qu'il publierait un bénéfice au troisième trimestre de 36 à 39 cents par action, hors exceptionnel. Soit un bénéfice inférieur aux attentes des analystes, qui tablaient en moyenne sur 51 cents par action, selon Reuters Estimates, en raison d'un revenu des licences plus faible qu'attendu. Le chiffre d'affaires du troisième trimestre est attendu entre 366 et 370 millions de dollars, contre une estimation moyenne des analystes de 385,1 millions de dollars.Cette acquisition, la plus importante jamais réalisée par SAP, s'écarte de la stratégie toujours publiquement défendue par l'allemand de se concentrer sur sa croissance organique, contrairement à son grand rival américain Oracle. Oracle a dépensé plus de 20 milliards de dollars ces dernières années pour défier le leadership de SAP dans le domaine des progiciels.

BO, leader du décisionnel

Business Objects est un des premiers fabricants ' d'informatique décisionnelle ' (business intelligence) qui permet aux entreprises de prendre leurs décisions en fonction de tendances dessinées à partir des milliers d'informations contenues dans des bases de données. Le groupe compte plus de 43 000 clients, selon ses propres données, et a réalisé l'an dernier un chiffre d'affaires de 1,25 milliard de dollars. SAP s'attend à boucler l'acquisition au premier trimestre 2008.La transaction réduira son bénéfice par action l'an dernier d'environ 5 cents d'euro mais devrait augmenter le bénéfice à partir de 2009. Le premier fabricant mondial de logiciels d'entreprise compte financer ce rachat en cash et par des emprunts. Les deux entreprises tiendront des conférences de presse simultanées à Paris et Francfort lundi à 13 heures GMT.