Groupe Eramet : Résultats 2012

 Paris, le 22 février 2013

COMMUNIQUE DE PRESSE


Résultats 2012 du groupe ERAMET

Le Conseil d'Administration d'ERAMET réuni le 21 février 2013 sous la présidence de Patrick BUFFET, a arrêté les comptes de l'exercice 2012, qui seront soumis à l'Assemblée Générale du 15 mai 2013.

(Millions d'euros)
S1 2012
S2 2012
2012
2011
Chiffre d'affaires
1 735
1 712
3 447
3 603
Résultat opérationnel courant
81
63
144
554
Résultat net part du Groupe
21
(13)
8
195
Résultat net part du Groupe (EUR/action)
0,79
(0,48)
0,31
7,42
Flux de trésorerie d'exploitation
51
166
217
591
Trésorerie nette consolidée
825
448
448
1 153

Les résultats du Groupe en 2012 ont été affectés par un environnement économique très difficile. Les pays développés ont été confrontés simultanément à des niveaux d'endettement rendus d'autant plus lourds par la crise et au ralentissement des pays émergents, au premier rang desquels la Chine. Ce contexte général a pesé sur les secteurs consommateurs d'aciers, notamment, et à des degrés variables selon les pays, la construction et l'automobile. La chute marquée des prix du nickel et la baisse des prix du minerai et des alliages de manganèse ont pesé sur les résultats du Groupe, qui ont

également été pénalisés par l'incident technique exceptionnel du 1er semestre 2012 au port d'Owendo (Gabon). Ce dernier a représenté un déficit de production de minerai de manganèse de l'ordre de quatre semaines.

Le chiffre d'affaires du Groupe s'est établi à 3 447 MEUR en 2012, en baisse de 4%.

Malgré le redressement de la production de minerai de manganèse, le résultat opérationnel courant, comme attendu, a été inférieur au 2ème semestre 2012 à celui du
1er semestre 2012, en raison principalement de la dégradation des marchés, notamment des prix du nickel. Il s'élève sur l'année à 144 MEUR.

Le résultat net part du Groupe s'est établi à 8 MEUR après versement de 28 MEUR d'impôts, qui prennent en compte les retenues à la source liées aux versements des dividendes de COMILOG et SLN.

Le Groupe a réalisé en 2012 des investissements industriels de 641 MEUR, qui traduisent principalement l'avancement des projets déjà décidés. De plus, les autres produits et charges opérationnels comprennent les dépenses d'études de certains projets de développement à hauteur de 46 MEUR, dont pour l'essentiel le projet Maboumine au Gabon.

La trésorerie nette consolidée s'est élevée à 448 MEUR fin 2012 après, notamment, le versement de 228 MEUR aux actionnaires minoritaires de la SLN et de COMILOG. De plus, le groupe ERAMET dispose d'une ligne de crédit à moyen terme de 980 MEUR.

• Un dividende proposé de 1,30 EUR/action

Le Conseil d'Administration proposera au vote de l'Assemblée Générale des Actionnaires le versement d'un dividende de 1,30 EUR par action.

• ERAMET Manganèse : un résultat opérationnel courant de 236 MEUR en 2012

Le résultat opérationnel courant d'ERAMET Manganèse a été affecté par les incidents techniques du 1er semestre 2012, qui ont représenté environ quatre semaines supplémentaires d'arrêt de production de minerai de manganèse, au-delà des deux semaines programmées, à la suite de difficultés lors du changement des installations de déchargement des wagons au port d'Owendo et un mois d'arrêt de production à l'usine norvégienne de Tyssedal (TIZIR-laitier de dioxyde de titane et fonte de haute pureté) pour réfection du four rotatif anticipée sur 2012. Sur l'année 2012, il atteint ainsi 236 MEUR.

Le marché du manganèse a bénéficié d'une progression de la production d'acier mondiale de 1,2% sur l'ensemble de l'année 2012 par rapport à 2011, un rythme de croissance toutefois sensiblement plus modéré qu'en 2011 (6%). La production chinoise a progressé de 3% en 2012.

La baisse des stocks de minerai de manganèse excédentaires accumulés dans les ports chinois jusqu'à leur pic de mai 2011 a été progressive et continue en 2012. Ces stocks ont pesé sur les prix en 2012, avant de retrouver en fin d'année, un niveau relativement bas. Les cours spot CIF Chine (source CRU) du minerai sont en baisse de 9% en moyenne en 2012 par rapport à 2011, à 4,93 USD/dmtu.

La production de minerai de manganèse et d'aggloméré de COMILOG, au Gabon a atteint un peu plus de 3 millions de tonnes sur l'année, compte-tenu de l'impact important de l'incident exceptionnel du 1er semestre 2012 à Owendo.

Le marché des alliages de manganèse est resté excédentaire en 2012, notamment en Chine en raison de capacités trop importantes tandis qu'en Europe, la demande est restée pénalisée par des niveaux de production d'acier en baisse de 4% par rapport à 2011. Les prix spot des alliages de manganèse (source CRU) ont baissé de l'ordre de 7% en moyenne en 2012 par rapport à 2011, mais avec des baisses plus importantes pour les alliages affinés d'une part et d'autre part, sur un plan géographique, en Chine.

Dans ce contexte, ERAMET Manganèse a continué à adapter son dispositif industriel en Chine : l'ancienne usine d'alliages de manganèse de Guilin avait été fermée en mai 2011 et l'usine de Guangxi a opéré à 50% de sa capacité en 2012, avant de fermer fin 2012. La nouvelle usine de Guilin, basée sur des technologies plus performantes et qui comportera une part importante d'alliages affinés dans sa production a démarré en juillet 2012. La réduction opérée sur la production d'alliages d'ERAMET Manganèse en Chine a entraîné une baisse de sa production globale de 7% à 730 000 tonnes (malgré une légère progression hors Chine) en 2012 par rapport à 2011. La part des produits affinés a augmenté à 48%.

Par ailleurs, ERAMET Manganèse a poursuivi simultanément plusieurs grands projets : le Complexe Métallurgique de Moanda, le programme d'extension de la capacité de production de COMILOG à 4 millions de tonnes, et, à travers TIZIR, la joint-venture à 50/50 avec le groupe australien Mineral Deposits Limited, le projet Grande Côte au Sénégal, pour constituer à terme un acteur significatif au plan mondial dans le domaine du zircon et du dioxyde de titane.

Toujours au Gabon, les études en cours pour la mise au point d'un procédé innovant dans le cadre du projet Maboumine (niobium, terres rares, tantale, uranium,.) se sont poursuivies ; des tests ont été réalisés sur deux pilotes au 2ème semestre 2012 (phase amont et phase aval du procédé).

• ERAMET Nickel : des niveaux de prix particulièrement bas en 2012 ont entraîné une chute du résultat opérationnel courant

Le résultat opérationnel courant d'ERAMET Nickel est en baisse en 2012 et s'est établi à
- 40 MEUR sur l'ensemble de l'année. Ceci traduit principalement la chute de 23% des cours au LME, mais aussi l'augmentation du coût du fuel en 2012 par rapport à 2011, où il avait bénéficié de couvertures favorables.

La production mondiale d'acier inoxydable est en hausse de 2% en 2012 par rapport à 2011. La baisse des prix du nickel au LME traduit non pas une baisse de la demande mais une progression de la production mondiale de nickel supérieure à celle de la demande. Cette hausse de la production vient de la montée en régime progressive des nouveaux projets et surtout de la production chinoise élevée de fontes au nickel, les « nickel pig iron ».

Compte-tenu du bas niveau des cours du nickel au 2ème semestre 2012, à 7,56 USD/lb en moyenne, une part très significative de la production mondiale de nickel était en perte sur cette période.

Les livraisons de nickel d'ERAMET Nickel ont progressé de 6% en 2012 par rapport à 2011, à près de 57 000 tonnes, grâce à la poursuite de la montée en régime de la production métallurgique à l'usine de Doniambo en Nouvelle-Calédonie.

Les progrès opérationnels réalisés dans le cadre du plan d'amélioration de la compétitivité ont permis de compenser partiellement à hauteur d'environ 1 USD/lb en 2012 par rapport à 2008 à conditions économiques équivalentes, les hausses de coûts liées aux facteurs exogènes (taux de change, coût de l'énergie, inflation, teneur, ratios de recouvrement,.).

Les démarches de progrès continu vont se poursuivre dans le but de continuer à améliorer la position compétitive d'ERAMET Nickel, tandis que la production continuera à augmenter progressivement vers un objectif de 62 000 tonnes en 2015.

Deux décisions importantes qui préparent l'avenir en Nouvelle-Calédonie ont été prises au cours des derniers mois :

• Le Conseil d'Administration de la Société Le Nickel (SLN) a validé le 4 décembre 2012, le choix du combustible de la future centrale électrique de Doniambo. La technologie du charbon pulvérisé, qui a été retenue, apportera à l'usine de Doniambo des performances économiques et environnementales en très forte amélioration. Après sélection d'un opérateur, réalisation des études d'ingénierie et obtention des autorisations administratives nécessaires en Nouvelle-Calédonie, la décision finale d'investissement sera prise en 2014.
  
• Une déclaration d'intention a été signée le 6 novembre 2012 avec le groupe VALE et la Province sud de la Nouvelle-Calédonie, en vue d'une collaboration pour l'exploration des gisements de Prony et Creek Pernod, gisements potentiellement de classe mondiale encore inexploités.

Par ailleurs, le projet Weda Bay en Indonésie est entré dans une phase de fiabilisation et de réduction des risques. ERAMET a mandaté des experts techniques externes qui ont réalisé au cours des derniers mois une revue complète du projet. Dans le cadre de ces travaux, plusieurs actions et tests complémentaires ont été décidés. Le cadre du projet a été élargi pour incorporer une phase de transformation aval, permettant de produire du nickel métal au lieu d'un produit intermédiaire. Ceci contribuera, pour un montant d'investissement supplémentaire modéré, à accroître la valeur ajoutée perçue par le projet et à développer son accès au marché. Cette décision est, de plus, cohérente avec l'objectif de maximisation de la valeur ajoutée locale visé par le Gouvernement indonésien. Enfin, des échanges ont été menés au cours des derniers mois et vont se poursuivre avec le Gouvernement indonésien afin de clarifier certains points du cadre législatif et fiscal qui s'appliqueraient à ce projet. Compte-tenu de ces divers éléments, la décision finale d'investissement concernant Weda Bay peut être attendue pour 2014.

• ERAMET Alliages : des évolutions très contrastées entre les activités ont pesé sur les résultats de l'année 2012 ; les plans d'actions engagés pour y faire face devront permettre d'atteindre les objectifs de rentabilité fixés pour 2015

Le chiffre d'affaires d'ERAMET Alliages est en hausse de 9% en 2012 par rapport à 2011. Ceci masque des évolutions très contrastées, avec la progression de 24% des ventes au secteur de l'aéronautique, tandis que les ventes au secteur de l'outillage et des aciers rapides ont baissé de 13% en moyenne, le recul de cette activité étant essentiellement concentré au 2nd semestre 2012.

Le résultat opérationnel courant s'est élevé à - 8 MEUR.

ERAMET Alliages a amélioré en 2012 sa chaine logistique et a réduit ses stocks de plus de 50 MEUR au 2ème semestre chez Aubert & Duval. De plus, des plans d'actions permettant d'atteindre les objectifs fixés pour 2015 en termes de rentabilité ont été élaborés et vont

être mis en oeuvre de façon croissante en 2013 : sélectivité des commandes, réduction des frais généraux, poursuite des gains sur le BFR,. Ils se conjugueront à la montée progressive en puissance des investissements stratégiques réalisés en 2011 et 2012 en France et en Suède, afin d'atteindre les objectifs fixés pour ERAMET Alliages en 2015 : une rentabilité avant impôts sur les capitaux employés de 15% et une marge opérationnelle courante de 10%.

• Perspectives

L'environnement économique reste globalement instable malgré quelques signaux positifs à court terme aux Etats-Unis et en Chine. Les différents marchés du Groupe connaissent des évolutions contrastées :

ERAMET Manganèse devrait bénéficier en 2013 de la progression de 20% environ attendue pour sa production de minerai de manganèse et d'aggloméré. Par ailleurs, le niveau relativement bas des stocks de minerais observé dans les ports en Chine et une certaine amélioration de la demande physique des clients se sont traduits par une augmentation progressive des prix spot CIF Chine (source CRU) du minerai sur les premiers mois de l'année 2013, permettant à ceux-ci de repasser au-dessus des 5 USD/dmtu actuellement.

Les cours du nickel sont récemment légèrement remontés par rapport aux niveaux très bas du 2ème semestre 2012, dans un marché qui devrait rester excédentaire. La montée en régime de nouveaux projets devrait se poursuivre. Le volume de production des fontes au nickel en Chine est un sujet d'incertitude et dépendra d'une part de l'évolution de leurs coûts de transformation et d'autre part des flux futurs des exportations de minerai brut vers ce pays.

De même, les perspectives de croissance des marchés pour ERAMET Alliages sont contrastées : la demande du secteur de l'aéronautique reste bien orientée tandis que les perspectives d'activité des secteurs de l'outillage et des aciers rapides se sont dégradées en fin d'année.

Patrick BUFFET, Président-Directeur Général du groupe ERAMET, a déclaré :

« La demande à moyen et long terme pour les métaux et les alliages du Groupe conserve un potentiel important de développement, notamment dans les pays émergents.

Le Groupe, par ses gisements de classe mondiale et ses technologies innovantes, est en mesure d'apporter des solutions performantes et créatrices de valeur sur toute la chaîne de transformation, du minerai au produit fini.

ERAMET va poursuivre simultanément les différents programmes de progrès opérationnels dans ses trois branches, ses investissements dans ses projets de croissance organique ainsi que les études préalables aux prises de décisions sur les projets transformants.

La construction de deux programmes importants devrait être achevée fin 2013/début 2014 : le Complexe Métallurgique de Moanda au Gabon et la nouvelle exploitation de Grande Côte au Sénégal dans le domaine des sables minéralisés.

Sans remettre en cause son projet stratégique, le groupe ERAMET continuera à procéder à une sélectivité renforcée en matière d'investissements. »

- ooOoo -

WEBCAST DE LA PRESENTATION DES RESULTATS

La présentation des résultats 2012 sera diffusée en webcast à 10 heures (heure de Paris) ce jour en français avec traduction simultanée en anglais. Pour s'inscrire cliquer sur le lien affiché sur le site internet du Groupe : www.eramet.com

A PROPOS D'ERAMET

ERAMET est un des principaux producteurs mondiaux de :

• métaux d'alliages, notamment le manganèse et le nickel, utilisés pour améliorer les propriétés des aciers,
• ainsi que d'alliages et d'aciers spéciaux à hautes performances utilisés par des industries telles que l'aéronautique, la production d'énergie et les outillages.

ERAMET étudie ou développe par ailleurs des projets importants dans de nouvelles activités à fort potentiel de croissance, telles que les sables minéralisés (dioxyde de titane et zircon), le lithium, le niobium, les terres rares ainsi que dans le recyclage.

Le Groupe emploie environ 14 000 personnes dans vingt pays. ERAMET fait partie du compartiment A d'Euronext Paris.

CONTACT

Directeur de la Communication Financière et des Etudes Economiques

Philippe Joly

Tél : [phone]

Relations Investisseurs et Analyste Etudes Economiques

David Fortin

Tél : [phone]

Pour plus d'informations : www.eramet.com

ANNEXES

Chiffre d'affaires

Chiffre d'affaires (MEUR)
T4 2012
T3 2012
T2 2012
T1 2012
2012
2011
Variation
ERAMET Manganèse
427
380
379
374
1 560
1 713

-9%

ERAMET Nickel
242
196
224
236
898
989
-9%
ERAMET Alliages
251
220
255
271
997
910
10%
Holding & éliminations
(1)
(3)
0
(4)
(8)
(9)
-
Groupe ERAMET
919
793
858
877
3 447
3 603
-4%

Productions et livraisons

En tonnes
T4 2012
T3 2012
T2 2012
T1 2012
2012
2011
Variation
Production de minerai et aggloméré de Manganèse
886 400
838 600
840 600
471 200
3 036 800
3 432 600
-12%
Production d'alliages de Manganèse
186 100
189 800
178 200
176 000
730 100
784 300
-7%
Ventes d'alliages de Manganèse
201 200
177 200
170 800
195 500
744 700
795 700
-6%
Production de Nickel*
14 184
14 578
13 465
14 220
56 447
54 360
4%
Ventes de Nickel**
15 807
12 551
14 721
13 602
56 681
53 279
6%

* Ferronickel et matte

** Produits finis

Etat du résultat global (en millions d'euros) Exercice Exercice Exercice 2012 2011 2010 Chiffre d'affaires 3 447 3 603 3 576 Autres produits 34 81 31 Coût des produits vendus (2 823) (2 674) (2 437) Frais administratifs et commerciaux (200) (174) (155) Frais de recherche et developpement (51) (47) (44) EBITDA 407 789 971 Amortissements sur actif immobilisé (245) (230) (225) Charges de dépréciation et provisions (18) (5) (7) Résultat opérationnel courant 144 554 739 Autres produits et charges opérationnels (74) (63) (19) Résultat opérationnel 70 491 720 Coût de l'endettement net 8 22 3 Autres produits et charges financiers (8) 8 (15) Quote-part dans les résultats des entreprises associées - 1 1 Impôts sur les résultats (28) (219) (255) Résultat net de la période 42 303 454 - part des participations ne donnant pas le contrôle 34 108 126 - part des propriétaires de la société mère 8 195 328 Résultat de base par action (EUR) 0,31 7,42 12,43 Résultat dilué par action (EUR) 0,31 7,39 12,40 Résultat net de la période 42 303 454 Ecarts de conversion des états financiers des filiales en monnaie étrangère 2 7 63 Variation de la réserve de réévaluation des instruments financiers de couverture 37 (51) (20) Variation de la juste valeur des actifs financiers destinés à la vente 6 (10) 3 Impôts sur les résultats (12) 21 6 Autres éléments du résultat global 33 (33) 52 - part des participations ne donnant pas le contrôle (4) 4 8 - part des propriétaires de la société mère 37 (37) 44 Résultat global total 75 270 506 - part des participations ne donnant pas le contrôle 30 112 134 - part des propriétaires de la société mère 45 158 372 

Etat de la situation financière Actif (en millions d'euros) 31/12/2012 31/12/2011 31/12/2010 Goodwills 173 210 172 Immobilisations incorporelles 717 612 521 Immobilisations corporelles 2 454 2 119 1 903 Participations dans les entreprises associées 33 23 22 Autres actifs financiers non courants 100 87 86 Impôts différés 29 25 30 Autres actifs non courants 7 5 5 Actifs non courants 3 513 3 081 2 739 Stocks 1 038 1 093 996 Clients et autres actifs courants 690 664 642 Créances d'impôt exigible 38 33 12 Instruments financiers dérivés 51 46 128 Autres actifs financiers courants 368 473 359 Trésorerie et équivalents de trésorerie 621 911 1 227 Actifs courants 2 806 3 220 3 364 Total actif 6 319 6 301 6 103 Passif (en millions d'euros) 31/12/2012 31/12/2011 31/12/2010 Capital 81 81 81 Primes 373 372 371 Réserve de réévaluation des actifs destinés à la vente 5 - 7 Réserve de réévaluation des instruments de couverture 4 (24) 10 Ecarts de conversion 32 28 24 Autres réserves 2 538 2 579 2 465 Part des propriétaires de la société mère 3 033 3 036 2 958 Part des participations ne donnant pas le contrôle 818 1 043 1 016 Capitaux propres 3 851 4 079 3 974 Engagements liés au personnel 131 129 123 Provisions 428 379 360 Impôts différés 380 406 342 Emprunts - part à plus d'un an 311 151 203 Autres passifs non courants 28 37 33 Passifs non courants 1 278 1 102 1 061 Provisions - part à moins d'un an 30 29 29 Emprunts - part à moins d'un an 230 80 88 Fournisseurs et autres passifs courants 805 833 731 Dettes d'impôt exigible 72 77 149 Instruments financiers dérivés 53 101 71 Passifs courants 1 190 1 120 1 068 Total passif 6 319 6 301 6 103

Etat des flux de trésorerie nette ou de l'endettement financier net (en millions d'euros) Exercice Exercice Exercice 2012 2011 2010 Activités opérationnelles EBITDA 407 789 971 Elimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie ou non liés à l'activité: (149) (155) (201) Marge brute d'autofinancement 258 634 770 Variation nette des actifs et passifs courants liés à l'activité (41) (43) (43) Flux de trésorerie nets provenant des activités opérationnelles 217 591 727 Opérations d'investissement Investissements industiels (641) (492) (326) Investissements financiers (19) (65) 76 Cession d'immobilisations 4 3 5 Variation des créances et dettes sur immobilisations 7 12 4 Variations de périmètre et des prêts financiers 13 17 (11) Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence - - - Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement (636) (525) (252) Opérations sur fonds propres Dividendes versés (287) (186) (152) Augmentations de capital 2 1 31 Variation du besoin net en fonds de roulement lié aux opérations sur fonds propres - (2) - Flux net de trésorerie lié aux opérations sur fonds propres (285) (187) (121) Incidence des variations de cours des devises (1) (21) (5) Diminution (augmentation) de la trésorerie ou endettement net (705) (142) 349 Trésorerie ou (endettement) net d'ouverture 1 153 1 295 946 Trésorerie ou (endettement) net de clôture 448 1 153 1 295

Information sectorielle / segments opérationnels Par secteur d'activité (en millions d'euros) Nickel Manganèse Alliages Holding et éliminations Total Exercice 2012 Chiffre d'affaires externe 893 1 557 994 3 3 447 Chiffre d'affaires intra-secteur 5 3 3 (11) - Chiffre d'affaires 898 1 560 997 (8) 3 447 Marge brute d'autofinancement 45 246 11 (44) 258 EBITDA 53 357 40 (43) 407 Résultat opérationnel courant (40) 236 (8) (44) 144 Autres produits et charges opérationnels - - - - (74) Résultat opérationnel - - - - 70 Coût de l'endettement net - - - - 8 Autres produits et charges financiers - - - - (8) Quote-part dans les résultats des sociétés mises en équivalence - - - - - Impôts sur les résultats - - - - (28) Part des participations ne donnant pas le contrôle - - - - (34) Part des propriétaires de la société mère - - - - 8 Charges sans décaissement de trésorerie (79) (105) (38) 6 (216) - amortissements (88) (111) (47) (1) (247) - provisions (14) (7) 1 11 (9) - pertes de valeur (1) (8) - - (9) Investissements industriels (incorporels et corporels) 146 399 84 12 641 Total bilan actif (courant et non courant) 2 385 2 904 1 182 (152) 6 319 Total bilan passif (courant et non courant hors capitaux propres) 991 1 282 794 (599) 2 468 Capitaux employés Exercice 2011 Chiffre d'affaires externe 983 1 709 909 2 3 603 Chiffre d'affaires intra-secteur 6 4 1 (11) - Chiffre d'affaires 989 1 713 910 (9) 3 603 Marge brute d'autofinancement 249 364 43 (22) 634 EBITDA 269 499 57 (36) 789 Résultat opérationnel courant 189 388 16 (39) 554 Autres produits et charges opérationnels - - - - (63) Résultat opérationnel - - - - 491 Coût de l'endettement net - - - - 22 Autres produits et charges financiers - - - - 8 Quote-part dans les résultats des sociétés mises en équivalence - - - - 1 Impôts sur les résultats - - - - (219) Part des participations ne donnant pas le contrôle - - - - (108) Part des propriétaires de la société mère - - - - 195 Charges sans décaissement de trésorerie (128) (154) (29) (20) (331) - amortissements (81) (105) (39) (3) (228) - provisions (12) 5 7 (1) (1) - pertes de valeur - (19) 3 - (16) Investissements industriels (incorporels et corporels) 141 245 100 6 492 Total bilan actif (courant et non courant) 2 830 2 604 1 217 (350) 6 301 Total bilan passif (courant et non courant hors capitaux propres) 982 997 826 (583) 2 222 Capitaux employés 277 348 575 15 1 214 Exercice 2010 Chiffre d'affaires externe 958 1 853 763 2 3 576 Chiffre d'affaires intra-secteur 7 5 1 (13) - Chiffre d'affaires 965 1 858 764 (11) 3 576 Marge brute d'autofinancement 229 518 56 (33) 770 EBITDA 269 656 76 (30) 971 Résultat opérationnel courant 194 548 29 (32) 739 Autres produits et charges opérationnels - - - - (19) Résultat opérationnel - - - - 720 Coût de l'endettement net - - - - 3 Autres produits et charges financiers - - - - (15) Quote-part dans les résultats des sociétés mises en équivalence - - - - 1 Impôts sur les résultats - - - - (255) Part des participations ne donnant pas le contrôle - - - - (126) Part des propriétaires de la société mère - - - - 328 Charges sans décaissement de trésorerie (82) (211) (40) 17 (316) - amortissements (78) (100) (41) (2) (221) - provisions (10) (5) (14) 12 (17) - pertes de valeur - (2) 13 - 11 Investissements industriels (incorporels et corporels) 124 130 69 3 326 Total bilan actif (courant et non courant) 2 630 3 030 1 007 (564) 6 103 Total bilan passif (courant et non courant hors capitaux propres) 842 1 043 630 (386) 2 129

Information sectorielle / segments opérationnels Par zone géographique (en millions d'euros) France Europe Amérique du Nord Asie Océanie Afrique Total Chiffre d'affaires (destination des ventes) Exercice 2012 455 1 143 686 992 29 84 3 389 Exercice 2011 337 1 261 676 1 193 30 66 3 563 Exercice 2010 324 1 274 642 1 201 32 77 3 550 Investissements industriels (incorporels et corporels) Exercice 2012 104 36 48 118 69 265 640 Exercice 2011 106 38 27 122 61 138 492 Exercice 2010 76 32 28 75 50 64 325 Total bilan actif (courant et non courant) Exercice 2012 2 512 778 363 869 904 892 6 318 Exercice 2011 2 799 823 368 783 903 624 6 300 Exercice 2010 2 952 840 400 700 846 365 6 103

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