Publicis Groupe: Résultats Annuels 2014

Regulatory News:

Publicis Groupe (Paris:PUB):

M€ (sauf BNPA et Dividende)

Maurice Lévy, Président du Directoire de Publicis Groupe déclare :

« Publicis Groupe aura vécu une année 2014 riche en événements, se terminant de la manière la plus prometteuse qui soit avec l’accord sur l’acquisition de Sapient.

Bien que la croissance organique ne réponde pas à nos attentes, elle s’avère légèrement meilleure qu’annoncée, soutenue par un 4^ème trimestre plus ferme à +3,2 %.

Nos activités digitales qui représentent à la fin de l’année près de 42% de nos revenus continuent de nourrir cette croissance face au recul de l’analogique. Il en va de même de nos activités dans les marchés à forte croissance malgré le ralentissement général des émergents.

Dans ce contexte, la bonne tenue de tous nos indicateurs témoigne de l’efficacité de notre modèle avec en particulier une marge à 16,4%, un résultat net courant en hausse de 4,7% et un cash net positif en très forte progression (près d’un milliard d’euros).

Ces résultats nous confortent dans nos choix stratégiques désormais largement centrés sur l’accélération de notre développement dans le numérique.

Les entreprises sont confrontées à deux mouvements puissants susceptibles de bouleverser leurs modèles économiques sous l’impulsion des évolutions et innovations numériques : d’une part la convergence des modèles, outils et solutions et d’autre part les nouveaux comportements des consommateurs, plus informés, ayant accès à la communication et devenus acteurs économiques de premier plan. Pour éviter « l’uberisation » de leurs opérations, les entreprises sont amenées à repenser leur business model, leur marketing et les voies de commercialisation de leurs produits et services. Leur transformation, comme la nôtre, est un impératif d’avenir.

C’est dans ce contexte que notre Groupe s’est intéressé à Sapient, une société unique en son genre, alliant numérique, technologie, consulting et e-commerce. L’acquisition a été clôturée avec succès le 6 février 2015. Par sa nature, sa valeur, elle est la plus importante et la plus stratégique jamais réalisée dans notre secteur.

Nous avons construit par acquisitions et développement organique, une position de leader de notre secteur dans le numérique. L’apport des activités et des talents de Sapient nous fait franchir une étape supplémentaire : non seulement nous sommes confortés dans cette position de leader mondial dans le numérique (50% de nos revenus dès 2015), mais nous serons le seul groupe capable d’aider nos clients à se transformer en combinant consulting et technologie, stratégie et créativité, le digital et les savoir-faire dans le commerce multicanal (e-commerce).

Je voudrais insister sur un point capital : la rareté des talents dans tous nos métiers, phénomène bien connu des marchés et des annonceurs. Avec l’arrivée de Sapient dans notre Groupe, nos équipes managériales se renforcent, en particulier avec Alan Herrick qui rejoint le « Directoire+ », et avec toutes les équipes qui viennent enrichir les nôtres de leur talent et expérience.

La grande priorité de 2015 sera donc l’intégration de Sapient. Les équipes de Publicis sont bien connues pour leur capacité en la matière. Les travaux préparatoires conjoints sont très encourageants tant en ce qui concerne l’intégration que les synergies attendues.

Par ailleurs 2015 sera aussi l’année du retour à de meilleurs niveaux de croissance, de façon progressive, avec une montée en puissance au deuxième semestre pour atteindre le plein régime en 2016 avec la mise en œuvre de la plateforme la plus complète que sera Publicis.Sapient qui inclura SapientNitro, Sapient Consulting, Razorfish Global et DigitasLBi.

Enfin, nous avions prévu un taux de distribution de 35% de nos profits. Le Conseil de surveillance du Groupe a approuvé la décision de soumettre à l’Assemblée Générale un dividende de 1,20 euro par action, en hausse de 9,1%, soit un taux de distribution de 37,3%.

Pour conclure je tiens à faire partager ma confiance dans la mise en œuvre et l’exécution de notre plan 2018 ainsi que de l’atteinte des objectifs de ce plan. »

Le Conseil de Surveillance de Publicis Groupe réuni le 11 février 2015, sous la présidence de Madame Elisabeth Badinter, a examiné les comptes de l’exercice 2014 présentés par Monsieur Maurice Lévy, Président du Directoire.

PRINCIPAUX CHIFFRES CLES

Données extraites du compte de résultat consolidé

• Revenu
• Revenu du 4ème trimestre 2014 : +11,5%
• Croissance organique : +3,2%

- Répartition du revenu du 4ème trimestre 2014 par zone géographique

Le retour à une croissance organique de +3,2% au 4^ème trimestre est dû en grande partie à une forte croissance des marchés émergents (+10,5%) avec notamment le Brésil à +7,0%, la Russie à +8,5%, l’Inde à plus de 30% et la Grande Chine à +8,4%. Dans l’ensemble MISSAT, le Mexique est en croissance de +21,0%, la Turquie de +4,0% et l’Australie de +5,2%. Ces bonnes performances sont le reflet d’une bonne activité alliée à un effet de base favorable. La croissance de l’Europe, hors Russie et Turquie, s’établit à -1,0% malgré l’Allemagne positive avec +2,1% mais avec un recul de la France à -1,2% et du Royaume-Uni à -7,4%, L’Europe du Sud est quasi stable à +0,3%.

Les Etats-Unis affichent une croissance de + 2,8% et l’ensemble des pays d’Amérique latine progressent fortement à +14,9%.

Le reste du monde croit de +11,4%.

• Revenu 2014 : +4,3%
• Croissance organique : +2,0%

Le revenu consolidé de l’exercice 2014, en hausse de 4,3%, s’est élevé à 7 255 M€ contre 6 953 M€ pour celui de 2013 (les effets de change ont un impact négatif de 80 M€).

Exprimé en dollars US, le revenu est de 9 625 millions.

Compte-tenu de l’amélioration de croissance du 4^ème trimestre, l’ensemble de l’année se situe à un niveau légèrement meilleur qu’attendu à +2,0%. Cette faible croissance, est essentiellement due aux mauvaises performances en Europe, aux problèmes ponctuels qui ont touché Razorfish aux Etats-Unis et au Royaume-Uni, et à la baisse de régime de MSLGROUP. Les activités numériques représentent 41,9% du revenu du Groupe et continuent de croître à un bon rythme (+7,3% de croissance organique) malgré l’impact des problèmes rencontrés par Razorfish en 2014. Il faut souligner l’excellente performance des activités santé, la bonne tenue des media et de l’ensemble BBH.

Enfin, il faut noter la poursuite de l’attrition des activités analogiques, les agences créatives se portant très bien hors cette difficulté.

Le revenu des pays à forte croissance représentent 23,7% du revenu total (24,4% en 2013), l’érosion observée étant imputable à la dépréciation des monnaies dans certains pays de cet ensemble et des acquisitions réalisées dans les pays matures.

La croissance organique de cet ensemble est de + 4,7% pour la période, en hausse par rapport à 2013 (+3,3%).

Le revenu consolidé 2014 se répartit comme suit : 42% des revenus sont issus du digital (38% en 2013), 28% des revenus sont issus de la publicité (30% en 2013), 15% des agences spécialisées (16% en 2013) et 15% des media (16% en 2013). La part des revenus de la publicité, des SAMS et des media ne tiennent pas compte des activités digitales.

- Répartition du revenu 2014 par zone géographique

L’Europe (hors Russie et Turquie) reste négative pour l’année 2014 avec des situations toujours contrastées. La France, enregistre une croissance organique de + 2,0% et montre une amélioration sensible par rapport à 2013 (-0,4%), le Royaume-Uni, en amélioration par rapport au premier semestre reste négatif à -3,6% (cela est pour l’essentiel dû à Razorfish UK). L’Europe centrale est positive à +3,2% au sein de laquelle la Russie est à +6,8%.

Les pays d’Europe du Sud, bien qu’en amélioration, connaissent encore des difficultés (-1,1%).

La très bonne croissance de la santé n’a cependant pas pu compenser les difficultés passagères chez Razorfish et la faible performance de certaines activités de MSLGROUP en Amérique du Nord où la croissance organique est de +2,3%.

L’ensemble BRIC et MISSAT à +3,5% est en amélioration depuis le deuxième semestre avec l’Inde à +3,4% et le Mexique en forte progression à +10,7%. La Grande Chine dégage une croissance relativement faible à +2,9%.

La croissance organique du reste du monde est de +6,7%.

• Marge opérationnelle : 16,4%

Il convient de noter que les chiffres ci-dessous s’entendent hors coûts liés au projet de fusion (pour les 2 années 2013 et 2014) et après exclusion des coûts d’acquisition de Sapient (en 2014). Au total, ces coûts nets s’élèvent à 7 M€ (6 millions après impôt) en 2014 et 38 M€ (24 millions après impôt) en 2013.

La marge opérationnelle avant amortissements s’établit à 1 314 M€ pour l’exercice 2014 par rapport à un montant de 1 265M€ réalisé en 2013, en hausse de 3,9% (1 307M€ pour 2014 et 1 227M€ en 2013 tels que publiés).

La marge opérationnelle s’élève à 1 189 M€ (1 182M€ tels que publiés) en amélioration de 3,8% par rapport à 1 145 M€ en 2013 (1 107 M€ publiés).

Les charges de personnel de 4 506 M€ pour 2014 sont en hausse de 4,1% (4 330 M€ en 2013) et représentent 62,1% du revenu consolidé (62,3% en 2013). Les coûts de free-lance à 295M€ sont en légère baisse (-1,0%), et les coûts de restructuration de 69 M€ (79M€ en 2013).

Le Groupe entend poursuivre une politique d’investissements dans les talents, en priorité dans les activités ou les régions en croissance. Le développement de divers programmes en cours (le déploiement de l’ERP, les plateformes de production, la poursuite de la régionalisation des centres de services partagés ou les développements technologiques) ainsi que la simplification de l’organisation permettront d’optimiser ces charges à moyen terme.

Les autres charges opérationnelles, hors amortissements, s’établissent à 1 435 M€ (1 442 M€ tels que publiés). Elles représentent 19,8% du revenu total (19,5% en 2013). Les coûts commerciaux sont en augmentation, à 326 M€, soit 4,5% du revenu (4,1% en 2013). Les coûts administratifs continuent de baisser grâce aux plans d’optimisation de divers coûts opérationnels au travers de la régionalisation des centres de services partagés. Les coûts liés aux acquisitions (hors coûts d’acquisition de Sapient) ont un impact de 10 M€.

La dotation aux amortissements pour l’année 2014 est de 125 M€ (120 M€ en 2013).

Hors coûts de fusion et coûts d’acquisition Sapient, le taux de marge opérationnelle pour l’année est de 16,4%, ce qui constitue une performance appréciable compte tenu de la faible croissance.

Les marges opérationnelles par grandes zones géographiques s’élèvent à 11,5% pour l’Europe, 20,5% pour l’Amérique du Nord, 13,4% pour l’Asie-Pacifique, 13,5% pour l’Amérique Latine et 18,4% pour la région Afrique/Moyen-Orient.

Les amortissements sur immobilisations incorporelles liées aux acquisitions sont de 51 M€ en 2014, contre 49 M€ en 2013. Une perte de valeur a également été enregistrée à hauteur de 72 M€ (contre 4 millions l’année précédente). Ce montant concerne essentiellement les réseaux MSL et BBH.

Les autres charges et produits non courants ressortent à 10 M€, correspondant principalement à des plus et moins-values de cessions d’actifs, contre 69 M€ en 2013 (ce montant comprenait 47 M€ de plus-value de cession de la participation de 1,1% détenue par le Groupe dans Interpublic Group).

Le résultat opérationnel s’est élevé à 1 076 M€ en 2014, hors coûts de fusion et d’acquisition, contre 1 161 M€ l’année précédente.

Le résultat financier est une charge de 28 M€ en 2014 (21 M€ en 2013). La charge d’impôt est de 311 M€ (298 M€ en 2012). La quote-part dans le résultat des sociétés mises en équivalence est de 4 M€ (5M€ en 2013). Les intérêts minoritaires sont de 14 M€ en 2014 (17 M€ en 2013).

• Résultat net, part du Groupe : +720 M€

Le résultat net, part du Groupe, s’élève à 720 M€ (726 M€ hors coûts liés à la fusion et à l’acquisition de Sapient) pour l’exercice 2014 contre 792 M€ (816 M€ hors coûts liés à la fusion) pour l’exercice 2013.

• Résultat net courant, part du Groupe : 829M€

Le résultat net courant s’entend après élimination des pertes de valeur, de l'amortissement des incorporels liés aux acquisitions, des principales plus ou moins-values de cession, de la réévaluation des earn-out, des coûts de fusion Omnicom/Publicis et des coûts d'acquisition de Sapient.

• Free cash-flow : +836 millions

Le free cash-flow du Groupe, avant variation du besoin en Fonds de Roulement, est de 836 M€ pour l’exercice (901 M€ en 2013).

• Endettement financier

L’exercice 2014 se solde par une forte amélioration de la situation de trésorerie positive de 985 M€ contre 593 M€ en 2013.

Cette amélioration est encore plus marquée si l’on raisonne en moyenne pour l’année, le Groupe ayant connu en 2014 une situation de trésorerie positive moyenne de 93 M€ contre une dette nette moyenne de 490 M€ en 2013.

• Capitaux propres

Les capitaux propres consolidés part du Groupe sont passés de 5 095 M€ au 31 décembre 2013 à 6 086 M€ au 31 décembre 2014. L’augmentation des capitaux propres est essentiellement due au résultat de l’exercice.

• Dividende

Un dividende de 1,20 euro par action, en augmentation de 9,1%, sera proposé à l’Assemblée Générale des actionnaires le 27 mai prochain. Il représente un taux de distribution de 37,3%. Sous réserve de l’approbation de l’Assemblée Générale, la mise en paiement du dividende en numéraire ou en actions, sur option des porteurs, se fera le 2 juillet 2015.

LA VIE DU GROUPE EN 2014

• Management

Le Conseil de surveillance a décidé des modifications de la composition du Directoire : M. Maurice Lévy, Président, Mme Anne-Gabrielle Heilbronner, MM. Kevin Roberts et Jean-Michel Etienne sont depuis le 15 septembre 2014 les membres statutaires du Directoire.

Sur proposition du Président du Directoire, le Conseil de surveillance a approuvé la création d’un organe complémentaire, le « Directoire+ » qui comprend Mme Laura Desmond, CEO de Starcom MediaVest Group, MM. Steve King, CEO de ZenithOptimedia, Arthur Sadoun, CEO de Publicis Worldwide et Rishad Tobaccowala, Chief Strategist de Publicis Groupe, l’idée étant d’associer à la connaissance des rouages de l’entreprise et des décisions, une nouvelle génération de managers. Le P12 s’est également trouvé renforcé avec l’arrivée de nouveaux membres : MM. Tom Adamski, Axel Duroux, Robert Senior, Luke Taylor, Mark Tutssel et Jean-François Valent.

• Distinctions/création

En 2014, à l’occasion de la 61ème édition du Cannes Lions Festival en 2014, Publicis Groupe a remporté le nombre remarquable de 208 Lions (153 en 2013) avec notamment 1 distinction, « Réseau de l’année », 2 distinctions « Efficacité créative », 27 récompenses Or, 86 Argent et 92 Bronze.

Lors de l’inauguration des Lions Health, Publicis Groupe a remporté 16 Health Lions, dont 1 Grand Prix for Good, 1 Réseau de l’année, 2 récompenses Or, 8 Argent et 4 Bronze.

Aux North American EFFIE Awards 2014, Publicis Groupe a été nommée Holding la plus efficace de l’année. Le classement RECMA¹s de toute l’activité 2013 a désigné Publicis Groupe comme le premier groupe en Amérique du Nord et deuxième au niveau mondial.

Au-delà de ces exemples, des centaines de prix sont régulièrement décernés aux agences de Publicis Groupe, partout dans le monde et dans de nombreux domaines de compétences. Ces distinctions attestent de la qualité des équipes, de leur engagement et de leur talent essentiel au développement futur du Groupe.

Il faut souligner l’excellente performance du réseau Leo Burnett qui se classe au 3^ème rang mondial des réseaux les plus primés dans le Gunn Report.

• Politique RSE du Groupe (Responsabilité Sociale de l’Entreprise)

En 2014 le Groupe a poursuivi une intégration croissante des enjeux de RSE d’une part dans la stratégie du Groupe, d’autre part dans les opérations des agences du Groupe, les attentes des clients et des salariés.

Publicis Groupe conduit ses travaux dans une démarche de progrès continu. Les réseaux et les agences se montrent de plus en plus impliqués, en priorité sur des enjeux sociaux et sociétaux, fondamentaux au regard des activités du Groupe, sans négliger pour autant les aspects environnementaux.

2014 marque la fin d’un second cycle de 3 ans de travail (2009-2011 : structuration et déploiement interne de la stratégie RSE, 2012-2014 : consolidation et amélioration des indicateurs, vérification externe). On note des évolutions positives dans les 4 axes de travail et la volonté de poursuivre et développer de nouvelles actions (pour mémoire les 4 axes sont : Social : avec et pour les salariés du Groupe ; Sociétal : avec et pour les communautés, la Société ; Gouvernance et Ethique : les modes de fonctionnement et les défis de Publicis Groupe ; Environnement : nos impacts).

2014 est la 3ème année d’un reporting RSE audité et vérifié de manière indépendante (par SGS) avec cette année 54 agences auditées sur site (représentant environ 30% des effectifs 2014), et une vérification précise sur toutes les données consolidées au niveau corporate, sur un périmètre de plus de 98% des entités du Groupe.

Le rapport RSE 2013 peut être consulté sur le site www.publicisgroupe.com.

• Croissance externe

Les investissements de l’année 2014 ont été consacrés à des acquisitions ciblées, en cohérence avec la stratégie de développement du Groupe. La quasi-totalité de ces acquisitions a été réalisée afin d’enrichir ses compétences dans des domaines en constante évolution. Ces acquisitions ont été réalisées dans les domaines du numérique : agences spécialisées dans les réseaux sociaux, des media sociaux, les contenus en ligne, l’analyse de données en temps réel, l’e-commerce, les solutions numériques appliquées au marketing ou encore au programmatique multicanal. Ainsi, parmi de nombreuses opérations on note particulièrement :

- le partenariat stratégique réalisé avec Matomy Media Group Ltd, un leader mondial de la communication digitale à la performance, l’une des techniques les plus complexes du marketing digital requérant une compréhension approfondie des comportements des consommateurs et de leurs actes d’achats en ligne à l’ère du numérique ;

- l’acquisition de RUN, plateforme d’achat programmatique multicanal et d’analyse des données en temps réel. A travers sa plateforme avancée de gestion des données (DMP), collectées notamment à partir de mobiles, RUN recueille, croise et analyse diverses données consommateurs provenant de multiples sources y compris des opérateurs de téléphonie mobile et des fournisseurs d’accès Internet (FAI) ;

- l’acquisition de Nurun agence conseil mondiale spécialisée en technologie est également clé. Les expertises de Nurun y compris l’innovation des technologies de l’information, leur intégration et leur maintenance sont exercées dans les domaines suivants : recherche de design, produits numériques, conception des services, plateformes de transaction, interfaces utilisateurs et écosystèmes post-PC.

L’opération la plus importante de l’année 2014 est sans conteste l’acquisition de Sapient annoncée le 3 novembre 2014, et qui aboutit à une véritable transformation de Publicis Groupe. Cette acquisition est la plus importante et la plus stratégique jamais réalisée dans ce secteur. Dans un univers marqué par une convergence croissante, les clients ont besoin d’un partenaire avec une offre significativement tournée vers le numérique pour les aider à évoluer au rythme de la prise de pouvoir d’un consommateur connecté qui a profondément changé. L’apport de Sapient combiné aux compétences de Publicis Groupe dans le numérique, la création, les médias et la communication des marques crée une expertise sans équivalent dans le marketing, commerce sur tous les canaux de distribution et services de consulting, reposant sur un savoir-faire technologique exceptionnel. Cette opportunité n’a jamais été aussi tangible.

Sapient est une entreprise unique en son genre. Acteur mondial des services connectés, elle aide ses clients à bénéficier des évolutions dues à la technologie. Elle a été fondée en 1990 sur l’idée que la technologie allait irréversiblement modifier le fonctionnement du monde, et que, par conséquent, les entreprises auraient besoin d’un puissant levier pour anticiper les besoins de leurs clients. Sapient est unique dans sa capacité à marier business, marketing et technologie pour aider les clients à résoudre des situations de plus en plus complexes et interconnectées auxquelles ils sont confrontés dans un environnement technologique en perpétuel changement et à vitesse accélérée. Ce modèle unique a permis à Sapient d’atteindre 13 000 collaborateurs dans 37 bureaux répartis dans le monde entier. Elle est organisée autour de trois expertises : le marketing, le commerce multicanal et le consulting, chacune étant déployée sur le modèle unique de Sapient, Global Distributed Delivery, hautement connecté, fonctionnant sur le principe de la collaboration et bénéficiant de sa forte présence en Inde. Sapient présente un modèle unique : les expertises citées ci-dessus ne sont possibles que grâce à l’intense collaboration d’équipes pluridisciplinaires qui partagent leur travail dans un écosystème connecté.

L’acquisition de Sapient donne naissance à la plateforme Publicis.Sapient, qui réunit les leaders mondiaux du numérique : SapientNitro, Razorfish Global, Rosetta et DigitasLBi ainsi que l’exceptionnelle expertise de Sapient Global Markets et Sapient Government Services qui seront regroupés sous Sapient-Consulting. Publicis.Sapient devient ainsi la plateforme numérique mondiale la plus avancée et la plus large qui se consacre uniquement à la transformation numérique et à la dynamique d’un monde toujours connecté. En outre, la plateforme aidera les clients à modifier leurs pratiques de travail dans un environnement de plus en plus complexe de consommateurs connectés et devenus acteurs.

• Autres opérations financières

• Oceanes 2018
  
  Sur les 559 278 Oceanes 2018 existant au 31 décembre 2013, 554 604 ont fait l’objet d’une demande de conversion en décembre 2013 et en janvier 2014. A ce titre, 562 921 actions Publicis ont été livrées au cours du mois de janvier 2014. Le solde des obligations restantes, soit 4 674 obligations, a été remboursé en numéraire au prix unitaire de 48,74 euros également en janvier 2014.

• Bons de souscription d’actions
  
  Les bons de souscription émis en 2002 sont exerçables depuis le 24 septembre 2013. Au cours de l’exercice 2014 674 652 bons de souscription ont été exercés donnant lieu à création de 684 773 actions nouvelles. Au 31 décembre 2014, 2 170 476 bons de souscription d’actions, exerçables jusqu’en 2022, restaient en circulation.

• Succès de l’émission obligataire de 1,3 milliard d’euros en deux tranches

Le 9 décembre 2014, le Groupe a annoncé avoir placé avec succès une émission obligataire de 1,3 Md€ en deux tranches :

• 700 M€ d’obligations échéance 16 décembre 2021, avec un coupon annuel de 1,125% et correspondant à une marge de 60bps au-dessus du taux « mid-swap ».
• 600 M€ d’obligations échéance 16 décembre 2024, avec un coupon annuel de 1,625% et correspondant à une marge de 75bps au-dessus du taux « mid-swap ».

Le produit de l’émission, swappé en dollars, a été affecté au refinancement de l’acquisition de Sapient Corporation Inc.

EVENEMENTS RECENTS

• Finalisation de l’acquisition de Sapient

Le 23 janvier, Publicis Groupe a annoncé l’extension de la période d’offre publique pour l’acquisition de Sapient au 5 février 2015 permettant d’obtenir les autorisations auprès des autorités gouvernementales américaines. Le 4 février toutes les autorisations réglementaires pour l’acquisition de Sapient ont été obtenues. La finalisation de l’opération est ainsi intervenue le 6 février 2015.

Après avoir accepté les actions apportées à l’offre publique d’achat, Publicis a complété son acquisition de Sapient par la fusion de sa filiale 1926 Merger Sub Inc avec Sapient le 6 février. En raison de la réalisation de la fusion, Sapient est devenue une filiale détenue à 100 % par Publicis. Sapient cesse donc d’être coté au Nasdaq.

Alan J. Herrick, CEO et co-Chairman du Conseil d’administration de Sapient, dirigera en tant que CEO la plateforme Publicis.Sapient. Il sera également membre du « Directoire+ » de Publicis Groupe. Jerry A. Greenberg, fondateur et co-Chairman du Conseil d’administration de Sapient, rejoindra le Conseil de Surveillance de Publicis Groupe en tant qu’administrateur indépendant. Sa candidature sera soumise au vote de l’Assemblée Générale.

Alan Wexler, Président de SapientNitro, et Chip Register, Executive Vice President & Managing Director de Sapient Global Markets rejoindront le P12.

Publicis.Sapient optimisera la présence mondiale du Groupe, lui permettant d’atteindre plus rapidement son objectif d’être le leader de la transformation des entreprises, ce qui aura un fort impact positif sur le profil de croissance de Publicis Groupe avec des revenus combinés de plus de 8 milliards d’euros et plus de 75 000 employés de par le monde.

• Opérations financières

La facilité de crédit de 3,5 Mds de dollars mise en place pour le financement de l’acquisition Sapient, dont le montant avait été ramené à 1,890 Md de dollars après l’émission d’un Eurobond de 1 300 M€ en deux tranches de 600 et 700 millions d’euros le 16 décembre 2014, a été entièrement annulée le 20 janvier 2015 à l’occasion de la mise en place d’un prêt moyen terme syndiqué de 1 600 millions de dollars à échéance 2018, 2019 et 2020.

Remboursement anticipé des Oranes (Euronext Paris-FR0000187783): sous réserve de l’approbation des actionnaires lors de la prochaine Assemblée Générale, Publicis Groupe procèdera au remboursement des Oranes 2022 en juillet 2015. Ce remboursement sera effectué par des actions détenues en propre et des actions rachetées sur le marché (50/50).

PERSPECTIVES

Pour l’année 2015, l’observatoire des media de ZenithOptimedia estime la croissance du marché publicitaire mondial (media) à 4,9%, ce qui correspondrait à une croissance des revenus des agences estimée à 3%-3,5%.

Malgré l’amélioration des chiffres au 4^ème trimestre la croissance de 2014 reste modeste avec cependant tous les autres indicateurs du Groupe positifs.

L’année 2015 devrait voir la croissance du Groupe revenir à de meilleurs niveaux de façon progressive avec une montée en puissance au deuxième semestre.

Le grand défi du Groupe sera celui de l’intégration de Sapient. Publicis Groupe est reconnu pour sa capacité à réussir les intégrations et à délivrer les synergies. Le Groupe est confiant sur la conduite des divers chantiers de 2015 et la construction de la plateforme Publicis. Sapient qui lui permettra de se repositionner sur les marchés d’avenir.

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À propos de Publicis Groupe

Publicis Groupe [Euronext Paris FR0000130577, CAC 40] est un leader mondial dans le marketing, la communication et la transformation des entreprises sous l’influence de l’innovation technologique. Dans un monde marqué par une convergence croissante et la prise de pouvoir des consommateurs, Publicis Groupe offre à ses clients les services dans : le numérique, la technologie et le consulting avec Publicis.Sapient (Sapient.Nitro, Sapient Global Markets, Sapient Government Services, Razorfish Global, DigitasLBi, Rosetta) - la plateforme numérique mondiale la plus avancée et la plus large consacrée uniquement à la transformation numérique et à la dynamique d’un monde toujours connecté - la publicité (BBH, Leo Burnett, Publicis Worldwide, Saatchi & Saatchi), les relations publiques, la communication institutionnelle et l’événementiel (MSLGROUP), l’achat d’espace et la stratégie média (Starcom MediaVest Group et ZenithOptimedia), la communication santé avec Publicis Healthcare Communications Group (PHCG) et enfin la production de contenus avec Prodigious. Le Groupe est présent dans 108 pays et compte environ 75 000 collaborateurs.

www.publicisgroupe.com | Twitter:@PublicisGroupe | Facebook: www.facebook.com/publicisgroupe | LinkedIn : Publicis Groupe | http://www.youtube.com/user/PublicisGroupe | Viva la Difference!

Annexes

New Business
2014

Principaux Gains

BBH/NEOGAMA

Ladbrokes (Royaume-Uni), Rugby World Cup (Royaume-Uni), Piaggio/Vespa (Royaume-Uni), Clipper Teas (Royaume-Uni), British Airways (Royaume-Uni), Viber (Inde), Piaggio Vehicles Pvt.Ltd. – Vespa (Inde), Samsung (Chine), Santher (Brésil).

Digitas/LBi

Puma (Etats-Unis), Kao Worldwide (Etats-Unis), AstraZeneca (Etats-Unis), NYSE Euronext (Etats-Unis), Aetna (Etats-Unis), American Express (Etats-Unis), Children’s Healthcare of Atlanta (Etats-Unis), Memorial Sloan Kettering (Etats-Unis), Pitney Bowes (Etats-Unis), Renault (Royaume-Uni), Nissan (Royaume-Uni), WorldPay (Royaume-Uni), Clarins (Singapour), Arte (France), The Glenlivet (Royaume-Uni), Boston Properties (Etats-Unis), Klepierre (France), Lenovo (Chine), UGG (Royaume-Uni), Baxter (Etats-Unis), EMDC (Etats-Unis), Merial (Etats-Unis), Pitney Bowes (Etats-Unis), Teladoc (Etats-Unis).

Fallon

SKODA Auto (Royaume-Uni), Alzheimer's Society (Royaume-Uni).

Leo Burnett

Honda (Australie), MBT Footwear (Singapour), Diesel & Motor Engineering Co - Tata e-Xeta (Sri Lanka), Kelsey Developers (Sri Lanka), Diesel & Motor Engineering Co - Mercedes Service Center (Sri Lanka), Woolworths (Australie), Chartered Accountants of Sri Lanka (Sri Lanka), Sri Lanka Neurologists Association (Sri Lanka), Banco Security (Chine), Indofood Pompie Noodles and Chitato Chips (Indonésie), Bank of the Philippine Islands (BPI) (Philippines), President Coffee (Taïwan), Unibet (Australie), Diageo Brand Consolidation (Australie), MAA TV (Inde), Maxis (Malaisie), Cotton Collection (Sri Lanka), Etisalat Telecommunications (Sri Lanka), Diageo Media Strategy (Australie), Ajinomoto Foods (Brésil), Lumala Group - Solid Solar Bicycles (Sri Lanka), NSPCC (Royaume-Uni), McDonald's Brand Refresh (Etats-Unis), Detroit Institute of Arts (Etats-Unis), Ukrtelecom (Ukraine), Arla Foods Lurpak Butter (Royaume-Uni), Samsung (Global), Camil - All Brands (Brésil), McDonald's (Allemagne), Cairn Energy (Inde), Sri Lanka Airlines - Launch of A330-300 (Sri Lanka), Pastificio Rana (Italie), Dept. of Health (Sri Lanka), Wow.lk Online Shopping Mall (Sri Lanka), FindMyFare.com (Sri Lanka), Tetra Pack (Sri Lanka), Kraft Foods (Etats-Unis), PayUMoney Payment Solution (Mumbaï), OSN Media (Dubaï).

MSLGROUP

Huawei Mobile (Chine), True Green (Etats-Unis), Deezer, (Brésil), Friends Provident International (Hong Kong), Toshiba Semiconductor (Taiwan), PricewaterhouseCoopers (Taiwan), Pfizer (Inde), Trident - Concorrência de fee (Brésil), Sanofi (Singapour), United Technologies Corporation (Singapour), Générale de Santé (France), Amplificação (Brésil), Credit Foncier (France), Lidl (France), Staples (France), GSK (Pologne), Pernod Ricard (Pologne), ING (Pologne), Cathay Pacific (Hong-Kong), Marina Bay Sands (Singapour), Hong Kong Land (Hong-Kong), Como Hotel and Resorts (Hong-Kong).

Publicis Worldwide

Aviano Jewels GmbH (Allemagne), Bongrain (Italie), Akzonobel (Italie), Nestle (Turquie, Mexique, Brésil, Philippines), TOKSOZ GIDA (Turquie), Boehringer (Mexique), Azul Airlines (Brésil), Belupo (Croatie), Zewa (Croatie), Amstel (Croatie), Young Care (Australie), Stream Co (Australie), Asia Brewery (Philippines), Intel (Malaisie), IP (Italie), KKB (Turquie), Sanofi (Turquie, Indonésie), SAT – Hacienda (Mexique), BMW (Mexique), Toyota (Brésil), FK Gardner & Sons (Australie), National Tiles (Australie), ING (Turquie), Barcel (Mexique), Rogers (Canada), SiMobil (Slovénie), Battery World (Australie), QTAFE (Australie), Sydney Airport (Australie), Pfanner (République Tchèque), Kofola (République Tchèque), Fast Retailing (France), Samsung (France), Patura KG (Allemagne), Bund für Umwelt & Naturschutz (Allemagne), Sheltered Housing (Azriely) (Israël), Alkaloid (Macédoine), Ergo Hestia (Pologne), Nestle Waters Nałęczowianka (Pologne), Las Vegas Sands (Etats-Unis), Nestle Beneful (Etats-Unis), Macaé City Hall (Brésil), Pet Center Marginal (Brésil), Clalit HMO (Israël), IDEA (Institute for the Energy saving and diversification) (Espagne), Canada Goose (Royaume-Uni), Vale.com (Brésil), Reckitt Benckiser (France), Umweltarena (Suisse), Cuauhtemoc/Sol (Mexique), Orange (Suisse), Nestlé/Baby Food (Mexique), Nestlé/Maggi (Mexico) Nestlé/PPP (Mexico), Barcel (Mexique), ANZ (Australie), Asteron (Australie), Baker's Delight (Australie), Beck (Australie), Fairfax (Australie), Federation University Australia (Australie), Guild Super (Australie), Melbourne City Mission (Australie), Stroke Foundation (Australie), Thankful (Australie), Winephoria (Australie), British Gas (Australie), BPCE (France), Microsoft (Italie), State Lottery (Espagne), Ferrero Rocher (Royaume-Uni), Red Lobster (Etas-Unis), Australia Zoo (Australie), Cooper Tires (Australie), Barangaroo (Australie), BRF (Brésil), Linde AG (CC) (Allemagne), Boehringer/Lonol (Mexique), Heineken (Suisse), '22seven (Afrique du Sud), Nestlé/Purina (Argentine), Radio Frequency Systems (Australie), National Stroke Foundation (Australie), The Song Room (Australie), NSW Govt Dept of Planning (Australie), Nestlé (Brésil), Tbooth Wireless (Canada), MACOON GmbH (Allemagne), Grupo Modelo (Mexique), Government (Pays-Bas), AGL (Australie), Energy Connections NSW (Australie), ESPN (Australie), Tabcorp (Australie), Telstra (Australie), Zurich (Australie), Aus Gov (Australie), Burleigh Brewing (Australie), Buymyphotos (Australie), Flight centre (Australie), Footlocker Goodlife (Australie), GSK (Australie), Hollard (Australie), iFly (Australie), Ivy Institute (Australie), Mantra Group (Australie), Nickelodeon (Australie), QLD Cricket (Australie), RSPCA QLD (Australie), Santos GLNG (Australie), Street Furniture (Australie), Surfstich (Australie), Think Education Group (Australie), Upskilled Education (Australie), Virgin Australia (Australie), Volvo (Australie), Wonder White (Australie), World Travel (Australie), AXA (Chine), Ministry of Tourism Malaysia (Malaisie), Nestlé (Mexique), Accor (Singapour), Dimension Data (Afrique du Sud), Hyundai (Afrique du Sud), Cadillac (Etats-Unis).

Razorfish

Patron Spirits (Etats-Unis), Car2Go (Etats-Unis).

Saatchi & Saatchi

Peroni (Italie), Mamee Double Decker (Malaisie), Ferrarelle (Italie), Roominate (Etats-Unis), Direct Line (Royaume-Uni) , FCA (Royaume-Uni), Virgin Active (Thaïlande), Caesars Entertainment - CSR Brief (Etats-Unis), Fincantieri (Italie), Mondelez International – Cadbury consolidation (Australie), Garena Gaming: Fifa Online 3 / 555 / Café Thai (Thaïlande), Huawei: Honor 3C (first project) (Thaïlande), Mutti - Cooking sauces (Italie), Booja Booja (SSX Royaume-Uni), Merck (SSX Royaume-Uni), SKODA Auto (Fallon Royaume-Uni), Alzheimer's Society (Fallon Royaume-Uni), AA digital (Saatchi & Saatchi Synergize Afrique du Sud), Clickatell digital (Saatchi & Saatchi Synergize Afrique du Sud), Marie Curie (Royaume-Uni), CODA Energy (Etats-Unis), Jackson Family Wines (Etats-Unis), Petra Foods - SilverQueen & Top (Singapore/Asie du Sud-Est), Vita Coco (Etats-Unis), Rekorderlig (UK/Global), Heineken – Tecate (Etats-Unis), KP SABMiller – Tyskie (Pologne), Sands China (Greater Chine), Philippine Airlines (Corée), Schott Ceran (Corée), Thomas Cook (Inde), Total Elf (Inde), Schott Ceran (Corée), Club Med (Afrique du Sud), Service NSW (Australie), SK Planet (Japon), Mondelez - Sour Patch & Natural Confectionery Co. (Australie), Fast Track – project (Inde).

Starcom MediaVest Group

Acromas (AA and SAGA) (Royaume-Uni), Cartoon Network (France), GEMB (République Tchèque), McCormick (EMEA), SkyScanner (Royaume-Uni), Tripple Three (Thaïlande), Warner Music (Royaume-Uni), Wing Tai Limited (Singapour), Autobutler (Suède), Leroy Merlin (Pologne), Muller / Lisner (Pologne), Quiksilver (Global), Statoil Fuel & Retail (Nordics, Europe de l’Est & EMEA), AIA (Hong Kong), Bokadirekt.se (Suède), Mondelez (Canada), Tourism Trentino (Italie), Choose Chicago (Etats-Unis), Coca Cola (Argentine), Humanitas (Italie), Medtronic (Australie), Tous (Italie), Yoox (Italie), Ministry of Defense (Pays-Bas), Ministry of Finance / Tax Authority (Pays-Bas), Valeant - Polfa Rzeszow (Pologne), Asics (Global), Starbucks (Etats-Unis), Acromas (AA and SAGA) (Royaume-Uni), Idea Bank / Lion's Bank (Pologne), King.com (New Markets), McCormick (New Markets), SkyScanner (Royaume-Uni), Sunbullah (Emirats Arabes Unis), Warner (Royaume-Uni), Wing Tai Limited (Singapour), Autobutler (Suède), Heineken (New Market) (Emirats Arabes Unis), Hyundai (Mexique), Leroy Merlin (Pologne), Muller / Lisner (Pologne), Statoil Fuel & Retail (Europe du Nord), Walmart (Amérique Centrale), AIA (Hong-Kong), Bokadirekt.se (Suède), Tourism Trentino (Italie), Choose Chicago (Etats-Unis), Heineken (New Market) (Chine), medtronic (Australie), Electronic Arts (NAM), Fincantieri (Italie), Ministry of Defense (Pays-Bas), Valeant - Polfa Rzeszow (Pologne), Asics (Global), AIA (Malaisie), Air New Zealand (Singapour), Diageo (Australie), Primark (Allemagne), Procter & Gamble (Turquie), Starbucks (Etats-Unis),Guitar Center (Etats-Unis), Haribo (Etats-Unis), Heineken (New Market) (Hong Kong), P&O Ferries (EMEA), Pitney Bowes (Global), Procter & Gamble (Caucase), Procter & Gamble (Russie), Procter & Gamble (Ukraine), Car2Go (Nordics), Desigual (Global), Treasury Wines (Australie), Airbnb (Global), Belcorp (Colombie), Belcorp (Pérou) ,Seek (Australie), WWF (Pologne), BELCORP (République Dominicaine),Deutsche Bank GBC (Allemagne), Irish League of Credit Union (Irlande, Pologne) Standard Platnosci "Blik" (Poland), Bloomin' Brands (Etats-Unis), Brown-Forman (Global), Coca Cola (Equarteur), Mars (France), Nickelodeon (Etats-Unis), Tourism Malaysia Oceania (Malaisie).

ZenithOptimedia

Nestle (Philippines), Rabobank (Australie), Scoot (Asie - Régional), Majid Al Futtaim Properties (Emirats Arabes Unis), Wyeth (Philippines), PUIG (France), Velvet Care (Pologne), Zabka (Pologne), Wawel (Pologne), The European Comission (Arménie), SCA (Croatie, Géorgie, Arménie), Niko (Ukraine), KIA (Biélorussie), Agro Sevilla Aceitunas (Arménie), Ipek Kagit (Arménie), Sands (Chine), Reckitt Benckiser (Emirats Arabes Unis), Deoleo (Espagne), Hunan Mobile (Chine), Triodos Bank (Espagne), Union Pay (Hong Kong), Famisanar (Colombie), Promotora Karmairi (Colombie), Ulker (Géorgie), Ergopack (Biélorussie), Caracol Tv (Colombie), Telefónica (Royaume-Uni, Allemagne, Espagne, Argentine), Metro PCS (Etats-Unis), Electrolux (Etats-Unis), Molson Coors (Royaume-Uni), Crédit Foncier (France), ADAC e.V. (Allemagne), Pakmaya (Turquie), Aksa Elektrik (Turquie), Mogo.ge (Géorgie), Nestlé (Royaume-Uni), L'Oréal (Russie), Perfetti Van Melle (Chine), Directv (Argentine), BMW Group Middle East (MENA), L'Oréal (Panama, Costa Rica, Guatemala, El Salvador, République Dominicaine, Paraguay, Equateur, Bolivie), Postbank/Deutsche Bank Retail (Allemagne), The European Commission (Arménie), Heineken (Colombie), La Région Rhône-Alpes (France), PKP Intercity (Pologne), KRKA (Arménie).

DEFINITIONS

Dette nette : la dette financière nette (ou dette nette) est égale à la somme des dettes financières long et court terme et des dérivés de couverture associés, déduction faite de la trésorerie et des équivalents de trésorerie.

Dette nette moyenne : moyenne annuelle des dettes nettes moyennes mensuelles.

Marge Opérationnelle : la marge opérationnelle est égale au revenu après déduction des charges de personnel, autres charges opérationnelles (hors autres produits et charges non courants) et dotations aux amortissements (hors incorporels liés aux acquisitions).

Taux de marge opérationnelle : le taux de marge opérationnelle, qui est égal à la marge opérationnelle exprimée en pourcentage du revenu, est un indicateur suivi par le Groupe dans le but de mesurer la performance des unités génératrices de trésorerie et du Groupe dans son ensemble.

Résultat net courant : le résultat net courant s’entend après élimination des pertes de valeur, de l'amortissement des incorporels liés aux acquisitions, des principales plus ou (moins)-values de cession et d'ajustement de juste valeur, de la réévaluation des earn-out et des coûts de fusion Omnicom/Publicis et des coûts d'acquisition de Sapient.

Compte de résultat consolidé

Etat de résultat global consolidé

Bilan consolidé

* En application d’IFRIC 21, les chiffres ont été retraités comme expliqué dans la note 1 « Règles et méthodes comptables »

Tableau des flux de trésorerie consolidés

Tableau de variation des capitaux propres consolidés

* En application d’IFRIC 21, les chiffres ont été retraités comme expliqué dans la note 1 « Règles et méthodes comptables »

Bénéfice net par action

Bénéfice net par action (de base et dilué)

A titre d’information, le bénéfice net par action 2014, calculé sur un résultat de 726 millions d’euros hors reprise de coûts de fusion Publicis/Omnicom et hors coûts d’acquisition Sapient (soit une élimination de 6 millions d’euros de coûts nets), et le bénéfice net par action 2013, calculé sur un résultat hors coûts de fusion Publicis/Omnicom de 816 millions d’euros (après élimination de 38 millions d’euros de coûts de fusion avant impôts, soit 24 millions d’euros nets d’impôts) ressortent à :

Bénéfice net courant par action (de base et dilué)

(1) BNPA après élimination des pertes de valeur, de l’amortissement des incorporels liés aux acquisitions, des principales plus (moins)-values de cession et d’ajustement de juste valeur, de la réévaluation des earn-out, des couts d’acquisition Sapient et des coûts de fusion Publicis/Omnicom.

Publicis Groupe
Peggy Nahmany
Communication corporate
+ 33 (0)1 44 43 72 83
ou
Jean-Michel Bonamy
Relations investisseurs
+ 33 (0)1 44 43 77 88
ou
Stéphanie Constand
Relations investisseurs
+ 33 (0)1 44 43 74 44