Total et InterOil finalisent la transaction Elk-Antelope

Regulatory News: Finalisation du contrat d'acquisition Total acquiert une participation de 40,1 % (avant entrée de l'Etat) et apporte son expertise mondiale au développement du deuxième projet GNL

Regulatory News:

• Finalisation du contrat d'acquisition
• Total acquiert une participation de 40,1 % (avant entrée de l'Etat) et apporte son expertise mondiale au développement du deuxième projet GNL de Papouasie-Nouvelle-Guinée
• InterOil reçoit 401 millions USD et conserve une participation de 35,5 % (avant entrée de l'Etat) dans l'un des plus vastes gisements gaziers d'Asie
• Les partenaires de l'association et le gouvernement de Papouasie-Nouvelle-Guinée ont pour objectif commun de monétiser le gaz le plus rapidement possible

Total (Paris:FP) (LSE:TTA) (NYSE:TOT) et InterOil Corporation ont finalisé un contrat révisé permettant l'entrée de Total dans le bloc PRL 15 contenant le champ de gaz d'Elk-Antelope en Papouasie-Nouvelle-Guinée.

Aux termes de l'accord révisé signé ce jour, Total acquiert – à travers le rachat d'une filiale détenue à 100 % par InterOil – une participation de 40,1 % (avant entrée de l'Etat) dans le bloc PRL 15. InterOil conserve 35,5 % dans la licence et reçoit immédiatement 401 millions USD à la clôture de l'opération. La société recevra par ailleurs 73 millions USD à la décision finale d'investissement du projet Elk-Antelope, puis 65 millions USD au moment de la première cargaison de GNL. Enfin InterOil percevra des paiements additionnels fonction des réserves certifiées après appréciation d'Elk-Antelope. L'ensemble des paiements fixes et variables, incluant ceux liés à l'exploration, l'appréciation et la certification des ressources, sont déterminés à partir de l'accord annoncé le 6 décembre 2013, au prorata des nouvelles participations.

Jean-Marie Guillermou, directeur de Total Exploration Production pour l'Asie-Pacifique, a indiqué pour sa part que cet accord permet à la joint venture d'aller de l'avant avec assurance. Il a ajouté : « Le projet Elk-Antelope occupe une place significative dans le portefeuille mondial de Total et notre présence en Papouasie-Nouvelle-Guinée nous offre une occasion idéale de développer nos activités dans la région Asie-Pacifique. Fort d'une étroite relation avec nos partenaires et du soutien du gouvernement de Papouasie-Nouvelle-Guinée, nous nous réjouissons désormais à la perspective de conduire le développement de ce projet GNL. »

Le Dr Michael Hession, directeur général (CEO) d'InterOil, a indiqué que cet accord permettra à InterOil de conserver une participation significative dans le bloc PRL 15, qui couvre l'une des découvertes gazières les plus importantes de ces vingt dernières années en Asie. Il a déclaré : « Cet accord officialise les termes de la coopération entre les partenaires de la joint venture, qui partagent tous la volonté du gouvernement de monétiser le gaz d'Elk-Antelope le plus rapidement possible vers le marché asiatique, où la demande est très dynamique. InterOil se félicite de ce partenariat solide, qui permettra à Total de faire valoir sa grande expertise du GNL pour le développement du deuxième projet GNL de Papouasie-Nouvelle-Guinée ».

Les autres partenaires de la joint venture sur le bloc PRL 15 sont Oil Search Limited, qui détient une participation de 22,8 % (avant entrée de l'Etat) suite à l'acquisition des intérêts détenus par Pacific GNL Group Companies, et les partenaires minoritaires pour 1,6 %.

Participations dans le bloc PRL 15

Entités

Participations avant
transaction

(avant entrée Etat)

Participations après
transaction

(avant entrée Etat)

Participations après
transaction

(après entrée Etat)1

Total 0,0 40,1 31,1 InterOil 75,6 35,5 27,5 Oil Search 22,8 22,8 17,7 Partenaires minoritaires 1,6 1,6 1,2 PNG1 0,0 0,0 22,5 Total (en %) 100,0 100,0 100,0

1 Sujet à l'exercice par le gouvernement de Papouasie-Nouvelle-Guinée et les propriétaires locaux, d'un droit d'entrée à hauteur de 20,5% et 2% respectivement, en vertu de la loi Oil & Gas Act de Papouasie-Nouvelle-Guinée, au moment de l'attribution du permis de développement.

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A propos de Total

Total est l'un des plus grands groupes pétroliers et gaziers internationaux, exerçant ses activités dans plus de 130 pays. Le Groupe est également un acteur de premier plan de la chimie. Ses 97 000 collaborateurs développent leur savoir-faire dans tous les secteurs de ces industries : exploration et production de pétrole et de gaz naturel, raffinage et distribution, énergies nouvelles, trading et chimie. Ils contribuent ainsi à satisfaire la demande mondiale en énergie, présente et future.

Leader mondial du gaz naturel liquéfié (GNL), Total s'appuie sur des positions solides et diversifiées sur l'ensemble de la chaîne de valeur du GNL, et des ventes de 12,3 millions de tonnes de GNL en 2013. Le Groupe est présent dans la plupart des grandes régions productrices de GNL, ainsi que sur les principaux marchés consommateurs de GNL, et se développe fortement sur cette activité clé de sa stratégie de croissance. Total participe à des projets GNL en Indonésie, au Qatar, aux Emirats Arabes Unis, à Oman, au Nigeria, en Norvège, en Russie, au Yémen, en Angola et en Australie. www.total.com

A propos d'InterOil

InterOil Corporation est une compagnie pétrolière et gazière indépendante qui concentre ses activités en Papouasie-Nouvelle-Guinée. Les actifs d'InterOil comprennent l'un des plus grands champs gaziers non développés d'Asie, Elk-Antelope situé dans la province du Golfe, des licences d'exploration couvrant près de 16 000 km², la seule raffinerie de Papouasie-Nouvelle-Guinée, ainsi que des installations de distribution à travers le pays. La société emploie plus de 1 100 personnes et ses bureaux principaux sont situés à Singapour et Port Moresby. InterOil est cotée à New York et Port Moresby.

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