ONXEO LANCE UNE AUGMENTATION DE CAPITAL AVEC MAINTIEN DU DROIT PREFERENTIEL DE SOUSCRIPTION DES ACTIONNAIRES POUR UN MONTANT MAXIMUM DE 41,6 MILLIONS D’EUROS (INCLUANT UNE CLAUSE D’EXTENSION DE 5,3 MILLIONS D’EUROS)

Ce résumé doit être lu comme une introduction au Prospectus.

Toute décision d’investir dans les titres financiers qui font l’objet de l’offre au public ou dont l’admission aux négociations sur un marché réglementé est demandée doit être fondée sur un examen exhaustif du Prospectus par l’investisseur.

Lorsqu’une action concernant l’information contenue dans le Prospectus est intentée devant un tribunal, l’investisseur plaignant peut, selon la législation nationale des États membres de l’Union Européenne ou parties à l’accord sur l’Espace Economique Européen, avoir à supporter les frais de traduction du Prospectus avant le début de la procédure judiciaire.

Les personnes qui ont présenté le résumé, y compris, le cas échéant, sa traduction, n’engagent leur responsabilité civile que si le contenu du résumé est trompeur, inexact ou contradictoire par rapport aux autres parties du Prospectus ou s’il ne fournit pas, lu en combinaison avec les autres parties du Prospectus, les informations clés permettant d’aider les investisseurs lorsqu’ils envisagent d’investir dans ces valeurs mobilières.

• Siège social : 49 boulevard du Général Martial Valin, 75015 Paris – France.
• Forme juridique : Société anonyme à conseil d’administration.
• Droit applicable : droit français.
• Pays d’origine : France.

Créée en 1997, introduite en bourse sur le marché règlementé d’Euronext à Paris (« Euronext Paris ») en 2005 et également cotée sur le NASDAQ OMX au Danemark (le « NASDAQ OMX ») depuis le 1^er août 2014, la Société est une société biopharmaceutique européenne spécialisée dans le domaine des produits orphelins en oncologie et ayant pour ambition de devenir un acteur de référence dans ce domaine, en faisant le lien entre innovation et besoin des patients.

La Société conçoit et développe jusqu’à la mise sur le marché des médicaments innovants pour le traitement du cancer et de ses pathologies associées, plus spécifiquement pour des maladies sévères ou rares à statut orphelin. Son portefeuille de produits dans ce domaine comporte plusieurs programmes à un stade avancé de leur développement clinique, chacun positionné sur une indication où existe un fort besoin médical et ayant un potentiel de vente très significatif :

[TABLEAU MANQUANT]

• Livatag®, formulation nanoparticulaire de doxorubicine, actuellement en phase III dans le traitement du carcinome hépatocellulaire (cancer primitif du foie). L’essai clinique est en cours dans 8 pays en Europe (incluant la France) ainsi qu’aux Etats-Unis et près de 35% des patients prévus ont été « randomisés » à la date du Prospectus. Le médicament a un statut de médicament orphelin en Europe et aux Etats-Unis, et un statut « Fast track » aux Etats Unis permettant d’optimiser les discussions et la durée de développement en général.
• Validive®, comprimé mucoadhésif (technologie Lauriad®) chargé avec un principe actif (clonidine) développé dans la prévention et le traitement des mucites orales sévères chez les patients traités par radiochimiothérapies pour un cancer ORL. La Société a annoncé fin octobre 2014 les résultats préliminaires positifs de l’essai international de phase II comparant l’efficacité et la tolérance de Validive® versus placebo dans la prévention de la mucite orale sévère chez des patients atteints d’un cancer ORL. Le Comité d’experts de l’essai a confirmé que ces résultats soutiennent la poursuite du plan de développement de Validive®. Sur la base des résultats positifs de la phase II, la société va préparer un essai de phase III pour évaluer l’efficacité de Validive®. Le médicament a reçu une désignation « Fast Track » par l’agence du médicament américaine (Food & Drug Administration, la « FDA »). En parallèle, le médicament a obtenu un statut de « Médicament orphelin » en Europe, par l’agence du médicament européenne (European Medicines Agency). Ces désignations permettront de faciliter les discussions et la durée du développement en général. La Société prévoit de soumettre cette nouvelle étude courant 2015. Le potentiel de ventes du produit est évalué entre 200 et 400 millions d’euros.
• Le belinostat (Beleodaq®), inhibiteur d’histone-désacétylases (HDAC) pour lequel plusieurs indications ont été testées. Le 3 juillet 2014, le Beleodaq® a ainsi reçu de la part de la FDA l’autorisation conditionnelle de mise sur le marché américain du Beleodaq® pour une première indication, le traitement du lymphome à cellules T périphérique (« PTCL »). Au titre d’un contrat de partenariat conclu entre les sociétés Topotarget et Spectrum Pharmaceuticals Inc., Beleodaq® est commercialisé aux Etats-Unis par cette dernière, depuis l’été 2014 dans cette indication. Selon Spectrum Pharmaceuticals, les ventes de Beleodaq® au troisième trimestre 2014 ont généré un chiffre d’affaires net de 2 millions de dollars. La Société discute avec Spectrum d’autres indications pertinentes à tester.

La Société a également conduit avec succès le développement de deux, Loramyc® / Oravig®, comprimé muco-adhésif de miconazole pour le traitement de la candidose oropharyngée, et Sitavig®, comprimé muco-adhésif d’acyclovir pour le traitement de l’herpès labial récurrent, jusqu’à leur enregistrement en Europe et aux Etats-Unis. Ces produits font l’objet de contrats de licence avec des partenaires commerciaux, générant des revenus pour la Société au travers de paiements d’étapes et des redevances sur les ventes, mais ne font pas l’objet de développement et ne représentent pas des actifs stratégiques pour l’entreprise.

B.4a

Principales tendances récentes ayant des répercussions sur l’émetteur et ses secteurs d’activité

Fusion avec Topotarget – Nouvelle dénomination sociale

L’Assemblée Générale mixte des actionnaires de la Société du 30 juin 2014 a notamment approuvé le principe de la fusion par voie d’absorption de Topotarget et décidé de changer la dénomination sociale de la Société initialement intitulée BioAlliance Pharma en Onxeo. L’assemblée générale extraordinaire des actionnaires de Topotarget, réunie le 27 juin 2014 a notamment approuvé le projet de traité de fusion susvisé et décidé que Topotarget serait dissoute de plein droit à compter de la réalisation définitive de la fusion.

La fusion a été réalisée le 22 juillet 2014. Sur la base du rapport d’échange de 2 actions nouvelles Onxeo pour 27 actions Topotarget existantes, la société Topotarget a été valorisée à hauteur de 83,4 millions d’euros au 30 juin 2014, date du changement de contrôle.

Les actions de la Société sont cotées sur Euronext Paris et, depuis le 1^er août 2014, sur le NASDAQ OMX.
Un descriptif de l’opération de fusion est inclus dans le document E enregistré auprès de l’Autorité des marchés financiers (l’« AMF ») le 26 mai 2014 sous le numéro d’enregistrement E. 14-0034.

Activité au cours du premier semestre 2014

Le premier semestre 2014 a été marqué par une avancée notable des programmes phares en développement Livatag® et Validive® (poursuite respectivement de l’essai de phase II et III et obtention du statut « Fast Track » de la FDA pour les deux médicaments).

La Société a également obtenu l’autorisation conditionnelle de mise sur le marché américain de Beleodaq® pour le traitement en deuxième ligne des patients atteints de PTCL. En raison de cette obtention et conformément au contrat de licence conclu entre la société Topotarget et Spectrum Pharmaceuticals, Inc. pour le développement et la commercialisation du produit en Amérique du Nord, Beleodaq® est disponible pour les patients depuis début août 2014, et promu aux Etats-Unis par ce partenaire. Environ 2 millions de dollars de ventes ont été enregistrés depuis son lancement sur le troisième trimestre 2014

Par ailleurs, la Société a signé un accord de partenariat avec Innocutis Holdings, pour la commercialisation de Sitavig® aux Etats-Unis. Le lancement effectif du produit sur ce territoire a eu lieu en août 2014.

Chiffre d’affaires pour le troisième trimestre 2014

Le 6 novembre 2014, la Société a publié son chiffre d’affaires consolidé au 30 septembre 2014.

Le chiffre d’affaires consolidé du 3ème trimestre 2014 est en augmentation significative par rapport à la même période en 2013 :

A la date du Prospectus, la Société est à la tête d’un groupe de sociétés organisé comme suit :

[TABLEAU MANQUANT]

Au 31 octobre 2014, et sur la base des informations portées à la connaissance de la Société, la répartition de l’actionnariat de la Société ressortait comme suit :

B.7

Informations financières historiques clés sélectionnées

Informations financières consolidées

Comptes annuels consolidés

Les tableaux ci-dessous sont extraits du bilan et du compte de résultat consolidés audités du Groupe BioAlliance Pharma pour les exercices clos les 31 décembre 2013, 2012 et 2011, établis conformément au référentiel de normes internationales financières (IFRS), tel qu’adopté dans l’Union européenne (sauf indication contraire).

L’attention des lecteurs est attirée sur les notes en annexe aux comptes consolidés du Groupe.

[TABLEAU MANQUANT]

Informations financières semestrielles consolidées

Les tableaux ci-dessous sont extraits du bilan et du compte de résultat consolidés du Groupe ayant fait l’objet d’une revue limitée de la part des commissaires aux comptes de la Société pour les semestres clos les 30 juin 2014 et 30 juin 2013. Ces informations financières semestrielles ont été établies conformément au référentiel de normes internationales financières (IFRS), tel qu’adopté dans l’Union européenne (sauf indication contraire).

Pour les besoins de l’arrêté des comptes semestriels au 30 juin 2014, conformément aux normes comptables internationales, il a été considéré que BioAlliance Pharma prenait le contrôle de Topotarget à la date de la dernière assemblée générale votant la fusion soit le 30 juin 2014, aucune condition suspensive autre que formelle ne subsistant après cette date. Les résultats pris en compte sur le premier semestre 2014 sont donc limités à ceux de BioAlliance Pharma. Topotarget et ses filiales sont rentrés dans le périmètre au 30 juin 2014 et n’ont d’impact que sur les postes de bilan. Un compte de résultat pro forma est présenté à la note B8 ci-dessous.

L’attention des lecteurs est attirée sur les notes en annexe aux comptes consolidés du Groupe.

[TABLEAU MANQUANT]

Informations financières annuelles pro forma

La Société n’ayant pas encore clôturé et publié de comptes annuels post-fusion, l’information financière annuelle pro-forma présentée ci-dessous, extraite du Document E, est purement illustrative et reflète la fusion entre BioAlliance Pharma et Topotarget, comme si elle était intervenue le 1er janvier 2013. Les tableaux ci-dessous ne donnent pas une indication des résultats ni de la situation financière de la société combinée qui auraient été obtenus pour la période clôturant au 31 décembre 2013 si la fusion avait été réalisée le 1er janvier 2013. De la même façon, elles ne donnent pas d’indication des résultats futurs ni de la situation financière de l’entité combinée.

• Bilan pro forma non audité au 31 décembre 2013

[TABLEAU MANQUANT]

• Compte de Résultat pro forma non audité au 31 décembre 2013

[TABLEAU MANQUANT]

Informations financières semestrielles pro forma

Ces informations financières pro forma sont présentées en application de l’instruction n°2005-11 du 13 décembre 2005, Annexe II, de l’AMF. Ces informations financières pro forma ont été établies conformément aux dispositions de l’annexe II « module d’information financière pro forma » du règlement CE n°809/2004 de la Commission Européenne, et conformément aux recommandations émises par les CESR en février 2005 concernant la préparation des informations financières pro forma visées par ce règlement n°809/2004 sur les prospectus.

L’information financière semestrielle pro forma présentée tient compte de l’entrée dans le Groupe BioAlliance Pharma du Groupe Topotarget en date du 30 juin 2014.

L’attention des lecteurs est attirée sur la note 4.2 en annexe aux comptes semestriels consolidés du Groupe au 30 juin 2014 intégrés en annexe de l’Actualisation du Document de Référence.

[TABLEAU MANQUANT]

C.1

Actions ordinaires de même catégorie que les actions existantes de la Société, à émettre au prix unitaire de 4,50 euros, prime d’émission incluse. Elles porteront jouissance courante et donneront droit, à compter de leur émission, à toutes les distributions décidées par la Société à compter de cette date. Une fois émises, les Actions Nouvelles seront admises sur la même ligne de cotation que les actions existantes.

- Code ISIN : FR0010095596.

- Mnémonique : ONXEO

- Classification sectorielle ICB : 4577 – Pharmacie

- Lieu de cotation :

• Euronext Paris
• NASDAQ OMX

C.2

C.3

Nombre d’actions émises / Valeur nominale des actions

A la date du Prospectus, le capital de la Société est composé de 31.490.644 actions, d’une valeur nominale de 0,25 euro chacune, toutes entièrement libérées.

L’émission porte sur 7.872.661 actions d’une valeur nominale de 0,25 euro, à libérer intégralement lors de la souscription, susceptible d’être portée à 9.053.560 actions en cas d’exercice intégral de la Clause d’Extension (telle que définie ci-après) et à un nombre maximum de 9.246.098 actions en cas d’exercice de la totalité des instruments financiers donnant accès au capital de la Société avant le 26 novembre 2014 et d’exercice intégral de la Clause d’Extension (les « Actions Nouvelles »).

En fonction de l’importance de la demande, le Conseil d’administration pourra décider d’augmenter le nombre initial d’Actions Nouvelles à émettre dans la limite de 15%, soit à hauteur d’un maximum de 1.180.899 Actions Nouvelles, dans le cadre de l’exercice d’une clause d’extension (la « Clause d’Extension »). La mise en œuvre de la Clause d’Extension est exclusivement destinée à satisfaire des ordres à titre réductible qui n’auraient pas pu être servis. Compte tenu des engagements de souscription (voir section E.3), la Clause d’Extension sera exercée à hauteur d’au moins 682.894 actions, portant la taille de l’opération à un montant total de l’offre d’au moins 38.499.997,50 euros (hors exercice des instruments dilutifs avant le 26 novembre 2014).

En l’état actuel de la législation française et des statuts de la Société, les principaux droits attachés aux Actions Nouvelles sont les suivants :

- droit à dividendes ;

- droit de vote ;

- droit préférentiel de souscription de titres de même catégorie ;

- droit de participation à tout excédent en cas de liquidation ;

- droit de vote double conféré aux actions détenues depuis au moins deux ans par un même actionnaire.

Avant de prendre leur décision d’investissement, les investisseurs sont invités à prendre en considération les facteurs de risques suivants :

• risques de liquidités et d’insuffisance de ressources financières à moyen terme, la poursuite des travaux de recherche exigeant d’obtenir régulièrement de nouveaux financements ;
• risques liés à la recherche et au développement des médicaments
• risque d’un effet secondaire grave lors d’un essai clinique ou de résultats négatifs d’un essai clinique pouvant affecter la croissance de la Société ;
• risque de retards importants dans le déroulement de ses essais cliniques pouvant affecter la croissance de la Société ;
• risques liés à l’externalisation de capacités de R&D et de production de la Société ;
• risques liés aux politiques de prix et de remboursement des médicaments ;
• risque lié à l’obtention tardive des prix et taux de remboursement ou à un niveau inférieur aux prévisions ;
• risque de déremboursement d’un produit commercialisé ;
• risques liés aux accords de partenariats commerciaux ;
• risques liés à la sécurité des produits commercialisés ;
• enjeux et contraintes liés à l’environnement réglementaire ;
• limites de la protection par les brevets et autres droits de propriété industrielle ;
• risques liés à la tombée dans le domaine public des brevets utilisés ou à la fin de la licence d’exploitation ou à l’apparition à terme de génériques sur les produits commercialisés ;
• risques liés à l’intégration des activités de Topotarget et de la Société, aux coûts liés à cette intégration et à la réalisation de synergies au sein du groupe fusionné ; et
• risques liés à la nécessité de conserver les dirigeants et le personnel clé à la suite de la fusion.

Les principaux facteurs de risque liés aux Actions Nouvelles figurent ci-après :

• le marché des droits préférentiels de souscription pourrait n’offrir qu’une liquidité limitée et être sujet à une grande volatilité ;
• les actionnaires qui n’exerceraient pas leurs droits préférentiels de souscription verraient leur participation dans le capital de la Société diluée ;
• en cas d’exercice de la Clause d’Extension, tout actionnaire qui n’aurait pas transmis à son intermédiaire financier d’ordre à titre réductible pourrait être en partie dilué dans cette opération ;
• le prix de marché des actions de la Société pourrait fluctuer et baisser en dessous du prix de souscription des actions émises sur exercice des droits préférentiels de souscription ;
• la volatilité et la liquidité des actions de la Société pourraient fluctuer significativement ;
• des ventes d’actions de la Société ou de droits préférentiels de souscription pourraient intervenir sur le marché, pendant la période de souscription s’agissant des droits préférentiels de souscription, ou pendant ou après la période de souscription s’agissant des actions, et pourraient avoir un impact défavorable sur le prix de marché de l’action ou la valeur des droits préférentiels de souscription ;
• en cas de baisse du prix de marché des actions de la Société, les droits préférentiels de souscription pourraient perdre de leur valeur ;
• l’émission ne fait pas l’objet d’un contrat de garantie ;
• les droits des actionnaires dans une société française peuvent différer des droits dont bénéficient les actionnaires de sociétés régies par un autre droit ;
• les droits des actionnaires de la Société sont régis par les statuts de la Société et par le droit français ; et
• les actionnaires souscrivant les Actions Nouvelles en couronnes danoises sont exposés au risque d’appréciation de la couronne danoise par rapport à l’euro pendant la période de souscription ;

• Produit brut de l’augmentation de capital : 35.426.974,50 euros, susceptible d’être porté à 40.741.020 euros en cas d’exercice intégral de la Clause d’Extension, à un maximum d’environ 41.607.441 euros en cas d’exercice de la totalité des instruments financiers donnant accès au capital de la Société et d’exercice intégral de la Clause d’Extension et à environ 26.570.227,50 euros en cas de limitation de l’offre à 75% du montant de l’augmentation de capital envisagée.
• Estimation des dépenses liées à l’augmentation de capital (rémunération des intermédiaires financiers et frais juridiques et administratifs, commissions d’engagement, rémunération due au titre du contrat de couverture de change conclu avec Nordea Bank Finland Plc) : environ 2.879.048,98 euros, susceptible d’être porté à environ 3.081.514,11 euros en cas d’exercice intégral de la Clause d’Extension et à un maximum d’environ 3.114.524,75 euros en cas d’exercice de la totalité des instruments financiers donnant accès au capital de la Société et d’exercice intégral de la Clause d’Extension.
• Produit net estimé de l’augmentation de capital : environ 32.547.925,52 euros susceptible d’être porté à environ 37.659.505,89 euros en cas d’exercice intégral de la Clause d’Extension, à un maximum d’environ 38.492.916,25 euros en cas d’exercice de la totalité des instruments financiers donnant accès au capital de la Société et d’exercice intégral de la Clause d’Extension et à environ 24.028.620,58 euros en cas de limitation de l’offre à 75% du montant de l’augmentation de capital envisagée.

Le produit de l’émission (hors montant libéré par compensation de créances) sera principalement destiné à financer l’effort de recherche et développement sur les produits-clé de la Société ainsi que ses besoins courants et, en particulier, à :

• soutenir l’expansion internationale de la phase III de Livatag® avec l’élargissement de l’étude ReLive dans de nouvelles régions afin d’augmenter le rythme de recrutement et optimiser ainsi la durée de l’étude,
• préparer l’étude de Phase III de Validive® qui fait suite à la Phase II dont les premiers résultats ont été obtenus le 30 octobre 2014,
• poursuivre les prochaines étapes du développement de Beleodaq® comprenant :

• une étude de phase I de combinaison avec le traitement standard dans l’indication PTCL en 1ère ligne de traitement, et
• la préparation de la mise en place de la phase III afin de valider l’Autorisation de Mise sur le Marché aux Etats-Unis dans cette indication et d’obtenir cette même autorisation en Europe.

Nombre d’Actions Nouvelles à émettre

7.872.661 Actions Nouvelles susceptible d’être porté à 9.053.560 Actions Nouvelles en cas d’exercice intégral de la Clause d’Extension et à un maximum de 9.246.098 actions en cas d’exercice de la totalité des instruments financiers donnant accès au capital de la Société avant le 26 novembre 2014 et d’exercice intégral de la Clause d’Extension.

Prix de souscription des Actions Nouvelles

Le prix de souscription est de 4,50 euros par action, dont 0,25 euro de valeur nominale et 4,25 euros de prime d’émission, à libérer intégralement au moment de la souscription représentant une décote faciale de 29,02 % par rapport au cours de clôture de l’action de la Société le 14 novembre 2014, soit 6,34 euros.

Pour les actionnaires détenant au Danemark des actions de la Société à travers VP Securities A/S (dépositaire central de titres financiers au Danemark) et pour les investisseurs qui acquièrent des droits de souscription sur le NASDAQ OMX, le prix de souscription sera libéré en DKK, soit, sur la base d’un taux de change de 7,4440 couronnes danoises (« DKK ») pour 1 euro au 17 novembre 2014, 33,50 DKK.

Il est précisé que la Société a conclu avec Nordea Bank Finland Plc un contrat de couverture contre toute variation éventuelle du taux de change euro/DKK entre le 17 novembre 2014 et le 16 décembre 2014 (date de règlement-livraison). Ainsi, toute évolution négative du DKK par rapport à l’euro entre le 17 novembre 2014 et le 16 décembre 2014 fera l’objet d’une couverture de change afin d’assurer que le produit brut de l’offre soit égal au montant mentionné en E1. Il est précisé à toutes fins utiles que la Société ne percevrait aucun montant en euros supérieur au produit brut de l’émission en cas d’évolution positive du DKK par rapport à l’euro sur la même période

Droit préférentiel de souscription

La souscription des Actions Nouvelles sera réservée, par préférence :

- aux porteurs d’actions existantes enregistrées comptablement sur leur compte-titres à l’issue de la journée comptable du 21 novembre 2014 ; et

- aux cessionnaires des droits préférentiels de souscription.

Les titulaires de droits préférentiels de souscription pourront souscrire :

- à titre irréductible, à raison d’une Action Nouvelle pour quatre actions existantes détenues (4 droits préférentiels de souscription permettront de souscrire 1 Action Nouvelle au prix de 4,50 euros par action) ; et

- à titre réductible le nombre d’Actions Nouvelles qu’ils désireraient en sus de celui leur revenant du chef de l’exercice de leurs droits à titre irréductible.

Les droits préférentiels de souscription seront cotés et négociables à compter du 24 novembre 2014 jusqu’au 3 décembre 2014 (inclus) sur Euronext Paris et à compter du 24 novembre 2014 jusqu’au 1er décembre 2014 (inclus) sur le NASDAQ OMX sous le code ISIN FR0012314656, étant précisé que les droits préférentiels de souscription ne pourront pas être transférés entre (i) Euroclear Bank SA/NV & Clearstream Banking (Luxembourg LLC) et (ii) VP Securities A/S pendant la période de souscription (identique pour les deux marchés, soit du 24 novembre 2014 au 3 décembre 2014).

Souscription des Actions Nouvelles sur le NASDAQ OMX

Souscription à titre irréductible

Les détenteurs d’actions existantes admises aux opérations de VP Securities A/S au 21 novembre 2014 et les investisseurs qui acquièrent des droits préférentiels de souscription sur le NASDAQ OMX (les « Investisseurs Danois ») qui désirent souscrire des Actions Nouvelles à titre irréductible (c'est-à-dire par l’exercice de droits préférentiels de souscription), doivent libérer le prix de souscription des Actions Nouvelles en DKK conformément aux règles et procédures de l’institution ou de l’intermédiaire financier dudit Investisseur Danois au plus tard le 3 décembre 2014. Toutes les Actions Nouvelles souscrites par un Investisseur Danois par exercice de droits préférentiels de souscription seront inscrites sous la forme de certificats temporaires sur le compte de l’Investisseur Danois chez VP Securities A/S sous le code ISIN temporaire FR0012327773, lesquels ne seront admis ni aux négociations ni à la cotation officielle sur le NASDAQ OMX. Une fois les Actions Nouvelles émises au titre de l’augmentation de capital, ces certificats temporaires seront convertis en Actions Nouvelles.

Souscription à titre réductible

Les Investisseurs Danois ayant souscrit des Actions Nouvelles à titre irréductible (c’est-à-dire par l’exercice de droits préférentiels de souscription) peuvent également demander à souscrire des Actions Nouvelles supplémentaires en présentant un ordre à titre réductible. Les Investisseurs Danois souhaitant placer un ordre à titre réductible devront remplir un formulaire de souscription, le signer et le présenter à leur banque dépositaire ou à leur intermédiaire financier, en temps voulu, pour que ladite banque dépositaire ou ledit intermédiaire financier puisse soumettre l’ordre à Nordea Bank Danmark A/S avant l’expiration de la période de souscription, soit le 3 décembre 2014. Le formulaire de souscription sera disponible sur le site internet de la Société (www.onxeo.com). Le formulaire de souscription devra être reçu par Nordea Bank Danmark A/S, Corporate Actions au plus tard à 17h00 le 3 décembre 2014 et, de ce fait, être soumis dument complété à la banque dépositaire ou l’intermédiaire financier de l’Investisseur Danois en amont de cette date. Un seul formulaire de souscription est autorisé par investisseur.

Valeur théorique du droit préférentiel de souscription

0,37 euros (sur la base du cours de clôture de l’action le 14 novembre 2014, soit 6,34 euros). Le prix de souscription des Actions Nouvelles fait apparaitre une décote de 24,65 % par rapport à la valeur théorique de l’action ex-droit.

Intention de souscription des principaux actionnaires de la Société

La société Financière de la Montagne (qui détient 8,92 % du capital et des droits de vote de la Société) s’est engagée de façon irrévocable (i) à exercer à titre irréductible l’intégralité de ses 2.807.570 droits préférentiels de souscription pour un montant total, prime d’émission incluse, de 3.158.514 euros et (ii) à placer un ordre de souscription à titre réductible pour un montant total, prime d’émission incluse, de 10.341.486 euros (voir ci-après). La libération du prix de souscription des Actions Nouvelles souscrites à titre irréductible et réductible sera effectuée par voie de compensation avec la créance liée à la convention d’avance en compte courant d’actionnaire conclu avec la Société en date du 18 juillet 2014 conformément aux dispositions de l’article 1289 et suivants du code civil (soit un montant en principal de 10 millions d’euros auquel s’ajoute une prime de capitalisation de 25%, les intérêts courus et une commission d’engagement d’un montant de 54.167 euros). Dans l’hypothèse où Financière de la Montagne ne parviendrait pas à souscrire un nombre d’Actions Nouvelles pour un montant au moins équivalent à celui de sa créance, le solde de cette dernière serait remboursé au plus tard le 31 juillet 2015.

Financière de la Montagne se réserve la possibilité d’acquérir des droits préférentiels de souscription sur le marché et de souscrire des Actions Nouvelles à titre irréductible et/ou de souscrire des Actions Nouvelles à titre réductible pour un montant supérieur à son engagement de souscription.

Nyenburgh, (qui détient 0,17 % du capital et des droits de vote de la Société) s’est engagé de façon irrévocable à exercer à titre irréductible l’intégralité de ses 55.000 droits préférentiels de souscription et à placer un ordre de souscription à titre réductible pour un montant total, prime d’émission incluse, de 5 millions d’euros.

Nyenburgh se réserve par ailleurs la possibilité d’acquérir des droits préférentiels de souscription sur le marché, étant précisé que le montant de son investissement ne dépassera pas celui de son engagement de souscription, soit 5 millions d’euros.

La Société n’a pas connaissance des intentions des autres actionnaires.

Capital Ventures International s’est engagé de façon irrévocable à acquérir quatre actions préalablement à la journée comptable du 21 novembre 2014, afin de placer un ordre à titre irréductible et à placer un ordre de souscription à titre réductible pour un montant total, prime d’émission incluse, de 20 millions d’euros.

Visa de l’AMF sur le Prospectus.

Diffusion d’un communiqué de presse de la Société décrivant les principales caractéristiques de l’augmentation de capital et les modalités de mise à disposition du Prospectus.

Notification d’un certificat d’approbation par l’AMF à la Financial Supervisory Authority (« FSA ») (Finanstilsynet).

Diffusion par Euronext et le NASDAQ OMX d’un avis d’émission.

Reprise de la faculté de transférer les actions existantes de la Société entre Euronext Paris et le NASDAQ OMX.

Ouverture de la période de souscription - Détachement et début des négociations des droits préférentiels de souscription sur Euronext Paris et sur le NASDAQ OMX.

Exercice de la Clause d’Extension.

Diffusion d’un communiqué de presse de la Société annonçant le résultat des souscriptions.

Diffusion par Euronext de l’avis d’admission des Actions Nouvelles indiquant le montant définitif de l’augmentation de capital et indiquant le barème de répartition pour les souscriptions à titre réductible.

Émission des Actions Nouvelles - Règlement-livraison.

Admission des Actions Nouvelles aux négociations sur Euronext Paris et sur le NASDAQ OMX.

Reprise de la faculté d’exercice des options de souscription d’actions et des bons de souscriptions d’actions.

Publication au Bulletin des Annonces Légales Obligatoires d’une notice d’information relative à la reprise de la faculté d’exercice des options de souscription d’actions et des bons de souscription d’actions.

Personne ou entité offrant de vendre des actions

En application de l’article L. 225-206 du code de commerce, la Société ne peut souscrire à ses propres actions.

Au 14 novembre 2014, la Société détient 21.557 actions propres. Les droits préférentiels de souscription détachés des actions auto-détenues par la Société à la date de détachement du droit, seront cédés sur le marché avant la fin de la période de souscription dans les conditions de l’article L. 225-210 du code de commerce.

Engagement d’abstention de la Société

Engagement d’abstention de la Société envers les Chefs de File et Teneurs de Livre Associés à compter du 17 novembre 2014 et pendant une période de 90 jours suivant la date de règlement-livraison de l’opération, sous réserve de certaines exceptions.

INCIDENCE DE L’EMISSION SUR LA QUOTE-PART DES CAPITAUX PROPRES

A titre indicatif, l’incidence de l’émission sur la quote-part des capitaux propres consolidés part du Groupe par action (calculs effectués sur la base des capitaux propres consolidés part du Groupe tels qu’ils ressortent des comptes consolidés au 30 juin 2014 d’un montant de 78.450.848 euros - et d’un nombre de 31.461.702 actions composant le capital social de la Société à cette date après déduction des actions auto-détenues) serait la suivante :

Quote-part des capitaux propres

au 30 juin 2014