Séchilienne-Sidec: Dupont à 'acheter' après les résultats.

(CercleFinance.com) - Gilbert Dupont maintient son opinion 'acheter' et son objectif de cours de 18,2 euros sur Séchilienne-Sidec, après des résultats meilleurs qu'attendu, mais des objectifs 2013 plus bas que ses attentes.

Le résultat net part du groupe a progressé de 36% à 33,5 millions d'euros, supérieur à la guidance (+25%), à l'estimation de Gilbert Dupont (32,7 millions d'euros) et au consensus (33 millions).

De même, l'Ebitda courant du producteur d'électricité a progressé de 15% à 127,4 millions, au-delà de la guidance (+7% à 119 millions) et de l'attente de l'analyste (124 millions), pour un chiffre d'affaires en hausse de 6% à 383,3 millions.

Pour 2013, Séchilienne-Sidec vise un Ebitda (hors éolien) de 124 millions et un résultat net part du groupe de 34,5 millions (hors plus-value), à comparer à des prévisions de Gilbert Dupont un peu plus ambitieuses de 127,4 et 37,9 millions respectivement.

'Séchilienne-Sidec présente toujours des actifs de qualité ainsi qu'une stratégie de développement pertinente, mais l'amélioration du momentum que nous espérions avec cette publication et la réunion de ce jour n'est pas au rendez-vous', déclare l'analyste.

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