22nd Century Group ouvre la voie pour une cotation sur une bourse nationale

La société lance un échange de bons de souscription pour améliorer son bilan et son tableau de structure de capital

22nd Century Group, Inc. (OTCQB :XXII) a annoncé aujourd'hui que la société a envoyé des avis à tous ses détendeurs de bons de souscription encourageant la levée ou l'amendement des bons de souscription de la société. La direction de 22nd Century Group pense que la société disposera de suffisamment de capitaux propres pour coter ses actions ordinaires à une bourse nationale – comme NASDAQ ou NYSE – si le « passif dérivé lié aux bons de souscription » de la société est réduit à travers la levée ou l'amendement des bons de souscription en circulation.

Le « passif dérivé lié aux bons de souscription » n'est pas une obligation monétaire (ou charge ayant un effet sur la trésorerie) en soi et il est classé et consigné en tant que passif dérivé pour des besoins comptables et évalué au prix du marché à la date de clôture du bilan. Lors de la levée d'un bon de souscription ou de l'élimination de la fonction anti-dilution d'un bon de souscription, le passif lié au bon de souscription est réduit et les fonds propres (capital excédentaire de la valeur nominale) sont augmentés en conséquence.

« Depuis l'investissement stratégique de 7 millions de dollars de British American Tobacco dans 22nd Century Group le mois dernier, nous avons été contactés par plusieurs investisseurs institutionnels et courtiers de détail cherchant à accéder à une position dans les actions de 22nd Century Group. Beaucoup de ces fonds et courtiers ne peuvent pas acheter des actions du marché hors cote », a déclaré Joseph Pandolfino, fondateur et Directeur général de la société. « Afin d'optimiser le bénéfice et la valeur pour nos actionnaires, nous avons conclu qu'il est très important de coter nos actions ordinaires sur une bourse nationale ».

La réduction du nombre de bons de souscription de la société en circulation a deux objectifs. Tout d'abord, les investisseurs auront une perspective plus claire sur le nombre potentiel d'actions ordinaires de la société qui sont émises et en circulation. 22nd Century Group n'a pas d'actions privilégiées en circulation et elle compte actuellement 50 112 180 actions ordinaires et 18 518 615 bons de souscription émis et en circulation. Deuxièmement, la réduction du passif dérivé lié aux bons de souscription du bilan de la société facilitera grandement la cotation des actions ordinaires de 22nd Century Group sur une bourse nationale.

Les bons de souscription de la société actuellement en circulation résultent principalement des placements privés que la société a effectués ces trois dernières années. Sur les 18 518 615 bons de souscription en circulation, 6 248 699 ou 34 pour cent ont un prix de levée de 2,4005 $. La direction ne prévoit pas plus de 5,5 millions d'actions ordinaires à émettre dans le cadre de cet échange de bons de souscription. John Brodfuehrer, le Directeur financier de 22nd Century's Group, a indiqué : « Environ 80 pour cent de nos détenteurs de bons de souscription n'ont vendu aucune de leurs actions concernées faisant partie de nos actions ordinaires, ce qui démontre que ce sont des investisseurs fondamentaux avec des perspectives à long terme ».

L'échange de bons de souscription de 22nd Century Group inclut des incitations pour certaines catégories de bons de souscription et il se termine à 17h le 12 décembre 2013. 22nd Century Group prévoit de soumettre sa demande auprès de NASDAQ et de NYSE en janvier 2014, en vue d'une cotation en bourse aussi rapide que possible. Au 31 octobre 2013, 22nd Century Group détenait un actif total d'environ 9,4 millions de dollars, dont environ 6,5 millions de dollars en numéraire et seulement 700 000 dollars en passifs courants. Le seul passif à long terme de la société est son passif dérivé lié aux bons de souscription qui, selon la société, sera considérablement réduit à travers cet échange de bons de souscription.

À propos de 22nd Century Group, Inc.

22nd Century est une société de biotechnologie végétale dont la technologie propriétaire permet de réduire ou d'augmenter les niveaux de nicotine et d'autres alcaloïdes nicotiniques (par ex. : nornicotine, anatabine et anabasine) dans le tabac à travers le génie génétique et l'amélioration variétale. 22nd Century possède ou est titulaire de licence exclusif de 113 brevets émis dans 78 pays, en plus de 37 demandes de brevets en instance. Goodrich Tobacco Company, LLC et Hercules Pharmaceuticals, LLC sont des filiales en propriété exclusive de 22nd Century. Goodrich Tobacco se concentre sur les produits commerciaux du tabac et les cigarettes à risque potentiel modifié. Hercules Pharmaceuticals se concentre sur X-22, une aide sur ordonnance pour arrêter la cigarette en cours de développement.

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