Grâce à un excellent 4ème trimestre, Axway termine l’année 2012 sur une croissance totale de +3,3% (croissance organique -1,6%) avec un résultat net en progression de +15%.

Regulatory News:

Le Conseil d'Administration d'Axway Software(Paris:AXW), réuni le 19 Février sous la présidence de Pierre Pasquier, a arrêté les comptes de l'année 2012. La performance du 4ème trimestre 2012 est excellente (+10,1% de croissance organique par rapport à Q4/2011) et vient corriger la tendance des 9 premiers mois de l'année. Au final, l'exercice 2012 fait apparaître :

• Un chiffre d'affaires de 224,3 M€ en croissance totale de +3,3% (-1,6% de croissance organique)
• Un résultat opérationnel d'activité de 35,0 M€, soit une marge de 15,6% (pour 35,3 M€ et 16,3% en 2011)
• Un résultat net à 24,7 M€, soit une marge de 11,0% (pour 21,5 M€ et 9,9% en 2011).

Exercice 2012 Exercice 2011 Exercice 2010 (en M€) (% CA) (en M€) (% CA) (en M€) (% CA) Principaux éléments du compte de résultat Chiffre d'Affaires 224,3 217,2 208,4 Croissance organique -1,6% 5,7% 11,8% Résultat opérationnel d'activité 35,0 15,6% 35,3 16,3% 31,1 14,9% Résultat opérationnel courant 31,7 14,1% 33,3 15,3% 29,1 14,0% Autres produits et charges -2,9 -4,0 -3,6 Coût de l'endettement financier net et gains et pertes de change -0,1 -2,7 -2,0 Charge d'impôt -4,0 -5,2 3,0 Résultat net 24,7 11,0% 21,5 9,9% 26,6 12,8% (en €) (en €) (en €) Résultat de base par action* 1,22 1,20 1,67

*En utilisant pour 2011 le même nombre d'actions qu'en 2012, le résultat par action serait de 1,06 €, et donc aboutit à une croissance du résultat par action 2011-2012 de 15%.

Le groupe a poursuivi sa transformation industrielle tout au long de l'année 2012, tout en redressant sa situation économique au 4ème trimestre. Les faits marquants de cette année sont :

• La préparation d'une évolution majeure de son offre logicielle ;
• L'acquisition de la société Vordel ;
• Le renforcement de ses structures managériales ;
• Le maintien des investissements pour élargir son Business Model (Cloud, activité indirecte).

Commentaire sur l'activité

Par type d'activité (en M€)

Exercice 2012 M€ 2012

2011

Publié

2011 Pro forma Croissance totale Croissance organique1 Licences 71,4 77,8 84,0 -8,1% -15,0% Maintenance 98,2 85,0 88,2 15,5% 11,4% Services 54,7 54,4 55,7 0,4% -1,8% Axway 224,3 217,2 227,9 3,3% -1,6%

(1) à périmètre et taux de change constants

Le groupe a été confronté durant l'essentiel de l'année 2012 à une demande particulièrement déprimée, ce qui conduit l'activité de licences à un retrait de -15,0% concernant la croissance organique par rapport à 2011. Toutefois au 4ème trimestre, cette tendance s'est inversée et conduit à une croissance organique des licences de +14,1% par rapport au 4ème trimestre 2011.

L'activité de maintenance (plus de 98 M€ pour l'exercice 2012) est en forte croissance (+11,4%), ce qui traduit la politique volontariste du groupe visant à améliorer le taux de fidélisation de l'ensemble de ses clients et à augmenter le taux moyen effectif de maintenance.

L'activité de services est en très légère décroissance sur l'ensemble de l'exercice 2012, conséquence directe d'un repli des licences, mais a connu un rebond significatif (+2,6%) au 4ème trimestre 2012 et devrait être dynamisée par le bon niveau de licences sur ce dernier trimestre.

Par zone géographique

Exercice 2012 M€ 2012

2011

Publié

2011 Pro forma Croissance totale Croissance organique1 France 75,4 82,0 82,0 -8,0% -8,0% Reste de l'Europe 55,6 53,0 56,5 4,9% -1,6% Amériques 86,5 76,7 83,1 12,8% 4,1% Asie/Pacifique 6,8 5,5 6,1 24,2% 10,3% Axway 224,3 217,2 227,9 3,3% -1,6%

(1) à périmètre et taux de change constants

L'évolution du chiffre d'affaires d'Axway sur l'exercice 2012 traduit des réalités différenciées suivant les zones géographiques d'activité. Aux Etats Unis, le chiffre d'affaires est en croissance sur l'ensemble de l'année, et cette croissance atteint +25% au 4ème trimestre. Ceci matérialise des portefeuilles commerciaux de bonne tenue, tant au niveau quantitatif que qualitatif. En Europe, le contexte économique a été difficile pendant l'année 2012 (notamment en France), ce qui s'est traduit par une légère décroissance de l'activité du groupe sur cette région. Toutefois, au 4ème trimestre 2012, le groupe a finalisé plusieurs contrats (qui étaient suspendus depuis le début de l'année) amenant une croissance organique pour cette région de +1,4% par rapport au même trimestre de 2011. Ce rebond au 4ème trimestre 2012 a été marqué en France (+9,8% par rapport au 4ème trimestre 2011).

Situation financière

Au 31 Décembre 2012 la situation financière d'Axway est très solide avec une dette nette de 6,7 M€ et des capitaux propres de 233,9 M€.

L'acquisition de la société Vordel a été financée par utilisation partielle de la ligne de crédits bancaires, ce qui conduit à un niveau d'endettement d'Axway très raisonnable (40 M€) au 31/12/2012.

Le niveau de la marge opérationnelle d'activité, bien qu'affecté par la baisse globale des revenus de licences s'établit à 15,6% (pour 16,3% en 2011). Ceci traduit la bonne capacité de résistance du business model d'Axway, tout en maintenant les investissements pour conserver un avantage concurrentiel qui reste intact et porteur de croissance. Le résultat net, au 31 Décembre 2012, s'établit à 24,7 M€ (11,0% de marge nette) en progression par rapport à l'exercice 2011 (21,5 M€ et 9,9% de marge nette).

Evolution de l'Effectif

Au 31 Décembre 2012, l'effectif d'Axway était de 1774 collaborateurs (629 en France et 1145 hors de France) en progression de +19 collaborateurs par rapport au 31 Décembre 2011.

Par ailleurs, durant toute l'année 2012 Axway a renforcé ses équipes d'encadrement en recrutant de nouveaux managers de premier rang. Ces recrutements stratégiques constituent pour Axway un atout majeur pour la poursuite de son projet de développement.

Dividende en numéraire

Le Conseil d'administration d'Axway proposera, à la prochaine Assemblée Générale, la distribution d'un dividende de 0,35 € par action au titre de l'exercice 2012, soit le versement de 7 112 363,30 €.

Stratégie

Axway rappelle que la mise en place d'infrastructure pour la gouvernance des flux de données reste un élément clé pour donner agilité et performance aux systèmes d'information. Axway confirme la pertinence de son projet qui est de fournir une technologie de référence aux grandes entreprises et leur écosystème. Dans cette logique, la société a maintenu ses investissements visant à préparer une évolution majeure de sa ligne de produits et a concrétisé l'acquisition de la société Vordel qui lui fournit des leviers de croissance supplémentaires (Gouvernance des flux de données Cloud et mobile).

Pour atteindre son objectif de leadership, Axway déploie ses stratégies de développement suivant quelques axes structurants :

• Renforcer son positionnement de « spécialiste », en se concentrant exclusivement sur le domaine de la « gouvernance des flux de données » ;
• Faire évoluer en permanence sa plate-forme technologique pour rester, de façon durable, l'infrastructure de référence des grandes organisations ;
• Intensifier l'approche verticale (par secteurs économiques) pour renforcer l'approche commerciale des grands comptes.

Perspectives

L'année 2012 a permis au groupe de démontrer ses capacités de résistance, tout en poursuivant les investissements nécessaires à son projet moyen-terme. C'est donc une année de transformation permettant de renforcer la société dans la conduite de ce projet.

Toutefois, les conditions économiques générales restent incertaines sur ses principaux marchés géographiques (France par exemple) et sectoriels (secteur financier notamment). La demande du marché reste une composante essentielle pour la croissance de l'activité, et notamment des licences. Confiant dans la perspective à moyen-terme, le groupe doit cependant prendre en compte la saisonnalité particulière de son activité pour laquelle le 4ème trimestre joue un rôle essentiel dans la performance économique globale d'une année.

Dans ces conditions, Axway formule, pour l'année 2013, un objectif de croissance organique positive et de maintien de sa marge opérationnelle.

Ventilation du chiffre d'affaires par trimestre - Par zone géographique

1er trimestre M€ 2012 2011 Publié 2011 Pro forma Croissance totale Croissance organique1 France 15,7 17,5 17,5 -10,4% -10,4% Reste de l'Europe 12,7 11,6 11,8 9,6% 8,0% Amériques 16,3 17,0 17,4 -4,2% -6,2% Asie/Pacifique 1,2 1,2 1,3 5,7% -4,4% 46,0 47,3 48,0 -2,9% -4,3% 2ème trimestre M€ 2012 2011 Publié 2011 Pro forma Croissance totale Croissance organique1 France 16,9 22,6 22,6 -25,5% -25,5% Reste de l'Europe 12,4 11,7 12,2 5,6% 1,2% Amériques 21,7 17,0 18,6 27,6% 17,0% Asie/Pacifique 1,4 1,4 1,6 2,9% -10,1% 52,4 52,7 55,0 -0,6% -4,7% 3ème trimestre M€ 2012 2011 Publié 2011 Pro forma Croissance totale Croissance organique1 France 16,7 18,0 18,0 -7,4% -7,4% Reste de l'Europe 11,6 11,9 12,0 -2,5% -3,0% Amériques 20,8 22,4 25,1 -6,8% -16,8% Asie/Pacifique 1,6 1,3 1,5 23,1% 4,0% 50,7 53,6 56,6 -5,4% -10,3% 4ème trimestre M€ 2012 2011 Publié 2011 Pro forma Croissance totale Croissance organique1 France 26,2 23,9 23,9 9,8% 9,8% Reste de l'Europe 18,9 17,9 20,6 5,6% -8,3% Amériques 27,6 20,3 22,1 35,8% 25,0% Asie/Pacifique 2,5 1,6 1,7 57,8% 45,5% 75,2 63,7 68,3 18,1% 10,1%

(1) à périmètre et taux de change constants

Ventilation du chiffre d'affaires par trimestre - Par type d'activité (en M€)

1er Trimestre 2012 2011 Publié 2011 Pro forma Croissance Totale Croissance Organique 1 Licences 9,4 13,6 13,9 -31,0% -32,5% Maintenance 23,2 20,4 20,8 13,8% 11,8% Services 13,4 13,3 13,4 0,2% -0,1% 46,0 47,3 48,0 -2,9% -4,3% 2ème Trimestre Licences 15,2 18,3 19,1 -17,1% -20,5% Maintenance 23,9 20,3 21,4 17,8% 11,6% Services 13,3 14,1 14,4 -5,8% -7,8% 52,4 52,7 55,0 -0,6% -4,7% 3ème Trimestre 2012 2011 Publié 2011 Pro forma Croissance Totale Croissance Organique 1 Licences 12,6 19,7 21,0 -35,9% -39,9% Maintenance 24,9 20,8 22,2 19,9% 12,4% Services 13,2 13,1 13,4 0,4% -1,7% 50,7 53,6 56,6 -5,4% -10,3% 4ème Trimestre Licences 34,2 26,2 30,0 30,8% 14,1% Maintenance 26,1 23,5 23,8 11,0% 9,7% Services 14,9 14,0 14,5 6,2% 2,6% 75,2 63,7 68,3 18,1% 10,1%

(1) à périmètre et taux de change constants

Compte de Résultats Année 2012 (en milliers d'euros) Exercice 2012 Exercice 2011 Exercice 2010 Chiffres d'affaires Licences 71 435 77 762 77 948 Maintenance 98 205 85 037 78 578 Sous-total Licences et Maintenance 169 640 162 799 156 526 Services 54 680 54 445 51 895 Total chiffre d'affaires 224 320 217 244 208 421 Coûts des ventes Licences et Maintenance 20 653 19 929 22 076 Services 51 070 49 285 46 354 Total coûts des ventes 71 723 69 214 68 430 Marge brute 152 597 148 030 139 991 En % du Chiffre d'affaires 68,0% 68,1% 67,2% Charges opérationnelles Frais commerciaux 64 077 61 528 57 923 Frais de recherche et développement 32 508 32 079 32 662 Frais généraux 21 046 19 120 18 321 Total Charges opérationnelles 117 631 112 727 108 906 Résultat opérationnel d'activité 34 966 35 303 31 085 En % du Chiffre d'affaires 15,6% 16,3% 14,9% Charges liées aux stocks options (1 147) (146) - Amortissement des actifs incorporels (2 130) (1 858) (1 944) Résultat opérationnel courant 31 689 33 299 29 141 En % du Chiffre d'affaires 14,1% 15,3% 14,0% Autres produits et charges (2 940) (3 967) (3 583) Résultat opérationnel 28 750 29 332 25 558 Coût de l'endettement financier net (51) (1 633) (1 715) Autres produits et charges financiers (63) (1 034) (296) Charge d'impôt (3 976) (5 208) 3 046 Résultat net 24 660

21 457

26 596

En % du Chiffre d'affaires 11,0% 9,9% 12,8% Bilan simplifié 31/12/2012 31/12/2011 31/12/2010 (en M€) (en M€) (en M€) ACTIF Ecarts d'acquisition 196,6 169,6 165,7 Actifs incorporels affectés 31,0 19,4 20,8 Immobilisations 6,3 4,9 3,5 Autres actifs non courants 18,4 15,3 18,6 Actif non courant 252,3 209,2 208,6 Clients et comptes rattachés (net) 72,2 57,1 65,8 Autres actifs courants 17,0 13,8 11,6 Trésorerie 35,4 23,8 22,4 Actif courant 124,6 95,3 99,8 TOTAL DE L'ACTIF 376,9 304,5 308,4 PASSIF Capital 40,6 40,3 75,6 Réserves et résultats 193,3 173,1 72,5 Capitaux propres 233,9 213,4 148,1 Emprunts et dettes financières - part à + 1 an 36,9 2,0 70,2 Autres passifs non courants 16,2 14,6 17,5 Passif non courant 53,1 16,6 87,7 Emprunts et dettes financières - part à - 1 an 5,3 0,5 0,4 Autres passifs courants 84,6 74,0 72,3 Passif courant 89,9 74,5 72,7 TOTAL DU PASSIF 143,0 91,1 160,3 TOTAL DES CAPITAUX PROPRES ET DU PASSIF 376,9 304,5 308,4

Calendrier Financier

• Mercredi 20 février 2013 : Conférence de résultats annuels analystes, 14 H 30, Pavillon Kléber Paris
• Mercredi 17 Avril 2013 : Publication du chiffre d'affaires du 1er trimestre 2013

Avertissement

Le présent communiqué contient en outre des prévisions auxquelles sont associés des risques et des incertitudes concernant la croissance et la rentabilité du Groupe dans le futur. Le Groupe rappelle que les signatures des contrats de licence, qui représentent souvent des investissements pour les clients, sont plus importantes au deuxième semestre et de ce fait, peuvent provoquer des effets plus ou moins favorables sur la performance de fin d'année.

La suite des événements ou les résultats réels peuvent différer de ceux qui sont décrits dans le présent communiqué en raison d'un certain nombre de risques et d'incertitudes qui sont décrits dans le Document de référence 2011 déposé auprès de l'Autorité des marchés financiers le 27 avril 2012 sous le numéro R12-017.

La distribution du présent communiqué dans certains pays peut être soumise aux lois et règlements en vigueur. Les personnes physiquement présentes dans ces pays et dans lesquels ce communiqué de presse est diffusé, publié ou distribué devraient s'informer de telles restrictions et s'y conformer.

A propos d'Axway

Axway (NYSE Euronext : AXW.PA), leader du marché de la gouvernance des échanges de données, est un éditeur de logiciels comptant plus de 11 000 clients du secteur privé et public dans 100 pays. Depuis plus de 10 ans, Axway fournit aux grandes entreprises des solutions technologiques permettant de mieux gérer les échanges de données stratégiques circulant dans l'entreprise, avec l'extérieur entre partenaires, au sein des communautés B2B, vers le cloud et les périphériques mobiles. Nos solutions sont proposées pour une gestion sur site (on premise) ou hébergées dans le cloud, avec une gamme complète de services. Elles couvrent notamment les domaines de l'intégration B2B, de la gestion des transferts de fichiers (MFT – Managed File Transfer), de la gestion des API et des identités ainsi que de la sécurisation des emails.

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Pour plus d'informations, consultez notre site Web : www.axway.fr.

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