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Pershing Square Holdings, Ltd., publie sa valeur liquidative nette mensuelle et son rapport sur le rendement pour mars 2015
Informations réglementaires : Pershing Square Holdings, Ltd. (ticker: PSH:NA) a publié aujourd’hui le rapport mensuel suivant portant sur sa valeur liquidative nette (VL) et son rendement pour le mois de mars
Informations réglementaires :
Pershing Square Holdings, Ltd. (ticker: PSH:NA) a publié aujourd’hui le rapport mensuel suivant portant sur sa valeur liquidative nette (VL) et son rendement pour le mois de mars 2015. Ces informations ont également été publiées sur le site Web de PSH, à l’adresse www.pershingsquareholdings.com. La valeur liquidative nette et le rendement mensuels sont calculés à la fermeture des bureaux, le dernier jour ouvré du mois.
Au 31 mars 2015, la date de clôture des registres pour l'Assemblée générale annuelle des actionnaires de PSH, le total des droits de vote au sein de PSH s’élevait à 498 659 641. Il y a 240 128 546 actions publiques, 8 500 796 actions d’administrateur et 5 000 000 000 actions de catégorie B (détenues par VoteCo) en circulation (ces catégories d’actions donnent respectivement droit à 1 voix, 1,0237 voix et 0,0500 voix par action).
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PERSHING SQUARE CAPITAL MANAGEMENT, L.P.
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PERSHING SQUARE
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Actualité des portefeuilles
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| Synthèse des résultats | Nombre de positions > 0,5% | ||||||||||||||||||||
| Mars | Depuis le début de l’année 2015 | ||||||||||||||||||||
| Rendement brut | -3,5% | 4,6% | Long terme | 12 | |||||||||||||||||
| Rendement net(1) | -3,1% | 3,5% | Court terme | 1 | |||||||||||||||||
| VL/action | $27,30 | Total | 13 | ||||||||||||||||||
| Composition de l’exposition aux actifs et à la dette par capitalisation boursière(2) | Composition du portefeuille par secteur(3) | ||||||||||||||||||||
| Portefeuille net | Long terme | Court terme | |||||||||||||||||||
| Forte capitalisation | 82% | 82% | 0% | Produits de consommation | RE Corp. | ||||||||||||||||
| Capitalisation moyenne | 1% | 6% | -5% | Finance | Restaurant | ||||||||||||||||
| Faible capitalisation | 0% | 0% | 0% | Santé | Transport | ||||||||||||||||
| Total | 83% | 88% | -5% | Produits industriels/chimiques | Positions non divulguées | ||||||||||||||||
| Remarque : Forte capitalisation >= 5 milliards de dollars ; capitalisation moyenne >= 1 milliard de dollars ; faible capitalisation < 1 milliard de dollars | |||||||||||||||||||||
| Actifs sous gestion | Exposition aux swaps sur défaillance notionnels | ||||||||||||||||||||
| Actifs sous gestion de Pershing Square Holdings, Ltd.(4) | $ | 6 835,2M | CDS mono-émetteur et CDS souverain | $ |
44,6M
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| Total des actifs stratégiques sous gestion(5) | $ | 18 891,5M | |||||||||||||||||||
| Total des actifs sous gestion de sociétés(6) | $ | 19 460,7M | Total des CDS | $ | 44,6M | ||||||||||||||||
| LES PERFORMANCES ANTÉRIEURES NE PRÉJUGENT PAS FORCÉMENT DES RÉSULTATS FUTURS. Tout investissement comporte des possibilités de profits et des risques, y compris une possible perte du capital. Le présent document n’est pas une offre de vente, ni une sollicitation d’une offre d’achat ou de souscription de tout titre ou produit de placement. Toutes les informations sont à jour à la date des présentes et sont sujettes à modification à l’avenir | |||||||||||||||||||||
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(1) Les résultats du rendement sont présentés sur une base nette de frais et reflètent la déduction, entre autres dépenses, des : frais de gestion, commissions de courtage, frais administratifs, et commissions de performance courues et/ou cristallisées, le cas échéant. Le rendement net comprend le réinvestissement de tous les dividendes, intérêts et gains en capital. En fonction de l’échéancier d’un investissement spécifique, le rendement net pour un investisseur individuel peut varier du rendement net indiqué dans le présent document. Les données de performances et d’autres informations contenues dans le présent document sont des estimations et n’ont pas été vérifiées. Le rendement net est obtenu au moyen d’un calcul géométrique pondéré dans le temps. (2) Inclut les capitaux propres et les titres dérivés sur action et dettes (y compris les swaps et les options) concernant les titres d’actions et de dette. En cas de changement de catégorie de capitalisation boursière concernant des positions non divulguées publiquement, ces informations ne sont pas mises à jour jusqu’à ce que la position devienne publique.
(3) La composition du portefeuille reflète le portefeuille à la date du présent rapport, mais elle n’indique pas nécessairement la composition future du portefeuille, qui pourrait varier sensiblement par rapport à celle indiquée dans le présent rapport.
(4) Les « actifs sous gestion de Pershing Square Holdings, Ltd. » désignent les actifs sous gestion de Pershing Square Holdings, Ltd. Les primes de performance cristallisées à la fin de l’année seront reflétées dans les actifs sous gestion de la période suivante.
(5) Le « total des actifs stratégiques sous gestion » est le cumul des actifs sous gestion de Pershing Square, L.P., de Pershing Square International, Ltd., de Pershing Square II, L.P. et de Pershing Square Holdings, Ltd. Les remboursements de capital effectifs à la fin de toute période (y compris les commissions/allocations de performance cristallisées, le cas échéant) seront reflétés dans les actifs sous gestion de la période suivante.
(6) Le « total des actifs sous gestion des sociétés » désigne le cumul du total des actifs stratégiques sous gestion et les actifs sous gestion de PS V, L.P., de PS V International, Ltd. et des sociétés affiliées (collectivement, « PSV »), moins les montants investis dans PSV par les entités énumérées ci-dessus (le cas échéant).
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Remarque : chaque action publique dans la Société donne droit, à tout moment, à une voix par action. Le total des droits de vote dans la Société (« total des droits de vote ») peut varier dans le temps, compte tenu du capital et du système de vote de la Société. Au 31 mars 2015, le total des droits de vote était de 498 659 641. Il y a 240 128 546 actions publiques, 8 500 796 actions d’administrateur et 5 000 000 000 actions de catégorie B (détenues par VoteCo) en circulation (les catégories d’actions donnent respectivement droit à 1 voix, 1,0237 voix et 0,0500 voix par action).
En vertu de la loi néerlandaise relative à la supervision financière (Wet op het financieel toezicht), toute personne qui acquiert ou cède, directement ou indirectement, des actions dans la Société et qui détient des droits de vote égaux, supérieurs ou inférieurs à certains seuils (notamment 3 %, 5 % et 10 %) du total des droits de vote devra informer l’autorité néerlandaise responsable des marchés financiers (Stichting Autoriteit Financële Markten).
Par ailleurs, en vertu des statuts constitutifs de la Société, une personne devra informer la Société du pourcentage d’actions publiques qu’elle détient ou qu’elle est estimée détenir (par le biais de la propriété directe ou indirecte d’instruments financiers par cette personne) si ce pourcentage est égal, supérieur ou inférieur à 3 %, 4 %, 4,25 %, 4,50 %, 4,75 % ou 5 % du nombre total d’actions publiques en circulation.
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| En date du 31 décembre 2014, le montant de la compensation due au gestionnaire d’investissements était d’environ 102,1 M de dollars. Le « montant de la compensation » équivaut au total des honoraires et autres relatifs au placement et à l’admission des actions publiques, des commissions versées aux agents de placement et autres entités et des frais du placement au cours de la phase privé de PSH majoré des intérêts courus de 4,25 % par an. À la date du placement des actions de PSH, le montant total de la compensation était de 120 M de dollars. Au 31 décembre 2014, le montant de la compensation a été réduit d’environ 17,9 M de dollars, nets des intérêts courus. Une fois la compensation payée en totalité, les commissions d’incitation de 16 % de PSH seront réduites de 20 % du montant total des commissions/allocations d’incitation tirées par le gestionnaire d’investissements (et ses filiales) sur les gains des autres fonds privés sous sa gestion. Depuis le 31 décembre 2014, une somme additionnelle de 15,6 M de dollars nette des intérêts courus, a été comptabilisée au montant de la compensation. Les montants cumulés n’ont pas encore été cristallisés et peuvent augmenter ou diminuer à l’avenir. | |||||||||||||||||||||
À propos de Pershing Square Holdings, Ltd. :
Avec un fort accent sur la recherche, Pershing Square Holdings, Ltd. est un investisseur axé sur la valeur fondamentale des marchés publics.
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