Casino: Oddo à l'achat avant les résultats.

(CercleFinance.com) - Oddo réitère son opinion d'achat sur Casino et abaisse l'objectif de cours à 87 euros, contre 92 euros précédemment, anticipant des résultats annuels satisfaisants. Ils seront publiés le 18 février prochain.

Le bureau d'études table sur un résultat opérationnel courant consolidé de 2.355 millions d'euros (par rapport à un objectif de 2.350 millions d'euros), soit une progression de 17,6% en déclaré dont 8,8% en organique.

En 2014, la croissance du groupe sera encore impactée par les taux de change d'où l'ajustement à la baisse des estimations de l'analyste en terme de résultat opérationnel courant et d'objectif de cours. 'Mais la dynamique organique restera satisfaisante', prévoit-il.

Oddo table sur une croissance du résultat opérationnel courant organique de 10,8% à l'international en 2014 contre 17,2% en 2013 et sur la stabilisation du résultat opérationnel courant en France.

'Le groupe peut se désendetter via des opérations structurantes qui généreraient un milliard d'euros de cash', estime le bureau d'études.

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