AIR FRANCE - KLM : Résultats annuels 2013

Le 20 février 2014RÉSULTATS ANNUELS 2013  RÉSULTATS 2013 EN LIGNE AVEC LE PLAN DE MARCHE EN DÉPIT D'UN CONTEXTE DIFFICILE Chiffre d'affaires de 25,52 milliards d'euros, en hausse de 2.3% hors change  EBITDA1 de 1 855 millions d'euros, en haus

Le 20 février 2014

RÉSULTATS ANNUELS 2013

RÉSULTATS 2013 EN LIGNE AVEC LE PLAN DE MARCHE EN DÉPIT D'UN CONTEXTE DIFFICILE

• Chiffre d'affaires de 25,52 milliards d'euros, en hausse de 2.3% hors change 
  
• EBITDA1 de 1 855 millions d'euros, en hausse de 461 millions d'euros ; retour à un résultat d'exploitation positif (130 millions d'euros)
  
• Coût unitaire publié en baisse de 3,8%, et de 2,0% à données comparables[1]
• Résultat net retraité1 de -349 millions d'euros, en amélioration de 347 millions ; résultat net part du groupe de -1,83 milliard d'euros après dépréciation d'actifs d'impôts différés
  
• Génération significative de cash-flow libre 
  
• Désendettement de 618 millions d'euros ; dette nette1 : 5,3 milliards d'euros 
  

OBJECTIFS 2014 CONFIRMÉS

• EBITDA1 attendu de l'ordre de 2,5 milliards d'euros, sous réserve de l'absence d'une nouvelle dégradation de la conjoncture 
  
• Poursuite de la réduction de la dette nette1, avec pour objectif un niveau de 4,5 milliards d'euros en 2015 
  

Le Conseil d'administration de la société Air France-KLM, sous la présidence d'Alexandre de Juniac, s'est réuni le 19 février 2014 pour arrêter les comptes annuels de l'exercice 2013.

Alexandre de Juniac a fait les commentaires suivants: « L'année 2013 a marqué une étape importante dans le redressement du Groupe. Nous avons bénéficié de la mise en place des nouvelles conditions de travail adoptées par l'ensemble de nos collaborateurs et des projets industriels lancés dans toutes nos activités. En conséquence, en dépit d'un environnement toujours dégradé, le Groupe a retrouvé une exploitation bénéficiaire, généré un niveau élevé de cash-flow libre, et réduit sa dette au-delà des objectifs initiaux.

Les mesures complémentaires annoncées en octobre dernier sont mises en oeuvre dans les activités moyen-courrier et cargo pour accélérer leur redressement à ce jour insuffisant. Elles porteront leurs fruits à partir du second semestre. Tout en restant focalisés sur les efforts de réduction des coûts, nous préparons également l'avenir du Groupe en lançant d'importants investissements dans le produit, aussi bien chez Air France que chez KLM, en poursuivant l'adaptation de l'offre moyen-courrier, et en consolidant notre réseau long-courrier. Grâce à la mobilisation de l'ensemble des personnels, le Groupe Air France-KLM est en train de réaliser une transformation profonde qui nous permettra de retrouver le chemin de la croissance rentable,dès 2014. »

Résultats de l'exercice et du quatrième trimestre

Quatrième trimestre
Exercice annuel
2013
2012*
Variation
2013
2012*
Variation
Chiffre d'affaires (mEUR)
6 123
6 258
-2,2%
25 520
25 423
+0,4%
Variation hors change

+0,7%

+2,3%
EBITDA[2](mEUR) 381
281
+100
1 855
1 394
+461
Marge d'EBITDA (%)
6,2
4,5
+1,7 pt
7,3
5,5
+1,8 pt

Résultat d'exploitation (mEUR)

-65
-152
+87
130
-336
+466

Marge d'exploitation (%)

-1,1
-2,4
+1,3 pt
0,5
-1,3
+1,8 pt
Résultat net part groupe (mEUR)
-1 177
-244
-933
-1 827
-1 225
-602
Résultat net retraité part groupe2 (mEUR)
-112
-126
+14
-349
-696
+347
Résultat net part du groupe par action (EUR)
(3,98)
(0,83)
-3,15
(6,17)
(4,14)
-2,03
Résultat net dilué part du groupe par action (EUR)
(3,98)
(0,83)
-3,15
(6,17)
(4,14)
-2,03
Résultat net retraité part du groupe par action2 (EUR)
(0,38)
(0,43)
+0,05
(1,18)
(2,35)
+1,17
Cash-flow libre d'exploitation2 (mEUR)
40
26
+14
538
-47
+585
Dette nette2 en fin de période (mEUR)
-
-
-
5 348
5 966
-618

* Retraité IAS19 révisée, CityJet reclassée en activité non poursuivie

L'évolution des taux de change a eu un impact négatif de 100 millions d'euros sur le résultat d'exploitation de l'exercice, majoritairement sur le second semestre (86 millions d'euros).

Le chiffre d'affaires de l'année 2013 s'est élevé à 25 520 millions d'euros contre 25 423 millions d'euros en 2012, en hausse de 2,3% à change constant (+0,4% à change courant).

Les charges d'exploitation ont baissé de 1,4% et étaient stables hors change. Hors carburant, les charges d'exploitation étaient quasi stables (+0.1%) à change courant, et en hausse de 0,8% à change constant. Le coût unitaire par ESKO2 (Equivalent Siège-Kilomètre Offert) baisse de 3,8%, et de 2% à change, prix du carburant et charge de retraite constants, pour une production mesurée en ESKO en augmentation de 1,6%. La facture carburant s'élève à 6 897 millions d'euros, en baisse de 5,2% sous l'effet d'un effet change de -3,1%, d'une baisse de 1,8% du prix du carburant après couverture, et d'une baisse de 0,4% des volumes consommés. A 7 482 millions d'euros, les frais de personnel baissent de 2,4% à change courant, et de 2,2% à change constant. A charge de retraite et périmètre constant, les frais de personnel (intérim inclus) ont baissé de 218 millions d'euros, en ligne avec l'objectif d'une baisse de 200 millions d'euros sur l'année.

L'EBITDA s'établit à 1 855 millions d'euros, en hausse de 33%, soit une amélioration de 461 millions d'euros. La marge d'EBITDA atteint 7,3%, en hausse de 1,8 point par rapport à 2012. Le résultat d'exploitation de l'année redevient positif de 130 millions d'euros, contre une perte de 336 millions d'euros en 2012, soit une amélioration de 466 millions d'euros.

Le résultat net part groupe intègre l'effet de la dépréciation d'actifs d'impôts différés pour -937 millions d'euros ainsi que les activités non poursuivies (CityJet, en cours de cession) pour -122 millions d'euros. Il s'élève à -1 827 millions d'euros contre -1 225 millions d'euros l'an dernier.

La dépréciation d'actifs d'impôts différés porte sur des pertes fiscales relatives à des exercices antérieurs qui étaient reconnues au bilan. Elle résulte de la prise en compte des prévisions d'activité telles que communiquées au marché en octobre 2013 ainsi que d'une visibilité réduite sur le régime d'imputation des déficits fiscaux antérieurs. En l'état actuel de la législation fiscale française, les actifs d'impôts différés non reconnus au bilan restent néanmoins disponibles, et le groupe conserve le droit de les imputer sur des profits futurs. Cette dépréciation n'entraîne aucune sortie de trésorerie supplémentaire, ni présente ni future, et n'affecte ni la liquidité ni la solvabilité du groupe.

Le résultat net retraité2 s'établit à -349 millions d'euros contre -696 millions d'euros en 2012, en amélioration de 347 million d'euros.

Le résultat net par action (de base comme dilué) est négatif de 6,17 euros (-4,14 euros en 2012). Le résultat net retraité par action (de base comme dilué) est négatif de 1,18 euros (-2,35 euros en 2012). Le conseil d'administration a pris la décision de ne pas verser de dividende.

Le chiffre d'affaires du quatrième trimestre 2013 s'est élevé à 6 123 millions d'euros contre 6 258 millions d'euros en 2012, en hausse de 0,7% à change constant (-2,2% à change courant).

Au quatrième trimestre, les charges d'exploitation ont baissé de 3,5% à change courant et de 1,3% à change constant. Hors carburant, les charges d'exploitation baissent de 2,1% à change courant, et de 0,9% à change constant. Le coût unitaire par ESKO (Equivalent Siège-Kilomètre Offert) baisse de 5,2%, et de 1,9% à change, prix du carburant et charge de retraite constants, pour une production mesurée en ESKO en augmentation de 1,9%. La facture carburant s'élève à 1 653 millions d'euros, en baisse de 7% sous l'impact d'un effet change de -4,8%, d'une baisse de 3,3% du prix du carburant après couverture, et d'une hausse de 0,7% des volumes consommés. Les frais de personnel reflètent l'effet des actions de restructuration en cours : ils baissent de 5,7% à 1 790 millions d'euros, et baissent de 5,5% à change constant.

L'EBITDA du quatrième trimestre s'établit à 381 millions d'euros, en hausse de 36%, soit une amélioration de 100 millions d'euros. La marge d'EBITDA atteint 6,2%, en hausse de 1,7 point par rapport à la même période l'an dernier. Le résultat d'exploitation du trimestre s'élève à -65 millions d'euros comparés à -152 millions d'euros l'an dernier, soit une amélioration de 87 millions d'euros.

Le groupe enregistre en résultat non courant une provision de 82 millions d'euros correspondant à la dépréciation de deux avions tout cargo.

Le résultat net part groupe du quatrième trimestre s'élève à -1 177 millions d'euros contre -244 millions d'euros l'an dernier. Ce montant inclut la charge de dépréciation liée aux actifs d'impôts différés mentionnée ci-dessus et -80 millions d'euros au titre des activités non poursuivies (CityJet). Retraité de ces deux éléments et des autres éléments non courants, le résultat net retraité part du groupe s'établit à -112 millions d'euros contre -126 millions d'euros au T4 2012.

Le résultat net part groupe (de base comme dilué) est négatif de 3,98 euros (-0,83 euros au T4 2012), et négatif de 0,38 euros sur une base retraitée (-0,43 euros au T4 2012).

Activité passage

Activité passage - Année
2013
2012*
Variation
Var. hors change
Capacité (millions de SKO)
272 419
268 016
+1,6%
-
Trafic (millions de PKT)
228 316
223 034
+2,4%
-
Coefficient d'occupation
83,8%
83,2%
+0,6 pts
-
Chiffre d'affaires total (mEUR)
20 112
19 976
+0,7%
+2,6%
Chiffre d'affaires passage régulier (mEUR)
19 176
19 065
+0,6%
+2,4%
Recette unitaire au SKO (cts d'EUR)
7,04
7,11
-1,0%
+0,8%
Recette unitaire au PKT (cts d'EUR)
8,40
8,55
-1,7%
+0,1%
Coût unitaire au SKO (cts d'EUR)
6,98
7,21
-3,3%
-1,8%
Résultat d'exploitation (mEUR)
174
-260
+434
+499

* Retraité IAS19 révisée, CityJet reclassée en activité non poursuivie

Sur l'année 2013, le chiffre d'affaires de l'activité passage s'est établi à 20 112 millions d'euros, en hausse de 2,6% à change constant (+0,7% à change courant). A 174 millions d'euros, le résultat d'exploitation de l'activité passage est redevenu positif, en hausse de 434 millions d'euros par rapport à 2012.

Le trafic est ressorti en hausse de 2,4% pour des capacités en hausse de 1,6%. Le coefficient d'occupation a gagné 0,6 point à 83,8%. La recette unitaire au Siège-Kilomètre Offert (RSKO) a enregistré une progression de 0,8% à change constant (-1,0% en courant). Le coût unitaire au Siège-Kilomètre Offert (CSKO) a baissé de 1,8% à change constant (-3,3% en courant).

Le long-courrier représente 81% du trafic et 79% des capacités du groupe. Le trafic long-courrier a augmenté de 2,5% pour des capacités en hausse de 2,4%. Le coefficient d'occupation est resté stable (+0,1 point) à 85,7%. La RSKO a progressé de 0,6% à change constant, tirée par la classe arrière (+1,2%) pendant que la RSKO classe avant baissait de 0,6%.

En moyen-courrier, le trafic a augmenté de 1,7% malgré la réduction de 1,2% des capacités reflétant l'impact de Transform 2015. Le coefficient d'occupation a donc gagné 2,2 points à 76,8%. La RSKO a progressé de 2,4% à change constant.

Activité passage - 4ème trimestre
2013
2012*
Variation
Var. hors change
Capacité (millions de SKO)
67 152
65 938
+1,8%
-
Trafic (millions de PKT)
55 389
54 058
+2,5%
-
Coefficient d'occupation
82,5%
82,0%
+0,5 pts
-
Chiffre d'affaires total (mEUR)
4 845
4 887
-0,9%
+2,1%
Chiffre d'affaires passage régulier (mEUR)
4 615
4 667
-1,1%
+1,8%
Recette unitaire au SKO (cts d'EUR)
6,87
7,08
-2,9%
-0,1%
Recette unitaire au PKT (cts d'EUR)
8,33
8,63
-3,5%
-0,7%
Coût unitaire au SKO (cts d'EUR)
6,96
7,29
-4,5%
-2,2%
Résultat d'exploitation (mEUR)
-61
-143
+82
+102

* Retraité IAS19 révisée, CityJet reclassée en activité non poursuivie

Au quatrième trimestre 2013, le chiffre d'affaires de l'activité passage s'est établi à 4 845 millions d'euros, en hausse de 2,0% à change constant (-0,9% à change courant). A -61 millions d'euros, le résultat d'exploitation est en hausse de 82 millions d'euros par rapport à l'an dernier (-143 millions d'euros).

Le trafic du quatrième trimestre est ressorti en hausse de 2,5% pour des capacités en hausse de 1,8%. Le coefficient d'occupation a gagné 0,5 point à 82,5%. La RSKO baisse de 2,9% à change courant, mais est quasi stable (-0,1%) à change constant. Le coût unitaire (CSKO) baisse de 2,2% à change constant (-4,5% à change courant).

En long-courrier, le trafic a augmenté de 2,5% pour des capacités en hausse de 3,0%. Le coefficient d'occupation a baissé de 0,4 point à 84,2%. La RSKO long-courrier était en baisse de 0,8% à change constant, notamment affectée par une base de comparaison élevée.

En moyen-courrier, le trafic a augmenté de 2,4% pour des capacités en baisse de 2,5%. Le coefficient d'occupation a donc gagné 3,5 points à 76,0%. La RSKO moyen-courrier a enregistré une progression de 3,4% à change constant.

Activité cargo

Cargo - Année
2013
2012*
Variation
Var. hors change
Capacité (millions de TKO)
15 971
16 409
-2,7%
-
Trafic (millions de TKT)
10 087
10 576
-4,6%
-
Coefficient de remplissage
63,2%
64,5%
-1,3 pt
-
Chiffre d'affaires total (mEUR)
2 816
3 057
-7,9%
-5,7%
Chiffre d'affaires transport de fret (mEUR)
2 619
2 872
-8,8%
-6,7%
Recette unitaire par TKO (cts d'EUR)
16,40
17,50
-6,3%
-4,2%
Recette unitaire par TKT (cts d'EUR)
25,96
27,16
-4,4%
-2,2%
Coût unitaire par TKO (cts d'EUR)
17,66
18,90
-6,6%
-4,9%
Résultat d'exploitation (mEUR)
-202
-230
+28
+37

* Retraité IAS19 révisée

L'industrie du cargo aérien a été affectée par la faiblesse du commerce mondial et la situation de surcapacité structurelle dans le secteur. Dans ce contexte, sur l'année 2013, le chiffre d'affaires de l'activité s'est établi à 2 816 millions d'euros, en baisse de 5,7% à change constant, et de 7,9% à change courant. Le résultat d'exploitation s'est amélioré de 28 millions d'euros, mais est resté négatif à -202 millions d'euros.

Le groupe a renforcé son plan de réduction des capacités tout cargo : elles ont été réduites de 11,5% contre 6% prévus au début de l'année. En incluant la légère croissance des capacités en soutes, la capacité n'a baissé que de 2,7%. Le trafic a reculé de -4,6%, impliquant une baisse du coefficient de remplissage (-1,3 point à 63,2%). La recette unitaire à la Tonne-Kilomètre Offerte (RTKO) a baissé de 4,2% à change constant (-6,3% à change courant). La bonne performance sur les coûts unitaires
(-4,9% à change constant, -6,6% à change courant) n'a pas suffi à réduire sensiblement les pertes. Des mesures de restructuration complémentaires ont été annoncées en octobre 2013, et sont en cours de mise en oeuvre.

Cargo - 4ème trimestre
2013
2012*
Variation
Var. hors change
Capacité (millions de TKO)
3 955
3 991
-0,9%

Trafic (millions de TKT)
2 624
2 681
-2,1%

Coefficient de remplissage
66,3%
67,2%
-0,9 pts

Chiffre d'affaires total (mEUR)
723
791
-8,6%
-5,4%
Chiffre d'affaires transport de fret (mEUR)
673
746
-9,8%
-6,6%
Recette unitaire par TKO (cts d'EUR)
17,02
18,69
-8,9%
-5,8%
Recette unitaire par TKT (cts d'EUR)
25,65
27,83
-7,8%
-4,6%
Coût unitaire par TKO (cts d'EUR)
17,47
19,37
-9,8%
-7,4%
Résultat d'exploitation (mEUR)
-18
-27
+9
+14

* Retraité IAS19 révisée

Au quatrième trimestre 2013, le chiffre d'affaires du cargo s'est établi à 723 million d'euros, en baisse de 5,4% à change constant et de 8,6% à change courant. A -18 millions d'euros, le résultat d'exploitation a légèrement progressé (-27 millions d'euros au T4 2012). Le trafic a reculé de 2,1% pour une baisse de 0,9% des capacités, impliquant une baisse du coefficient de remplissage de 0,9 point à 66,3%. La recette unitaire à la Tonne-Kilomètre Offerte (RTKO) a baissé de 5,8% à change constant, et de 8,9% à change courant. Le coût unitaire a baissé de 7,4% à change constant, et de 9,8% à change courant.

Maintenance

Maintenance - Année
2013
2012*
Variation
Var. hors change
Chiffre d'affaires total (mEUR)
3 280
3 134
+4,7%
-
Chiffre d'affaires externe (mEUR)
1 225
1 096
+11,8%
+15,1%
Résultat d'exploitation (mEUR)
159
140
+19
+29
Marge d'exploitation (%)
4,8%
4,5%
+0,3 pts
-

* Retraité IAS19 révisée

Grâce à un carnet de commande dynamique, l'activité maintenance a réalisé un chiffre d'affaires externe de 1 225 millions d'euros sur l'année 2013, en hausse de 15,1% à change constant (+11,8% à change courant). Le résultat d'exploitation s'est établi à 159 millions d'euros, en hausse de 19 millions par rapport à l'an dernier, tiré par le développement des segments les plus rentables et les gains d'efficacité obtenus dans le cadre de Transform 2015. La marge d'exploitation s'élève à 4,8%, en légère progression par rapport à 2012.

Au quatrième trimestre 2013, l'activité maintenance a réalisé un chiffre d'affaires externe de 298 millions d'euros (316 millions d'euros au T4 2012), et un résultat d'exploitation de 48 millions d'euros, en hausse de 12 millions par rapport à l'an dernier.

Autres activités : Transavia

Transavia - Année
2013
2012*
Variation
Var. hors change
Capacité (millions de SKO)
19 676
17 629
+11,6%
-
Trafic (millions de PKT)
17 725
15 616
+13,5%
-
Coefficient d'occupation
90,1%
88,6%
+1,5 pts
-
Chiffre d'affaires total passage (mEUR)
984
889
+10,7%
+10,7%
Chiffre d'affaires passage régulier (mEUR)
948
851
+11,4%
+11,4%
Recette unitaire au SKO (cts d'EUR)
4,82
4,83
-0,2%
 -0,2%
Recette unitaire au PKT (cts d'EUR)
5,35
5,45
-1,9%
-1,8%
Coût unitaire au SKO (cts d'EUR)
4,93
4,83
+2,1%
+1,5%
Résultat d'exploitation (mEUR)
-23
0
-23
-17

* Retraité IAS19 révisée

Sur l'année 2013, comme prévu dans le plan Transform 2015, l'activité de Transavia a fortement progressé : le trafic est en hausse de 13,5% pour des capacités en hausse de 11,6%, dont +25,5% pour Transavia France. Le taux d'occupation est en hausse de 1,5% à 90,1%. En dépit de cette forte croissance, la recette unitaire est restée stable (-0,2%). Transavia a généré un chiffre d'affaires de 984 millions d'euros, en hausse de 10,7%. Le résultat d'exploitation était de -23 millions d'euros (contre l'équilibre en 2012), pénalisé par la desserte de pays méditerranéens en crise et par des coûts de lancement de certaines lignes.

Au quatrième trimestre 2013, le trafic était en croissance de 12,9% pour des capacités en hausse de 11,0%, impliquant une amélioration de 1,5 point du coefficient d'occupation à 87,3%. La recette unitaire a baissé de 2,7%. Transavia a généré un chiffre d'affaires de 171 millions d'euros, en hausse de 8,9%. Le résultat d'exploitation était de -35 millions d'euros, en baisse de 11 millions d'euros par rapport à l'an dernier.

Autres activités : Catering

Catering - Année
2013
2012*
Variation
Var. à périmètre constant
Chiffre d'affaires total (mEUR)
915
928
-1,4%
+2,7%
Chiffre d'affaires externe (mEUR)
341
355
-3,9%
+6,9%
Résultat d'exploitation (mEUR)
24
7
+17
-

* Retraité IAS19 révisée

Sur l'année 2013, l'activité catering a réalisé un chiffre d'affaires total de 915 millions d'euros dont 341 millions de chiffre d'affaires externe (355 millions d'euros en 2012). La baisse du chiffre d'affaires s'explique par un effet périmètre : la cession de la société AirChef. A périmètre constant, le chiffre d'affaires externe était en hausse de 6,9%. Le résultat d'exploitation s'établit à 24 millions d'euros contre 7 millions d'euros un an plus tôt, bénéficiant des mesures prises dans le cadre de Transform 2015.

Au quatrième trimestre 2013, l'activité catering a réalisé un chiffre d'affaires externe de 75 millions d'euros), en baisse de 19% (93 millions au T4 2012). A périmètre constant, le chiffre d'affaires externe était en hausse de 13,6%. Le résultat d'exploitation était de 5 millions d'euros, contre 2 millions l'an dernier.

Situation financière

2013
2012*
Variation
Cash-flow avant variation du BFR et plans
de départs volontaires
1 292
834
+458
Paiements liés aux plans de départ volontaires
-183
-32
-151
Variation du BFR
+370
+49
+321
Cash-flow d'exploitation
1 479
851
+628
Investissements nets avant opérations
de sale & lease-back
-1 064
-1 530
+466
Investissements nets après opérations
de sale & lease-back
-941
-898
-43
Cash-flow libre d'exploitation
538
-47
+585

* Retraité IAS19 révisée, CityJet reclassée en activité non poursuivie

L'amélioration de l'EBITDA a permis une hausse de 458 millions d'euros du cash-flow avant variation du BFR et paiements liés aux plans de départ volontaire.

A 1 064 millions d'euros, les investissements nets avant opérations de sale & lease-back ont baissé de 466 millions d'euros en raison du contrôle strict des investissements et de la croissance réduite des capacités. Les investissements nets après opérations de sale & lease-back sont en légère hausse et atteignent 941 millions d'euros. Soutenu par une bonne performance sur le besoin en fond de roule­ment, le cash-flow libre d'exploitation a atteint 538 millions d'euros, contre -47 millions d'euros en 2012, assurant un important désendettement. La dette nette a ainsi diminué de 5,97 milliards d'euros au 31 décembre 2012 à 5,35 milliards d'euros au 31 décembre 2013. Les ratios de couverture se sont fortement améliorés, avec un ratio EBITDA / coût de l'endettement financier net en hausse de 4,0x à 4,6x et un ratio dette nette / EBITDA passant de 4,3x à 2,9x.

Au 31 décembre 2013, les fonds propres du groupe s'élèvent à 2,29 milliards d'euros, en baisse de 1,35 milliards d'euros par rapport au 31 décembre 2012.

Le groupe conserve un niveau satisfaisant de liquidité, avec une trésorerie nette de 4,2 milliards d'euros au 31 décembre 2013 et des lignes de crédit disponibles de 1,8 milliards d'euros, contre une dette à court terme de 1,9 milliard d'euros. La participation dans Amadeus est par ailleurs valorisée environ 900 millions d'euros.

Perspectives

Le contexte global du début 2014 reste difficile, avec des incertitudes sur la reprise économique dans certaines régions, sur l'évolution des taux de change et du prix du carburant, et sur la croissance des capacités au sein du secteur. Les effets du plan Transform 2015 sont désormais visibles dans toutes les activités du groupe, et les nouvelles mesures annoncées en octobre dernier porteront leurs fruits dès le second semestre 2014. Dans ces conditions, et sous réserve de l'absence d'une nouvelle dégradation de la conjoncture, le groupe maintient son objectif : réaliser un EBITDA de l'ordre de 2,5 milliards d'euros pour l'année en cours. Il continuera de réduire sa dette, en ligne avec l'objectif d'un niveau de 4,5 milliards d'euros en 2015.

*****

Les procédures d'audit sur les comptes consolidés ont été effectuées. Le rapport de certification sera émis après finalisation des procédures requises pour les besoins du dépôt du document de référence.

La présentation des résultats sera disponible sur www.aifranceklm-finance.com le 20 février 2014 à 7h15.

Une réunion d'analystes se tiendra le 20 février 2014 à 14 heures à la maison de la Mutualité, 24, rue Saint-Victor - 75005 Paris.

• Audio-web conférence:
  

Pour se connecter, composer le 00 33 (0)1 70 99 32 12 (mot de passe : AKH)

• La retransmission vidéo de la présentation sera disponible sur le site 
  

www.airfranceklm-finance.com (mot de passe : AKHFY)

• Pour la réécoute, composer le [phone] (code : 940867) 
  

Relations investisseurs

Presse
Bertrand Delcaire
France : [phone]
Directeur des relations investisseurs
Pays-Bas : [phone]
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Email : [e-mail] Website: www.airfranceklm-finance.com

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www.airfranceklm.com

COMPTE DE RESULTAT

T4 (octobre à décembre)
12 mois (janvier à décembre)

En millions d'euros
2013
2012
(retraité *)
Variation
2013
2012
(retraité *)
Variation

CHIFFRE D'AFFAIRES
6 123
6 258
-2,2%
25 520
25 423
0,4%
Autres produits de l'activité
1
5
-80,0%
10
16
-37,5%
CHARGES EXTERNES
-3 890
-4 048
-3,9%
-15 997
-16 272
-1,7%
Carburant avions
-1 653
-1 778
-7,0%
-6 897
-7 278
-5,2%
Affrètements aéronautiques
-104
-137
-24,1%
-455
-551
-17,4%
Locations opérationnelles
-221
-237
-6,8%
-913
-949
-3,8%
Redevances Aéronautiques
-443
-445
-0,4%
-1 839
-1 832
0,4%
Commissariat
-143
-144
-0,7%
-589
-591
-0,3%
Achats de prestations en escale
-349
-342
2,0%
-1 405
-1 368
2,7%
Achat et conso.entretien aéronautiques
-327
-315
3,8%
-1 303
-1 131
15,2%
Frais commerciaux et de distribution
-200
-198
1,0%
-852
-866
-1,6%
Autres frais
-450
-452
-0,4%
-1 744
-1 706
2,2%
Frais de personnel
-1 790
-1 898
-5,7%
-7 482
-7 662
-2,3%
Impôts et taxes
-50
-44
13,6%
-186
-184
1,1%
Amortissements
-403
-401
0,5%
-1 566
-1 576
-0,6%
Dépréciations et provisions
-43
-32
34,4%
-159
-154
3,2%
Autres produits et charges
-13
8
na
-10
73
na
RESULTAT D'EXPLOITATION
-65
-152
57,2%
130
-336
na
Cessions de matériel aéronautique
-7
2
na
-12
8
na
Cessions de filiales et participations
-2
0
na
7
97
-92,8%
Autres produits et charges non récurrents
-111
-117
-5,1%
-352
-500
-29,6%
RESULTAT DES ACTIVITES OPERATIONNELLES
-185
-267
30,7%
-227
-731
68,9%
Produits de la trésorerie
17
22
-22,7%
77
83
-7,2%
Coût de l'endettement financier brut
-122
-111
9,9%
-481
-436
10,3%
Coût de l'endettement financier net
-105
-89
-18,0%
-404
-353
-14,4%
Résultat de change
30
91
-67,0%
74
64
15,6%
Variation de juste valeur des actifs et passifs financiers
72
4
na
57
63
-9,5%
Autres produits et charges financiers
-18
6
na
-28
17
na
RESULTAT AVANT IMPOTS DES ENTREPRISES INTEGREES
-206
-255
19,2%
-528
-940
43,8%
Impôts sur les résultats
-889
36
na
-957
-17
na
RESULTAT NET DES ENTREPRISES INTEGREES
-1 095
-219
-400,0%
-1 485
-957
-55,2%
Quote-part dans les résultats des sociétés mises en équivalence
-1
-17
94,1%
-211
-66
-219,7%
RESULTAT DES ACTIVITES POURSUIVIES
-1 096
-236
-364,4%
-1 696
-1 023
-65,8%
Résultat net des activités non poursuivies
-80
-7
na
-122
-197
38,1%
RESULTAT DE L'EXERCICE
-1 176
-243
-384,0%
-1 818
-1 220
-49,0%
Intérêts minoritaires
-1
-1
0,0%
-9
-5
80,0%
RESULTAT NET - PART DU GROUPE
-1 177
-244
-382,4%
-1 827
-1 225
-49,1%

* Retraité IAS19 révisée, CityJet reclassée en activité non poursuivie. Voir note 2 de l'annexe aux comptes consolidés.

BILAN CONSOLIDÉ

Actif
En millions d'euros
31 décembre 2013
31 décembre
 2012
retraité*
1er janvier
2012
retraité*
Goodwill
237
252
426
Immobilisations incorporelles
896
842
774
Immobilisations aéronautiques
9 391
10 048
10 689
Autres immobilisations corporelles
1 819
1 932
2 055
Titres mis en équivalence
177
381
422
Actifs de pension
2 454
2 477
2 336
Autres actifs financiers
1 963
1 665
2 015
Impôts différés
436
1 392
1 322
Autres débiteurs
113
152
168

Actif non courant

17 486
19 141
20 207
Actifs détenus en vue de la vente
91
7
10
Autres actifs financiers
1 031
933
751
Stocks et en-cours
511
521
585
Créances clients
1 775
1 859
1 774
Créances d'impôt société
23
11
10
Autres débiteurs
822
828
995
Trésorerie et équivalents de trésorerie
3 684
3 420
2 283

Actif courant

7 937
7 579
6 408

Total actif

25 423
26 720
26 615

* Retraité IAS19 révisée, CityJet reclassée en activité non poursuivie. Voir note 2 de l'annexe aux comptes consolidés.

Passif et capitaux propres
En millions d'euros
31 décembre 2013
31 décembre
 2012
retraité*
1er janvier
2012
retraité*
Capital
300
300
300
Primes d'émission
2 971
2 971
2 971
Actions d'auto-contrôle
(85)
(85)
(89)
Réserves et résultat
(944)
403
1 775

Capitaux propres (Propriétaires de la société mère)

2 242

3 589

4 957

Participations ne donnant pas le contrôle
48
48
47

Capitaux propres

2 290
3 637
5 004
Provisions et avantages du personnel
3 102
3 158
2 692
Dettes financières
8 596
9 565
9 228
Impôts différés
178
149
223
Autres créditeurs
397
384
321

Passif non courant

12 273
13 256
12 464
Passifs liés aux actifs détenus en vue de la vente
58
-
-
Provisions
670
555
156
Dettes financières
2 137
1 434
1 174
Dettes fournisseurs
2 369
2 219
2 599
Titres de transport émis et non utilisés
2 371
2 115
1 885
Programme de fidélisation
755
770
784
Dettes d'impôt société
2
3
6
Autres créditeurs
2 332
2 474
2 386
Concours bancaires
166
257
157

Passif courant

10 860
9 827
9 147

Total passif

23 133
23 083
21 611

Total passif et capitaux propres

25 423
26 720
26 615

* Retraité IAS19 révisée, CityJet reclassée en activité non poursuivie. Voir note 2 de l'annexe aux comptes consolidés.

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ

En millions d'euros
Période du 1er janvier au 31 décembre
2013
2012*
Résultat net des activités poursuivies
(1 696)
(1 023)
Résultat net des activités non poursuivies
(122)
(197)
Dotations aux amortissements et provisions d'exploitation
1 735
1 748
Dotations nettes aux provisions financières
28
(15)
Résultat sur cessions d'actifs corporels et incorporels
12
(24)
Résultat sur cessions de filiales et participations
(6)
(97)
Résultats non monétaires sur instruments financiers
(61)
(86)
Ecart de change non réalisé
(114)
(94)
Résultats des sociétés mises en équivalence
211
66
Impôts différés
916
(21)
Pertes de valeur
79
173
Autres éléments non monétaires
127
372

Sous-total

1 109

802

Dont activités non poursuivies
(19)
(5)
(Augmentation) / diminution des stocks
1
65
(Augmentation) / diminution des créances clients
59
(142)
Augmentation / (diminution) des dettes fournisseurs
55
(299)
Variation des autres débiteurs et créditeurs
228
416
Variation du besoin en fond de roulement des activités non poursuivies
27
9

Flux net de trésorerie provenant de l'exploitation

1 479

851

Prise de contrôle de filiales et participations, achats de parts dans les sociétés non contrôlées

(27)

(39)
Investissements corporels et incorporels
(1 186)
(1 465)
Perte de contrôle de filiales, cession de titres de sociétés non contrôlées
27
467
Produits de cession d'immobilisations corporelles et incorporelles
245
742
Dividendes reçus
17
24
Diminution (augmentation) nette des placements entre 3 mois et 1 an
5
30
Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissements des activités non poursuivies

(5)

(4)

Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissements

(924)

(245)

Augmentation de capital
6
-
Cession de participations minoritaires, d'actions propres
-
7
Emission de nouveaux emprunts
1 887
1 780
Remboursement d'emprunts
(1 480)
(847)
Remboursements de dettes résultant de contrats de location-financement
(588)
(514)
Nouveaux prêts
(136)
(90)
Remboursement des prêts
157
100
Dividendes distribués
(4)
(2)

Flux net de trésorerie lié aux activités de financement

(158)

434

Effet des variations de change sur la trésorerie, équivalents de trésorerie et les concours bancaires courants

(36)

(1)
Effets des variations de change sur la trésorerie, équivalents de trésorerie et les concours bancaires courants des activités non poursuivies

1

(2)

Variation de la trésorerie nette

362

1 037

Trésorerie, équivalents de trésorerie et concours bancaires à l'ouverture
Trésorerie, équivalents de trésorerie et concours bancaires à la clôture
Variation de la trésorerie nette des activités non poursuivies
3 160
3 518
4
2 121
3 160
(2)

* Retraité IAS19 révisée, CityJet reclassée en activité non poursuivie. Voir note 2 de l'annexe aux comptes consolidés.

INDICATEURS FINANCIERS

Excédent brut d'exploitation (EBITDA)

(En millions d'euros)
2013
2012*
Résultat d'exploitation courant
130
(336)
Amortissements
1 566
1 576
Dépréciations et provisions
159
154
Excédent brut d'exploitation (EBITDA)
1 855
1 394

* Retraité IAS19 révisée, CityJet reclassée en activité non poursuivie

Résultat d'exploitation ajusté et marge d'exploitation ajustée

2013
2012*
Résultat d'exploitation courant (en MEUR)
130
(336)
Quote-part des locations opérationnelles correspondant à
des frais financiers (34%) (en MEUR)
310
323
Résultat d'exploitation ajusté (en MEUR)
440
(13)
Chiffre d'affaires (en MEUR)
25 520
25 423
Marge d'exploitation ajustée
1,7%
(0,1)%

* Retraité IAS19 révisée, CityJet reclassée en activité non poursuivie

Résultat net retraité

2013
2012*
Résultat net, part groupe (en MEUR)
(1 827)
(1 225)
Résultat net des activités non poursuivies (en MEUR)
122
197
Dépréciation des actions Alitalia (en MEUR)
119
-
Dépréciation des actifs d'impôts différés (en MEUR)
937
-
Variation de la juste valeur des actifs et passifs financiers (dérivés) (en MEUR)
(57)
(63)
Produits et charges non courants (en MEUR)
357
395
Résultat net retraité part groupe (en MEUR)
(349)
(696)
Résultat net retraité part groupe par action (en euros)
(1,18)
(2,35)

* Retraité IAS19 révisée, CityJet reclassée en activité non poursuivie

Dette nette

Bilan au
(En millions d'euros)
31 décembre 2013
31 décembre 2012*
Dettes financières courantes et non courantes
10 733
10 999
Dépôts sur avions en location financement
(626)
(650)
Actifs financiers nantis (swap sur OCÉANE)
(393)
(393)
Couvertures de change sur dettes
8
4
Intérêts courus non échus
(144)
(112)
Dettes financières (A)
9 578
9 848
Trésorerie et équivalent trésorerie
3 684
3 420
Valeurs mobilières de placement à plus de 3 mois
126
320
Trésorerie nantie
432
243
Dépôts (obligations)
154
156
Concours bancaires courant
(166)
(257)
Liquidités nettes (B)
4 230
3 882
Dette nette (A) - (B)
5 348
5 966

* Retraité IAS19 révisée, CityJet reclassée en activité non poursuivie

Cash-flow libre d'exploitation

(En millions d'euros)
2013
2012*
Flux net de trésorerie provenant de l'exploitation
1 479
851
Investissements corporels et incorporels
-1 186
-1 465
Acquisitions d'actifs corporels et incorporels non comptabilisés comme investissements (transactions non monétaires)
-
-175
Produits de cession d'immobilisations corporelles et incorporelles
245
742
Cash-flow libre d'exploitation
538
-47

* Retraité IAS19 révisée, CityJet reclassée en activité non poursuivie

Coût net à l'ESKO

2013
2012*
Chiffre d'affaires (en MEUR)
25 520
25 423
Résultat d'exploitation courant (en MEUR)
130
-336
Coût d'exploitation total (en MEUR)
25 390
25 759
Activité passage - autres recettes passage (en MEUR)
936
911
Activité cargo - autres recettes fret (en MEUR)
197
185
Chiffre d'affaires externe activité maintenance (en MEUR)
1 225
1 096
Autres activités - recettes hors transport de Transavia (en MEUR)
419
443
Coût net (en MEUR)
22 613
23 124
Capacités produites, exprimée en ESKO
333 480
328 188
Coût net à l'ESKO (en centimes d'EUR par ESKO)
6,78
7,05
Variation brute
-3,8%

Effet change sur les coûts nets (en MEUR)

-307
Variation à change constant
-2,5%

Effet prix du carburant (en MEUR)

-126
Variation à change et prix du carburant constants
-1,9%

Charges de retraite à prestations définies incluses dans les frais de personnel (en MEUR)
379
359
Coût net à l'ESKO à change, prix du carburant et charges de retraites à prestations définies constantes (en centimes d'EUR par ESKO)
6,78
6,92
Variation à change, prix du carburant et charges de retraites
à prestations définies constantes
-2,0%

FLOTTE AIR FRANCE-KLM

Flotte Air France

Type d'appareil
AF

Airlinair*
Brit Air

Régional
Transavia
Propriété
Crédit-bail
Loyers opérat.
Total
En exploit.
Ecart / 31/12/12
B747-400
7

3
1
3
7
7

B777-300
37

11
9
17
37
37

B777-200
25

15
2
8
25
25

A380-800
9

1
4
4
9
9
+1
A340-300
13

4
6
3
13
13
+2
A330-300

A330-200
15

3
2
10
15
15

MD11

Total long-courrier
106

37
24
45
106
106
+3
B747-400 cargo
4

2

2
4
2
-1
B777- cargo
2

2

2
2

MD-11-CF

MD-11-F

Total cargo
6

4

2
6
4
-1
B737 900

B737-800

11

11
11
11
+3
B737-700

B737-400

A321
25

6
6
13
25
25

A320
49

10
3
36
49
44
-12
A319
42

17
8
17
42
41

A318
18

11
7

18
18

Total moyen-courrier
134

11
44
24
77
145
139
-9
ATR72-500

8

1
3
4
8
8
+2
ATR72-200

1

1

1
1
-1
ATR42-500

13

4
4
5
13
13

ATR42-300

-3
Canadair Jet 1000

13

13

13
13

Canadair Jet 900

Canadair Jet 700

15

10
5

15
13
-2
Canadair Jet 100

12

12

12
7
-2
Embraer 190

10

4

6
10
10

Embraer 170

16

8
2
6
16
16

Embraer 145

20

13
7

20
18
-5
Embraer 135

6

4
2

6
2
+2
Fokker 100

Fokker 70

Total Régionales

22
40
52

69
24
21
114
101
-9

TOTAL
246
22
40
52
11
154
72
145
371
350
-16

Cityjet : 22 appareils AVRO RJ85 (dont 19 en exploitation)

VLM : 12 appareils FOKKER 50 (dont 12 en exploitation)

(*) Intégrée au 1er trimestre 2013

Flotte KLM

Type d'appareil
KLM
KLM Cityhopper
Transavia
Martinair
Propriété
Crédit-bail
Loyers opérat.
Total
En exploit.
Ecart / 31/12/12
B747-400
22

15
2
5
22
22

B777-300
8

8

8
8
+1
B777-200
15

6
9
15
15

A380-800

A340-300

A330-300
4

4
4
4
+1
A330-200
12

6
6
12
12
+1
MD11
5

4
1

5
4
-2
Total long-courrier
66

19
23
24
66
65
+1
B747-400 cargo
4

3

3
4
7
4

B777- cargo

MD-11-CF

3
3

3
3
-1
MD-11-F

3

2
1
3
3
+1
Total cargo
4

9
3
5
5
13
10

B737 900
5

2
3
5
5

B737-800
24

21

6
10
29
45
45
+1
B737-700
18

9

2
9
16
27
27
-1
B737-400

A321

A320

A319

A318

Total moyen-courrier
47

30

8
21
49
78
77

ATR72-500

ATR72-200

ATR42-500

ATR42-300

Canadair Jet 1000

Canadair Jet 900

Canadair Jet 700

Canadair Jet 100

Embraer 190

24

13
11
24
24
+2
Embraer 170

Embraer 145

Embraer 135

Fokker 100

Fokker 70

26

26

26
26

Total Régionales

50

26
13
11
50
50
+2

KLM
117
50
30
9
56
62
88
206
202
+3











TOTAL Groupe Air France-KLM
210
134
233
577
552
-13

TOTAL Groupe Air France-KLM
(avec Cityjet et VLM airlines)
233
134
244
611
583
-14

[1] Définition en annexe

[2] Définition en annexe

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