Boursorama : Résultats annuels 2013

Boursorama leader de la banque en ligne en France

Impact des dépréciations exceptionnelles

PNB 2013 : 207,8 millions d'euros, +3 %

RBE 2013 : 50,4 millions d'euros, -24 %

RNPG 2013 : -36,0 millions d'euros

RNPG 2013 hors exceptionnels : 29,7 millions d'euros

Regulatory News:

Boursorama (Paris:BRS) leader de la banque en ligne en France

Rebond du courtage en ligne et gains de parts de marché pour le groupe Boursorama

boursorama.com premier site d'information économique et financière

Impact des dépréciations exceptionnelles enregistrées au Royaume-Uni et en Allemagne (-65,7 millions d'euros)

Situation difficile au Royaume-Uni (RNPG 2013 hors exceptionnels : -11 millions d'euros), bonnes performances opérationnelles en Allemagne et en Espagne

Perspectives 2014

En France : poursuite des investissements pour rester leader dans un marché en développement
- 600 000 clients à fin 2014
- Poursuite de la croissance des crédits et dépôts
- Une relation client toujours innovante et ciblage de nouvelles clientèles

A l'international
- Selftrade (Royaume-Uni) : pas d'amélioration du RNPG hors exceptionnels envisagée en 2014
- OnVista (Allemagne) : poursuite du développement du fonds de commerce impulsé en 2013
- Self Bank (Espagne) : développement de l'activité bancaire

En M€ T4 2012 T4 2013

Δ
T4-13/

T4-12

2012 2013

Δ
2013/

2012

Produit net bancaire 50,8 53,9 +6 % 201,5 207,8 +3 % Total charges d'exploitation (30,9) (39,9) +29 % (134,8) (157,3) +17 % Résultat brut d'exploitation 19,9 14,0 -30 % 66,6 50,4 -24 % Coût net du risque (1,0) (0,9) -14 % (2,0) (2,2) +14 % Résultat courant avant impôts 18,4 12,1 -34 % 64,0 (5,8) ns Résultat net part du Groupe 11,6 3,8 -67 % 40,4 (36,0) ns

«En 2013, Boursorama s'affirme comme le leader de la banque en ligne en France avec une croissance des ouvertures de comptes courants de 49 %. Le mode relationnel unique proposé par Boursorama, couplé à une promesse client claire et tenue, ont permis d'atteindre un niveau de recommandation client record à 92 %. Le RNPG du groupe s'établit cependant à -36,0 millions d'euros en 2013 en raison des dépréciations exceptionnelles enregistrées au troisième trimestre au Royaume-Uni et en Allemagne. L'objectif pour 2014 est de poursuivre la croissance et d'atteindre 600 000 clients en France.» a commenté Marie Cheval, PDG de Boursorama.

Sauf indication contraire, les comparaisons sont établies d'une année sur l'autre par rapport aux données publiées.

Un Produit Net Bancaire en croissance de 3 % pour le groupe en 2013

L'année 2013 a été marquée par un contexte macro-économique difficile et des indicateurs économiques peu porteurs pour l'activité bancaire du groupe : croissance limitée voire négative en zone euro, taux OAT 10 ans et Euribor 3 mois à des niveaux toujours bas, baisse du taux du Livret A plus faible que celle des indices de référence.

Sur les marchés boursiers en revanche la conjoncture s'est révélée plus favorable avec une forte progression des indices (CAC 40 +18 %, SBF 120 +19 %, DAX +25 %, FTSE 100 +14 %, IBEX 35 +21 %) et ce, plus particulièrement au cours du deuxième semestre. Les volumes traités sur les différentes places européennes restent toutefois faibles (Euronext Paris -9 %, Deutsche Börse -21 %, LSE -6 %).

Dans ce contexte, le groupe Boursorama enregistre un Produit Net Bancaire (PNB) en croissance de +3 % à 207,8 millions d'euros pour 2013, porté par la croissance de l'activité courtage dans les différentes implantations du groupe et de l'activité bancaire en France. Les charges d'exploitation sont en augmentation de +17 % sur l'année en raison d'investissements en France (effectifs, IT, marketing) pour accompagner la croissance du fonds de commerce et au Royaume-Uni pour assurer la remise à niveau des processus opérationnels. En conséquence, le Résultat Brut d'Exploitation (RBE) s'établit à 50,4 millions d'euros soit une baisse de -24 % sur l'année, en ligne avec la guidance énoncée au premier trimestre.

Le coût du risque du groupe est faible : 2,2 millions d'euros. Les dépréciations exceptionnelles enregistrées en 2013 s'élèvent à 65,7 millions d'euros et impactent le Résultat Net Part du Groupe (RNPG) qui s'établit à -36,0 millions d'euros.

Hors ces dépréciations exceptionnelles, le RNPG sous-jacent de l'année 2013 s'élève à 29,7 millions d'euros, à comparer à 40,4 millions d'euros en 2012. La baisse du RNPG 2013 est principalement imputable aux mauvais résultats de la filiale anglaise. En effet, en France, Boursorama fait croître son fonds de commerce de façon significative au prix d'une baisse limitée du RNPG (37,0 millions d'euros en 2013 contre 42,5 millions d'euros en 2012). Celui-ci est compensé par les bonnes performances en Allemagne1 et en Espagne2. Le ratio core Tier One s'élève à 31,0 %.

Pour le quatrième trimestre 2013, le groupe enregistre un PNB en progression (+6 %) à 53,9 millions d'euros, des charges d'exploitations en augmentation de 29 % à 39,9 millions d'euros pour un RBE en baisse de 30 % à 14,0 millions d'euros et un RNPG à 3,8 millions d'euros (-67 %). La forte baisse du résultat du quatrième trimestre s'explique par une hausse des charges d'exploitation en France et au Royaume-Uni (voir plus bas), et une augmentation significative de la charge d'impôt sur les sociétés en France3.

1 Hors dépréciation de goodwill (RNPG de +2,1 millions d'euros contre -3,0 millions d'euros).
2 RNPG de 1,6 millions d'euros en 2013 contre 0,1 en 2012.
3 Hausse de la charge d'impôt sur les sociétés en France en raison de la croissance du chiffre d'affaires (le chiffre d'affaires d'une banque s'obtient en retraitant le PNB des charges d'intérêt et des charges de courtage), faisant dépasser le seuil des 250 millions d'euros. Boursorama est en effet soumis pour la première année complète à la surtaxe d'impôts sur les sociétés, celle-ci étant de surcroit passée de 5,0 % à 10,7 % en novembre 2013.

France

En M€ T4 2012 T4 2013

Δ
T4-13/

T4-12

2012 2013

Δ
2013/

2012

Produit net bancaire 40,6 42,2 +4 % 158,5 164,6 +4 % Total charges d'exploitation (19,8) (24,6) +24 % (91,6) (101,7) +11 % Résultat brut d'exploitation 20,8 17,6 -15 % 66,9 62,9 -6 % Coût net du risque (1,0) (0,7) -28 % (1,9) (2,0) +6 % Résultat courant avant impôts 19,2 16,7 -13 % 64,3 60,7 -6 % Résultat net part du Groupe 13,3 9,3 -31 % 42,5 37,0 -13 %

En 2013, le PNB France est en croissance de +4 % et s'établit à 164,6 millions d'euros. L'activité bancaire représente près des deux tiers des revenus en France.

• PNB banque : 103,3 millions d'euros (+3 %), soit 63 % du PNB France ;

PNB courtage : 51,1 millions d'euros (+6 %), soit 31 % du PNB France ;

Revenus de l'activité portail Internet : 10,2 million d'euros (+2 %), soit 6 % du PNB France.

Les investissements de croissance consentis pour le développement du fonds de commerce entraînent une progression soutenue des charges d'exploitation (charges de personnel, développement IT, marketing) : +11 % à 101,7 millions d'euros. Boursorama enregistre en conséquence un RBE en repli de -6 % à 62,9 millions d'euros et un RNPG à 37,0 millions d'euros (-13 %).

Pour le quatrième trimestre, le PNB France est en progression de +4 % à 42,2 millions d'euros. Les charges d'exploitation sont en augmentation de +24 % à 24,6 millions d'euros (dont une charge de remise en état des locaux actuels comptabilisée en vue de la résiliation du bail fin 2015). Le RBE est donc en retrait de -15 % à 17,6 millions d'euros et le RNPG de -31 % à 9,3 millions d'euros (effet impôt sur les sociétés expliquant la baisse du RNPG).

Activité bancaire

• Forte accélération de la conquête client en 2013

Avec un nombre record d'ouverture de comptes courants de 87 978, (+49 %), 43 949 nouveaux comptes d'épargne et grâce au succès de l'offre à destination des enfants des clients, Boursorama Banque compte 505 963 clients à fin 2013.

La progression de la base de clientèle (+19 %) s'est accompagnée d'une augmentation des dépôts clients de +16 % à 4,0 milliards d'euros. Les dépôts sur comptes courants augmentent de +27 % à 940 millions d'euros, les dépôts sur comptes d'épargne bancaire augmentent de +13 % à 2,2 milliards d'euros, soutenus par les dépôts sur Livret A et LDD en croissance de +25 %. Les dépôts sur comptes titres s'établissent à 838 millions d'euros, +14 %.

La satisfaction client au cœur d'un modèle relationnel unique sur le marché

La satisfaction des clients est au cœur du modèle Boursorama et s'appuie sur une promesse claire et tenue : la banque la moins chère, une offre de produits complète et performante et un modèle relationnel unique. Avec moins de 13€ de frais bancaires payés en moyenne par an et par compte courant, Boursorama est largement en deçà du montant moyen constaté au niveau national (187€4). Boursorama a d'ailleurs été classée comme la « Banque la moins chère en 2014 » par le Monde Argent en février 2014 et l'association UFC Que Choisir5.

Par ailleurs, Boursorama propose à ses clients une gamme de produits et services simple, complète et performante, qui s'adresse à des clients qui apprécient l'autonomie et la disponibilité de leur banque.

Enfin, Boursorama offre un mode relationnel unique sur le marché bancaire français : tous les services et produits du site sont accessibles sur Smartphones et tablettes. L'entrée en relation est de plus en plus dématérialisée, par exemple 75 % des demandes de prêt personnel ont été réalisées 100 % en ligne.

En conséquence, la satisfaction des clients de Boursorama a progressé en 2013 : taux de recommandation clients à 92 %6. Le Boston Consulting Group a par ailleurs positionné Boursorama comme la 1ère banque en France la plus recommandée par le bouche à oreille7 et la 2ème au niveau mondial.

L'accroissement du fonds de commerce résulte également de la notoriété dont bénéficie Boursorama, désormais citée en 8ème position parmi les banques françaises8.

4 Source : étude menée en 2013 auprès de 157 établissements financiers par le comparateur Panorabanques.
5 Source : Le Monde Argent & Placements – Février 2014 sur les profils « employé », « cadre » et « cadre supérieur » ; UFC Que Choisir : étude réalisée auprès de 129 banques françaises sur les 8 produits les plus courants.
6 Selon l'enquête Opinion Way, 92 % en novembre 2013 vs 90 % en décembre 2012.
7 Etude menée en 2013 auprès de 32 000 personnes en Europe et aux USA.
8 En notoriété assistée, source : Smart Test AEGIS MEDIA, septembre 2013.

Une banque qui s'adresse à tous

Le modèle de banque en ligne est adopté par une clientèle de plus en plus large :

Rajeunissement de la clientèle : 59 % des nouveaux clients ont entre 18 et 39 ans (57 % en 2011),
l'âge moyen diminue à 34 ans (38 ans en 2011) ;

La banque en ligne séduit également les seniors : 20 % des clients ont
plus de 60 ans ;

Féminisation de la clientèle : 42 % des nouveaux clients sont des femmes (40 % en 2011) ;

Pénétration en régions : 57 % des nouveaux clients habitent en province ;

Un équipement produit diversifié : 5 % des clients ont souscrit un crédit immobilier chez
Boursorama Banque.

Forte accélération de la production de crédit

Dans la continuité de la stratégie mise en œuvre depuis début 2012, Boursorama a enregistré en 2013 une forte accélération de la production de crédits immobiliers : +76 % à 832 millions d'euros. Le montant moyen des crédits octroyés s'élève à 180 770€ sur une durée moyenne de 14 ans. Ce sont ainsi plus de 4 600 clients qui ont souscrit un crédit immobilier en 2013.

Le succès de l'offre de crédit immobilier de Boursorama réside principalement dans le processus de souscription : simple, rapide et intégralement en ligne, il permet aux clients de réaliser leur demande à tout moment, 24h sur 24, 7 jours sur 7, et d'avoir une réponse de principe immédiate. Au total, les encours de crédits immobiliers sont en augmentation de +29 % à 2,3 milliards d'euros.

Avec près de 2 500 crédits octroyés en 2013, l'Avance sur Titres et le Prêt Personnel complètent l'offre de crédits proposée par Boursorama Banque.

Très bonne performance en Assurance Vie

La forte progression du niveau de collecte nette à 226 millions d'euros, +136 %, démontre l'attractivité de l'offre d'Assurance Vie de Boursorama. Les encours totaux augmentent de +11 % à 2,9 milliards d'euros et le rapport UC/Euros progresse à 25 %.

Les fonds en euros « Euro Exclusif » et « Eurossima », accessibles tous deux sans contrainte d'investissement, affichent de très bonnes performances avec respectivement 3,65 % nets et 3,35 % nets en 2013. L'offre en Gestion Pilotée réalise également une performance très attractive puisque le mandat défensif atteint 6,71 % de rendement nets en 2013.

Les encours OPCVM progressent de +5 % à 822 millions d'euros avec toujours une surpondération en fonds non monétaires (90 % des encours).

Rebond du marché du courtage en ligne pour les particuliers

L'activité courtage en ligne a été marquée par le rattrapage du nombre d'ordres exécutés au cours du second semestre. Avec 780 380 ordres traités au quatrième trimestre 2013, le volume d'ordres enregistré affiche une progression nette de +17 % par rapport au quatrième trimestre 2012. Sur l'ensemble de l'année, le nombre d'ordres traités est stable dans un environnement de marché atone marqué par des volumes en baisse (Euronext Paris -9 %) témoignant des gains de part de marché de Boursorama.

En 2013, Boursorama a étoffé son offre de courtage : deux nouveaux émetteurs ont rejoint la plateforme alternative « Direct Emetteurs » qui permet aux investisseurs particuliers d'accéder directement aux warrants, turbos et certificats des émetteurs partenaires à des horaires élargis9 et à des tarifs bas. Le passage d'ordres a été optimisé permettant une saisie des ordres encore plus intuitive, notamment pour les usages mobiles. Enfin, Boursorama a anticipé le lancement du PEA-PME en proposant aux clients de le pré-ouvrir ; plus de 5 000 PEA-PME ont ainsi été ouverts à fin janvier 2014. Le PNB courtage progresse ainsi de +6 % pour atteindre 51,1 millions d'euros.

boursorama.com : leader des sites d'actualités économiques et financières en France

Depuis l'été 2013, les visiteurs du portail d'information boursorama.com accèdent à la même richesse d'information quel que soit le terminal utilisé : ordinateur, Smartphone ou tablette. La consultation est adaptée à la taille du terminal, ils peuvent ainsi retrouver de façon exhaustive les contenus du site en bénéficiant d'une ergonomie plus aérée et d'un design plus moderne.

L'agrégation de nouvelles sources d'information (avec notamment des vidéos), la refonte de la rubrique généraliste « Lifestyle » et le lancement des salons virtuels (plateforme d'échange et de conférence accessible en ligne) ont permis d'offrir davantage de contenus et de services aux visiteurs.

En 2013, plus de 27 millions de visites mensuelles sur le site boursorama.com ont été recensées et plus de 270 millions de pages par mois ont été consultées10 positionnant boursorama.com comme le leader des sites d'actualités économiques et financières en France. Tous secteurs confondus, boursorama.com est le 13ème site le plus consulté.

Le chiffre d'affaires du portail s'inscrit en hausse de 2 % en 2013 à 10,2 millions d'euros à comparer à une baisse de 6 % du marché des ventes directes en display11.

boursorama.com a été élu 1er diffuseur d'informations pour la troisième année consécutive par le magazine Gestion de Fortune en janvier 2014.

International : des situations très différenciées

Au Royaume-Uni, le PNB 2013 est en repli de 27 % à 15,5 millions d'euros. Les évolutions réglementaires modifiant les modalités de replacement des dépôts clients et l'environnement de taux bas ont un impact négatif direct sur la marge d'intérêt d'environ 5,0 millions d'euros. Le plan d'amélioration des processus et les dépréciations exceptionnelles comptabilisées en 2013 pour un total de 42,4 millions d'euros conduisent à une forte croissance des frais généraux : +72 % à 32,3 millions d'euros. Le RBE s'établit donc à -16,7 millions d'euros et le RNPG à -53,4 millions d'euros.

Hors éléments exceptionnels comptabilisés en 2013 (dépréciation de goodwill de -30,3 millions d'euros, d'actif incorporel de -6,4 millions d'euros et d'actif d'impôts différés de -5,8 millions d'euros), le RNPG annuel ressort à -11,0 millions d'euros.

Au quatrième trimestre, le PNB s'établit à 3,6 millions d'euros (-29 %). Les frais généraux sont en hausse de +89 % à 9,0 millions d'euros en raison de frais liés à la remise à niveau des processus opérationnels concernant la conformité de l'entreprise avec la réglementation anglaise, plus élevés qu'initialement prévus. Au total, le RNPG s'établit à -6,4 millions d'euros.

En Allemagne, l'année 2013 a été marquée par le rebond de l'activité de courtage qui se traduit par l'ouverture de plus de 9 000 nouveaux comptes de trading (+62 % vs 2012), une base de clientèle en croissance de 13 % à 51 226 clients et un nombre d'ordres exécutés en forte augmentation (+33 %) à 1 309 762. Le rebond du marché du courtage en ligne a entrainé un regain d'intérêt pour le site onvista.de qui a vu son audience progresser (830 000 visiteurs uniques en moyenne par mois au second semestre 2013, soit une augmentation de 8 % par rapport au second semestre 201212).

Par conséquent le PNB 2013 en Allemagne est en croissance de +19 % et s'établit à 17,1 millions d'euros, la baisse des charges d'exploitation (-7 % à 16,1 millions d'euros), liée au plan de restructuration mis en place un an plus tôt, permet d'enregistrer une bonne performance opérationnelle avec un RBE en croissance à 1 million d'euros. Malgré ces bons résultats, la dépréciation de goodwill de 23,3 millions d'euros opérée au troisième trimestre (liée à une revue à la baisse des perspectives de croissance à moyen terme) impacte le RNPG qui s'établit à -21,2 millions d'euros.

Au quatrième trimestre, le PNB s'établit à 4,9 millions d'euros (+39 %) et le RNPG à 0,2 million d'euros (-1,1 million d'euros au T4 2012).

En Espagne, la performance de 2013 a été excellente : croissance de 14 % du nombre de clients, de 63 % du nombre d'ordres à 383 505 et de 75 % des dépôts à 147 millions d'euros. Par conséquent, le PNB 2013 est en croissance de 44 % à 10,5 millions d'euros et le RNPG est positif à 1,6 million d'euros. Par ailleurs, Self Bank a été élue « meilleur service client » pour la troisième année consécutive13.

Au quatrième trimestre, le PNB s'établit à 3,2 millions d'euros (+89 %) et le RNPG à 0,7 million d'euros comparé à un résultat à l'équilibre au T4 2012.

9 Horaires de négociation élargis : 09h05-20h00 et Deutsche Bank et ING ont rejoint BNP Paribas, Citi, Société Générale Barclays et Commerzbank en tant qu'émetteur partenaire.
10 Source : OJD
11 Source : SRI Observatoire de l'e-pub
12 Source : AGOF
13 Prix obtenu suite à l'étude menée par l'entreprise Gesfutur XXI et les enquêtes de satisfaction en ligne menées par TNS

***

L'information financière annuelle comprend le présent communiqué et la présentation financière, disponibles sur le site du groupe http://groupe.boursorama.fr

Annexes

Tableau des éléments exceptionnels enregistrés en 2013

T1 2013 T3 2013 T4 2013 2013 Groupe (1,8) (63,4) (0,6) (65,7) Royaume-Uni (1,8)
Dépréciation d'actifs d'impôts différés (29,8)
Dépréciation de Goodwill
(6,4)
Dépréciation d'actif incorporel
(4,0)
Dépréciation d'actifs d'impôts différés (0,6)
Dépréciation de Goodwill (42,4) Allemagne - (23,3)
Dépréciation de Goodwill - (23,3)

Comptes consolidés trimestriels

Les procédures d'audit des comptes de Boursorama par les commissaires aux comptes sont actuellement en cours.

T4 2012 T4 2013 En M€ Groupe France R.U. Allemagne Espagne Groupe France R.U. Allemagne Espagne Produit net bancaire 50,8 40,6 5,0 3,6 1,7 53,9 42,2 3,6 4,9 3,2 Total charges d'exploitation (30,9) (19,8) (4,8) (4,7) (1,6) (39,9) (24,6) (9,0) (4,6) (1,6) Résultat brut d'exploitation 19,9 20,8 0,3 (1,1) 0,0 14,0 17,6 (5,4) 0,3 1,5 Coût du risque (1,0) (1,0) 0,0 0,0 0,0 (0,9) (0,7) 0,0 0,0 (0,2) Résultat courant avant impôts 18,4 19,2 0,3 (1,2) 0,0 12,1 16,7 (6,3) 0,3 1,4 Résultat net part du Groupe 11,6 13,3 (0,6) (1,1) 0,0 3,8 9,3 (6,4) 0,2 0,7

Comptes consolidés annuels

Les procédures d'audit des comptes de Boursorama par les commissaires aux comptes sont actuellement en cours.

2012 2013 En M€ Groupe France R.U. Allemagne Espagne Groupe France R.U. Allemagne Espagne Produit net bancaire 201,5 158,5 21,3 14,4 7,2 207,8 164,6 15,5 17,1 10,5 Total charges d'exploitation (134,8) (91,6) (18,8) (17,4) (7,1) (157,3) (101,7) (32,3) (16,1) (7,2) Résultat brut d'exploitation 66,6 66,9 2,5 (3,0) 0,1 50,4 62,9 (16,7) 1,0 3,3 Coût du risque (2,0) (1,9) 0,0 0,0 0,0 (2,2) (2,0) 0,0 0,0 (0,2) Résultat courant avant impôts 64,0 64,3 2,5 (3,0) 0,1 (5,8) 60,7 (47,4) (22,2) 3,1 Résultat net part du Groupe 40,4 42,5 0,8 (3,0) 0,1 (36,0) 37,0 (53,4) (21,2) 1,6

Décomposition du PNB France par activité

en M€

T1-12 T2-12 T3-12 T4-12 2012

%

T1-13 T2-13 T3-13 T4-13 2013

%

Total PNB France 42,6 36,8 38,5 40,6 158,5

100 %

44,2 38,9 39,3 42,2 164,6

100 %

Banque 24,4 22,6 25,8 27,3 100,0

63 %

29,1 24,5 24,1 25,6 103,3

63 %

Courtage 15,7 11,6 10,8 10,3 48,4

31 %

13,0 11,3 13,1 13,7 51,1

31 %

Portail Internet 2,4 2,7 1,9 3,0 10,0

6 %

2,1 3,1 2,1 2,9 10,2

6 %

Indicateurs d'activité

Nombre d'ordres exécutés T1-12 T2-12 T3-12 T4-12 2012 T1-13 T2-13 T3-13 T4-13 2013 Groupe 1 548 513 1 213 216 1 173 713 1 137 532 5 072 974 1 417 097 1 325 166 1 374 990 1 438 502 5 555 755 France 945 468 701 323 687 535 665 870 3 000 196 804 185 683 555 728 380 780 380 2 996 500 Royaume-Uni 255 189 216 731 189 207 192 114 853 241 237 244 221 752 205 802 201 190 865 988 Allemagne 288 267 236 523 232 892 226 680 984 362 294 900 335 322 340 580 338 960 1 309 762 Espagne 59 589 58 639 64 079 52 868 235 175 80 768 84 537 100 228 117 972 383 505

Ouvertures de nouveaux comptes T1-12 T2-12 T3-12 T4-12 2012 T1-13 T2-13 T3-13 T4-13 2013 Groupe 45 309 37 077 34 584 38 681 155 651 41 429 38 999 41 988 60 366 182 782 France 35 724 30 672 28 449 32 272 127 117 34 286 33 084 36 421 53 776 157 567 comptes courants 16 983 14 531 12 831 14 811 59 156 17 340 18 286 21 064 31 288 87 978 CSL et autres 13 350 11 216 11 387 11 173 47 126 10 482 8 928 9 181 15 358 43 949 Assurance Vie et OPCVM 1 207 1 689 1 682 2 925 7 503 2 642 2 984 2 532 2 960 11 118 comptes titres 4 184 3 236 2 549 3 363 13 332 3 822 2 886 3 644 4 170 14 522 Royaume-Uni 5 682 3 044 2 338 2 284 13 348 1 033 427 359 412 2 231 Allemagne 1 368 1 009 1 354 1 835 5 566 2 749 1 788 2 433 2 052 9 022 Espagne 2 535 2 352 2 443 2 290 9 620 3 361 3 700 2 775 4 126 13 962

Stocks de comptes T1-12 T2-12 T3-12 T4-12 2012 T1-13 T2-13 T3-13 T4-13 2013 Groupe 987 135 998 704 1 015 319 1 040 801 1 040 801 1 068 900 1 096 641 1 128 498 1 179 110 1 179 110 France 658 559 683 590 706 086 729 597 729 597 754 824 780 749 810 014 857 254 857 254 comptes courants 232 172 244 716 255 449 268 167 268 167 283 416 299 586 318 352 347 585 347 585 CSL et autres 150 376 160 232 170 077 179 368 179 368 187 751 194 763 201 936 215 503 215 503 Assurance Vie et OPCVM 125 207 126 269 127 286 127 915 127 915 129 699 131 762 133 304 135 373 135 373 comptes titres 150 804 152 373 153 274 154 147 154 147 153 958 154 638 156 422 158 793 158 793 Royaume-Uni 227 658 212 729 204 612 203 681 203 681 202 281 200 099 198 600 197 223 197 223 Allemagne 41 532 40 999 41 258 42 257 42 257 44 270 45 254 47 120 48 600 48 600 Espagne 59 386 61 386 63 363 65 266 65 266 67 525 70 539 72 764 76 033 76 033

Encours en M€ T1-12 T2-12 T3-12 T4-12 2012 T1-13 T2-13 T3-13 T4-13 2013 Dépôts bilanciels 4 011 4 152 4 310 4 274 4 274 4 353 4 580 4 869 4 940 4 940 comptes titres 1 462 1 490 1 602 1 530 1 530 1 478 1 557 1 766 1 712 1 712 comptes courants 651 718 722 746 746 751 810 861 945 945 CSL et autres 1 899 1 944 1 986 1 998 1 998 2 124 2 213 2 242 2 283 2 283 OPCVM 1 364 1 316 1 400 1 413 1 413 1 526 1 464 1 551 1 632 1 632 Assurance Vie 2 479 2 472 2 542 2 572 2 572 2 672 2 712 2 803 2 863 2 863 Titres vifs 7 878 7 472 8 041 8 170 8 170 8 430 8 317 8 777 9 144 9 144 Total AUA 15 732 15 411 16 293 16 430 16 430 16 980 17 073 18 001 18 579 18 579

Bilan au 31 décembre 2013

en M€

ACTIF PASSIF 31/12/2012 31/12/2013 31/12/2012 31/12/2013 Prêts et créances sur la clientèle 2 040 2 611 Dettes envers la clientèle 3 800 4 484 Prêts et créances sur établissements de crédit (incluant Caisse, banques centrales) 1 401 1 480 Dettes envers les établissements de crédit, dettes financières 77 235 Autres actifs 1 133 1 350 Autres passifs 185 217 Immobilisations et écart d'acquisition 264 240 Capitaux propres 776 745 Total actif 4 838 5 681 Total passif 4 838 5 681

Fonds propres prudentiels, encours pondérés et ratios de solvabilité Bâle 2

en M€ 31/12/2012 31/12/2013 Capitaux propres consolidés, part du groupe 629,4 597,2 Minoritaires 26,7 28,1 Incorporels, Goodwills (239,0) (187,1) Ajustements complémentaires - AFS (29,7) (33,4) Total Fonds propres de base 387,5 404,8 TSDI 120,0 120,0 Total Fonds propres totaux 507,5 524,8 Encours pondérés au titre du risque de crédit 830,4 1 161,2 Encours pondérés au titre du risque de marché 0,0 0,0 Encours pondérés au titre du risque opérationnel 107,0 143,8 Total RWA 937,4 1 305,0 Tier 1 41,3 % 31,0 % Ratio de solvabilité global 54,1 % 40,2 %

A propos de Boursorama

Boursorama, filiale du groupe Société Générale, est un acteur majeur de la banque en ligne en Europe avec 733 536 clients, 1 179 110 comptes en direct et 18,6 milliards d'euros d'actifs administrés à fin décembre 2013.

En France, Boursorama est la banque en ligne de référence : plus de 505 000 clients, à fin 2013, font confiance à son offre bancaire innovante, simple, pas chère et sûre. Son portail, www.boursorama.com, est classé n°1 des sites nationaux d'information financière et économique en ligne. Le groupe Boursorama est actif au Royaume Uni et en Espagne, sous les marques respectives Selftrade et Self Bank; en Allemagne, Boursorama est un acteur majeur dans l'activité de courtage et de la diffusion d'informations économiques et financières au travers de sa marque OnVista. Le groupe Boursorama est coté sur le marché NYSE Euronext Paris – compartiment B – ISIN : FR0000075228 (BRS) – Reuters : FMTX.LN – Bloomberg BRS FP.

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