Bons résultats de Dassault Systèmes au troisième trimestre et révision à la hausse de ses objectifs financiers pour le quatrième trimestre et l’année 2012

Regulatory News:

Dassault Systèmes (Euronext Paris: #13065, DSY.PA) (Paris:DSY), « The 3DExperience Company », leader mondial des logiciels de création 3D, de maquettes numériques en 3D et de solutions de gestion du cycle de vie des produits (PLM — Product Lifecycle Management), publie ses résultats financiers non-audités en normes IFRS pour le troisième trimestre et les neuf mois clos le 30 septembre 2012. Ces résultats ont été revus par le Conseil d'administration du Groupe le 24 octobre 2012.

Faits marquants
(données non auditées)

• Au troisième trimestre, croissance de 10% du chiffre d'affaires logiciel non-IFRS à taux de change constants et de 16% du BNPA non-IFRS
• Pour les neufs premiers mois de l'année, hausse de 10% du chiffre d'affaires à taux de change constants et de 15% du BNPA
• Progression de 23% des flux de trésorerie opérationnels pour les neufs premiers mois de l'année, à 469 millions d'euros
• Révision à la hausse des objectifs de croissance du chiffre d'affaires pour l'année 2012 de 2,02 à 2,03 milliards d'euros : +9-10% à taux de change constants par rapport à 2011 et des objectifs de BNPA de 3,30 à 3,35 euros : +13-15% par rapport à 2011

Principaux chiffres du troisième trimestre 2012
(données non auditées)

T3 2012

IFRS Non-IFRS

En millions d'euros à l'exception des
données par action

Variation

Variation à
taux de change
constants

Variation

Variation à
taux de change
constants

Chiffre d'affaires 499,5 15% 8% 505,0 17% 10% Chiffre d'affaires logiciel 454,7 15% 8% 460,2 17% 10% BNPA 0,66 6% 0,89 16% Marge opérationnelle 22,3% 32,6%

Bernard Charlès, Directeur Général de Dassault Systèmes, a déclaré :

« L'année 2012 est pour Dassault systèmes le point de départ d'une nouvelle décennie de croissance, grâce à notre plateforme 3DEXPERIENCE.

« Répondant à la demande de nos clients, nous développons de nouvelles solutions fondées sur l'architecture V6, spécifiques à chaque industrie et parfaitement alignées avec les principaux processus de chaque secteur. Nous procurons ainsi à nos clients les avantages combinés de la simplification et de l'intégration tant au niveau de l'entreprise que de l'utilisateur final. Ils tirent également bénéfice de tout le potentiel de nos « Industry Solutions Experience » et de leurs applications spécialisées, qui leur apportent des avantages quantifiables et un rapide retour sur investissement.

Au total, nos résultats depuis le début de l'année ont connu une évolution favorable et nous avons, au cours de cette même période, procédé à d'importants investissements pour assurer le succès de nos solutions spécifiques à chaque industrie, grâce à nos 10 000 collaborateurs hautement qualifiés, qui travaillent en étroite relation avec notre réseau de partenaires en croissance rapide.

Résultats financiers du troisième trimestre 2012
(données non auditées)

En millions d'euros IFRS Non-IFRS T3 2012 T3 2011

Variation à
taux de change
constants

T3 2012 T3 2011

Variation à
taux de change
constants

Chiffre d'affaires 499,5 432,8 8% 505,0 432,9 10% Chiffre d'affaires logiciel 454,7 394,2 8% 460,2 394,3 10% Chiffre d'affaires services et autres 44,8 38,6 9% 44,8 38,6 9% Chiffre d'affaires logiciels PLM 354,8 309,8 8% 360,3 309,9 10% Chiffre d'affaires logiciel SOLIDWORKS 99,9 84,4 9% 99,9 84,4 9% Amériques 146,1 116,0 12% 147,7 116,0 13% Europe 210,8 200,6 2% 211,9 200,7 3% Asie 142,6 116,2 16% 145,4 116,2 18%

• A taux de change constants, le chiffre d'affaires du troisième trimestre est en hausse de 8% en normes IFRS et de 10% en non-IFRS. La performance du troisième trimestre 2012 comprend l'acquisition de Gemcom (sous la nouvelle marque GEOVIA). En excluant cette acquisition ainsi que la cession de Transcat PLM GmbH, la croissance du chiffre d'affaires non-IFRS de Dassault Systèmes s'établirait à environ 8%.
• A taux de change constants, l'Asie a été la région la plus dynamique avec une hausse de 18% de son chiffre d'affaires non-IFRS et une croissance des ventes dans plusieurs pays, en particulier en Chine et au Japon. Au sein de la zone Amériques, le chiffre d'affaires non-IFRS est en progression de 13%, porté par l'amélioration de l'activité tant en Amérique du Nord qu'en Amérique Latine au cours du trimestre. La hausse de 3% du chiffre d'affaires logiciel en Europe reflète l'effet de base de comparaison par rapport au troisième trimestre 2011, ainsi qu'un ralentissement de l'activité notamment en Europe du Sud. Enfin, le chiffre d'affaires des pays à forte croissance progresse de 20%.
• Le chiffre d'affaires Services et autres est en croissance de 9% à taux de change constants.
• Le chiffre d'affaires nouvelles licences au troisième trimestre est en hausse de 10% à taux de change constants, avec de bonnes performances de CATIA, de SIMULIA et la contribution de Gemcom.
• La dynamique de croissance des locations de licences s'est poursuivie, avec une augmentation du chiffre d'affaires de 14% à taux de change constants. Cette évolution s'explique principalement par la performance de SIMULIA et par une demande de locations accrue en Europe.
• Le chiffre d'affaires logiciel récurrent est en progression de 8% en normes IFRS et de 10% en non-IFRS, grâce à la croissance de la maintenance et de l'activité de location de licences.
• A taux de change constants, le chiffre d'affaires PLM a progressé de 8% en normes IFRS. Le chiffre d'affaires PLM en normes non-IFRS est en hausse de 10%. Il reflète, dans les « Autres solutions PLM », une croissance à deux chiffres de SIMULIA et comprend la contribution de Gemcom. Le chiffre d'affaires logiciel CATIA croît de 5% en non-IFRS, et celui d'ENOVIA, de 3%.
• Le chiffre d'affaires logiciel SOLIDWORKS augmente de 9% à taux de change constants, grâce à la forte croissance du chiffre d'affaires logiciel récurrent. Le nombre de nouvelles licences SOLIDWORKS au troisième trimestre, en hausse de 2%, s'établit à 11 984 unités.
• Le résultat opérationnel IFRS a augmenté de 3,0% à 111,4 millions d'euros, avec un BNPA en normes IFRS en hausse de 6% à 0,66 euro. Le BNPA non-IFRS est en progression de 16%, grâce à la croissance du chiffre d'affaires et du résultat opérationnel, ainsi qu'à celle de la marge opérationnelle, partiellement compensée par une hausse du taux effectif d'impôt. Le BNPA non-IFRS progresse de 0,77 euro à 0,89 euro, avec un résultat opérationnel en hausse de 19% à 164,6 millions d'euros et une marge opérationnelle en progression de 60 points de base à 32,6%.
• Le taux effectif d'impôt non-IFRS du Groupe atteint 32,8%, en hausse par rapport au taux de 30,5% au troisième trimestre 2011, compte tenu notamment de la hausse de l'impôt sur les sociétés en France.

Résultats financiers des neuf premiers mois 2012
(Données non auditées)

Neuf premiers mois 2012

IFRS Non-IFRS

En millions d'euros à l'exception des
données par action

Variation

Variation à
taux de change
constants

Variation

Variation à
taux de change
constants

Chiffre d'affaires 1 464,8 15% 10% 1 470,3 16% 10% Chiffre d'affaires logiciel 1 332,4 15% 10% 1 337,9 16% 10% BNPA 1,90 15% 2,36 15% Marge opérationnelle 23,5% 30,4% En millions d'euros IFRS Non-IFRS 9M 2012 9M 2011

Variation à
taux de change
constants

9M 2012 9M 2011

Variation à
taux de change
constants

Chiffre d'affaires 1 464,8 1 270,9 10% 1 470,3 1 271,4 10% Chiffre d'affaires logiciel 1 332,4 1 154,8 10% 1 337,9 1 155,3 10% Chiffre d'affaires services et autres 132,4 116,1 9% 132,4 116,1 9% Chiffre d'affaires logiciels PLM 1 032,6 904,9 9% 1 038,1 905,4 9% Chiffre d'affaires logiciel SOLIDWORKS 299,8 249,9 12% 299,8 249,9 12% Amériques 411,7 353,1 6% 413,3 353,2 7% Europe 643,1 575,8 10% 644,2 575,9 10% Asie 410,0 342,0 13% 412,8 342,3 14%

• A taux de change constants, le chiffre d'affaires total et le chiffre d'affaires logiciel progressent de 10% (IFRS et non-IFRS), grâce à la bonne performance générale de l'activité. Le chiffre d'affaires Services et autres est en hausse de 9% à taux de change constants, reflétant principalement la croissance des activités dédiées à la V6. La marge brute non-IFRS des Services s'améliore à 4,2%.
• Le résultat opérationnel IFRS progresse de 17,7% à 344,0 millions d'euros et la marge opérationnelle s'améliore de 50 points de base à 23,5%. En données non-IFRS, le résultat opérationnel est en hausse de 19,3% à 446,9 millions d'euros. La marge opérationnelle non-IFRS s'établit à 30,4%, en progression de 90 points de base, les deux tiers environ de cette croissance reflétant l'effet de levier opérationnel de Dassault Systèmes.
• Le BNPA en normes IFRS croît de 15,2% à 1,90 euro et de 15,1% à 2,36 euros en normes non-IFRS.
• Le chiffre d'affaires nouvelles licences est en hausse de 12% à taux de change constants pour les neuf premiers mois de l'année, grâce à la bonne performance de la plupart des marques du Groupe.
• A taux de change constants, le chiffre d'affaires logiciel récurrent est en hausse de 9% en normes IFRS et non-IFRS, reflétant la croissance de la maintenance et de l'activité de location de licences. Le chiffre d'affaires logiciel récurrent représente 72% du chiffre d'affaires logiciel total.
• A taux de change constants, le chiffre d'affaires logiciel PLM (IFRS et non-IFRS) a progressé de 9%. Le chiffre d'affaires logiciel CATIA est en hausse de 6%, avec une croissance à deux chiffres du chiffre d'affaires nouvelles licences. Le chiffre d'affaires ENOVIA s'inscrit en hausse de 9% grâce à la forte croissance des ventes de logiciels V6 ainsi qu'à la diversification dans de nouvelles industries. Les autres solutions PLM sont en progression de 15% en IFRS et 18% en non-IFRS, grâce à la forte croissance de SIMULIA et l'acquisition de Gemcom.
• Le chiffre d'affaires de SOLIDWORKS progresse de 12% à taux de change constants. Le nombre de nouvelles licences s'établit à plus de 39 000 unités, en hausse de 10%.

Flux de trésorerie et autres chiffres clés

Pour le troisième trimestre 2012, les flux de trésorerie opérationnels s'établissent à 115,4 millions d'euros contre 101,1 millions d'euros au cours de la même période de l'année précédente, en hausse de 14,1%. Ils reflètent principalement la croissance du résultat net et l'évolution du besoin en fonds de roulement. Les flux de trésorerie opérationnels s'élèvent à 469,2 millions d'euros pour les neuf premiers mois de l'année, en hausse de 22,7% comparés à 382,4 millions d'euros pour les neuf premiers mois de l'année 2011.

Au cours du troisième trimestre, le Groupe a procédé à des règlements pour un montant total de 280,2 millions d'euros, correspondant à l'acquisition de Gemcom Software International, l'un des leaders mondiaux des solutions logicielles pour opérations minières.

La trésorerie nette du Groupe, constituée de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et des placements à court terme, moins la dette à long terme et moins la dette de 200 millions d'euros passée en court terme au 31 décembre 2011, est de 1,20 milliard d'euros au 30 septembre 2012, contre 1,15 milliard d'euros au 31 décembre 2011. La trésorerie et les placements à court terme totalisent 1,46 milliard d'euros au 30 septembre 2012, pour une dette globale de 286,7 millions d'euros ; ils se comparent au 31 décembre 2011 à 1,42 milliard d'euros et 301,3 millions d'euros respectivement.

Faits marquants

Aéronautique et Défense :

Le Groupe Boeing a signé un contrat de cinq ans prévoyant l'extension de l'utilisation des solutions de pointe de Dassault Systèmes dans ses divisions Aviation Civile (BCA) et Défense, Espace et Sécurité (BDS).

Transport et Mobilité :

Dana Holding Corporation, un des plus grands équipementiers automobile au monde, adopte la solution SIMULIA Simulation Lifecycle Management (SLM). Elle lui permettra de développer sa stratégie d'ingénierie collaborative en partageant des processus de simulation et des données entre sept centres techniques dans le monde. L'application SIMULIA SLM dispose d'une base de données centralisée pour toutes les données de simulation qui peuvent être ainsi localisées et suivies pour améliorer la conception des produits.

Architecture, Ingénierie et Construction :

Dassault Systèmes et le Groupe Shanghai Municipal Engineering Design Institute Co. Ltd (SMEDI), l'une des principales entreprises publiques chinoises d'ingénierie, ont créé un centre commun de recherche et développement pour l'ingénierie civile. Ils développeront ensemble des solutions industrielles à destination des professionnels du secteur du génie civil et de la réalisation d'infrastructures en s'appuyant sur la plate-forme 3DEXPERIENCE de Dassault Systèmes. La coentreprise sera dédiée à des projets de ponts, d'installations d'alimentation en eau et de traitement des eaux usées, de réseaux routiers et ferroviaires ainsi que d'édifices à ciel ouvert et souterrains.

Biens de consommation – Distribution :

Dassault Systèmes a lancé « Perfect Shelf », une « Industry Solution Experience » innovante pour les entreprises de biens de grande consommation et de grande distribution. « Perfect Shelf » va ainsi transformer le processus selon lequel, plus rapidement et dans chaque point de vente, les marques et les enseignes de distribution améliorent l'expérience d'achat des consommateurs.

Energie et Procédés :

Dassault Systèmes et HYDROCHINA CHENGDU ont signé un partenariat pour fournir des solutions d'expérience sectorielle à l'industrie hydroélectrique. Le centre de recherche et développement commun est destiné à fournir au secteur hydroélectrique des solutions basées sur la plateforme 3DEXPERIENCE de Dassault Systèmes, afin d'optimiser les processus de construction, d'améliorer les capacités de conception de l'industrie hydroélectrique, et d'aider à harmoniser les barrages avec l'environnement naturel et la vie, en minimisant leur impact sur ces deux derniers.

Dassault Systèmes a dévoilé de nouvelles applications électriques SOLIDWORKS, permettant l'intégration en temps-réel des schémas 2D et des modèles 3D afin d'améliorer la collaboration des équipes mécaniques et électriques et d'accroître la précision de leurs conceptions.

Dassault Systèmes simplifie la conception 3D avec SOLIDWORKS 2013. La dernière version SOLIDWORKS, l'une des principales solutions de conception 3D, accélère la création des modèles, optimise les performances et renforce la collaboration.

NIAEP, l'un des principaux acteurs russes de la construction de centrales nucléaires a choisi DELMIA, CATIA et ENOVIA V6 afin de réduire les coûts et les délais de construction des centrales nucléaires ainsi qu'améliorer leur qualité et leur sécurité. Ce déploiement permet à NIAEP de simuler des processus d'entreprise et de modéliser la construction et l'installation des équipements.

Ressources Naturelles :

Dassault Systèmes annonce de nouvelles possibilités pour cinq applications logicielles minières de GEOVIA à MINExpo 2012. La dernière évolution du portefeuille de produits de GEOVIA souligne la volonté de Dassault Systèmes de proposer des innovations, afin d'aider les clients à améliorer durablement la productivité de leurs exploitations minières. La modélisation géologique et les capacités de simulations que Surpac, GEMS, InSite, Whittle et MineSched apportent à la plate-forme 3DEXPERIENCE de Dassault Systèmes contribuent à sa raison d'être qui consiste à harmoniser les produits, la nature et la vie.

Perspectives

Thibault de Tersant, Directeur Général Adjoint, Affaires Financières, a déclaré :

« Nos résultats sont satisfaisants, avec une croissance de 10% à taux de change constants du chiffre d'affaires logiciel non-IFRS, une augmentation du BNPA non-IFRS de 16% au troisième trimestre et une performance du même ordre depuis le début de l'année.

Par zones géographiques, nous enregistrons une forte croissance du chiffre d'affaires en Asie, et une amélioration de la performance dans la zone Amériques. La croissance ralentit en Europe, ce qui reflète un effet de base de comparaison par rapport aux bons résultats de l'année dernière, ainsi qu'un certain ralentissement économique. Plus généralement, nous avons ressenti les effets de la détérioration de l'environnement macro-économique que nous avions anticipée et qui s'est traduite par un impact sur les ventes de nouvelles licences SOLIDWORKS et par l'accroissement du cycle de vente du logiciel d'infrastructure qu'est ENOVIA.

Nous continuons cependant à avoir une bonne dynamique de gains de contrats clients, révélateurs de la pertinence de notre plateforme 3DEXPERIENCE, qui, avec nos applications spécialisées, procure à nos clients un retour sur investissement rapide. De ce fait, nous avons pris la décision de réviser à la hausse nos prévisions pour le quatrième trimestre et d'augmenter nos objectifs financiers pour l'année 2012, intégrant la surperformance observée au troisième trimestre, l'évolution des devises, ainsi que de meilleures perspectives pour le quatrième trimestre.

Globalement, au titre de l'année 2012, nous prévoyons de dépasser le seuil de 2 milliards d'euros de chiffre d'affaires, de réaliser des résultats en forte croissance, d'améliorer notre marge opérationnelle et de renforcer notre présence sur le marché. »

Les objectifs du Groupe pour 2012 sont les suivants :

• Pour le quatrième trimestre 2012 : objectif de chiffre d'affaires non-IFRS d'environ 550 à 560 millions d'euros, en croissance de 6% à 8% hors effets de change, de marge opérationnelle non-IFRS d'environ 34% et de BNPA non-IFRS d'environ 0,95 à 1,00 euro ;
• Pour l'année 2012 : objectif de croissance du chiffre d'affaires non-IFRS 2012 d'environ 9% à 10% à taux de change constants (soit 2,02 à 2,03 milliards d'euros sur la base des hypothèses de taux de change 2012 présentées ci-dessous) ;
• Objectif de marge opérationnelle non-IFRS 2012 d'environ 31,4%, soit une croissance d'environ 100 points de base ;
• Objectif de BNPA non-IFRS 2012 compris dans une fourchette de 3,30 euros à 3,35 euros, correspondant à une croissance d'environ 13% à 15% ;
• Les objectifs sont fondés sur des hypothèses de taux de change de 1,30 dollar US pour 1,00 euro et de 110 JPY pour 1,00 euro pour le quatrième trimestre, et de 1,29 dollar US pour 1,00 euro et de 104 JPY pour 1,00 euro pour l'année 2012.

Les objectifs du Groupe sont uniquement établis et communiqués sur une base non-IFRS et font l'objet des précautions détaillées ci-après.

Les objectifs non-IFRS décrits ci-dessus ne prennent pas en compte les éléments comptables suivants et sont estimés sur la base des taux de change 2012 indiqués précédemment : le traitement comptable des produits constatés d'avance estimés à 10 millions d'euros, les charges relatives à l'attribution d'actions de performance et de stock-options (y compris les charges sociales associées), estimées à environ 39 millions d'euros et l'amortissement des actifs incorporels acquis, estimés à environ 93 millions d'euros. Les objectifs ci-dessus ne prennent pas en compte l'impact des autres produits et charges opérationnels, nets, liés aux acquisitions, intégration et restructuration, enregistrés entre le début de l'année et le 30 septembre 2012, qui constituent un gain de 0,2 millions d'euros. Ces estimations n'incluent pas d'éventuelles nouvelles attributions de stock-options ou d'actions de performance, ni de nouvelles acquisitions ou restructurations survenant après le 25 octobre 2012.

Réunion retransmise en webcast et conférence téléphonique

Dassault Systèmes organise une réunion à Londres retransmise en webcast puis une conférence téléphonique aujourd'hui, jeudi 25 octobre 2012. Le management tiendra une réunion retransmise en webcast à 8h30 heure de Londres / 9h30 heure de Paris et une conférence téléphonique à 09h00 heure de New York / 14h00 heure de Londres / 15h00 heure de Paris. Cette réunion retransmise en webcast et cette conférence sont accessibles par Internet sur le site http://www.3ds.com/company/finance/. Veuillez vous rendre sur le site au moins 15 minutes avant le début de la réunion retransmise en webcast ou de la conférence pour vous enregistrer, télécharger et installer tout logiciel audio nécessaire. Les enregistrements de la réunion retransmise en webcast et de la conférence seront disponibles pendant 30 jours.

Les informations complémentaires destinées aux investisseurs sont accessibles sur le site http://www.3ds.com/company/finance/ ou en appelant le service Relations Investisseurs de Dassault Systèmes au +33 (0) 1.61.62.69.24.

Calendrier Relations Investisseurs

Résultats du quatrième trimestre et de l'année 2012 : 7 février 2013

Avertissement concernant les déclarations relatives aux perspectives d'avenir du Groupe

Ce document présente des informations qui ne sont pas de nature historique mais expriment des attentes ou des objectifs pour le futur, notamment, de façon non limitative, les déclarations concernant les objectifs non-IFRS de performance financière du Groupe. Ce sont des informations relatives aux perspectives d'avenir du Groupe.

Ces perspectives d'avenir sont fondées sur les avis et hypothèses actuellement retenus par la Direction du Groupe et prennent en compte un certain nombre d'incertitudes et de risques connus et non connus. En conséquence, les résultats ou les performances qui seront réalisés sont susceptibles d'être substantiellement différents des résultats et des performances anticipés, du fait de plusieurs facteurs. Si l'environnement économique et les conditions de marché restent volatils ou se dégradent, les résultats du Groupe pourraient ne pas être conformes aux objectifs actuels et baisser en dessous de leurs niveaux antérieurs pour une plus longue période. De plus, de par la présence de facteurs impactant les ventes des produits et services du Groupe, le délai entre un changement de l'environnement économique et des conditions de marché et celle des résultats du Groupe pourrait être important.

Pour fixer ces perspectives, le Groupe a pris l'hypothèse de taux de change moyens de 1,30 dollar U.S. pour 1,00 euro et de 110 JPY pour 1,00 euro pour le quatrième trimestre 2012, et des taux de change moyens de 1,29 dollar U.S. pour 1,00 euro et de 104 JPY pour 1,00 euro pour l'année 2012. Cependant, les cours des devises varient et peuvent affecter significativement les résultats du Groupe. Les résultats et performance du Groupe peuvent également être affectés par les évolutions de la conjoncture, les difficultés ou changements défavorables affectant ses partenaires ou les rapports avec ses partenaires ; les variations de taux de change ; le développement de nouveaux produits et les évolutions technologiques ; les erreurs ou défauts des produits du Groupe ; la croissance des parts de marché des concurrents du Groupe ; et l'occurrence de tout risque lié à l'intégration de toute société nouvellement acquise, en particulier ceux liés à l'intégration de Gemcom Software International, ou à toute réorganisation interne. Des évolutions défavorables de ces facteurs ainsi que d'autres événements tels que décrits dans l'information réglementaire du Groupe, notamment le Rapport annuel 2011 - Document de référence et le Rapport Semestriel 2012, déposés auprès de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) le 29 mars 2012 et le 27 juillet 2012 respectivement, pourraient sensiblement affecter la situation financière du Groupe ou ses résultats.

Information financière complémentaire non-IFRS

Les données complémentaires non-IFRS présentées dans ce communiqué de presse comportent des limites inhérentes à leur nature. Ces données ne sont basées sur aucun ensemble de normes ou de principes comptables et ne doivent pas être considérées comme un substitut aux éléments comptables en normes IFRS. En outre, les données financières non-IFRS du Groupe peuvent ne pas être comparables à d'autres données également intitulées non-IFRS et utilisées par d'autres sociétés. Un certain nombre de limitations spécifiques relatives à ces mesures non-IFRS et les raisons de présenter une information financière en non-IFRS sont détaillées dans le Rapport annuel du Groupe pour l'exercice clos le 31 décembre 2011, inclus dans le Document de référence 2011 et le Rapport Semestriel 2012 déposés auprès de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) le 29 mars 2012 et le 27 juillet 2012 respectivement.

Les tableaux accompagnant ce communiqué détaillent l'information complémentaire non-IFRS sur le chiffre d'affaires, le résultat opérationnel, la marge opérationnelle, le résultat net et le résultat net dilué par action, qui excluent, le traitement comptable des produits constatés d'avance liés aux acquisitions, les coûts d'attribution d'actions de performance attribuées gratuitement, de stock-options et les charges sociales associées, les amortissements des actifs incorporels acquis, les autres produits et charges opérationnels, nets, certains éléments financiers non-récurrents, ainsi que l'effet fiscal des ajustements non-IFRS. Les tableaux présentent aussi les données financières les plus comparables en normes IFRS et une réconciliation des données non-IFRS.

Information financière complémentaire à taux de change constants

Lorsque la Direction du Groupe considère que cela peut être utile à la compréhension des tendances de l'activité, le Groupe met à disposition des pourcentages de variation de son chiffre d'affaires (en normes IFRS aussi bien qu'en non-IFRS) pour éliminer l'impact de la variation des taux de change, en particulier l'euro / U.S. Dollar et l'euro / JPY. Dans le cas où l'information est susnommée « à taux de change constants », les données de la période « précédente » ont été recalculées sur la base des taux de change moyens de la même période de l'année actuelle, puis comparées aux données de la même période de l'année en cours.

Ce communiqué constitue l'information financière trimestrielle en accord avec l'Article L.451-1-2 IV du Code Monétaire et Financier.

A propos de Dassault Systèmes

Dassault Systèmes, « The 3DEXPERIENCE Company », offre aux entreprises et aux particuliers les univers virtuels nécessaires à la conception d'innovations durables. Ses solutions leaders sur le marché transforment pour ses clients, la conception, la fabrication et la maintenance de leurs produits. Les solutions collaboratives de Dassault Systèmes permettent de promouvoir l'innovation sociale et offrent de nouvelles possibilités d'améliorer le monde réel grâce aux univers virtuels. Avec des ventes dans 80 pays, le Groupe apporte de la valeur à plus de 150 000 entreprises de toutes tailles dans toutes les industries. Pour plus d'informations : www.3ds.com.

CATIA, SOLIDWORKS, SIMULIA, DELMIA, ENOVIA, GEOVIA, EXALEAD, NETVIBES, 3DSwYm, et 3DVIA sont des marques déposées de Dassault Systèmes ou de ses filiales aux USA et/ou dans d'autres pays.

(Tableaux ci-après)

TABLE DES MATIERES

Chiffres clés non-IFRS

Compte de résultat consolidé résumé

Bilan consolidé résumé

Tableau de flux de trésorerie consolidés résumé

Réconciliation IFRS - non-IFRS

DASSAULT SYSTEMES
CHIFFRES CLES non-IFRS
(données non auditées ; en millions d'euros sauf données par action, effectif de clôture et taux de change)

Les chiffres clés non-IFRS excluent les amortissements des actifs incorporels acquis, les coûts d'attribution d'actions de performance et de stock-options et les charges sociales associées, le traitement comptable des produits constatés d'avance liés aux acquisitions, les autres produits et charges opérationnels, nets, certains éléments financiers non-récurrents ainsi que l'impact fiscal sur ces retraitements non-IFRS.

Les données en normes IFRS et la réconciliation des données en normes IFRS et non-IFRS sont présentées dans les tableaux présentés séparément.

Trois mois clos le Neuf mois clos le

30
septembre
2012

30
septembre
2011

Variation

Variation à
taux de change
constants

30
septembre
2012

30
septembre
2011

Variation

Variation à
taux de change
constants

Chiffre d'affaires non-IFRS € 505,0 € 432,9 17% 10% € 1 470,3 € 1 271,4 16% 10% Chiffre d'affaires non-IFRS par activité Ventes de logiciels 460,2 394,3 17% 10% 1 337,9 1 155,3 16% 10% Nouvelles licences 119,5 100,2 19% 10% 367,7 309,6 19% 12%

Licences périodiques, maintenance et
développement de produits

340,7 294,1 16% 10% 970,2 845,7 15% 9% Prestations de services et autres 44,8 38,6 16% 9% 132,4 116,1 14% 9% Chiffre d'affaires logiciel récurrent 339,3 292,1 16% 10% 965,0 842,6 15% 9%

Chiffre d'affaires logiciel non-IFRS par ligne de
produit

Logiciels PLM 360,3 309,9 16% 10% 1 038,1 905,4 15% 9% Dont logiciel CATIA 199,6 182,6 9% 5% 598,0 542,7 10% 6% Dont logiciel ENOVIA 61,7 55,3 12% 3% 185,6 159,2 17% 9% Logiciel SOLIDWORKS 99,9 84,4 18% 9% 299,8 249,9 20% 12% Chiffre d'affaires non-IFRS par zone géographique Amériques 147,7 116,0 27% 13% 413,3 353,2 17% 7% Europe 211,9 200,7 6% 3% 644,2 575,9 12% 10% Asie 145,4 116,2 25% 18% 412,8 342,3 21% 14% Résultat opérationnel non-IFRS € 164,6 € 138,4 19% € 446,9 € 374,7 19% Marge opérationnelle non-IFRS 32,6% 32,0% 30,4% 29,5% Résultat net non-IFRS 111,7 95,3 17% 296,1 253,7 17% Résultat net dilué par action non-IFRS € 0,89 € 0,77 16% € 2,36 € 2,05 15% Effectif de clôture 10 067 9 481 6% 10 067 9 481 6% Taux de change moyen USD / Euro 1,25 1,41 (11%) 1,28 1,41 (9%) Taux de change moyen JPY / Euro 98,3 109,8 (10%) 101,6 113,2 (10%)

DASSAULT SYSTEMES
COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE EN IFRS
(données non auditées ; en millions d'euros sauf données par action)

Trois mois clos le Neuf mois clos le

30 septembre
2012

30 septembre
2011

30 septembre
2012

30 septembre
2011

Nouvelles licences 119,5 100,2 367,7 309,6

Licences périodiques, maintenance
et développement de produits

335,2 294,0 964,7 845,2 Ventes de logiciels 454,7 394,2 1 332,4 1 154,8 Prestations de services et autres 44,8 38,6 132,4 116,1 Chiffre d'affaires total € 499,5 € 432,8 € 1 464,8 € 1 270,9

Coût des ventes de logiciels, hors amortissement
des actifs incorporels acquis

(21,8) (18,7) (66,2) (56,5) Coût des prestations de services (41,5) (40,6) (127,5) (126,5) Frais de recherche et de développement (97,6) (80,7) (276,9) (240,7) Frais commerciaux (152,3) (127,6) (462,8) (387,1) Frais généraux et administratifs (45,2) (33,8) (118,5) (100,6) Amortissement des actifs incorporels acquis (25,4) (20,7) (68,7) (62,5) Autres produits et charges opérationnels, nets (4,3) (2,5) (0,2) (4,8) Charges opérationnelles totales (€ 388,1) (€ 324,6) (€ 1 120,8) (€ 978,7) Résultat opérationnel € 111,4 € 108,2 € 344,0 € 292,2 Produits financiers et autres produits, nets 6,8 1,8 11,9 6,2 Résultat avant impôt 118,2 110,0 355,9 298,4 Charge d'impôt sur le résultat (35,5) (33,1) (114,7) (93,3) Résultat net 82,7 76,9 241,2 205,1 Intérêts minoritaires (0,1) (0,5) (2,2) (0,6) Résultat net part du groupe € 82,6 € 76,4 € 239,0 € 204,5 Résultat net par action 0,67 0,63 1,94 1,69 Résultat net dilué par action € 0,66 € 0,62 € 1,90 € 1,65

Moyenne pondérée du nombre d'actions (en
millions)

123,4 121,4 123,1 121,3

Moyenne pondérée du nombre d'actions après
dilution (en millions)

126,0 123,7 125,7 123,9

Variation du chiffre d'affaires publié et à taux de change constants en IFRS

Trois mois clos le 30 septembre 2012

Neuf mois clos le 30 septembre 2012

En normes IFRS Variation*

Variation à
taux de change
constants

Variation*

Variation à
taux de change
constants

Chiffre d'affaires 15% 8% 15% 10% Chiffre d'affaires par activité Chiffre d'affaires logiciel 15% 8% 15% 10% Chiffre d'affaires services et autres 16% 9% 14% 9% Chiffre d'affaires logiciel par ligne de produit Logiciels PLM 15% 8% 14% 9% Dont chiffre d'affaires logiciel CATIA 9% 5% 10% 6% Dont chiffre d'affaires logiciel ENOVIA 12% 3% 17% 9% Logiciel SOLIDWORKS 18% 9% 20% 12% Chiffre d'affaires par zone géographique Amériques 26% 12% 17% 6% Europe 5% 2% 12% 10% Asie 23% 16% 20% 13%

* Variation par rapport à la même période de l'année précédente.

DASSAULT SYSTEMES
BILAN CONSOLIDE EN IFRS
(données non auditées ; en millions d'euros)

30 septembre
2012

31 décembre
2011

ACTIF Trésorerie et équivalents de trésorerie 1 280,2 1 154,3 Placements à court terme 182,4 268,7 Clients et comptes rattachés, net 358,7 494,3 Autres actifs courants 156,5 139,4 Total actif courant 1 977,8 2 056,7 Immobilisations corporelles, nettes 112,2 106,6 Goodwill et Immobilisations incorporelles, nettes 1 508,5 1 241,9 Autres actifs non courants 137,5 111,6 Total actif € 3 736,0 € 3 516,8 PASSIF Dettes fournisseurs 78,8 99,9 Produits constatés d'avance 502,3 492,0 Emprunts courants 228,9 228,9 Autres passifs courants 322,5 317,3 Total passif courant 1 132,5 1 138,1 Emprunts non-courants 57,8 72,4 Autres passifs non courants 272,6 222,6 Total passif non courant 330,4 295,0 Intérêts minoritaires 15,8 17,5 Capitaux propres, part du groupe 2 257,3 2 066,2 Total passif € 3 736,0 € 3 516,8

DASSAULT SYSTEMES
TABLEAU DE FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES EN IFRS
(données non auditées ; en millions d'euros)

Trois mois clos le Neuf mois clos le

30 septembre
2012

30 septembre
2011

Variation

30 septembre
2012

30 septembre
2011

Variation Résultat net part du groupe 82,6 76,4 6,2 239,0 204,5 34,5 Intérêts minoritaires

0,1

0,5

(0,4)

2,2

0,6

1,6

Résultat net 82,7 76,9 5,8 241,2 205,1 36,1 Amortissements des actifs corporels 8,8 6,8 2,0 24,9 19,0 5,9 Dépreciation des actifs incorporels 27,1 21,7 5,4 72,8 65,3 7,5 Elimination des autres flux sans impact sur la trésorerie 1,5 (2,2) 3,7 2,4 (1,7) 4,1 Variation du BFR (4,7) (2,1) (2,6) 127,9 94,7 33,2 Flux de trésorerie liés aux opérations d'exploitation € 115,4 € 101,1 € 14,3 € 469,2 € 382,4 € 86,8 Acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles (9,1) (32,6) 23,5 (32,8) (54,9) 22,1 Acquisitions de filiales consolidées, nettes de la trésorerie acquise (244,4) (2,8) (241,6) (263,5) (32,3) (231,2) Cessions d'actifs 0,2 0,2 0,0 0,5 0,3 0,2 Vente (acquisition) de placements à court terme (0,6) 81,3 (81,9) 86,3 (40,3) 126,6 Cessions d'investissements financiers, prêts et autres 7,3 (0,7) 8,0 (5,2) (3,3) (1,9) Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement (€ 246,6) € 45,4 (€ 292,0) (€ 214,7) (€ 130,5) (€ 84,2) Emprunts bancaires (remboursements d'emprunts bancaires) (36,7) 5,5 (42,2) (50,7) (7,3) (43,4) Rachat d'actions propres (3,2) (54,4) 51,2 (75,1) (226,7) 151,6 Exercice de stock-options 5,6 19,9 (14,3) 79,8 198,9 (119,1) Dividendes (0,9) 0,0 (0,9) (87,4) (65,8) (21,6) Flux de trésorerie liés aux opérations de financement (€ 35,2) (€ 29,0) (€ 6,2) (€ 133,4) (€ 100,9) (€ 32,5) Incidence des variations de taux de change sur la trésorerie (14,7) 40,6 (55,3) 4,8 (3,2) 8,0 Augmentation (diminution) de la trésorerie (€ 181,1) € 158,1 (€ 339,2) € 125,9 € 147,8 (€ 21,9)

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture de la
période

€ 1 461,3 € 966,2 € 1 154,3 € 976,5

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de la
période

€ 1 280,2 € 1 124,3 € 1 280,2 € 1 124,3

DASSAULT SYSTEMES
INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES non-IFRS
RECONCILIATION IFRS – non-IFRS
(données non auditées ; en millions d'euros sauf données par action)

Les données complémentaires non-IFRS présentées dans ce communiqué de presse comportent des limites inhérentes à leur nature. Ces données ne sont basées sur aucun ensemble de normes ou de principes comptables et ne doivent pas être considérées comme un substitut aux éléments comptables en normes IFRS. En outre, les données financières complémentaires non-IFRS du Groupe peuvent ne pas être comparables à d'autres données également intitulées non-IFRS et utilisées par d'autres sociétés. Un certain nombre de limitations spécifiques relatives à ces mesures non-IFRS et les raisons de présenter une information financière en non-IFRS sont détaillées dans le Document de référence pour l'exercice clos le 31 décembre 2011 du Groupe déposé auprès de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) le 29 mars 2012. Pour pallier cette difficulté d'utilisation, les données financières complémentaires non-IFRS ne doivent pas être lues indépendamment, mais toujours associées aux éléments de comptes consolidés préparés selon les normes IFRS.

En millions d'euros à l'exception des données par action et des
pourcentages

Trois mois clos le 30 septembre Variation

2012
IFRS

Retraitement
(1)

2012
non-IFRS

2011
IFRS

Retraitement
(1)

2011
non-IFRS

IFRS

Non-IFRS
(2)

Chiffre d'affaires total € 499,5 5,5 € 505,0 € 432,8 0,1 € 432,9 15% 17% Chiffre d'affaires par activité Chiffre d'affaires logiciel 454,7 5,5 460,2 394,2 0,1 394,3 15% 17% Nouvelles licences 119,5 100,2 19% Développement de produits 1,4 2,0 Licences périodiques et maintenance 333,8 5,5 339,3 292,0 0,1 292,1 14% 16% Part du chiffre d'affaires logiciel récurrent 73% 74% 74% 74% Prestations de services et autres 44,8 38,6 16% Chiffre d'affaires logiciel par ligne de produit Chiffre d'affaires logiciels PLM 354,8 5,5 360,3 309,8 0,1 309,9 15% 16% Dont chiffre d'affaires logiciel CATIA 199,6 182,5 0,1 182,6 9% 9% Dont chiffre d'affaires logiciel ENOVIA 61,7 55,3 12% Chiffre d'affaires logiciel SOLIDWORKS 99,9 84,4 18% Chiffre d'affaires par zone géographique Amériques 146,1 1,6 147,7 116,0 26% 27% Europe 210,8 1,1 211,9 200,6 0,1 200,7 5% 6% Asie 142,6 2,8 145,4 116,2 23% 25% Charges opérationnelles totales (€ 388,1) 47,7 (€ 340,4) (€ 324,6) 30,1 (€ 294,5) 20% 16%

Coûts d'attribution gratuite d'actions de performance et de stock-
options

(18,0) 18,0 - (6,9) 6,9 - - - Coûts d'amortissement des actifs incorporels acquis (25,4) 25,4 - (20,7) 20,7 - - - Autres produits et charges opérationnels, nets (4,3) 4,3 - (2,5) 2,5 - - - Résultat opérationnel € 111,4 53,2 € 164,6 € 108,2 30,2 € 138,4 3% 19% Marge opérationnelle 22,3% 32,6% 25,0% 32,0% Produits financiers et autres produits, nets 6,8 (5,1) 1,7 1,8 (1,7) 0,1 278% 1600% Charge d'impôt sur le résultat (35,5) (19,0) (54,5) (33,1) (9,2) (42,3) 7% 29% Intérêts minoritaires (0,1) 0,0 (0,1) (0,5) (0,4) (0,9) (80%) (89%) Résultat net part du groupe € 82,6 29,1 € 111,7 € 76,4 18,9 € 95,3 8% 17% Résultat net dilué par action (3) € 0,66 0,23 € 0,89 € 0,62 0,15 € 0,77 6% 16%

(1) Dans le tableau de rapprochement ci-dessus, (i) tous les retraitements des données de chiffre d'affaires IFRS correspondent à l'exclusion du traitement comptable des produits constatés d'avance liés aux acquisitions, (ii) tous les retraitements des données de charges opérationnelles IFRS correspondent à l'exclusion de l'amortissement des incorporels acquis, des coûts d'attribution d'actions de performance et de stock options et les charges sociales associées et des autres produits et charges opérationnels, nets, (iii) tous les retraitements des données de produits financiers et autres, net IFRS correspondent à l'exclusion de certains éléments financiers non récurrents, (iv) tous les retraitements des données de résultat net IFRS correspondent à l'impact combiné de ces différents ajustements, plus, en ce qui concerne le résultat net et le résultat net par action, l'impact fiscal des retraitements ci-dessus.

En millions d'euros Trois mois clos le 30 septembre 2012 IFRS Retraitement

2012
non-IFRS

2011 IFRS Retraitement

2011
non-IFRS

Coût des ventes (63,3) 0,6 (62,7) (59,3) 0,1 (59,2) Frais de recherche et développement (97,6) 7,7 (89,9) (80,7) 3,5 (77,2) Frais commerciaux (152,3) 5,8 (146,5) (127,6) 2,0 (125,6) Frais généraux et administratifs (45,2) 3,9 (41,3) (33,8) 1,3 (32,5)

Coûts d'attribution gratuite d'actions de performance
et de stock-options

18,0 6,9

(2) Le pourcentage d'augmentation (diminution) non-IFRS compare les données non-IFRS pour les deux exercices. Dans le cas où les ajustements non-IFRS relatifs à une donnée ne concernent qu'un des deux exercices, l'augmentation (diminution) non-IFRS compare la donnée non-IFRS à la donnée en normes IFRS correspondante.

(3) Sur la base d'une moyenne pondérée de 126,0 millions d'actions diluées pour le T3 2012 et de 123,7 millions d'actions diluées pour le T3 2011.

DASSAULT SYSTEMES
INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES non-IFRS
RECONCILIATION IFRS – non-IFRS
(données non auditées ; en millions d'euros sauf données par action)

Les données complémentaires non-IFRS présentées dans ce communiqué de presse comportent des limites inhérentes à leur nature. Ces données ne sont basées sur aucun ensemble de normes ou de principes comptables et ne doivent pas être considérées comme un substitut aux éléments comptables en normes IFRS. En outre, les données financières complémentaires non-IFRS de la Société peuvent ne pas être comparables à d'autres données également intitulées non-IFRS et utilisées par d'autres sociétés. Un certain nombre de limitations spécifiques relatives à ces mesures non-IFRS et les raisons de présenter une information financière en non-IFRS sont détaillées dans le Document de référence pour l'exercice clos le 31 décembre 2011 du Groupe déposé auprès de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) le 29 mars 2012. Pour pallier cette difficulté d'utilisation, les données financières complémentaires non-IFRS ne doivent pas être lues indépendamment, mais toujours associées aux éléments de comptes consolidés préparés selon les normes IFRS.

En millions d'euros à l'exception des données par action et des
pourcentages

Neuf mois clos le 30 septembre Variation

2012
IFRS

Retraitement (1)

2012
non-IFRS

2011
IFRS

Retraitement (1)

2011
non-IFRS

IFRS Non-IFRS (2) Chiffre d'affaires total

€ 1 464,8

5,5 € 1 470,3 € 1 270,9 0,5 € 1 271,4 15% 16% Chiffre d'affaires par activité Chiffre d'affaires logiciel 1 332,4 5,5 1 337,9 1 154,8 0,5 1 155,3 15% 16% Nouvelles licences 367,7 309,6 19% Développement de produits 5,2 3,1 Licences périodiques et maintenance 959,5 5,5 965,0 842,1 0,5 842,6 14% 15% Part du chiffre d'affaires logiciel récurrent 72% 72% 73% 73% Prestations de services et autres 132,4 116,1 14% Chiffre d'affaires logiciel par ligne de produit Chiffre d'affaires logiciels PLM 1 032,6 5,5 1 038,1 904,9 0,5 905,4 14% 15% Dont chiffre d'affaires logiciel CATIA 598,0 542,2 0,5 542,7 10% 10% Dont chiffre d'affaires logiciel ENOVIA 185,6 159,2 17% Chiffre d'affaires logiciel SOLIDWORKS 299,8 249,9 20% Chiffre d'affaires par zone géographique Amériques 411,7 1,6 413,3 353,1 0,1 353,2 17% 17% Europe 643,1 1,1 644,2 575,8 0,1 575,9 12% 12% Asie 410,0 2,8 412,8 342,0 0,3 342,3 20% 21% Charges opérationnelles totales (€ 1 120,8) 97,4 (€ 1 023,4) (€ 978,7) 82,0 (€ 896,7) 15% 14%

Coûts d'attribution gratuite d'actions de performance et de stock-
options

(28,5) 28,5 - (14,7) 14,7 - - - Coûts d'amortissement des actifs incorporels acquis (68,7) 68,7 - (62,5) 62,5 - - - Autres produits et charges opérationnels, nets (0,2) 0,2 - (4,8) 4,8 - - - Résultat opérationnel € 344,0 102,9 € 446,9 € 292,2 82,5 € 374,7 18% 19% Marge opérationnelle 23,5% 30,4% 23,0% 29,5% Produits financiers et autres produits, nets 11,9 (7,5) 4,4 6,2 (6,7) (0,5) 92% (980%) Charge d'impôt sur le résultat (114,7) (38,3) (153,0) (93,3) (26,2) (119,5) 23% 28% Intérêts minoritaires (2,2) 0,0 (2,2) (0,6) (0,4) (1,0) 267% 120% Résultat net part du groupe € 239,0 57,1 € 296,1 € 204,5 49,2 € 253,7 17% 17% Résultat net dilué par action (3) € 1,90 0,46 € 2,36 € 1,65 0,40 € 2,05 15% 15%

(1) Dans le tableau de rapprochement ci-dessus, (i) tous les retraitements des données de chiffre d'affaires IFRS correspondent à l'exclusion du traitement comptable des produits constatés d'avance liés aux acquisitions, (ii) tous les retraitements des données de charges opérationnelles IFRS correspondent à l'exclusion de l'amortissement des incorporels acquis, des coûts d'attribution d'actions de performance et de stock options et les charges sociales associées et des autres produits et charges opérationnels, nets, (iii) tous les retraitements des données de produits financiers et autres, net IFRS correspondent à l'exclusion de certains éléments financiers non récurrents, (iv) tous les retraitements des données de résultat net IFRS correspondent à l'impact combiné de ces différents ajustements, plus, en ce qui concerne le résultat net et le résultat net par action, l'impact fiscal des retraitements ci-dessus.

En millions d'euros Neuf mois clos le 30 septembre 2012 IFRS Retraitement

2012
non-IFRS

2011 IFRS Retraitement

2011
non-IFRS

Coût des ventes (193,7) 0,9 (192,8) (183,0) 0,4 (182,6) Frais de recherche et développement (276,9) 12,7 (264,2) (240,7) 7,2 (233,5) Frais commerciaux (462,8) 8,5 (454,3) (387,1) 4,0 (383,1) Frais généraux et administratifs (118,5) 6,4 (112,1) (100,6) 3,1 (97,5)

Coûts d'attribution gratuite d'actions de performance
et de stock-options

28,5 14,7

(2) Le pourcentage d'augmentation (diminution) non-IFRS compare les données non-IFRS pour les deux exercices. Dans le cas où les ajustements non-IFRS relatifs à une donnée ne concernent qu'un des deux exercices, l'augmentation (diminution) non-IFRS compare la donnée non-IFRS à la donnée en normes IFRS correspondante.

(3) Sur la base d'une moyenne pondérée de 125,7 millions d'actions diluées en 2012 et de 123,9 millions d'actions diluées en 2011.

Dassault Systèmes
François-José Bordonado / Beatrix Martinez, 33.1.61.62.69.24
ou
Etats-Unis et Canada :
[e-mail]
ou
FTI Consulting
Clément Bénétreau / Caroline Guilhaume / Yannick Duvergé, 33.1.47.03.68.10
ou
Jon Snowball, 44.20.7831.3113

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