Assystem: Aurel BGC à 'acheter' avant les résultats.

(CercleFinance.com) - Aurel BGC réaffirme son opinion 'acheter' et son objectif de cours de 24,5 euros sur Assystem, avant la présentation de ses résultats annuels ce soir.

Si le groupe avait quelque peu déçu lors de la publication de son chiffre d'affaires, le bureau d'études rappelle qu'il a confirmé son objectif d'atteindre une marge opérationnelle 2013 en bas de sa fourchette-cible(entre 6,0% et 6,5%).

'Ces indications nous incitent à attendre un résultat opérationnel de 52,4 millions d'euros, impliquant une marge de 6,0%, tout en bas de la fourchette et en ligne avec les attentes du consensus', indique Aurel BGC, pour qui 'le potentiel de déception semble donc limité sur cette publication'.

Aurel BGC note un accroissement de la décote du titre par rapport à ses pairs, 'et ce, alors même que les performances opérationnelles du groupe restent solides'.

'Nous pensons que le groupe sera en mesure de communiquer à nouveau normalement après la clôture de l'OPA, ce qui devrait favoriser un re-rating du titre', estime l'analyste.

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