Pershing Square Holdings, Ltd. publie sa valeur liquidative nette mensuelle et son rapport d'évaluation pour janvier 2015

Pershing Square Holdings, Ltd. (symbole au télescripteur : PSH:NA) a publié aujourd'hui la valeur liquidative nette et le rapport d'évaluation qui suivent pour le mois de janvier 2015. Les informations ont également été publiées sur le site Web de PSH, www.pershingsquareholdings.com. La valeur liquidative nette mensuelle et les résultats mensuels sont calculés à la clôture des bureaux le dernier jour ouvrable du mois.

PERSHING SQUARE CAPITAL MANAGEMENT, L.P. PERSHING SQUARE HOLDINGS, LTD. Mise à jour du portefeuille 31 janvier 2015 Récapitulatif des résultats Nombre de positions > 0,5 % Janvier Cumul annuel 2015 Rendement brut 0,8 % 0,8 % Long terme 10 Rendement net(1) 0,6 % 0,6 % Court terme 2 VL/action 26,53 $ Total 12 Composition des actifs et des passifs par capitalisation de marché(2) Composition du portefeuille par secteur(3) Portefeuille net Long terme Court terme Forte capitalisation 76 % 87 % -11 % Produits de consommation RE Corp. Capitalisation moyenne 0 % 5 % -5 % Finance Restaurant Faible capitalisation 0 % 0 % 0 % Soins de santé Transports Total 76 % 92 % -16 % Produits industriels/chimiques Position non divulguée Remarque : Forte capitalisation >= 5 milliards de $ ; Capitalisation moyenne >= 1 milliard de $ ; Faible capitalisation < 1 milliard de $ Actifs sous gestion Exposition fictive aux swaps sur défaillance de crédit Actifs sous gestion de Pershing Square Holdings, Ltd. $ 6 607,0 M CDS mono-émetteurs et souverains $ 74,7 M Total des actifs stratégiques sous gestion(4) $ 17 974,7 M Total des actifs sous gestion d'entreprises(5) $ 18 520,8 M Total des CDS $ 74,7 M LE RENDEMENT PASSÉ N'EST PAS NÉCESSAIREMENT REPRÉSENTATIF DES RÉSULTATS FUTURS. Tous les investissements impliquent la possibilité de profit et le risque de perte, y compris la perte de capital. Le présent document ne constitue pas une offre de vente ou une sollicitation d'offre d'achat de titres ou de produits de placement. Toutes les informations sont actuelles à la date de la présente et sous réserve de changements futurs.

(1) Les résultats du rendement sont présentés sur une base nette de frais et reflètent notamment la déduction des dépenses suivantes : frais de gestion, commissions de courtage, frais administratifs et primes de performance cumulées et/ou cristallisées, le cas échéant. Le rendement net comprend le réinvestissement de tous les dividendes, des intérêts et des plus-values. Selon la période d'un investissement particulier, le rendement net pour un investisseur donné peut varier par rapport au rendement net indiqué dans la présente. Les données sur le rendement et d'autres informations contenues dans la présente sont des estimations et elles n'ont pas été auditées. Le rendement net est un calcul géométrique pondéré dans le temps.

(2) Comprend les capitaux propres et les titres dérivés sur action et dettes (y compris les swaps et les options) concernant les titres d'actions et de dette. La catégorie de capitalisation boursière des positions communiquées non publiquement n'est pas mise à jour tant que la position n'a pas été communiquée publiquement.

(3) La composition du portefeuille reflète le portefeuille à la date du présent rapport, mais elle n'est pas nécessairement représentative de la composition future du portefeuille, qui peut être considérablement différente de celle qui est présentée ici.

(4) « Les actifs sous gestion de Pershing Square Holdings, Ltd. » désignent les actifs sous gestion de Pershing Square Holdings, Ltd. Les primes de performance cristallisées à la fin de l'année seront reflétées dans les actifs sous gestion de la période suivante.

(5) « Total des actifs stratégiques sous gestion » désigne le cumul des actifs sous gestion de Pershing Square, L.P., de Pershing Square International, Ltd., de Pershing Square II, L.P. et de Pershing Square Holdings, Ltd. Les rachats s'appliquent à la fin de la période quelle qu'elle soit (y compris les rachats attribuables aux primes de performance cristallisées/affectations, le cas échéant) et seront reflétés dans les actifs sous gestion de la période suivante.

(6) « Total des actifs sous gestion d'entreprises » désigne le cumul du total des actifs stratégiques sous gestion et les actifs sous gestion de PS V, L.P., PS V International, Ltd. et des entités affiliées (collectivement, « PSV »), moins les montants investis dans PSV par les entités énumérées ci-dessus (le cas échéant).

Remarque : chaque action publique dans la société donne droit, à tout moment, à une voix par action. Le total des droits de vote dans la société (« Total des droits de vote ») peut varier dans le temps compte tenu de la structure du capital et de vote de la société. Au 31 janvier 2015, le total des droits de vote s'élevait à 498 526 456. Il y a 240 128 546 actions publiques, 8 500 796 actions de la direction et 5 000 000 000 actions de catégorie B (détenues par VoteCo) en circulation (les catégories d'action donnent droit respectivement à 1 voix, 1,0159 voix et 0,0500 voix par action).

En vertu de la loi néerlandaise relative à la supervision des marchés financiers (Wet op het financieel toezicht), toute personne qui acquiert ou cède, directement ou indirectement, des actions dans la société et qui détient des droits de vote égaux, supérieurs ou inférieurs à certains seuils (y compris 3 %, 5 % et 10 %) du total des droits de vote, est tenue d'informer l'autorité néerlandaise responsable des marchés financiers (Stichting Autoriteit Financële Markten).

Par ailleurs, en vertu des Statuts constitutifs de la société, une personne est tenue d'informer la société du pourcentage d'actions publiques qu'elle détient ou qu'elle est estimée détenir (par le biais de la possession directe ou indirecte d'instruments financiers par cette personne) si ce pourcentage est égal, supérieur ou inférieur à 3 %, 4 %, 4,25 %, 4,50 %, 4,75 % ou 5 % du nombre total d'actions publiques en circulation.

Au 31 décembre 2014, le montant compensatoire dû à régler au gestionnaire de placements était d'environ 102,1 M de $. Le « montant compensatoire » est un montant égal aux frais et autres coûts du placement et de l'admission des actions publiques, commissions payées aux agents de placement et autres dépenses de constitution et de placement engagés au cours de la phase privée de PSH, plus le cumul des intérêts de 4,25 % par an. À la date du placement des actions de PSH, le total du montant compensatoire était de 120 M de $. Au 31 décembre 2014, le montant compensatoire a été réduit d'environ 19,2 M de $, y compris les intérêts cumulés. Une fois que le montant compensatoire aura été intégralement payé, la prime de rendement de 16 % de PSH sera réduite de 20 % de la prime de rendement cumulée/de l'affectation rapportée par le gestionnaire de placement (et ses sociétés affiliées) sur les profits d'autres fonds privés administrés par le gestionnaire de placement. Depuis le 31 décembre 2014, 2,87 M de $ de plus ont été cumulés vers le montant compensatoire. Les montants cumulés n'ont pas encore été cristallisés et sont sous réserve de hausses/réductions futures.

À propos de Pershing Square Holdings, Ltd.

Avec un fort accent sur la recherche, Pershing Square Holdings, Ltd. est un investisseur axé sur la valeur fondamentale des marchés publics.

Le texte du communiqué issu d’une traduction ne doit d’aucune manière être considéré comme officiel. La seule version du communiqué qui fasse foi est celle du communiqué dans sa langue d’origine. La traduction devra toujours être confrontée au texte source, qui fera jurisprudence.

MÉDIAS
StockWell Communications
Tim Burt, +44 (0)20 7240 2486
Tim.Burt@stockwellgroup.com