Boursorama : Résultats du 2ème trimestre 2013

Activité bancaire en France : nouveau record d'ouverture de comptes

RNPG T2 2013 : 8,6 millions d'euros, +7 %

RNPG S1 2013 : 17,6 millions d'euros, -7 %

Regulatory News:

Boursorama (Paris:BRS) :

Activité bancaire en France : record d'ouverture de comptes

• 18 286 nouveaux comptes courants et progression de 14 % du nombre de comptes à 780 749
• Forte croissance de la production de crédits immobiliers, +63 % à 171 millions d'euros
• Près de 460 000 clients en France, +13 %

Courtage : progression de 9 % du nombre d'ordres traités au niveau groupe

• Baisse des volumes traités au T2-13 : Deutsche Börse : -22 %; Euronext Paris : -21 %; LSE : -8 %;
• 1 325 166 ordres exécutés au niveau groupe, +9 %

Boursorama Banque : la banque 100 % mobile grâce à la technologie Responsive Web Desgin

• Une expérience utilisateur adaptée et identique quel que soit le terminal de consultation : PC, Smartphones, tablettes

Bons niveaux d'activité en Allemagne et en Espagne, situation dégradée au Royaume-Uni

Guidance RBE groupe maintenue sur l'ensemble de l'année (-20/-25 %)

En M€ T2 2012 T2 2013

Δ
T2-13/

T2-12

S1 2012 S1 2013

Δ
S1-13/

S1-12

Produit net bancaire 47,5 49,7 5 % 101,7 104,2 3 % Total charges d'exploitation (34,1) (36,4) 7 % (71,1) (73,9) 4 % Résultat brut d'exploitation 13,5 13,3 -1 % 30,6 30,4 -1 % Coût net du risque (0,5) (0,9) n.s. (0,8) (1,0) 27 % Résultat courant avant impôts 12,9 12,3 -5 % 29,8 29,3 -2 % Résultat net part du Groupe 8,1 8,6 7 % 18,8 17,6 -7 %

«Dans un environnement qui reste difficile, Boursorama poursuit avec succès le développement de son offre bancaire simple, pas chère, disponible et sûre. Aujourd'hui, près de 460 000 clients nous font confiance et nous sommes fiers d'annoncer, sur ce deuxième trimestre, de nouveaux records d'ouvertures de comptes et de production de crédits immobiliers.» déclare Marie Cheval, PDG de Boursorama.

Sauf indication contraire, les comparaisons sont établies à trimestre équivalent d'une année sur l'autre par rapport aux données publiées. Chiffres en cours d'audit.

• Performance groupe

Dans un contexte économique encore mal orienté et caractérisé par des taux toujours bas, le Produit Net Bancaire groupe (PNB) progresse de 5 % pour atteindre 49,7 millions d'euros. Les revenus de l'activité courtage se maintiennent (hausse du nombre d'ordres au niveau groupe de 9 %), alors que les volumes traités sur les places boursières européennes sont en repli; l'activité média en France marque un rebond grâce aux progressions des publicités commerciales et financières.

Dans un contexte de fort développement de l'entreprise, les charges d'exploitation progressent de façon contenue : +7 % à 36,4 millions d'euros. La hausse est principalement due au plan de remédiation et de mise à niveau des processus en cours de déploiement au Royaume Uni. D'autres dépenses (charge immobilière, frais IT) sont en hausse en raison de la croissance du fonds de commerce. En conséquence, le Résultat Brut d'Exploitation (RBE) est stable à 13,3 millions d'euros. Le Résultat Net Part du Groupe (RNPG) du deuxième trimestre 2013 ressort à 8,6 millions d'euros, en hausse de 7 % (effet de la reprise d'excédent d'impôt versé par l'administration fiscale allemande de 1,7 million d'euros).

Sur le premier semestre 2013, le PNB Groupe croît de 3 % à 104,2 millions d'euros. Le RBE est stable à 30,4 millions d'euros et le RNPG s'établit à 17,6 millions d'euros, en réduction de 7 %.

Les actifs sous administration progressent de 11 % pour atteindre 17,1 milliards d'euros.

• France

En M€ T2 2012 T2 2013

Δ
T2-13/

T2-12

S1 2012 S1 2013

Δ
S1-13/

S1-12

Produit net bancaire 36,8 38,9 6 % 79,4 83,1 5 % Total charges d'exploitation (23,3) (24,8) 7 % (49,4) (51,7) 5 % Résultat brut d'exploitation 13,6 14,1 4 % 30,0 31,4 5 % Coût net du risque (0,5) (0,9) n.s. (0,8) (1,0) 32 % Résultat courant avant impôts 13,0 13,2 1 % 29,2 30,4 4 % Résultat net part du Groupe 8,4 8,5 2 % 18,7 19,6 5 %

Le PNB France du deuxième trimestre 2013, à 38,9 millions d'euros (+6 %), bénéficie de la bonne dynamique commerciale de l'activité bancaire. Il est cependant en repli de 12 % par rapport au premier trimestre 2013, en raison d'un nombre d'ordres traités inférieur (-15 %) et de l'impact négatif des taux bas sur la marge d'intérêt.

• PNB banque : 24,5 millions d'euros (+8 %), soit 63 % du PNB France
• PNB courtage : 11,3 millions d'euros (-2 %), soit 29 % du PNB France
• Revenus de l'activité portail Internet : 3,1 millions d'euros (+16 %), soit 8 % du PNB France

Pour le deuxième trimestre 2013, les charges d'exploitation sont en augmentation de 7 % à 24,8 millions d'euros. Le RBE s'établit à 14,1 millions d'euros (+4 %) et le RNPG à 8,5 millions d'euros (+2 %).

• Activité bancaire

Accélération du rythme d'ouverture de comptes, près de 460 000 clients en France (+13 %)

Au cours du deuxième trimestre 2013, 18 286 nouveaux comptes courants ont été ouverts (+26 %). C'est un nouveau record d'ouverture de comptes courants, après celui enregistré au premier trimestre (17 340). Forte de cette dynamique commerciale, Boursorama Banque a par ailleurs confirmé son statut de première banque en ligne en notoriété de marque comme en atteste la forte progression des scores de Top of Mind (29 % vs. 15 %) et de notoriété spontanée (43 % vs. 30 %)1.

L'accroissement du fonds de commerce s'accompagne d'une hausse des dépôts bilanciels (+11 %) à 3,7 milliards d'euros : les dépôts sur comptes courants progressent de 13 % à 805 millions d'euros, les dépôts sur les comptes d'épargne bancaire (CSL, LDD, Livret A, etc.) augmentent également de 13 % à 2,1 milliards d'euros et les dépôts sur comptes titres croissent de 3 % à 717 millions d'euros.

Avec 171 millions d'euros de production de crédits immobiliers sur le trimestre (+63 %) dans un marché toujours en repli2 et le bon démarrage de l'offre de prêt personnel (6 millions d'euros de production), le deuxième trimestre 2013 confirme le succès de l'offre de crédits en ligne.

Boursorama Banque : première banque à proposer une souscription 100 % mobile

Avec la technologie Responsive Web Design (RWD), Boursorama innove pour accompagner ses clients dans leur mobilité quotidienne : le site d'information et le site bancaire de Boursorama présentent désormais un contenu identique, quel que soit le terminal de connexion (PC, Smartphones, tablettes). Le client de Boursorama accède à la richesse d'informations disponibles sur le site boursorama.com et à l'ensemble des fonctionnalités bancaires, de manière simple, lisible et en toute situation.

Boursorama.com confirme sa position de N°1 des sites d'information économique et financière et est le 7ème site le plus visité en France, tous sites d'information confondus, avec 29 millions de visites mensuelles et 281 millions de pages vues par mois3.

1 Source : Smart Test AEGIS Media, baromètre image notoriété, secteur banque en ligne. Comparaison juin/janvier 2013.
2 Marché en recul de 2 % - Source : Observatoire Crédit Logement/CSA; Tableau de bord mensuel juin 2013.
3 Source : classement de la fréquentation des sites Internet établi par l'OJD, moyenne sur le 1er semestre 2013.

• International
• Au Royaume-Uni, le nombre de clients s'établit à 134 000, les dépôts sont en hausse de 6 % à 655 millions d'euros à taux de change comparable, tandis que le volume d'ordres traités a augmenté de 2 % à 221 752 ordres. Le PNB se contracte de 25 % à 4,0 millions d'euros pour le deuxième trimestre 2013 principalement en raison de la contrainte réglementaire de gestion à vue des dépôts client. Les frais généraux augmentent fortement (+27 %), suite au déploiement du plan d'amélioration des process et à l'internalisation de la plateforme IT. En conséquence, le RNPG s'établit à -2,0 millions d'euros sur le trimestre.
• En Espagne, l'activité progresse fortement : le nombre de clients s'établit à 42 000 (+12 %) et le nombre d'ordres exécutés enregistre une hausse record de 44 %, avec près de 85 000 ordres traités ; les dépôts bilanciels croissent fortement (+39 %) à 106 millions d'euros. Self Bank confirme ainsi sa bonne image sur le métier du courtage et de la banque en ligne. Au deuxième trimestre 2013, le PNB est en hausse de 27 % à 2,3 millions d'euros et les charges d'exploitation sont stables à 1,9 million d'euros. Le RNPG est positif à 0,2 million d'euros.
• En Allemagne, l'activité progresse également avec environ 48 000 clients (+11%) et 335 000 ordres traités (+42%). Le PNB du deuxième trimestre 2013 augmente de 25 % à 4,5 millions d'euros, profitant d'un volume d'ordres traités élevé. L'activité courtage tire notamment parti du lancement réussi de la nouvelle offre CFDs. Les performances de l'activité du portail OnVista sont en revanche en deçà des attentes. Le RNPG qui bénéficie d'un élément exceptionnel (reprise d'excédent d'impôt versé par l'administration fiscale) s'élève à 1,9 million d'euros.

***

L'information financière trimestrielle comprend le présent communiqué et la présentation financière, disponibles sur le site du groupe http://groupe.boursorama.fr

• Annexes

Comptes trimestriels consolidés*

T2 2012 T2 2013 En M€ Groupe France R.U. Allemagne Espagne Groupe France R.U. Allemagne Espagne Produit net bancaire 47,5 36,8 5,3 3,6 1,8 49,7 38,9 4,0 4,5 2,3 Total charges d'exploitation (34,1) (23,3) (4,6) (4,2) (1,9) (36,4) (24,8) (5,9) (3,8) (1,9) Résultat brut d'exploitation 13,5 13,6 0,6 (0,6) (0,1) 13,3 14,1 (1,9) 0,7 0,4 Coût du risque (0,5) (0,5) 0,0 0,0 0,0 (0,9) (0,9) 0,0 0,0 0,0 Résultat courant avant impôts 12,9 13,0 0,6 (0,6) (0,1) 12,3 13,2 (2,0) 0,7 0,4 Résultat net part du Groupe 8,1 8,4 0,4 (0,7) (0,1) 8,6 8,5 (2,0) 1,9 0,2

* Les informations financières ont été soumises à la revue des Commissaires aux Comptes qui émettront un rapport sur l'information financière semestrielle au 30 juin 2013. Etats financiers examinés par le Conseil d'Administration du 30 juillet 2013.

Comptes semestriels consolidés*

S1 2012 S1 2013 En M€ Groupe France R.U. Allemagne Espagne Groupe France R.U. Allemagne Espagne Produit net bancaire 101,7 79,4 10,8 7,7 3,7 104,2 83,1 8,3 8,3 4,5 Total charges d'exploitation (71,1) (49,4) (9,4) (8,5) (3,8) (73,9) (51,7) (10,7) (7,7) (3,8) Résultat brut d'exploitation 30,6 30,0 1,4 (0,8) (0,1) 30,4 31,4 (2,4) 0,6 0,7 Coût du risque (0,8) (0,8) 0,0 0,0 0,0 (1,0) (1,0) 0,0 0,0 0,0 Résultat courant avant impôts 29,8 29,2 1,4 (0,8) (0,1) 29,3 30,4 (2,4) 0,6 0,7 Résultat net part du Groupe 18,8 18,7 0,9 (0,8) 0,0 17,6 19,6 (4,3) 1,9 0,4

* Les informations financières ont été soumises à la revue des Commissaires aux Comptes qui émettront un rapport sur l'information financière semestrielle au 30 juin 2013. Etats financiers examinés par le Conseil d'Administration du 30 juillet 2013.

Indicateurs d'activité

Nombre d'ordres exécutés T1-12 T2-12 T3-12 T4-12 2012 T1-13 T2-13 Groupe 1 548 513 1 213 216 1 173 713 1 137 532 5 072 974 1 417 097 1 325 166 France 945 468 701 323 687 535 665 870 3 000 196 804 185 683 555 Royaume-Uni 255 189 216 731 189 207 192 114 853 241 237 244 221 752 Allemagne 288 267 236 523 232 892 226 680 984 362 294 900 335 322 Espagne 59 589 58 639 64 079 52 868 235 175 80 768 84 537 Ouvertures de nouveaux comptes T1-12 T2-12 T3-12 T4-12 2012 T1-13 T2-13 Groupe 45 309 37 077 34 584 38 681 155 651 41 429 38 999 France 35 724 30 672 28 449 32 272 127 117 34 286 33 084 comptes courants 16 983 14 531 12 831 14 811 59 156 17 340 18 286 CSL et autres 13 350 11 216 11 387 11 173 47 126 10 482 8 928 Assurance Vie et OPCVM 1 207 1 689 1 682 2 925 7 503 2 642 2 984 comptes titres 4 184 3 236 2 549 3 363 13 332 3 822 2 886 Royaume-Uni 5 682 3 044 2 338 2 284 13 348 1 033 427 Allemagne 1 368 1 009 1 354 1 835 5 566 2 749 1 788 Espagne 2 535 2 352 2 443 2 290 9 620 3 361 3 700 Stocks de comptes T1-12 T2-12 T3-12 T4-12 2012 T1-13 T2-13 Groupe 987 135 998 704 1 015 319 1 040 801 1 040 801 1 068 900 1 096 641 France 658 559 683 590 706 086 729 597 729 597 754 824 780 749 comptes courants 232 172 244 716 255 449 268 167 268 167 283 416 299 586 CSL et autres 150 376 160 232 170 077 179 368 179 368 187 751 194 763 Assurance Vie et OPCVM 125 207 126 269 127 286 127 915 127 915 129 699 131 762 comptes titres 150 804 152 373 153 274 154 147 154 147 153 958 154 638 Royaume-Uni 227 658 212 729 204 612 203 681 203 681 202 281 200 099 Allemagne 41 532 40 999 41 258 42 257 42 257 44 270 45 254 Espagne 59 386 61 386 63 363 65 266 65 266 67 525 70 539 Encours en M€ T1-12 T2-12 T3-12 T4-12 2012 T1-13 T2-13 Dépôts bilanciels 4 011 4 152 4 310 4 274 4 274 4 353 4 580 comptes titres 1 462 1 490 1 602 1 530 1 530 1 478 1 557 comptes courants 651 718 722 746 746 751 810 CSL et autres 1 899 1 944 1 986 1 998 1 998 2 124 2 213 OPCVM 1 364 1 316 1 400 1 413 1 413 1 526 1 464 Assurance Vie 2 479 2 472 2 542 2 572 2 572 2 672 2 712 Titres vifs 7 878 7 472 8 041 8 170 8 170 8 430 8 317 Total AUA 15 732 15 411 16 293 16 430 16 430 16 980 17 073

Décomposition du PNB France par activité

en M€ T1-12 T2-12 T3-12 T4-12 2012 T1-13 T2-13 Total PNB France 42,6 36,8 38,5 40,6 158,5 44,2 38,9 Banque 24,4 22,6 25,8 27,3 100,0 29,1 24,5 Courtage 15,7 11,6 10,8 10,3 48,4 13,0 11,3 Portail Internet 2,4 2,7 1,9 3,0 10,0 2,1 3,1

Bilan au 30 juin 2013*

en M€ ACTIF PASSIF 31/03/2013 30/06/2013 31/03/2013 30/06/2013 Prêts et créances sur la clientèle 2 135 2 254 Dettes envers la clientèle 3 851 4 080 Prêts et créances sur établissements de crédit (incluant Caisse, banques centrales) 1 461 1 524 Dettes envers les établissements de crédit, dettes financières 115 158 Autres actifs 1 091 1 186 Autres passifs 195 200 Immobilisations et écart d'acquisition 264 266 Capitaux propres 790 792 Total actif 4 951 5 230 Total passif 4 951 5 230

* Les informations financières ont été soumises à la revue des Commissaires aux Comptes qui émettront un rapport sur l'information financière semestrielle au 30 juin 2013. Etats financiers examinés par le Conseil d'Administration du 30 juillet 2013.

Fonds propres prudentiels, encours pondérés et ratios de solvabilité Bâle 2

en M€ 31/03/2013 30/06/2013 Capitaux propres consolidés, part du groupe 643,8 644,6 Minoritaires 26,8 27,1 Incorporels, Goodwills (239,2) (241,1) Ajustements complémentaires - AFS (34,7) (28,6) Total Fonds propres de base 396,8 402,0 TSDI 120,0 120,0 Total Fonds propres totaux 516,8 522,0 Encours pondérés au titre du risque de crédit 933,0 969,7 Encours pondérés au titre du risque de marché 0,0 0,0 Encours pondérés au titre du risque opérationnel 124,0 124,0 Total RWA 1 057,0 1 093,7 Tier 1 37,5 % 36,8 % Ratio de solvabilité global 48,9 % 47,7 %

A propos de Boursorama

Boursorama, filiale du groupe Société Générale, est un acteur majeur de la banque en ligne en Europe avec plus de 640 000 clients, 1 040 801 comptes en direct et 16,4 milliards d'euros d'actifs administrés à fin 2012.

En France, Boursorama est la banque en ligne de référence : plus de 425 000 clients, à fin 2012, font confiance à son offre bancaire innovante, simple, pas chère et sûre. Son portail, www.boursorama.com, est classé n°1 des sites nationaux d'information financière et économique en ligne.

Le groupe Boursorama est actif au Royaume Uni et en Espagne dans la banque en ligne, sous les marques respectives SelfTrade et Self Bank; en Allemagne, Boursorama est un acteur majeur dans l'activité de courtage et de la diffusion d'informations économiques et financières au travers de sa marque OnVista.

Le groupe Boursorama est coté sur le marché NYSE Euronext Paris – compartiment B – ISIN : FR0000075228 (BRS) – Reuters : FMTX.LN – Bloomberg BRS FP.

Retrouvez l'ensemble de l'actualité de Boursorama sur le site Internet : www.groupe.boursorama.fr

Presse :
Boursorama
Relations Presse et Investisseurs, 01 46 09 58 10
[e-mail]
ou
Publicis Consultants
Stéphanie Tabouis, 06 03 84 05 03
Relations presse
[e-mail]

Business Wire