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Heidelberg augmente sensiblement sa rentabilité après 9 mois – et confirme son objectif de résultat

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Résultat opérationnel hors postes spéciaux (EBITDA) après 9 mois en hausse, passant de 4 à 67 millions d'euros – EBIT positif à 10 millions d'euros (exercice précédent : –58 millions) Chif

Résultat opérationnel hors postes spéciaux (EBITDA) après 9 mois en hausse, passant de 4 à 67 millions d'euros – EBIT positif à 10 millions d'euros (exercice précédent : –58 millions)

Chiffre d'affaires inférieur au précédent exercice, à près de 1,7 milliard d'euros – impact négatif de l'euro fort

  • Flux de trésorerie disponible après 9 mois, y compris charges de restructuration, presque à l'équilibre à –10 millions d'euros

Cadre financier étendu avec succès à 2017/2018

Perspectives – le bénéfice net reste l'objectif prioritaire pour l'exercice financier 2013/2014

  • Après neuf mois sur l'exercice financier 2013/2014 (1er avril au 31 décembre 2013), Heidelberger Druckmaschinen AG (FWB:HDD) maintient le cap en matière de bénéfices et de rentabilité. Après trois trimestres, le résultat opérationnel enregistre une hausse significative par rapport au précédent exercice. Au troisième trimestre (du 1er octobre au 31 décembre 2013), l'EBITDA est resté au niveau du précédent exercice malgré une baisse marquée des ventes. En conséquence, l'entreprise est en bonne voie d'atteindre ses objectifs pour l'actuel exercice financier.

« Après 9 mois, Heidelberg a nettement progressé sur le plan de la rentabilité », a déclaré le PDG de Heidelberg, Gerold Linzbach. « Comme nous nous attendons à une reprise de nos ventes et à une augmentation de nos résultats au dernier trimestre, nous restons convaincus que nous atteindrons notre objectif : réaliser un bénéfice net. »

Le chiffre d'affaires du Groupe après 9 mois pour la période sous revue s'est établi à 1,685 milliard d'euros (exercice précédent : 1,905 milliard). L'effet négatif des écarts de conversion explique environ un tiers de cette baisse. Cela a également conduit à une activité d'investissement limitée dans de nouvelles machines de la part de nos clients opérant dans la région Asie/Pacifique et en Amérique du Sud, notamment au Brésil, qui ont été les régions les plus durement touchées par ces évolutions. En outre, Heidelberg a poursuivi son désengagement des domaines d'activité à faible marge. En revanche, l'Amérique du Nord – particulièrement les États-Unis – a connu une reprise de la demande.

  • Résultats en hausse comparés à la même période du précédent exercice

Après les 9 premiers mois de l'exercice financier 2013/2014, le seuil de rentabilité opérationnelle a été dépassé malgré la baisse des ventes. Sous l'effet des économies durables résultant du programme d'efficacité Focus et des mesures mises en œuvre pour accroître les contributions au résultat, tous les indicateurs de performance clés affectant les résultats ont enregistré une nouvelle amélioration par rapport à la même période du précédent exercice. Après trois trimestres, l'EBITDA hors postes spéciaux a augmenté, passant de 4 millions d'euros l'an dernier à 67 millions. Par conséquent, la marge d'EBITDA a atteint la valeur de 4%. Le résultat d'exploitation (EBIT) hors postes spéciaux après 9 mois a grimpé de –58 millions à 10 millions d'euros. C'est la première fois durant cet exercice financier qu'Heidelberg atteint un résultat EBIT cumulé positif.

Lors de la période considérée, le résultat financier après trois trimestres s'est établi à –41 millions d'euros (exercice précédent : –36 millions). L'exercice précédent comprenait un élément positif exceptionnel : des intérêts reçus sur les remboursements d'impôts. Après les 9 premiers mois de l'actuel exercice financier, le résultat avant impôts s'est amélioré, passant de –118 millions d'euros l'an passé à –32 millions d'euros. En conséquence, le résultat net cumulé sur les neuf premiers mois de l'exercice financier 2013/2014 a augmenté, passant de –94 à –40 millions d'euros.

  • À 588 millions d'euros, le carnet de commandes du Groupe Heidelberg au 31 décembre 2013 est resté stable par rapport au trimestre précédent (598 millions d'euros).

Une structure financière solide – un flux de trésorerie disponible presque à l'équilibre

Après les 9 premiers mois de l'exercice financier 2013/2014, le flux de trésorerie disponible, y compris les charges de restructuration (–57 millions d'euros) était presque à l'équilibre à environ –10 millions d'euros. Le flux de trésorerie disponible a enregistré une nette amélioration par rapport au précédent exercice (–87 millions d'euros) grâce à la hausse du résultat des activités d'exploitation, aux fonds dégagés par les actifs de l'entreprise et à la gestion du fonds de roulement net.

  • La dette financière nette a baissé en glissement annuel pour passer à 271 millions d'euros (exercice précédent : 325 millions d'euros). Malgré d'autres paiements pour le programme Focus, la dette au 31 décembre 2013 est demeurée au faible niveau établi au 31 mars 2013 (261 millions d'euros).

Cadre financier étendu avec succès à 2017/2018

Au début du mois de décembre, Heidelberg a encore amélioré sa structure financière au plan de ses échéances, en augmentant de 51 millions d'euros sa ligne de crédit syndiqué et ses emprunts obligataires. Le cadre financier se compose principalement de la ligne de crédit syndiqué, qui s'élève actuellement à 340 millions d'euros, d'un emprunt convertible de 60 millions d'euros (tous deux à échéance au milieu de l'année 2017), ainsi que d'une obligation de 355 millions d'euros qui arrive à échéance en avril 2018. Ainsi, Heidelberg a mis en place un cadre financier pertinent pour son développement et présente une structure de financement diversifiée.

« En refinançant avec succès notre ligne de crédit, nous avons encore progressé nettement dans l'optimisation de notre structure financière. Nous avons prolongé les échéances de nos piliers financiers jusqu'en 2017 et 2018 », a déclaré le DAF d'Heidelberg, Dirk Kaliebe. « Grâce à nos actifs et à la gestion de notre fonds de roulement net, la dette financière nette de l'entreprise reste à un faible niveau. À moyen terme, nous entendons réduire encore notre dette. »

Au 31 décembre 2013, le Groupe Heidelberg avait un effectif de 12 851 collaborateurs, sans compter 621 stagiaires (exercice précédent : 13 901, plus 662 stagiaires).

Perspectives – le bénéfice net reste l'objectif prioritaire pour 2013/2014

Les perspectives pour l'exercice financier 2013/2014 et l'objectif de générer un bénéfice net consolidé restent inchangés. Lors des derniers trimestres, Heidelberg a de plus en plus orienté sa stratégie vers l'amélioration de sa rentabilité. Les chiffres-clés des trois premiers trimestres de l'exercice financier 2013/2014 montrent que l'entreprise progresse bien dans cette direction. Afin d'être mieux préparé à la volatilité sur les différents marchés et aux futurs domaines d'activité, le point d'équilibre opérationnel doit être encore abaissé. Heidelberg utilise donc tous les outils disponibles pour flexibiliser le temps de travail, en plus des mesures prises dans le cadre du programme d'efficacité Focus 2012. En outre, l'entreprise œuvrera à l'amélioration continue des contributions au résultat spécifiques aux produits afin d'améliorer nettement le résultat des activités opérationnelles hors éléments spéciaux, et atteindre un chiffre annuel sensiblement supérieur à celui du précédent exercice.

Considérant l'évolution durablement défavorable des taux de change par rapport à l'euro, la réticence à investir qui en résulte sur certains marchés et le désengagement d'activités à faible marge, l'entreprise s'attend à ce que le volume des ventes pour tout l'exercice soit inférieur d'environ 10% à celui du précédent exercice. L'entreprise prévoit des dépenses extraordinaires supplémentaires en liaison avec le programme Focus lors de l'actuel exercice financier. Le résultat financier connaîtra une amélioration par rapport au chiffre du précédent exercice, dont les états financiers ont été établis conformément à la norme IAS 19 (2004). Considérant les mesures prises et la tendance positive déjà constatée lors des trois premiers trimestres, Heidelberg continue de viser un bénéfice net consolidé pour l'exercice financier 2013/2014.

Le rapport sur le troisième trimestre de l'exercice financier 2013/2014, du matériel photo ainsi que des informations complémentaires sur l'entreprise sont disponibles sur le site www.heidelberg.com.

Prochaines échéances :

La conférence de presse sur les comptes annuels de l'exercice 2013/2014 est programmée le 11 juin 2014.

Remarque importante :

Le présent communiqué de presse contient des déclarations prospectives fondées sur des hypothèses et des estimations du Directoire de Heidelberger Druckmaschinen Aktiengesellschaft. Même si le Directoire est d'avis que ces hypothèses et ces estimations sont réalistes, le développement futur et les résultats réels et peuvent différer considérablement des présentes déclarations prospectives en raison de nombreux facteurs, par exemple un changement du cadre macroéconomique, les taux de change, les taux d'intérêt et les évolutions dans l'industrie graphique. Heidelberger Druckmaschinen Aktiengesellschaft n'assume aucune responsabilité ni ne donne aucune garantie dans le cas où le développement futur et les résultats réels réalisés dans l'avenir ne correspondraient pas aux hypothèses et estimations formulées dans le présent communiqué de presse.

Le texte du communiqué issu d'une traduction ne doit d'aucune manière être considéré comme officiel. La seule version du communiqué qui fasse foi est celle du communiqué dans sa langue d'origine. La traduction devra toujours être confrontée au texte source, qui fera jurisprudence.

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