Staples, Inc. publie ses performances du troisième trimestre 2013

Staples, Inc. (Nasdaq : SPLS) a annoncé aujourd'hui ses résultats du troisième trimestre clos le 2 novembre 2013. Le total des ventes de la société pour le troisième trimestre 2013 était de 6,1 milliards de dollars, en baisse de quatre pour cent par rapport au troisième trimestre 2012. La croissance du total des ventes de la société pour le troisième trimestre 2013, en recul d'un pour cent, a subi l'influence négative de la fermeture de 107 magasins en Amérique du Nord et en Europe au cours des 12 mois précédant la fin du troisième trimestre 2013. L'incidence du change, avec la remontée du dollar américain, a également été défavorable d'un pour cent à la croissance du total des ventes de la société au cours du troisième trimestre 2013.

« Cela fait un an que nous avons annoncé notre réinvention stratégique, et nous faisons évoluer notre entreprise pour répondre aux besoins changeants des clients, » a déclaré Ron Sargent, Président et chef de la direction de Staples. « Nous sommes toujours confrontés à la faiblesse de la demande pour les fournitures de bureau, mais nous sommes en mesure de stimuler la croissance en ligne et dans les nouvelles catégories, tout en gérant rigoureusement les dépenses. »

Faits saillants de la réinvention au troisième trimestre 2013

• Lancement de la plus grande refonte des sites Staples.com et Staples.ca depuis 2005
• Ajout de l'expertise scientifique en matière de données et d'une présence à Silicon Valley avec l'acquisition de Runa
• Augmentation de l'assortiment de Staples.com d'environ 50 % avec l'ajout de 70 000 produits
• Introduction de nouveaux modèles de vente de contrats de collaboration en Amérique du Nord
• Réalisation de l'objectif de réduction des coûts de 150 millions de dollars pour l'année 2013 avant l'échéance
• Pérennisation de la réduction active des dépenses et rationalisation de l'organisation en Europe

Résumé financier du troisième trimestre 2013

Troisième trimestre (montants exprimés en millions de dollars) 2013 2012 Variation Total des ventes de la société 6.112 $ 6.353 $ (3,8 %) Revenu d'exploitation PCGR 367 $ (357 $) 724 $ Revenu d'exploitation hors PCGR* 431 $ 500 $ (69 $) Taux du revenu d'exploitation PCGR 6,0 % (5,6 %) 1.162 points de base Taux du revenu d'exploitation hors PCGR* 7,0 % 7,9 % (82 points de base) Revenu PCGR issu des activités poursuivies 220 $ (569 $) 789 $ Revenu hors PCGR issu des activités poursuivies* 274 $ 310 $ (36 $) Bénéfice dilué par action conforme aux PCGR issu des activités poursuivies 0,34 $ (0,85 $) Non mesuré Bénéfice dilué par action hors PCGR issu des activités poursuivies* 0,42 $ 0,46 $ (9 %)

*Indique une mesure hors PCGR. Reportez-vous à la section « Présentation d'informations hors PCGR » et les états de rapprochements pour obtenir des informations plus détaillées sur ces mesures hors PCGR. Le revenu d'exploitation hors PCGR, le taux du revenu d'exploitation hors PCGR, le revenu hors PCGR issu des activités poursuivies et le bénéfice dilué par action hors PCGR provenant des activités poursuivies excluent l'impact des charges du troisième trimestre 2013 liées aux indemnités de départ et autres activités de restructuration associées, ainsi que l'impact des charges du troisième trimestre 2012 liées à la dépréciation de l'écart d'acquisition et autres actifs, des charges de restructuration et l'amortissement accéléré de la marque. Le revenu hors PCGR issu des activités poursuivies et le bénéfice hors PCGR dilué par action issu des activités poursuivies exclut également les impôts et les taxes du troisième trimestre 2012. Au total, ces charges ont eu un effet défavorable sur le bénéfice PCGR par action issu des activités poursuivies au troisième trimestre 2013 de 0,08 $ et sur le bénéfice PCGR par action issu des activités poursuivies au troisième trimestre 2012 de 1,31 $.

En conformité avec les PCGR, la société a publié un revenu issu des activités poursuivies au troisième trimestre 2013 de 220 millions de dollars, soit 0,34 $ par action, contre une perte de 569 millions de dollars, soit 0,85 $ par action après dilution, enregistrée au troisième trimestre 2012. Exclusion faite de l'incidence des redevances de 64 millions de dollars avant impôt liées aux indemnités de départ et autres activités de restructuration au cours du troisième trimestre 2013, la société a déclaré un bénéfice hors PCGR issu des activités poursuivies de 274 millions de dollars, ou 0,42 $ par action après dilution, contre un revenu hors PCGR de 310 millions de dollars au troisième trimestre 2012, soit 0,46 $ par action après dilution.

Le total du taux du revenu d'exploitation hors PCGR de la société a diminué de 82 points de base pour atteindre 7,05 %, par rapport au taux du revenu d'exploitation hors PCGR de 7,87 % réalisé au troisième trimestre 2012. Cette diminution découle principalement de la baisse des marges sur les produits, l'impact négatif des frais fixes sur les ventes inférieures, et des investissements liés aux initiatives stratégiques de la société, partiellement compensée par des économies liées aux réductions des effectifs, aux frais de commercialisation, et la diminution des rémunérations à base de titres de participation.

La société a généré un flux de trésorerie d'exploitation de 875 millions de dollars et a investi 204 millions de dollars en dépenses d'investissement pour l'année en cours, entraînant un libre flux de trésorerie disponible de 671 millions de dollars pour l'année en cours. La société a racheté 6,8 millions d'actions pour 104 millions de dollars au cours du troisième trimestre 2013, et a racheté 18,2 millions d'actions pour 269 millions de dollars pour l'année en cours. À la fin du troisième trimestre, la société avait 2,5 milliards de dollars en liquidités, y compris 1,4 milliard de dollars en trésorerie et équivalents de trésorerie.

Magasins en Amérique du Nord et en ligne Troisième trimestre (montants exprimés en millions de dollars) 2013 2012 Variation Ventes 3.013 $ 3.181 $ (5,3 %) Ventes comparables en magasin (3 %) Revenu d'exploitation 285 $ 329 $ (44 $) Taux du revenu d'exploitation 9,5 % 10,4 % (88 points de base)

Les ventes de la société pour le troisième trimestre 2013 s'élevaient à 3,0 milliards de dollars, en baisse de cinq pour cent par rapport au troisième trimestre 2012. La croissance des ventes enregistrée au troisième trimestre 2013 a été négativement affectée d'environ un pour cent du fait de la fermeture de 59 magasins au cours des 12 derniers mois précédant le troisième trimestre 2013, net des transferts de ventes prévisionnelles au reste des magasins. La baisse des ventes reflète également la faiblesse des accessoires pour machines et technologies de bureau, ainsi que des ordinateurs, partiellement compensée par la croissance dans les tablettes, les installations et fournitures pour salle de repos et les services de copie et d'impression. En comparaison, les ventes en magasin, qui excluent les ventes sur Staples.com, ont diminué de trois pour cent, reflétant un déclin de trois pour cent dans le trafic et la taille moyenne des commandes par rapport à l'année précédente. Les ventes sur Staples.com ont augmenté de trois pour cent au cours du troisième trimestre 2013. La hausse des ventes reflète une augmentation du trafic des clients et un taux de conversion client stable, partiellement compensée par une baisse moyenne de la taille des commandes. Le taux de revenu d'exploitation a diminué de 88 points de base pour atteindre 9,47 pour cent par rapport au troisième trimestre 2012. Ce déclin reflète principalement des marges de produits plus faibles, une hausse des coûts liés à des initiatives de croissance pour Staples.com et l'impact négatif des frais fixes sur les ventes plus faibles, partiellement compensé par une réduction des frais de personnel des magasins de vente au détail et des frais de commercialisation. Au cours du troisième trimestre 2013, la société a fermé 7 magasins aux États-Unis.

North American Commercial Troisième trimestre (montants exprimés en millions de dollars) 2013 2012 Variation Ventes 2.089 $ 2.075 $ 2.075 $ Revenu d'exploitation 159 $ 184 $ (25 $) Taux du revenu d'exploitation 7,6 % 8,9 % (126 points de base)

Les ventes de la société pour le troisième trimestre 2013 s'élevaient à 2,1 milliards de dollars, en hausse d'un pour cent par rapport au troisième trimestre 2012. Ceci reflète principalement la croissance des installations et fournitures pour salle de repos, du mobilier et des tablettes, partiellement compensée par des baisses dans les fournitures de bureau, papier, encre et toner. Le taux de revenu d'exploitation a diminué de 126 points de base pour atteindre 7,60 pour cent par rapport au troisième trimestre 2012. Ce déclin reflète principalement l'augmentation des frais de force de vente et de marketing visant à propulser la croissance.

Activités internationales Troisième trimestre (montants exprimés en millions de dollars) 2013 2012 Variation Ventes 1.010 $ 1.098 $ (8,0 %) Revenu (déficit) d'exploitation 2 $ (2 $) 3 $ Taux du revenu (déficit) d'exploitation 0,2 % (0,2 %) 31 points de base

Les ventes dans les activités internationales pour le troisième trimestre 2013 s'élevaient à 1,0 milliard de dollars, en baisse de huit pour cent en dollars américains ainsi qu'en devise locale, par rapport au troisième trimestre 2012. Le déclin des ventes reflète la faiblesse globale en Europe et, dans une moindre mesure, en Australie. La croissance des ventes au troisième trimestre 2013 a également été négativement affectée d'environ deux pour cent du fait de la fermeture de 48 magasins en Europe au cours des 12 mois précédant le troisième trimestre 2013. En comparaison, les ventes en magasin en Europe ont chuté de deux pour cent avec de faibles baisses enregistrées dans le trafic et la taille moyenne des commandes. Le taux de revenu d'exploitation a augmenté de 31 points de base pour atteindre 0,16 pour cent par rapport au troisième trimestre 2012. Exclusion faite des 16 millions de l'amortissement accéléré de la marque en Australie au cours du troisième trimestre 2012, le taux du revenu d'exploitation a diminué de 111 points de base. Ce déclin reflète principalement l'impact négatif des frais fixes sur les ventes inférieures et des marges de produits plus faibles dans les activités de fourniture de la société en Europe et en Australie, partiellement compensé par une réduction des dépenses de marketing et des frais de loyer.

Activités non poursuivies

Au cours du troisième trimestre 2013, la société a enregistré une perte après impôt issue des activités non poursuivies de 85 millions de dollars, liée à son activité des systèmes d'impression en Europe. Ceci inclut une perte de 81 millions de dollars liée à la finalisation de la vente de ces activités au cours du troisième trimestre 2013, qui était essentiellement de nature hors caisse.

Perspectives

La société prévoit une faible baisse à un chiffre des ventes sur l'ensemble de l'année 2013 par rapport aux ventes de 23,9 milliards de dollars enregistrées sur 52 semaines en 2012. Pour l'ensemble de l'année 2013, la société anticipe un bénéfice dilué par action issu des activités poursuivies se situant entre 1,21 et 1,25 $. Les estimations du bénéfice dilué par action hors PCGR de la société sur l'ensemble de l'année action excluent les frais encourus pendant le troisième trimestre de l'année 2013 pour les indemnités de départ et les frais associés aux autres activités de restructuration. La société prévoit de générer plus de 900 millions de dollars de flux de trésorerie libre et elle envisage de poursuivre le rachat de ses actions ordinaires à travers des achats sur le marché libre en 2013.

Présentation d'informations hors PCGR

Le présent communiqué de presse présente certains résultats avec et sans l'impact des frais de restructuration encourus pendant le troisième trimestre 2013, et avec et sans l'impact des frais encourus pendant le troisième trimestre 2012 relatifs à la dépréciation de l'écart d'acquisition et autres actifs, aux frais de restructuration, à l'amortissement accéléré de la marque et aux provisions pour moins-value. Le communiqué de presse présente également certains résultats pour 2012 et 2013 avec et sans l'impact des fluctuations des taux de change. En outre, les perspectives de la société pour 2013 concernant son bénéfice dilué par action issu des activités poursuivies excluent l'impact des charges de restructuration au cours du troisième trimestre 2013, et ses perspectives concernant la croissance de ses ventes totales pour 2013 sont calculées à l'aide des ventes totales réalisées par la société sur 52 semaines en 2012. La présentation de ces résultats, ainsi que celle des flux de trésorerie libre, constitue des mesures financières hors PCGR qu'il faut considérer en complément et non en remplacement de la présentation des résultats déterminés conformément aux PCGR. La direction pense que les mesures financières hors PCGR lui permettent, à elle comme aux investisseurs, de comprendre et d'analyser les résultats de la société en fournissant des informations significatives qui facilitent la comparaison des résultats commerciaux sous-jacents d'une période à l'autre. La direction utilise ces mesures financières hors PCGR pour évaluer les résultats d'exploitation des activités de la société par rapport aux résultats de l'année précédente et à son plan d'exploitation, et pour prédire et analyser les périodes futures. La direction a conscience de l'existence de limitations associées à l'utilisation de mesures financières hors PCGR car celles-ci peuvent réduire les possibilités de comparaison avec d'autres sociétés utilisant différentes méthodes pour calculer des mesures hors PCGR similaires. La direction compense généralement ces limitations en tenant compte à la fois des résultats conformes aux PCGR et de ceux qui ne le sont pas. Par ailleurs, lorsqu'elle les diffuse pour la première fois, la direction présente les mesures conformes aux PCGR les plus comparables avant les mesures hors PCGR et fournit un rapprochement avec les mesures financières conformes aux PCGR les plus comparables.

Conférence téléphonique de ce jour

La société organisera une conférence téléphonique aujourd'hui à 8h00 (HE) afin d'examiner ces résultats et les perspectives qui en découlent. Les investisseurs peuvent écouter l'appel depuis le site : http://investor.staples.com.

À propos de Staples

Staples est la plus grande société de produits de bureau au monde et le deuxième plus grand commerçant sur Internet. Staples répond aux besoins de ses entreprises clientes depuis 27 ans et sa vision consiste à fournir chacun des produits dont les entreprises ont besoin pour réussir. À travers ses capacités supérieures de vente au détail, de commerce en ligne et de livraison, Staples offre des fournitures de bureau, des produits et services technologiques, des installations et fournitures de salle de repos, des meubles, des services de copie et d'impression et un vaste éventail d'autres catégories de produits. Avec plusieurs milliers d'associés à travers le monde ayant pour mission de simplifier les processus des entreprises de toutes tailles, Staples exerce à travers l'Amérique du Nord et du Sud, l'Europe, l'Asie, l'Australie et la Nouvelle-Zélande. La société est basée en périphérie de Boston. Plus d'informations sur Staples (Nasdaq : SPLS) sont disponibles sur le site www.staples.com/media.

Certaines informations contenues dans le présent communiqué de presse constituent des énoncés prospectifs pour les besoins des dispositions d'exonération de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995, y compris notamment les informations exposées dans la section « Perspectives » et d'autres déclarations concernant nos résultats commerciaux et financiers futurs. Toutes les déclarations contenues dans le présent communiqué de presse qui ne constituent pas des déclarations portant sur des faits historiques doivent être considérées comme des énoncés prospectifs. Vous pouvez identifier les énoncés prospectifs par l'emploi des mots « pense », « s'attend à », « anticipe », « prévoit », « pourrait », « envisage », « estime » et d'autres expressions similaires, employées sous forme négative ou affirmative, ainsi que par l'utilisation de verbes conjugués au futur ou au conditionnel, bien que tous les énoncés prospectifs n'incluent pas de tels mots. Les énoncés prospectifs s'appuient sur une série d'attentes, de suppositions, d'estimations et de prévisions qui impliquent un degré substantiel d'incertitudes et de risques, notamment l'examen de nos évaluations par notre auditeur externe et les modifications des suppositions et prédictions de la direction. Les résultats réels peuvent différer considérablement de ceux qui sont indiqués par ces énoncés prospectifs suite à des risques et incertitudes, y compris notamment : les conditions économiques mondiales pourraient affecter négativement nos résultats commerciaux et financiers ; nous pourrions être confrontés à des incertitudes relatives à la mise en œuvre de nos stratégies de transformation de notre entreprise et notre incapacité éventuelle à réussir la mise en œuvre de nos stratégies pourrait avoir un effet néfaste sur nos résultats commerciaux et financiers ; nous avons reconnu des charges substantielles de dépréciation des écarts d'acquisition par le passé et il est possible qu'il nous faille reconnaître des charges supplémentaires de dépréciations des écarts d'acquisition à l'avenir ; notre marché est hautement concurrentiel et il est possible que nous ne puissions pas réussir à continuer à rivaliser ; si les produits et services que nous offrons ne répondent pas aux besoins de nos clients, nos résultats pourraient s'en trouver affectés négativement ; il est possible que nous ne soyons pas en mesure de continuer à pénétrer sur de nouveaux marchés ; nos activités internationales nous exposent à des risques inhérents aux activités à l'étranger ; notre taux d'imposition effectif pourrait fluctuer ; les fluctuations des taux de change pourraient générer des bénéfices plus faibles ; nous pourrions être dans l'incapacité d'attirer, de former, d'engager et de retenir des associés qualifiés ; nos résultats d'exploitation trimestriels sont sous réserve d'une fluctuation considérable ; notre endettement pourrait nous affecter négativement en réduisant notre flexibilité face à des conditions commerciales et économiques changeantes ; il est possible que notre offre étendue de produits de marques propriétaires n'améliore pas nos résultats financiers et qu'elle expose notre responsabilité en matière de propriété intellectuelle, relativement à des produits défectueux, aux importations/exportations, à des enquêtes et réclamations d'un gouvernement et à d'autres risques associés à l'approvisionnement international ; des problèmes dans nos systèmes et technologies d'information pourraient perturber nos activités ; des compromis dans nos systèmes d'information ou des accès non autorisés à des informations confidentielles ou aux informations personnelles de nos clients ou associés pourraient avoir un préjudice considérable pour notre entreprise ou entacher notre réputation ; notre entreprise pourrait être affectée négativement par les actions de fournisseurs et prestataires de services tiers et par les risques qui y sont associés ; diverses procédures juridiques pourraient affecter négativement nos résultats commerciaux et financiers ; un non-respect des lois, règles et réglementations pourrait affecter négativement nos activités commerciales et nos résultats financiers ; ainsi que les facteurs présentés ou mentionnés dans notre tout dernier rapport trimestriel figurant sur le formulaire 10-Q déposé auprès de la SEC, sous l'en-tête « Risk Factors » (facteurs de risques) et ailleurs, et tout rapport périodique ou actuel ultérieur déposé par nous auprès de la SEC. Par ailleurs, tous les énoncés prospectifs représentent nos estimations à la date de ces déclarations uniquement (sauf indication d'une autre date) et il ne faut pas les interpréter comme une représentation de nos estimations à une date ultérieure. Tandis qu'il est possible que nous décidions de mettre à jour des énoncés prospectifs par la suite, nous déclinons spécifiquement toute obligation de le faire, même si nos estimations changent.

STAPLES, INC. ET FILIALES

Bilans consolidés résumés

(montants en milliers de dollars, sauf données relatives aux actions)

(non audité)

2 novembre 2013

2 février 2013

ACTIFS

Actifs courants :

Trésorerie et équivalents de trésorerie $ 1.391.171 $ 1.334.302 Créances nettes 1.895.679 1.815.586 Stocks nets de marchandises 2.421.873 2.314.058 Actifs d'impôt différé 218.033 218.899 Charges payées d'avance et autres actifs courants 322.611 346.773 Actifs courants des activités non poursuivies — 170.819

Total des actifs courants

6.249.367 6.200.437

Biens et équipements :

Terrains et bâtiments 996.836 1.015.225 Améliorations locatives 1.304.437 1.300.258 Équipements 2.689.063 2.625.949 Mobilier et agencements 1.084.681 1.088.669

Total biens et équipements

6.075.017 6.030.101 Moins : amortissements cumulés 4.248.393 4.066.926

Biens et équipements nets

1.826.624 1.963.175

Immobilisations incorporelles nettes des amortissements cumulés

395.997 384.609

Écart d'acquisition

3.250.560 3.221.162

Autres actifs

456.958 510.622

Total des actifs

$ 12.179.506 $ 12.280.005

PASSIF ET CAPITAUX PROPRES

Passifs courants :

Comptes créditeurs $ 2.114.917 $ 1.896.040 Charges à payer et autres passifs courants 1.369.186 1.405.752 Dettes venant à échéance sous un an 972.969 987.161 Passifs courants des activités non poursuivies — 129.672

Total des passifs courants

4.457.072 4.418.625

Dette à long terme nette des passifs courants

1.000.516 1.001.943

Autres obligations à long terme

658.534 723.343

Capitaux propres :

Actions privilégiées, valeur nominale de 0,01 $, 5 000 000 actions autorisées ; aucune action émise — — Actions ordinaires, valeur nominale de 0,0006 $, 2 100 000 000 actions autorisées ; émises et en circulation : respectivement 937 430 495 et 654 041 037 actions au 2 novembre 2013, et 932 246 614 et 669 182 785 actions au 2 février 2013 562 559 Capital d'apport additionnel 4.823.665 4.711.113 Cumul des autres éléments du résultat étendu (444.116 ) (388.773 ) Réserves 6.866.954 6.694.207 Moins : actions rachetées au coût d'acquisition : 283 389 458 actions au 2 novembre 2013 et 263 063 829 actions au 2 février 2013 (5.192.207 ) (4.888.953 )

Total des fonds propres de Staples, Inc.

6.054.858 6.128.153 Intérêts minoritaires 8.526 7.941

Total des fonds propres

6.063.384 6.136.094

Total des passifs et des fonds propres

$ 12.179.506 $ 12.280.005

STAPLES, INC. ET FILIALES

États consolidés résumés du résultat étendu

(montant en milliers de dollars, sauf données par action)

(non audité)

13 semaines closes au

39 semaines closes au

2 novembre
2013

27 octobre
2012

2 novembre
2013

27 octobre
2012

Ventes $ 6.111.695 $ 6.353.140 $ 17.240.990 $ 17.812.530 Coût des marchandises vendues et coûts des locaux 4.456.969 4.601.286 12.715.758 13.040.678

Marge brute

1.654.726 1.751.854 4.525.232 4.771.852

Dépenses d'exploitation :

Frais de vente, généraux et administratifs 1.210.251 1.237.196 3.581.206 3.673.598 Amortissement et actifs incorporels — 810.996 — 810.996 Frais de restructuration 64.085 30.396 64.085 30.396 Amortissement des immobilisations incorporelles 13.794 30.413 40.551 60.466 Total des dépenses d'exploitation 1.288.130 2.109.001 3.685.842 4.575.456

Revenu (déficit) d'exploitation

366.596 (357.147 ) 839.390 196.396 Autre revenu (dépense) Intérêts créditeurs 1.319 1.249 4.289 4.251 Intérêts débiteurs (30.446 ) (40.343 ) (91.682 ) (124.195 ) Autre revenu (dépense) net 3.975 (1.788 ) (3.834 ) (3.469 ) Revenu (déficit) issu des activités poursuivies avant impôts 341.444 (398.029 ) 748.163 72.983 Charge fiscale 121.359 170.703 253.542 323.780 Revenu (déficit) issu des activités poursuivies, y compris la portion attribuable aux intérêts minoritaires 220.085 (568.732 ) 494.621 (250.797 )

Activités non poursuivies :

Déficit issu des activités non poursuivies nette d'impôts (84.857 ) (27.559 ) (86.935 ) (38.084 ) Revenu (déficit) net consolidé 135.228 (596.291 ) 407.686 (288.881 ) Déficit attribué aux intérêts minoritaires — (39 ) — (119 ) Revenu (déficit) attribué à Staples, Inc. $ 135.228 $ (596.252 ) $ 407.686 $ (288.762 )

Montants attribuables à Staples, Inc.

Revenu (déficit) issu des activités poursuivies $ 220.085 $ (568.693 ) $ 494.621 $ (250.678 ) Perte issue des activités non poursuivies (84.857 ) (27.559 ) (86.935 ) (38.084 )

Revenu (déficit) attribué à Staples, Inc.

$ 135.228 $ (596.252 ) $ 407.686 $ (288.762 )

Bénéfice de base par action ordinaire :

Activités poursuivies attribuées à Staples, Inc. $ 0,34 $ (0,85 ) $ 0,76 $ (0,37 ) Activités non poursuivies attribuées à Staples, Inc. (0,13 ) (0,04 ) (0,13 ) (0,06 ) Revenu net (déficit) attribué à Staples, Inc. $ 0,21 $ (0,89 ) $ 0,63 $ (0,43 )

Bénéfice dilué par action ordinaire :

Activités poursuivies attribuées à Staples, Inc. $ 0,34 $ (0,85 ) $ 0,75 $ (0,37 ) Activités non poursuivies attribuées à Staples, Inc. (0,13 ) (0,04 ) (0,13 ) (0,06 ) Revenu net (déficit) attribué à Staples, Inc. $ 0,21 $ (0,89 ) $ 0,62 $ (0,43 )

Moyenne pondérée d'actions en circulation :

De base 650.967 666.989 653.536 673.366 Après dilution 655.038 666.989 660.514 673.366 Dividendes déclarés par action ordinaire $ 0,12 $ 0,11 $ 0,36 $ 0,33

STAPLES, INC. ET FILIALES

États consolidés résumés du résultat étendu

(montants exprimés en milliers de dollars)

13 semaines closes au 39 semaines closes au 2 novembre
2013 27 octobre
2012 2 novembre
2013 27 octobre
2012 Résultat (déficit) étendu issu des activités étendues $ 191.130 $ (461.644 ) $ 352.528 $ (349.218 ) Résultat étendu attribué aux intérêts minoritaires 52 128 185 114 Résultat (déficit) étendu attribué à Staples, Inc. $ 191.078 $ (461.772 ) $ 352.343 $ (349.332 )

STAPLES, INC. ET FILIALES

États consolidés résumés des flux de trésorerie

(montants exprimés en milliers de dollars)

(non audité)

39 semaines closes au 2 novembre
2013 27 octobre
2012 Activités d'exploitation : Revenu (déficit) net consolidé $ 407.686 $ (288.881 ) Ajustements pour rapprocher le bénéfice net des liquidités nettes issues des activités d'exploitation : Dépréciation 301.348 301.840 Amortissement des immobilisations incorporelles 40.551 60.466 Perte sur cession d'entreprise 80.887 — Amortissement et actifs incorporels — 810.996 Rémunération sous forme d'actions 62.113 90.406 Avantages fiscaux excédentaires issus des dispositions de rémunération sous forme d'actions (2.164 ) (179 ) Charge d'impôt différé 41.856 68.915 Autres (1.481 ) (932 ) Changements des actifs et passifs : (Augmentation) réduction des créances (81.505 ) 10.622 Augmentation des stocks de marchandises (138.399 ) (40.094 ) Réduction (augmentation) des charges payées d'avance et autres actifs 17.359 (65.109 ) Augmentation des créditeurs 203.200 31.188 Augmentation (réduction) des charges à payer et autres passifs 52 (40.855 ) Réduction d'autres obligations à long terme (56.364 ) (42.997 ) Trésorerie nette issue des activités d'exploitation : 875.139 895.386 Activités de placement : Acquisition de biens et d'équipements (204.212 ) (204.163 ) Liquidités versées pour la résiliation d'une coentreprise (34.298 ) — Produit de la vente de biens et d'équipements 12.849 9.500 Cession d'entreprise nette (12.736 ) — Acquisitions d'entreprises nettes de la trésorerie acquise (74.632 ) (1.941 ) Trésorerie nette utilisée dans les activités de placements (313.029 ) (196.604 ) Activités de financement : Produit de l'exercice des options d'achat d'actions et de la vente d'actions en vertu des plans d'actionnariat des salariés 56.146 26.039 Produit issu d'emprunts 31.614 70.031 Paiements sur des emprunts (39.863 ) (423.303 ) Achat d'intérêts minoritaires (96 ) (5.651 ) Dividendes payés en espèces (234.939 ) (221.682 ) Avantages fiscaux excédentaires issus des dispositions de rémunération sous forme d'actions 2.164 179 Rachat d'actions ordinaires (303.254 ) (383.220 ) Trésorerie nette utilisée dans les activités de financement (488.228 ) (937.607 ) Impact des variations du taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie (16.308 ) (4.640 ) Augmentation (réduction) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie 57.574 (243.465 ) Trésorerie et équivalents de trésorerie en début de période 1.334.302 1.264.149 Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de période 1.391.876 1.020.684 Moins : augmentation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie attribués aux activités non poursuivies (705 ) (641 ) Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période attribués aux activités poursuivies $ 1.391.171 $ 1.020.043

STAPLES, INC. ET FILIALES

Informations sectorielles

(montants exprimés en milliers de dollars)

(non audité)

13 semaines closes au 39 semaines closes au 2 novembre 2013 27 octobre 2012 2 novembre 2013 27 octobre 2012 Ventes Magasins en Amérique du Nord et en ligne $ 3.012.860 $ 3.180.989 $ 8.203.638 $ 8.530.352 North America Commercial 2.088.955 2.074.599 6.078.232 6.006.032 Activités internationales 1.009.880 1.097.552 2.959.120 3.276.146 Total des ventes sectorielles $ 6.111.695 $ 6.353.140 $ 17.240.990 $ 17.812.530 Revenu (déficit) des unités commerciales Magasins en Amérique du Nord et en ligne $ 285.435 $ 329.431 $ 557.541 $ 669.996 North American Commercial 158.709 183.782 436.803 485.312 Activités internationales 1.617 (1.692 ) (28.756 ) (27.114 ) Revenu des unités commerciales 445.761 511.521 965.588 1.128.194 Rémunération sous forme d'actions (15.080 ) (27.276 ) (62.113 ) (90.406 ) Amortissement et actifs incorporels — (810.996 ) — (810.996 ) Frais de restructuration (64.085 ) (30.396 ) (64.085 ) (30.396 ) Intérêts et autres dépenses nets (25.152 ) (40.882 ) (91.227 ) (123.413 ) Revenu (déficit) issu des activités poursuivies avant impôts $ 341.444 $ (398.029 ) $ 748.163 $ 72.983

STAPLES, INC. ET FILIALES

Rapprochement entre les comptes de résultat conformes aux PCGR et hors PCGR

(montant en milliers de dollars, sauf données par action)

(non audité)

13 semaines closes au 2 novembre 2013 Publié Frais de restructuration Hors PCGR Revenu d'exploitation $ 366.596 $ 64.085 $ 430.681 Intérêts et autres dépenses nets (25.152 ) — (25.152 ) Revenu issu des activités poursuivies avant impôts 341.444 64.085 405.529 Charge fiscale 121.359 10.481 131.840 Revenu issu des activités poursuivies attribuées à Staples, Inc. $ 220.085 $ 53.604 $ 273.689 Bénéfice dilué par action issu des activités poursuivies attribuables à Staples, Inc $ 0,34 $ 0,08 $ 0,42 Taux d'imposition effectif 35,5 % 32,5 %

39 semaines closes au

2 novembre 2013

Publié Frais de restructuration Hors PCGR Revenu d'exploitation $ 839.390 $ 64.085 $ 903.475 Intérêts et autres dépenses nets (91.227 ) — (91.227 ) Revenu issu des activités poursuivies avant impôts 748.163 64.085 812.248 Charge fiscale 253.542 10.481 264.023 Revenu issu des activités poursuivies attribuées à Staples, Inc. $ 494.621 $ 53.604 $ 548.225 Bénéfice dilué par action issu des activités poursuivies attribuables à Staples, Inc $ 0,75 $ 0,08 $ 0,83 Taux d'imposition effectif 33,9 % 32,5 % 13 semaines closes au 27 octobre 2012 Ajustements Publié

Amortissement
et actifs
incorporels

Frais de
restructuration

Amortissement
accéléré de
la marque

Hors PCGR Revenu (déficit) d'exploitation $ (357.147 ) $ 810.996 $ 30.396 $ 15.599 $ 499.844 Intérêts et autres dépenses nets (40.882 ) (40.882 ) (Déficit) revenu issu des activités poursuivies avant impôts

$

(398.029 ) $ 458.962 Charge fiscale $ 170.703 $ 170.703 Ajustements — (21.541 ) Impôt sur le revenu rajusté $ 170.703 $ 149.162 (Déficit) revenu issu des activités poursuivies $ (568.732 ) $ 309.800 Déficit attribué aux intérêts minoritaires (39 ) (39 ) (Déficit) revenu issu des activités poursuivies attribuées à Staples, Inc. $ (568.693 ) $ 309.839 Taux d'imposition effectif (42,9 )% 32,5 % Revenu (déficit) dilué par action issu des activités poursuivies attribuables à Staples, Inc Bénéfice de base et dilué par action ordinaire $ (0,85 ) $ 0,46 Moyenne pondérée d'actions ordinaires en circulation 666.989 666.989 Incidence des titres dilutifs — 4.354 Moyenne pondérée d'actions ordinaires en circulation, compte tenu d'une dilution 666.989 671.343

13 semaines closes au

2 novembre 2013

27 octobre 2012

Variation

Taux du revenu (déficit) des unités commerciales d'exploitation internationale

Ventes $ 1.009.880 100 %

$

1.097.552 100,00 % (7,99 )% Revenu (déficit) des unités commerciales publié $ 1.617 0,16 % $ (1.692 ) (0,15 )% 0,31 Amortissement accéléré de la marque — — % 15.599 1,42 % (1,42 ) Revenu des unités commerciales hors PCGR $ 1.617 0,16 % $ 13.907 1,27 % (1,11 ) 39 semaines closes au 27 octobre 2012 Ajustements Publié

Amortissement
et actifs
incorporels

Frais de
restructuration

Amortissement
accéléré de la marque

Hors PCGR Revenu d'exploitation $ 196.396 $ 810.996 $ 30.396 $ 15.599 $ 1.053.387 Intérêts et autres dépenses nets (123.413 ) (123.413 ) Revenu issu des activités poursuivies avant impôts $ 72.983 $ 929.974 Charge fiscale $ 323.780 $ 323.780 Ajustements — (21.541 ) Impôt sur le revenu rajusté $ 323.780 $ 302.239 (Déficit) revenu issu des activités poursuivies $ (250.797 ) $ 627.735 Déficit attribué aux intérêts minoritaires (119 ) (119 ) (Déficit) revenu issu des activités poursuivies attribuées à Staples, Inc. $ (250.678 ) $ 627.854 Taux d'imposition effectif 443,6 % 32,5 % Revenu (déficit) dilué par action issu des activités poursuivies attribuables à Staples, Inc Bénéfice de base par action ordinaire $ (0,37 ) $ 0,93 Bénéfice dilué par action ordinaire $ (0,37 ) $ 0,92 Nombre pondéré d'actions ordinaires en circulation 673.366 673.366 Incidence des titres dilutifs — 6.602 Moyenne pondérée d'actions ordinaires en circulation, compte tenu d'une dilution 673.366 679.968

STAPLES, INC. ET FILIALES

Rapprochement entre la croissance des ventes conforme aux PCGR et hors PCGR

(non audité)

13 semaines closes au 2 novembre 2013 Croissance des ventes conforme aux PCGR

Impact de la
devise locale

Croissance des ventes
la devise locale la devise locale la devise locale selon la devise locale

Ventes : Magasins en Amérique du Nord et en ligne (5,3 )% 1,1 % (4,2 )% North American Commercial 0,7 % 0,3 % 1,0 % Activités internationales (8,0 )% 0,4 % (7,6 )% Total des ventes (3,8 )% 0,7 % (3,1 )% 39 semaines closes au 2 novembre 2013 Croissance des ventes conforme aux PCGR

Impact de la
devise locale

Croissance des ventes
selon la devise locale

Ventes : Magasins en Amérique du Nord et en ligne (3,8 )% 0,6 % (3,2 )% North American Commercial 1,2 % 0,2 % 1,4 % Activités internationales (9,7 )% 0,6 % (9,1 )% Total des ventes (3,2 )% 0,5 % (2,7 )%

Cette présentation indique des taux de croissance en devise locale de façon à pouvoir consulter les résultats commerciaux sans l'impact des fluctuations des taux de change, facilitant ainsi les comparaisons des résultats de Staples d'une période à l'autre. Afin de présenter ces informations, les résultats de la période actuelle réalisés par les entités en devises autres que le dollar américain sont convertis en dollars américains aux taux de change mensuels moyens de l'année précédente.

STAPLES, INC. ET FILIALES

Rapprochement des informations sur les flux de trésorerie libre

(montants exprimés en milliers de dollars)

(non audité)

39 semaines closes au 2 novembre 2013 27 octobre 2012 Trésorerie nette issue des activités d'exploitation : $ 875.139 $ 895.386 Acquisition de biens et d'équipements (204.212 ) (204.163 ) Flux de trésorerie disponible $ 670.927 $ 691.223

Le flux de trésorerie disponible n'est pas défini en vertu des PCGR aux États-Unis. Il ne doit donc pas être considéré comme se substituant aux données sur le revenu ou le flux de trésorerie conformément aux PCGR et il est possible qu'il ne soit pas comparable à d'autres mesures portant un nom similaire utilisées par d'autres sociétés. La société définit le flux de trésorerie disponible comme la trésorerie nette issue des activités d'exploitation, moins les immobilisations. Il ne faut pas en déduire que le montant total des flux de trésorerie disponible est disponible pour des dépenses discrétionnaires. La société pense que le flux de trésorerie disponible est une mesure utile des résultats et elle l'emploie pour indiquer la capacité de la société à générer des liquidités et à investir dans ses activités.

Le texte du communiqué issu d'une traduction ne doit d'aucune manière être considéré comme officiel. La seule version du communiqué qui fasse foi est celle du communiqué dans sa langue d'origine. La traduction devra toujours être confrontée au texte source, qui fera jurisprudence.

Staples, Inc.
Contact médias :
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ou
Contact investisseurs :
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