Acquisition par Groupe SFPI de la participation majoritaire détenue par Avanquest Software au capital de Emme

Regulatory News:

Avanquest Software (Paris:AVQ) annonce avoir conclu le 17 février 2015 avec la Société Financière de Participation Industrielle (SFPI) un accord portant sur la cession des 2.455.072 actions Edition Multimedia Electroniques (Emme SA) qu’elle détient, représentant 97,54% du capital et des droits de vote d’Emme SA. La réalisation de cette opération est conditionnée par l’obtention de la levée du nantissement consenti par Avanquest Software sur une partie de ces titres au profit de l’une de ses banques de financement. L’acquisition de ce bloc majoritaire sera réalisée par SFPI pour un montant de 7.856.230,40 euros, soit un prix par action Emme SA de 3,20 euros.

Dans le cadre de cette cession de titres, Avanquest Software s’est engagée à (i) rembourser le solde de son compte courant ouvert dans les livres d’Emme SA¹ et (ii) faire acquérir par l’une de ses filiales en cours de constitution les actifs opérationnels d’Emme SA, incluant les titres de la filiale anglaise de cette dernière, à savoir Avanquest Software Publishing. Cette acquisition sera réalisée pour un montant estimé de 5,9 millions d’euros, soumis à ajustement à la date de réalisation. Ces opérations de cession de titres et d’acquisition d’actifs, dont Avanquest Software pourra retirer un gain net de cession, auront lieu à l’issue de la tenue de l’assemblée générale des actionnaires d’Emme SA appelée à se réunir au plus tard le 31 mars 2015 et à statuer notamment sur l’approbation des comptes de la société pour l’exercice social clos le 30 juin 2014, la modification de la date de clôture de cet exercice social et la nomination de cinq nouveaux administrateurs, représentants de SFPI, en remplacement des actuels membres du conseil d’administration d’Emme SA, qui remettront leur démission. Cette assemblée générale statuera également sur l’opération de cession des actifs opérationnels précités au profit de la filiale d’Avanquest Software en cours de constitution.

A la suite de l’acquisition du bloc de contrôle des titres Emme SA, SFPI a l'intention de maintenir l'admission aux négociations sur le marché Euronext Paris des actions Emme SA, de procéder à la fusion-absorption de SFPI par Emme SA avant le 31 décembre 2015 et de réorienter l’activité sociale de cette dernière. La reconstitution du flottant du nouveau groupe sera ensuite réalisée selon les conditions de marché.

Conformément à la réglementation applicable, un projet d'offre publique visant les actions Emme SA sera déposé dans les meilleurs délais par Banque Degroof pour le compte de SFPI auprès de l'Autorité des marchés financiers au prix de 3,20 euros par action (sous réserve du rapport de l’expert indépendant et de l’examen du projet d’offre publique par l’Autorité des marchés financiers).

Cette offre publique permettra aux actionnaires minoritaires d’Emme SA de trouver, s’ils le souhaitent, une liquidité de leur participation dans des conditions financières dont le caractère équitable sera attesté par un expert indépendant.

La suspension des négociations sur le titre Emme SA a pris effet le 18 février 2015 avant ouverture de bourse jusqu’au 19 février 2015 inclus.

A propos de SFPI

Groupe industriel indépendant non coté et dont le siège social est situé à Paris, SFPI est composé de sociétés qui conçoivent, fabriquent et commercialisent des biens d’équipement pour le bâtiment et l’industrie. Sur l’exercice 2014, SFPI prévoit de réaliser un chiffre d’affaires de 490 millions d’euros dont 30% à l’international pour un effectif de 4 000 personnes.

A propos du Groupe Avanquest Software

Créé il y a 30 ans, Avanquest Software est aujourd'hui le 1^er acteur français spécialiste de l’édition d’applications logicielles sur PC, tablettes, smartphones, TV et réseaux sociaux et figure dans le top 10 des éditeurs mondiaux de logiciels grand public. Présent sur 3 continents (Amérique du Nord, Europe et Asie), le groupe Avanquest a réalisé en 2013/2014 un chiffre d'affaires de plus de 100 millions d'euros dont plus de 80% à l'international. Société innovante, Avanquest Software s'appuie sur une équipe de 450 collaborateurs dont une centaine entièrement dédiée à la R&D.

A propos d’Emme SA

Créé en 1994, Emme SA est un éditeur de contenus multimédia interactif. Il propose au grand public, via ses différents canaux de distribution, un catalogue d’œuvres multimédias à thèmes culturels, éducatifs et vie pratique. Emme SA a réalisé un chiffre d’affaires consolidé d’environ 6 millions d’euros au 1^er semestre 2014-2015 grâce notamment aux performances de sa filiale anglaise.

¹ A titre indicatif au 31 décembre 2014, le solde de ce compte courant s’élevait à environ 0,8 million d’euros.

SFPI
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