Mercialys : Activité à fin septembre 2014

Une croissance organique des loyers facturés soutenue de +2,9% surperformant l’indexation de +2,6 points

Cette dynamique permet à Mercialys de revoir à la hausse son anticipation de croissance organique hors indexation, qui devrait ressortir supérieure à +2,5% en 2014, contre une prévision initiale de +2%

Les revenus locatifs progressent de +1,5% à fin septembre

Regulatory News:

Eric Le Gentil, Président Directeur Général de Mercialys (Paris:MERY) a déclaré : « La croissance organique robuste et la nette surperformance constatée à la fois en termes de fréquentation et d’évolution du chiffre d’affaires des commerçants, matérialisent notre capacité d’innovation et d’agilité en adaptant constamment notre offre commerciale à nos clients. En matière de gouvernance, notre société vient d’être distinguée en se classant à la 3ème place du panel du 2ème palmarès de la féminisation des instances dirigeantes des entreprises du SBF 120.»

I. Evolution des revenus locatifs

La croissance organique des loyers reste forte à fin septembre et permet de réviser à la hausse la prévision annuelle de +50pb

Mercialys confirme la pertinence de son positionnement unique au sein du secteur des foncières de centres commerciaux ainsi que l’efficacité de son modèle de développement, qui se matérialisent par des performances opérationnelles supérieures à celles du marché.

En effet, à fin septembre 2014, les loyers facturés progressent de +2,9% à périmètre constant, dont un impact de l’indexation limité à 0,3 point. Mercialys conserve ainsi un niveau de croissance organique hors indexation élevé, en ligne avec la tendance constatée à fin juin 2014.

Dès lors, Mercialys revoit à la hausse son anticipation de croissance organique hors indexation pour l’année 2014, qui devrait ressortir supérieure à +2,5%, contre une prévision initiale de +2%.

Les revenus locatifs s’élèvent à 114,5 millions d’euros au 30 septembre 2014, en progression de +1,5% par rapport à fin septembre 2013.

En milliers d'euros

Cumulé à fin
septembre 2013
(publié)

Cumulé à fin
septembre 2013
(proforma)1

Cumulé à fin
septembre 2014

Var (%)

Var. à
périmètre
constant (%)

Loyers facturés 107 943 107 937 111 469 +3,3% +2,9% Droits d'entrée 4 778 4 778 2 991 Revenus locatifs 112 720 112 715 114 460 +1,5%

L’évolution des loyers facturés à fin septembre intègre :

• la croissance organique des loyers facturés : +2,9 points dont +2,6 points liés aux actions menées sur le portefeuille de baux et +0,3 point lié à l’indexation2,
• l’effet des livraisons de projets 2013 et 2014 et des acquisitions réalisées en 2014 : +7,4 points,
• l’impact des cessions d’actifs réalisées en 2013 et 2014 : -6,4 points
• d’autres effets, dont principalement la vacance stratégique liée aux programmes de restructuration en cours : -0,7 point

Les droits d’entrée et indemnités de déspécialisation perçus sur la période3 s’élèvent à 1,2 million d’euros, contre 2,0 millions d’euros à fin septembre 2013 et intègrent essentiellement des droits d’entrée liés à l’activité courante de recommercialisation.
Après prise en compte des étalements prévus par les normes IFRS, les droits d’entrée comptabilisés au 30 septembre 2014 s’établissent à 3,0 millions d’euros, contre 4,8 millions d’euros au 30 septembre 2013. L’exercice 2013 bénéficiait notamment de l’effet d’étalement des importants droits d’entrée perçus sur les trois années antérieures.

II. Des performances opérationnelles solides, impact positif et significatif de la politique de développement

Les centres commerciaux de Mercialys surperforment à nouveau le secteur

L’attractivité du modèle de proximité de Mercialys continue à se matérialiser dans la dynamique soutenue des indicateurs opérationnels des centres commerciaux au 3ème trimestre 2014 :

• En cumul à fin août 2014, le chiffre d’affaires des commerçants des centres Mercialys4 a progressé de +0,7%, contre un recul de -0.2% pour le marché des centres commerciaux (CNCC).
• La fréquentation de centres commerciaux de Mercialys a augmenté de +0,9% en cumul à fin août 2014, alors que la fréquentation globale du marché (CNCC) s’est inscrite en baisse de -0,6% sur la période.
• L’activité de commercialisation est restée soutenue avec 191 baux signés contre 167 au 30 septembre 2013. La croissance des loyers réalisée sur les renouvellements et les recommercialisations reste parmi l’une des plus élevées du secteur.

7 projets, soit 16 700 m² créés ou restructurés seront livrés au cours de ce 2ème semestre 2014, engendrant 5,6 M€ de loyers supplémentaires

Au cours de ce 2ème semestre 2014, Mercialys livrera 7 projets de créations ou de restructurations de surfaces pour un total de 16 700 m² à Nîmes (d’ores et déjà livré en septembre), Annemasse, Angers, Saint-Paul Savanna, Besançon, Clermont-Ferrand et Albertville.

Le taux de commercialisation financier moyen de ces projets est supérieur à 100%, les conditions locatives ayant été plus favorables qu’initialement anticipé sur certains sites, cette performance reflétant à la fois l’attractivité des centres et l’efficacité du processus de commercialisation de Mercialys. Ces livraisons engendreront 5,6 M€ de loyers bruts additionnels en année pleine.

Au 1er semestre 2014, Mercialys avait livré 3 projets sur 7 900 m² : un retail park à Albertville, une extension de galerie marchande à Lanester et la première phase d’une extension de galerie marchande à Aix-en-Provence.

La dynamique de développement de Mercialys en 2014 aura ainsi contribué à générer 8,1 M€ de loyers bruts en base annuelle.

III. Distribution d’un acompte sur dividende de 0,36 euro/action le 14 octobre 2014

Comme annoncé lors des résultats semestriels 2014, le Conseil d’Administration de Mercialys a décidé le versement d’un acompte sur dividende de 0,36 euro par action, qui a été mis en paiement le 14 octobre 2014.

Mercialys aura ainsi versé 1,18 euro à ses actionnaires sur l’ensemble de l’année 2014, ce qui représente un rendement sur l’ANR de liquidation du 30 juin 2014 (17,91 euros par action) de 6,6%.

IV. Gouvernance : Mercialys obtient la 3ème place (sur 120 participants) du classement de la féminisation des instances dirigeantes

Dans le cadre du 2ème palmarès de la féminisation des instances dirigeantes des entreprises du SBF 120, mis en place par le Secrétariat d’Etat aux Droits des Femmes, Mercialys a été classé à la 3ème place, avec une note de 66,55 sur 100. La Société gagne ainsi 4 places par rapport au classement réalisé en 2013.

Ce palmarès est le résultat d’un taux de féminisation global au sein de l’entreprise de près de 47%, et d’une progression de plus de 7 points sur les critères de féminisation du Conseil d’administration, qui comporte 4 femmes sur un total de 11 membres.

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Ce communiqué de presse est disponible sur le site www.mercialys.com

A propos de Mercialys

Mercialys est l’une des principales sociétés françaises exclusivement présentes dans les centres commerciaux. Au 30 juin 2014, Mercialys disposait d’un portefeuille de 2 170 baux représentant une valeur locative de 137,5 millions d’euros en base annualisée.
Elle détient des actifs pour une valeur estimée au 30 juin 2014 à 2,6 milliards d’euros droits inclus. Mercialys bénéficie du régime des sociétés d’investissements immobiliers cotées (« SIIC ») depuis le 1er novembre 2005 et est cotée sur le compartiment A d’Euronext Paris sous le symbole MERY, depuis son introduction en bourse le 12 octobre 2005. Le nombre d’actions en circulation au 30 juin 2014 est de 92 049 169 actions.

AVERTISSEMENT
Certaines déclarations figurant dans le présent communiqué de presse peuvent contenir des prévisions qui portent notamment sur des évènements futurs, des tendances, projets ou objectifs.
Ces prévisions comportent par nature des risques, identifiés ou non, et des incertitudes pouvant donner lieu à des écarts significatifs entre les résultats réels de Mercialys et ceux indiqués ou induits dans ces déclarations. Prière de se référer au document de référence de Mercialys disponible sur www.mercialys.com pour l’exercice clos au 31 décembre 2013 afin d’obtenir une description de certains facteurs, risques et incertitudes importants susceptibles d’influer sur les activités de Mercialys.
Mercialys ne s’engage en aucune façon à publier une mise à jour ou une révision de ces prévisions, ni à communiquer de nouvelles informations, de nouveaux évènements futurs ou tout autre circonstance qui pourraient remettre en question ces prévisions.

REVENUS LOCATIFS MERCIALYS (Proforma5)

EN CUMUL TRIMESTRES DISCRETS Données proforma 31/03/2011 30/06/2011 30/09/2011 31/12/2011 T1 T2 T3 T4 Loyers 36 817 75 284 113 240 152 670 36 887 38 467 37 956 39 429 Droits d'entrée 1 581 3 515 5 229 7 508 1 581 1 934 1 714 2 279 Revenus locatifs 38 398 78 799 118 470 160 177 38 468 40 401 39 671 41 708 Données proforma 31/03/2012 30/06/2012 30/09/2012 31/12/2012 T1 T2 T3 T4 Loyers 38 378 76 554 114 100 151 866 38 378 38 176 37 546 37 766 Droits d'entrée 1 860 3 793 5 793 7 816 1 860 1 932 2 001 2 022 Revenus locatifs 40 238 80 347 119 894 159 682 40 238 40 109 39 547 39 788 Variation des loyers facturés 4,2% 1,7% 0,8% -0,5% 4,0% -0,8% -1,1% -4,2% Variation des revenus locatifs 4,8% 2,0% 1,2% -0,3% 4,6% -0,7% -0,3% -4,6% Données proforma 31/03/2013 30/06/2013 30/09/2013 31/12/2013 T1 T2 T3 T4 Loyers 37 764 73 187 107 937 142 951 37 764 35 423 34 750 35 013 Droits d'entrée 1 778 3 493 4 778 6 008 1 778 1 714 1 285 1 230 Revenus locatifs 39 543 76 680 112 715 148 959 39 543 37 137 36 035 36 244 Variation des loyers facturés -1,6% -4,4% -5,4% -5,9% -1,6% -7,2% -7,4% -7,3% Variation des revenus locatifs -1,7% -4,6% -6,0% -6,7% -1,7% -7,4% -8,9% -8,9% 31/03/2014 30/06/2014 30/09/2014 31/12/2014 T1 T2 T3 T4 Loyers 36 031 76 005 111 469 36 031 39 975 35 464 Droits d'entrée 1 073 2 125 2 991 1 073 1 053 866 Revenus locatifs 37 104 78 131 114 460 37 104 41 027 36 329 Variation des loyers facturés -4,6% 3,9% 3,3% -4,6% 12,8% 2,1% Variation des revenus locatifs -6,2% 1,9% 1,5% -6,2% 10,5% 0,8%

1 Mercialys a préempté la norme IFRS11 au 31 décembre 2013. Les filiales consolidées jusqu’alors en intégration proportionnelle sont consolidées par mise en équivalence depuis le 31 décembre 2013. En conséquence, les revenus locatifs de la SCI Geispolsheim comptabilisés à fin septembre 2013 en intégration proportionnelle ont été retraités de la base 2013.
2 L’indexation 2014 correspond, dans la grande majorité des baux, soit à la variation de l’indice ICC, soit à la variation de l’indice ILC comprises entre le deuxième trimestre 2012 et le deuxième trimestre 2013 (respectivement -1,74% et +0,79%).
3 Droits d’entrée perçus en trésorerie avant prise en compte des étalements prévus par les normes IFRS (étalement des droits d’entrée sur la durée ferme des baux)
4 Grands centres et principaux centres locaux de proximité Mercialys
5 Mercialys a préempté la norme IFRS11 au 31 décembre 2013. Les filiales consolidées jusqu’alors en intégration proportionnelle sont consolidées par mise en équivalence depuis le 31 décembre 2013. En conséquence, les revenus locatifs de la SCI Geispolsheim comptabilisés en 2011, 2012 et au 1er trimestre 2013 en intégration proportionnelle ont été retraités de la base 2011, 2012 et 2013.

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