Total : Résultats du quatrième trimestre et de l’année 20141

Regulatory News:

Total (Paris:FP) (LSE:TTA) (NYSE:TOT):

4T14 Variation vs 4T13 2014 Variation vs 2013

Résultat net ajusté2

• en milliards de dollars (G$)

2,8 -17% 12,8 -10%

• en dollar par action

1,22 -18% 5,63 -11%

Résultat net3 de 4,2 G$ sur l’année 2014

Ratio d’endettement de 31,3% au 31 décembre 2014

Production d’hydrocarbures de 2 146 kbep/j sur l’année 2014

Solde sur dividende au titre du 4T14 à 0,61 €/action payable en juillet 20154

Le Conseil d’administration de Total, réuni le 11 février 2015 sous la présidence de Thierry Desmarest, a pris connaissance des comptes du Groupe pour le quatrième trimestre. En commentant les résultats, Patrick Pouyanné, Directeur Général, a déclaré :

« Après une longue période de stabilité aux environs de 110 $/b, l’année 2014 a été marquée au second semestre par la forte baisse du Brent qui termine l’année à 55 $/b. Dans ce contexte, Total réalise un résultat net ajusté de 12,8 milliards de dollars², en baisse de 10% par rapport à l’année précédente. Prenant en compte l’environnement économique actuel, nous avons en conséquence procédé en fin d’année à la dépréciation exceptionnelle de certains actifs essentiellement dans les sables bitumineux au Canada, le gaz non conventionnel notamment aux Etats-Unis et le raffinage européen, pour un montant d’environ 6,5 milliards de dollars après impôts.
L’Amont a renoué avec la croissance de ses productions au second semestre 2014 avec le démarrage de CLOV. Le Raffinage-Chimie a atteint son objectif de rentabilité avec un an d’avance et réalise un résultat remarquable grâce au succès de son plan de restructuration et à une très bonne performance industrielle.
L’engagement de réduction des investissements en 2014 a été respecté et l’ensemble des secteurs du Groupe renforce les mesures de réduction des coûts pour traverser cette période, sans compromettre la priorité absolue accordée à la sécurité.
Total a atteint ses objectifs de cessions 2012-14 et prévoit d’accélérer l’exécution de son programme 2015-17. En étant la première compagnie internationale à entrer dans la nouvelle concession d’ADCO à Abou Dabi, Total démontre sa capacité à accéder à des ressources dans de bonnes conditions et à lier des partenariats forts dans une région stratégique.
Fort de la qualité de ses équipes, de sa solidité financière et de ses capacités d’adaptation, le Groupe se focalise à court terme sur la génération de cash flow et la baisse de son point mort et confirme sa stratégie de croissance à moyen terme. »

Le Conseil d’administration a décidé de proposer à l’Assemblée générale des actionnaires du 29 mai 2015 la distribution d’un dividende de 2,44 euros/action au titre de 2014, en hausse de 2,5% par rapport à 2013, ainsi que la possibilité du paiement du solde de 0,61 euros/action en actions nouvelles, en bénéficiant d’une décote de 10%.

• Principales données financières issues des comptes consolidés de Total5

4T14 3T14 4T13 4T14
vs
4T13 Données exprimées en millions de dollars
sauf le résultat par action et le nombre d’actions 2014 2013 2014 vs
2013 52 511 60 363 64 975 -19% Chiffre d’affaires 236 122 251 725 -6% 3 705 6 134 6 533 -43% Résultat opérationnel ajusté des secteurs 21 604 27 618 -22% 2 797 3 927 3 835 -27% Résultat opérationnel net ajusté des secteurs 14 247 15 861 -10% 1 596 2 765 3 065 -48%

- Amont

10 504 12 450 -16% 956 786 441 x2.2

- Raffinage-Chimie

2 489 1 857 +34% 245 376 329 -26%

- Marketing & Services

1 254 1 554 -19% 2 801 3 558 3 385 -17% Résultat net ajusté 12 837 14 292 -10% 1,22 1,56 1,49 -18% Résultat net ajusté dilué par action (dollars) 5,63 6,29 -11% 0,98 1,17 1,09 -10% Résultat net ajusté dilué par action (euros) 4,24 4,74 -11% 2 287 2 285 2 276 - Nombre moyen pondéré dilué d’actions (millions) 2 281 2 272 - (5 658) 3 463 2 234 na Résultat net part du Groupe 4 244 11 228 -62% 8 152 7 769 11 317 -28%

Investissements 6

30 509 34 431 -11% 1 689 2 030 939 +80% Désinvestissements 6 190 6 399 -3% 6 409 5 740 8 739 -27%

Investissements nets7

24 140 25 879 -7% 7 354 7 639 9 578 -23% Flux de trésorerie d’exploitation 25 608 28 513 -10% 5 721 6 741 6 438 -11% Flux de trésorerie d’exploitation ajusté 24 597 27 053 -9%

• Faits marquants depuis le début du quatrième trimestre 20148
  
• Entrée dans la nouvelle concession ADCO à hauteur de 10% pour une durée de 40 ans à Abou Dabi, effective au 1er Janvier 2015
• Finalisation de la cession de Bostik à Arkema
• Démarrage de la production d’Eldfisk II en mer du Nord norvégienne
• Mise en production de la phase 2 du projet West Franklin en mer du Nord britannique
• Production de gaz et arrêt du brûlage sur le champ d’Ofon opéré par Total au Nigeria
• Finalisation des cessions de participations dans des champs non opérés en Norvège et au Nigéria, de la participation résiduelle dans GTT (Gaztransport & Technigaz) et du réseau de pipeline Cardinal aux Etats-Unis
• Découverte de Jisik dans la région du Kurdistan en Irak
• Résultats de Total du quatrième trimestre 2014

> Résultats opérationnels nets des secteurs

Au quatrième trimestre 2014, le prix moyen du Brent s’est établi à 76,6 $/b, en baisse de 30% par rapport au quatrième trimestre 2013 et de 25% par rapport au troisième trimestre 2014. L’indicateur de marge européenne de raffinage ERMI s’est établi à 27,6 $/t au quatrième trimestre 2014 contre 10,1 $/t au quatrième trimestre 2013 et 29,9 $/t au troisième trimestre 2014.

Le taux moyen d’imposition9 des secteurs s’est établi à 45,6% au quatrième trimestre 2014 contre 55,2% au quatrième trimestre 2013, bénéficiant principalement des bons résultats de l’aval dont le taux d’impôt est plus faible.

Le résultat opérationnel net ajusté des secteurs a atteint 2 797 M$ au quatrième trimestre 2014 contre 3 835 M$ au quatrième trimestre 2013, soit une baisse de 27%. Cette baisse s’explique principalement par le moindre résultat de l’Amont affecté par la forte baisse du prix du Brent, en partie compensé par la bonne performance du Raffinage-Chimie.

> Résultat net part du Groupe

Le résultat net ajusté est de 2 801 M$ au quatrième trimestre 2014 contre 3 385 M$ au quatrième trimestre de 2013, soit une baisse de 17%.

Le résultat net ajusté exclut l’effet de stock après impôt, les éléments non-récurrents et les effets des variations de juste valeur10:

• L’effet de stock après impôt est de -1 993 M$ au quatrième trimestre 2014 et était de -103 M$ au quatrième trimestre de 2013.
• Les effets des variations de juste valeur ont été de +19 M$ au quatrième trimestre 2014 contre -19 M$ au quatrième trimestre 2013.
• Les autres éléments non-récurrents du résultat net11 ont eu un impact de -6 485 M$ au quatrième trimestre de 2014, incluant principalement des dépréciations exceptionnelles d’actifs12 dans les sables bitumineux au Canada, le gaz non conventionnel notamment aux Etats-Unis, ainsi que dans le raffinage européen et certains autres actifs Amont. L’impact des éléments non-récurrents au quatrième trimestre 2013 était de -1 029 M$.

Compte tenu de ces éléments, le résultat net part du Groupe ressort à -5 658 M$ au quatrième trimestre 2014 contre 2 234 M$ au quatrième trimestre de 2013.

Le taux moyen d’imposition du Groupe s’établit à 40,1% au quatrième trimestre 2014 contre 56,7% au quatrième trimestre 2013. Cette variation s’explique principalement par la baisse du résultat Amont et la hausse dans le résultat de ce trimestre du poids de l’aval soumis à un taux d’impôt plus faible.

Au 31 décembre 2014, le nombre dilué d’actions est de 2 285 millions contre 2 276 millions au 31 décembre 2013.

Le résultat net ajusté dilué par action, calculé sur la base d’un nombre moyen pondéré dilué d’actions de 2 287 millions, s’élève à 1,22 $ au quatrième trimestre 2014 contre 1,49 $ au quatrième trimestre 2013.

Exprimé en euros, le résultat net ajusté dilué par action s’élève à 0,98 € au quatrième trimestre 2014 soit une baisse de 10%.

> Investissements – désinvestissements13

Les investissements hors acquisitions, y compris la variation des prêts non courants, se sont établis à 7,0 G$ au quatrième trimestre 2014, en baisse de 21% par rapport aux 8,9 G$ du quatrième trimestre 2013.

Les acquisitions ont représenté 730 M$ au quatrième trimestre 2014, constituées notamment de portage d’investissements dans les gisements de gaz à condensats de l’Utica aux Etats-Unis. Les acquisitions ont représenté 1 861 M$ au quatrième trimestre 2013.

Les cessions du quatrième trimestre 2014 se sont élevées à 1 269 M$, essentiellement constituées de la finalisation des ventes du réseau de pipeline Cardinal aux Etats-Unis, de participations dans des blocs en Norvège et au Nigéria, et de l’activité CCP composites au Raffinage-Chimie. Les cessions ont représenté 355 M$ au quatrième trimestre 2013.

Les investissements nets14 ressortent à 6,4 G$ au quatrième trimestre 2014 contre 8,7 G$ au quatrième trimestre 2013.

> Flux de trésorerie

Le flux de trésorerie d’exploitation s’élève à 7 354 M$ au quatrième trimestre 2014, en baisse de 23% par rapport à celui du quatrième trimestre 2013 expliquée principalement par la baisse du prix du Brent.

Le flux de trésorerie d’exploitation ajusté15 s’établit à 5 721 M$, en baisse de 11% par rapport au quatrième trimestre 2013.

Le cash flow net du Groupe16 ressort à 945 M$ contre 839 M$ au quatrième trimestre 2013 en hausse de 13%. Cette hausse s’explique principalement par la baisse de 27% des investissements nets, compensée par la baisse du flux de trésorerie d’exploitation liée à la baisse du Brent.

Le ratio dette nette sur capitaux propres s’établit au 31 décembre 2014 à 31,3% contre 27,8% au 30 septembre 2014 et 23,3% au 31 décembre 201317. Cette augmentation s’explique, d’une part, par la hausse de la dette nette en raison de la baisse du flux de trésorerie d’exploitation ainsi que de la non-finalisation au 31 décembre 2014 des cessions Bostik, Totalgaz et des mines de charbon d’Afrique du Sud et, d’autre part, par la baisse des capitaux propres s’expliquant principalement par la variation des écarts de conversion et par les dépréciations exceptionnelles d’actifs.

• Résultats de Total en 2014

> Résultats opérationnels nets des secteurs

Le prix moyen du Brent a diminué de 9% à 99,0 $/b en 2014. Le Brent a fortement baissé au second semestre, passant d’environ 110$/b à moins de 60 $/b au 31 décembre 2014. L’indicateur de marge européenne de raffinage ERMI s’est établi à 18,7 $/t en 2014 contre 17,9 $/t en 2013, en hausse de 4%. L’environnement de la pétrochimie s’est également amélioré, notamment aux Etats-Unis.

Le taux moyen d’imposition18 des secteurs s’est établi à 51,2% en 2014 contre 55,5% au en 2013. Cette variation s’explique principalement par la prise en compte au Royaume-Uni de droits à allègements fiscaux au deuxième trimestre 2014 qui fait baisser le taux moyen d’imposition de l’Amont et la contribution en hausse de l’aval qui bénéficie d’un taux d’imposition plus faible.

Le résultat opérationnel net ajusté des secteurs a atteint 14 247 M$ contre 15 861 M$ en 2013, soit une baisse de 10%. Cette baisse s’explique essentiellement par l’impact de la baisse du Brent sur le résultat Amont partiellement compensé par une contribution en hausse de l’aval.

> Résultat net part du Groupe

Le résultat net ajusté est de 12 837 M$ en 2014 contre 14 292 M$ en 2013, en baisse de 10%.

Le résultat net ajusté exclut l’effet de stock après impôt, les éléments non-récurrents et les effets des variations de juste valeur19:

• L’effet de stock après impôt est de -2 453 M$ en 2014 et était de -728 M$ en 2013.
• Les effets des variations de juste valeur ont été de +25 M$ en 2014 contre -58 M$ sur en 2013.
• Les autres éléments non-récurrents du résultat net20 ont eu un impact de -6 165 M$ en 2014, incluant principalement 7,1 G$ de dépréciations exceptionnelles d’actifs. Compte tenu de l’environnement économique actuel, le Groupe déprécie des actifs dans les sables bitumineux au Canada pour environ 2,2 G$, les gaz non conventionnels notamment aux Etats-Unis pour 2,1 G$, le raffinage européen pour 1,4 G$ et certains autres actifs Amont. Ces dépréciations exceptionnelles sont partiellement compensées par les plus-values réalisées sur les cessions des participations du Groupe dans Shah Deniz en Azerbaïdjan et dans Gaztransport & Technigaz (GTT). L’impact des éléments non-récurrents était de -2 278 M$ en 2013.

Dans ce contexte, le résultat net part du Groupe ressort à 4 244 M$ en 2014 contre 11 228 M$ en 2013, en baisse de 62%.

Le taux moyen d’imposition du Groupe s’établit à 53,0% en 2014 contre 56,8% en 2013. Cette variation s’explique principalement par la prise en compte au Royaume-Uni de droits à allègements fiscaux au deuxième trimestre 2014 qui fait baisser le taux moyen d’imposition de l’Amont et la contribution en hausse de l’aval qui bénéficie d’un taux d’imposition plus faible.

Au 31 décembre 2014, le nombre dilué d’actions est de 2 285 millions contre 2 276 millions au 31 décembre 2013.

Le résultat net ajusté dilué par action, calculé sur la base d’un nombre moyen pondéré dilué d’actions de 2 281 millions, s’élève à 5,63 $ en 2014 contre 6,29 $ en 2013.

Exprimé en euros, le résultat net ajusté dilué par action en 2014 s’élève à 4,24€, soit une baisse de 11%.

> Investissements – désinvestissements21

Les investissements hors acquisitions, y compris la variation des prêts non courants, se sont établis à 26,4 G$ en 2014, en baisse de 7% par rapport à 2013.

Les acquisitions ont représenté 2 539 M$ en 2014, principalement constituées de l’acquisition d’une participation dans les découvertes d’Elk et d’Antelope en Papouasie-Nouvelle Guinée, de l’acquisition d’un intérêt supplémentaire dans le capital de Novatek22 et de portage d’investissements dans les gisements de gaz à condensats de l’Utica aux Etats-Unis. Les acquisitions ont représenté 4 473 M$ en 2013.

En 2014, les cessions se sont élevées à 4 650 M$, essentiellement constituées de la vente des participations dans Shah Deniz et les pipelines associés en Azerbaïdjan, du bloc 15/06 en Angola, de la vente de la participation dans GTT (Gaztransport & Technigaz) et de la cession du réseau de pipeline Cardinal aux Etats-Unis. Les cessions ont représenté 4 750 M$ en 2013.

Les investissements nets23 ressortent à 24,1 G$ en 2014 contre 25,9 G$ en 2013 en baisse de 7%.

> Flux de trésorerie

Le flux de trésorerie d’exploitation s’élève à 25 608 M$ en 2014, en baisse de 10% par rapport à 2013.

Le flux de trésorerie d’exploitation ajusté24 s’établit à 24 597 M$ en 2014, en baisse de 9% par rapport à 2013.

Le cash flow net25 du Groupe ressort à 1 468 M$ en 2014 contre 2 634 M$ en 2013. Cette baisse s’explique essentiellement par la baisse des flux de trésorerie d’exploitation entre les deux périodes, en partie compensée par la baisse des investissements nets.

Le ratio dette nette sur capitaux propres s’établit au 31 décembre 2014 à 31,3% contre 23,3% au 31 décembre 201326. Cette augmentation s’explique, d’une part, par la hausse de la dette nette en raison de la baisse du flux de trésorerie d’exploitation ainsi que de la non-finalisation au 31 décembre 2014 des cessions Bostik, Totalgaz et des mines de charbon d’Afrique du Sud et, d’autre part, par la baisse des capitaux propres s’expliquant principalement par la variation des écarts de conversion et par les dépréciations exceptionnelles d’actifs.

• Analyse des résultats des secteurs

Amont

> Environnement – prix de vente liquides et gaz*

4T14 3T14 4T13 4T14
vs
4T13 2014 2013

2014

vs
2013

76,6 101,9 109,2 -30% Brent ($/b) 99,0 108,7 -9% 61,7 94,0 102,5 -40% Prix moyen de vente liquides ($/b) 89,4 103,3 -13% 6,29 6,40 7,36 -15% Prix moyen de vente gaz ($/Mbtu) 6,57 7,12 -8% 50,5 69,1 74,6 -32% Prix moyen de vente des hydrocarbures ($/bep) 66,2 74,8 -11%

* filiales consolidées, hors marges fixes.

> Production

4T14 3T14 4T13

4T14
vs

4T13

Productions d’hydrocarbures 2014 2013 2014
vs
2013 2 229 2 122 2 284 -2% Productions combinées (kbep/j) 2 146 2 299 -7% 1 077 1 043 1 142 -6%

- Liquides (kb/j)

1 034 1 167 -11% 6 219 5 902 6 260 -1%

- Gaz (Mpc/j)

6 063 6 184 -2%

La production d’hydrocarbures a été de 2 229 milliers de barils équivalent pétrole par jour (kbep/j) au quatrième trimestre 2014, en baisse de 2% par rapport au quatrième trimestre 2013, en raison des éléments suivants :

• -6% liés essentiellement à l’expiration de la licence d’ADCO aux Emirats arabes unis,
• +2% liés à l’effet de la baisse des prix, notamment dans les contrats PSC,
• +3% liés essentiellement au démarrage de CLOV en Angola,
• -1% liés au déclin naturel des productions partiellement compensé par une augmentation des productions en Russie et dans l’Utica aux Etats-Unis.

Hors ADCO, dont la licence a expiré en janvier 2014, la production d’hydrocarbures au quatrième trimestre 2014 est en hausse de 3,5% par rapport au quatrième trimestre 2013.

La production d’hydrocarbures au quatrième trimestre 2014 est en hausse de 5% par rapport au troisième trimestre 2014. Cette hausse s’explique par la production de CLOV au plateau tout le trimestre, un moindre niveau de maintenance au quatrième trimestre et l’effet prix, notamment sur les contrats PSC.

En 2014, la production d’hydrocarbures a été de 2 146 kbep/j, en baisse de 7% par rapport à 2013, en raison des éléments suivants :

• -6% liés essentiellement à l’expiration de la licence d’ADCO aux Emirats arabes unis,
• -2% essentiellement liés au déclin naturel et à un niveau de maintenance plus élevé en 2014 notamment au premier semestre, partiellement compensés par une hausse de la production dans l’Utica aux Etats-Unis,
• +1% lié à la croissance de la production des nouveaux projets, essentiellement CLOV en Angola.

En 2014, hors ADCO, la production d’hydrocarbures est pratiquement stable par rapport à 2013.

> Réserves

Réserves au 31 décembre 2014 2013 % Réserves d’hydrocarbures (Mbep) 11 523 11 526 -

- Liquides (Mb)

5 303 5 413 -2%

- Gaz (Gpc)

33 590 33 026 +2%

Les réserves prouvées d’hydrocarbures établies selon les règles de la SEC (Brent à 101,3 $/b) s’élèvent à 11 523 Mbep au 31 décembre 2014. Au niveau de production moyen de 2014, la durée de vie des réserves est de plus de 13 ans.

En 2014, le taux de renouvellement des réserves prouvées27, établies selon les règles de la SEC, ressort à 100%. Le taux de renouvellement organique des réserves prouvées28 atteint pour sa part 125%.

Fin 2014, Total possède un portefeuille solide et diversifié de réserves prouvées et probables29 représentant plus de 20 ans de durée de vie au niveau de production moyen de 2014 et des ressources30 représentant une durée de vie d’environ 50 ans.

> Résultats

4T14 3T14 4T13 4T14
vs
4T13 En millions de dollars 2014 2013 2014
vs
2013 2 174 4 671 5 587 -61% Résultat opérationnel ajusté* 17 156 23 700 -28% 1 596 2 765 3 065 -48% Résultat opérationnel net ajusté* 10 504 12 450 -16% 533 824 704 -24%

• Quote-part du résultat ajusté des sociétés mises en équivalence

2 859 2 889 -1% 6 287 6 923 9 498 -34% Investissements 26 520 29 750 -11% 1 473 1 924 812 +81% Désinvestissements 5 764 5 786 - 2 608 5 442 7 310 -64% Flux de trésorerie d’exploitation 16 666 21 857 -24% 3 665 5 028 5 095 -28% Flux de trésorerie d’exploitation ajusté 18 667 22 011 -15%

* le détail des éléments d’ajustement figure dans les informations par secteur d’activité des états financiers.

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Amont s’établit à 1 596 M$ au quatrième trimestre 2014, en recul de 48% par rapport au quatrième trimestre 2013, affecté essentiellement par la baisse des prix moyens de vente des hydrocarbures. Le taux moyen d’imposition de l’Amont ressort à 57,0% contre 58,8% au quatrième trimestre 2013.

Le résultat opérationnel net ajusté de l’Amont en 2014 s’élève à 10 504 M$ contre 12 450 M$ en 2013, soit une baisse de 16% qui s’explique essentiellement par la baisse des prix moyens de vente des hydrocarbures. Le taux moyen d’imposition de l’Amont en 2014 ressort à 57,1%, contre 60,0% en 2013. Cette variation s’explique principalement par la prise en compte au Royaume-Uni de droits à allègements fiscaux au deuxième trimestre 2014.

Les coûts techniques des filiales consolidées, calculés conformément à l’ASC 93231, s’établissent à 28,3 $/bep en 2014 contre 26,1 $/bep en 2013, une hausse qui s’explique principalement par la hausse des amortissements des immobilisations corporelles et par la hausse des coûts de production, principalement liée aux coûts de maintenance.

La rentabilité des capitaux employés moyens (ROACE32) de l’Amont est de 11% en 2014 contre 14% en 2013.

Raffinage-Chimie

> Volumes raffinés et taux d’utilisation*

4T14 3T14 4T13 4T14
vs
4T13 2014 2013 2014
vs
2013 1 887 1 884 1 580 +19% Total volumes raffinés (kb/j) 1 775 1 719 +3% 632 672 535 +18%

- France

639 647 -1% 852 840 755 +13%

- Reste de l’Europe

794 797 - 403 372 290 +39%

- Reste du monde

342 275 +24% Taux d’utilisation** 82% 82% 73%

- Sur bruts traités

77% 80% 86% 86% 77%

- Sur bruts et autres charges

81% 84%

* y compris quote-part dans TotalErg. Le résultat relatif aux raffineries en Afrique du Sud, aux Antilles Françaises et en Italie est reporté dans le secteur Marketing & Services.
** sur la base de la capacité de distillation en début d’année.

Au quatrième trimestre 2014, les volumes raffinés sont en hausse de 19% par rapport au quatrième trimestre 2013. Cette hausse s’explique principalement par les marges de raffinage européennes plus élevées ce trimestre qui ont permis d’augmenter les taux d’utilisation, et la contribution de Satorp, à pleine capacité depuis août 2014.

En 2014, les volumes raffinés sont en légère hausse de 3% par rapport à 2013, expliquée essentiellement par le démarrage de Satorp.

> Résultats

4T14 3T14 4T13 4T14
vs
4T13 En millions de dollars
(sauf l’indicateur de marge ERMI) 2014 2013 2014 vs 2013 27,6 29,9 10,1 x2,8 Indicateur de marges de raffinage européennes ERMI ($/t) 18,7 17,9 +4% 1 069 974 421 x2,5 Résultat opérationnel ajusté* 2 739 1 766 +55% 956 786 441 x2,2 Résultat opérationnel net ajusté* 2 489 1 857 +34% 155 161 160 -3%

• dont Chimie de spécialités**

629 583 +8% 875 422 956 -8% Investissements 2 022 2 708 -25% 157 9 45 x3,5 Désinvestissements 192 365 -47% 3 113 1 729 1 816 +71% Flux de trésorerie d’exploitation 6 302 4 260 +48% 1 465 1 263 839 +75% Flux de trésorerie d’exploitation ajusté 4 028 2 974 +35%

* le détail des éléments d’ajustement figure dans les informations par secteur d’activité des états financiers.
** Hutchinson, Bostik, Atotech.

L’ERMI s’établit à 27,6 $/t sur le trimestre, à un niveau près de trois fois plus élevé qu’au quatrième trimestre 2013, soutenu par la baisse du prix du Brent et une bonne tenue relative du prix des produits finis en Europe. L’environnement de la pétrochimie était par ailleurs favorable ce trimestre aux Etats-Unis et en Europe, bénéficiant de la baisse des prix du naphta.

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Raffinage-Chimie s’élève à 956 M$ au quatrième trimestre 2014, plus du double du résultat du quatrième trimestre 2013 de 441 M$. Le secteur a su tirer parti des bonnes marges ce trimestre, à la fois au raffinage et à la pétrochimie, grâce à une excellente performance industrielle.

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Raffinage-Chimie s’élève à 2 489 M$ en 2014, en hausse de 34% par rapport à 2013 alors que l’indicateur de marge de raffinage n’augmente que de 4% à 18,7 $/t en 2014. Les plans de synergies et d’efficacité portent leurs fruits et le secteur a su s’adapter en Europe pour résister d’abord aux faibles marges du premier semestre puis tirer parti de l’environnement plus favorable de la seconde partie de l’année. L’environnement de la pétrochimie a de plus été porteur en 2014, notamment aux Etats-Unis.

Avec un ROACE33 de 15% en 2014 contre 9% en 2013, le secteur a atteint son objectif de rentabilité avec un an d’avance sur la feuille de route fixée en 2011.

Marketing & Services

> Ventes de produits raffinés

4T14 3T14 4T13 4T14
vs
4T13

Ventes en kb/j*

2014 2013 2014
vs
2013 1 132 1 107 1 150 -2% Europe 1 100 1 138 -3% 678 674 605 +12% Reste du monde 669 611 +9% 1 810 1 781 1 755 +3% Total des ventes du Marketing & Services 1 769 1 749 +1%

* hors négoce international (Trading) et ventes massives Raffinage et y compris quote-part dans TotalErg.

Au quatrième trimestre 2014, les ventes de produits raffinés ont progressé de 3% par rapport au quatrième trimestre 2013. Cette hausse est tirée par le dynamisme des ventes dans les zones en croissance, notamment en Afrique et au Moyen-Orient.

Les volumes de vente de 2014 sont en légère hausse par rapport à 2013, tirés par la hausse des ventes dans les zones en croissance qui compensent la baisse des ventes en Europe due principalement aux conditions climatiques.

> Résultats

4T14 3T14 4T13 4T14
vs
4T13 En millions de dollars 2014 2013 2014 vs 2013 24 079 27 747 28 378 -15% Chiffre d’affaires hors Groupe 106 509 110 873 -4% 462 489 525 -12% Résultat opérationnel ajusté* 1 709 2 152 -21% 245 376 329 -26% Résultat opérationnel net ajusté* 1 254 1 554 -19% (15) 5 27 na

• dont Energies Nouvelles

10 - na 941 398 820 +15% Investissements 1 818 1 814 - 53 56 63 -16% Désinvestissements 163 186 -12% 1 627 701 442 x3,7 Flux de trésorerie d’exploitation 2 721 2 557 +6% 544 542 599 -9% Flux de trésorerie d’exploitation ajusté 2 016 2 497 -19%

* le détail des éléments d’ajustement figure dans les informations par secteur d’activité des états financiers.

Le chiffre d’affaires hors Groupe du secteur Marketing & Services au quatrième trimestre 2014 s’est établi à 24 G$, en baisse de 15% par rapport au quatrième trimestre 2013.

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Marketing & Services atteint 245 M$ au quatrième trimestre 2014, soit une baisse de 26% par rapport à celui du quatrième trimestre 2013 expliquée principalement par un effet comptable de -100 M$ sur la valorisation des positions de couverture du risque de prix.

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Marketing & Services en 2014 s’élève à 1 254 M$, en baisse de 19% par rapport à 2013. Au-delà de l’effet comptable susmentionné pour le quatrième trimestre, cette baisse s’explique par l’impact des conditions climatiques sur les ventes du premier semestre en Europe et des marges plus basses en 2014, dans les réseaux européens notamment.

Le ROACE34 du Marketing & Services est de 13% en 2014 contre 16% en 2013.

• Comptes de TOTAL S.A.

Le bénéfice de TOTAL S.A., société mère, s’établit à 6 045 M€ en 2014 contre 6 031 M€ en 2013.

• Proposition de dividende

Le Conseil d’administration du 11 février 2015, après avoir arrêté les comptes, a décidé de proposer à l’Assemblée générale des actionnaires du 29 mai 2015 la distribution d’un dividende de 2,44 euros par action au titre de 2014, en hausse de 2,5% par rapport à 2013. Compte tenu des acomptes trimestriels votés par le Conseil d’administration au titre des trois premiers trimestres 2014, le solde du dividende au titre de l’année 2014 s’élèverait à 0,61 euro par action, inchangé par rapport aux trois premiers acomptes de 2014. Le Conseil d’administration propose également d’offrir aux actionnaires la possibilité de recevoir le paiement de ce solde du dividende relatif à l’exercice 2014 en actions nouvelles de la Société en bénéficiant d’une décote de 10%. Sous réserve de la décision par ladite assemblée, le solde serait détaché le 8 juin 2015 et le paiement en numéraire ou la livraison des actions éventuellement émises, selon l’option retenue, interviendrait à compter du 1er juillet 2015.

Le taux de distribution de Total en 2014, calculé sur la base du résultat net ajusté, ressortirait ainsi à 58%.

• Synthèse et perspectives

Le ROACE35 du Groupe est de 11,1% en 2014, en baisse de 1,9 point par rapport à 2013. La rentabilité des capitaux propres s’établit à 13,5% en 2014, contre 14,9% en 2013.

En réponse à la récente chute des prix du pétrole, Total a lancé un ambitieux plan d’ajustement. Ce plan inclut des réductions significatives d’investissements organiques, de coûts opératoires et du budget d’exploration, ainsi que l’accélération de son programme de cessions.

Le Groupe prévoit de réduire de plus de 10% ses investissements organiques de 26,4 milliards de dollars en 2014 à 23-24 milliards de dollars en 2015, en diminuant les investissements sur ses développements brownfield et en arrêtant certains projets devenus moins rentables. En matière de coûts opératoires, le programme de réduction annoncé en septembre dernier est renforcé sur l’Amont. Les réductions initialement envisagées de 800 millions de dollars sont portées en 2015 à 1,2 milliards de dollars, soit une hausse de 50%. Le budget d’exploration est quant à lui réduit d’environ 30%, passant à 1,9 milliards de dollars en 2015.

L’objectif de cessions de 15 à 20 milliards de dollars entre 2012 et 2014 a été atteint. Total prévoit d’accélérer son programme de cessions de 10 milliards de dollars sur la période 2015-17 pour le réaliser à hauteur de 5 milliards de dollars en 2015 et bénéficiera par ailleurs de la finalisation des cessions d’ores et déjà signées pour environ 4 milliards de dollars.

Dans l’Amont, le Groupe est mobilisé sur l’exécution de ses projets et démarrera dans l’année 8 projets majeurs, dont 3 sont entrés en production au mois de janvier. Ces démarrages, auxquels s’ajoutent les volumes d’ADCO, contribueront à une croissance de la production du Groupe supérieure à 8% en 2015.

Par ailleurs, le Groupe continue de réduire son exposition au marché européen où des surcapacités de raffinage persistent. Dans ce cadre, le Groupe annonce le projet de réduction de capacité de la raffinerie de Lindsey au Royaume-Uni et annoncera le plan d’adaptation du raffinage français au printemps 2015.

Avec la baisse des prix du Brent, l’industrie pétrolière est entrée dans un nouveau cycle. Dans ce contexte, Total met en place une réponse forte et immédiate générant 8 milliards de dollars de cash sur 2015 et réduit ainsi son point mort de 40 $/b sans compromettre la priorité donnée à la sécurité.

Enfin, le bilan financier du Groupe reste solide, tout en maintenant des efforts d’investissements importants pour générer la croissance à venir, ce qui lui permet d’avoir accès à des conditions très favorables de financement sur les marchés.

Comme il l’a déjà démontré par le passé, Total saura s’adapter pour faire face à cette période de bas prix tout en préparant un rebond dont pourront bénéficier ses actionnaires.

■ ■ ■

Pour écouter en direct la présentation en anglais uniquement de Patrick Pouyanné qui se tient ce jour à 14h30 (heure de Londres) avec les analystes financiers, vous pouvez consulter les informations fournies sur le site du Groupe www.total.com ou composer le +33 (0)1 76 77 22 29 (code de confirmation 5279785, mode écoute seule). Pour réécouter cette conférence, vous pouvez composer le +33 (0)1 74 20 28 00 (code d’accès 5279785).

Ce communiqué de presse présente les résultats de l’exercice 2014, issus des comptes consolidés de TOTAL S.A. au 31 décembre 2014. Les procédures d’audit par les Commissaires aux Comptes sont en cours. Ce document ne constitue pas le rapport financier annuel au sens de L.451-1-2 du Code monétaire et financier.

Ce document peut contenir des informations prospectives sur le Groupe (notamment des objectifs et tendances), ainsi que des déclarations prospectives (forward-looking statements) au sens du Private Securities Litigation Reform Act de 1995, concernant notamment la situation financière, les résultats d’opérations, les activités et la stratégie industrielle de TOTAL. Ces données ne constituent pas des prévisions au sens du règlement européen n°809/2004.
Les informations et déclarations prospectives contenues dans ce document sont fondées sur des données et hypothèses économiques formulées dans un contexte économique, concurrentiel et réglementaire donné. Elles peuvent s’avérer inexactes dans le futur et sont dépendantes de facteurs de risques susceptibles de donner lieu à un écart significatif entre les résultats réels et ceux envisagés, tels que notamment la variation des taux de change, le prix des produits pétroliers, la capacité d’effectuer des réductions de coûts ou des gains d’efficacité sans perturbation inopportune des opérations, les considérations de réglementations environnementales et des conditions économiques et financières générales. De même, certaines informations financières reposent sur des estimations notamment lors de l’évaluation de la valeur recouvrable des actifs et des montants des éventuelles dépréciations d’actifs.

Ni TOTAL ni aucune de ses filiales ne prennent l’engagement ou la responsabilité vis-à-vis des investisseurs ou toute autre partie prenante de mettre à jour ou de réviser, en particulier en raison d’informations nouvelles ou événements futurs, tout ou partie des déclarations, informations prospectives, tendances ou objectifs contenus dans ce document. Des informations supplémentaires concernant les facteurs, risques et incertitudes susceptibles d’avoir un effet sur les résultats financiers ou les activités du Groupe sont par ailleurs disponibles dans les versions les plus actualisées du Document de référence déposé par la Société auprès de l’Autorité des marchés financiers et du Form 20-F déposé par la Société auprès de la United States Securities and Exchange Commission (« SEC »).

L’information financière sectorielle est présentée selon les principes identiques à ceux du reporting interne et reproduit l’information sectorielle interne définie pour gérer et mesurer les performances de TOTAL. Les indicateurs de performance excluant les éléments d’ajustement, tels que le résultat opérationnel ajusté, le résultat opérationnel net ajusté et le résultat net ajusté, sont destinés à faciliter l'analyse de la performance financière et la comparaison des résultats entre périodes. Les éléments d’ajustement comprennent :
(i) les éléments non récurrents
En raison de leur caractère inhabituel ou particulièrement significatif, certaines transactions qualifiées « d'éléments non récurrents » sont exclues des informations par secteur d'activité. En général, les éléments non récurrents concernent des transactions qui sont significatives, peu fréquentes ou inhabituelles. Cependant, dans certains cas, des transactions telles que coûts de restructuration ou cessions d'actifs, qui ne sont pas considérées comme représentatives du cours normal de l'activité, peuvent être qualifiées d'éléments non récurrents, bien que des transactions similaires aient pu se produire au cours des exercices précédents, ou risquent de se reproduire lors des exercices futurs.
(ii) l’effet de stock
Les résultats ajustés des secteurs Raffinage-Chimie et Marketing & Services sont communiqués selon la méthode du coût de remplacement. Cette méthode est utilisée afin de mesurer la performance des secteurs et de faciliter la comparabilité de leurs résultats avec ceux des principaux concurrents du Groupe.
Dans la méthode du coût de remplacement, proche du LIFO (Last In, First Out), la variation de la valeur des stocks dans le compte de résultat est déterminée par référence au différentiel de prix fin de mois d'une période à l'autre ou par référence à des prix moyens de la période selon la nature des stocks concernés et non par la valeur historique des stocks. L’effet de stock correspond à la différence entre les résultats calculés selon la méthode FIFO (First In, First Out) et les résultats selon la méthode du coût de remplacement.
(iii) l’effet des variations de juste valeur
L’effet des variations de juste valeur présenté en éléments d’ajustement correspond, pour certaines transactions, à des différences entre la mesure interne de la performance utilisée par la Direction Générale de TOTAL et la comptabilisation de ces transactions selon les normes IFRS.
Les normes IFRS prévoient que les stocks de trading soient comptabilisés à leur juste valeur en utilisant les cours spot de fin de période. Afin de refléter au mieux la gestion par des transactions dérivées de l’exposition économique liée à ces stocks, les indicateurs internes de mesure de la performance intègrent une valorisation des stocks de trading en juste valeur sur la base de cours forward.
Par ailleurs, dans le cadre de ses activités de trading, TOTAL conclut des contrats de stockage dont la représentation future est enregistrée en juste valeur dans la performance économique interne du Groupe, mais n’est pas autorisée par les normes IFRS.

Dans ce cadre, les résultats ajustés (résultat opérationnel ajusté, résultat opérationnel net ajusté, résultat net ajusté) se définissent comme les résultats au coût de remplacement, hors éléments non récurrents et hors effet des variations de juste valeur.

Les chiffres présentés en euros sont obtenus à partir des chiffres en dollars convertis sur la base des taux de change moyen euro/US dollar (€-$) des périodes concernées et ne résultent pas d’une comptabilité tenue en euros. Les comptes de la maison mère sont par contre tenus directement en euros.

Avertissement aux investisseurs américains - La SEC autorise les sociétés pétrolières et gazières sous son autorité à publier séparément les réserves prouvées, probables et possibles qu'elles auraient identifiées conformément aux règles de la SEC. Cette présentation peut contenir certains termes que les recommandations de la SEC nous interdisent strictement d’utiliser dans les documents officiels qui lui sont adressés, comme notamment les termes "réserves potentielles" ou "ressources". Tout investisseur américain est prié de se reporter à la Form 20-F publiée par TOTAL, File N ° 1-10888, disponible au 2, Place Jean Millier – Arche Nord Coupole/Regnault - 92078 Paris-La Défense Cedex, France, ou sur notre site Internet à www.total.com. Ce document est également disponible auprès de la SEC en appelant le 1-800-SEC-0330 ou sur le site Internet de la SEC : www.sec.gov.

Principales données opérationnelles des secteurs
du quatrième trimestre et de l’année 2014

• Amont

4T14 3T14 4T13

4T14

vs

4T13

Production combinée liquides/gaz
par zone géographique (kbep/j) 2014 2013

2014

vs

2013

393 340 405 -3% Europe 364 392 -7% 690 665 644 +7% Afrique 657 670 -2% 391 387 522 -25% Moyen-Orient 391 536 -27% 99 89 75 +32% Amérique du Nord 90 73 +23% 151 159 149 +1% Amérique du Sud 157 166 -5% 235 237 242 -3% Asie Pacifique 238 235 +1% 270 245 247 +9% CEI 249 227 +10% 2 229 2 122 2 284 -2% Production totale 2 146 2 299 -7% 594 562 692 -14% Dont filiales mises en équivalence 571 687 -17% 4T14 3T14 4T13

4T14

vs

4T13

Production de liquides
par zone géographique (kb/j) 2014 2013

2014

vs

2013

168 161 180 -7% Europe 165 168 -2% 558 539 503 +11% Afrique 522 531 -2% 185 190 314 -41% Moyen-Orient 192 324 -41% 45 39 28 +61% Amérique du Nord 39 28 +39% 49 50 50 -2% Amérique du Sud 50 54 -7% 33 30 27 +22% Asie Pacifique 30 30 - 39 34 40 -3% CEI 36 32 +13% 1 077 1 043 1 142 -6% Production totale 1 034 1 167 -11% 197 199 323 -39% Dont filiales mises en équivalence 200 325 -38% 4T14 3T14 4T13

4T14

vs

4T13

Production de gaz
par zone géographique (Mpc/j) 2014 2013

2014

vs

2013

1 224 982 1 242 -1% Europe 1 089 1 232 -12% 674 643 690 -2% Afrique 693 698 -1% 1 113 1 076 1 139 -2% Moyen-Orient 1 084 1 155 -6% 305 284 261 +17% Amérique du Nord 285 256 +11% 573 613 554 +3% Amérique du Sud 599 627 -4% 1 144 1 178 1 258 -9% Asie Pacifique 1 178 1 170 +1% 1 186 1 126 1 116 +6% CEI 1 135 1 046 +9% 6 219 5 902 6 260 -1% Production totale 6 063 6 184 -2% 2 064 1 966 1 995 +3% Dont filiales mises en équivalence 1 988 1 955 +2% 4T14 3T14 4T13

4T14

vs

4T13

Gaz Naturel Liquéfié 2014 2013

2014

vs

2013

3,06 2,98 3,39 -10% Ventes de GNL* (Mt) 12,15 12,26 -1%

* ventes part Groupe, hors trading ; données des périodes 2013 et 2014 retraitées pour corriger les estimations des volumes de Bontang en Indonésie avec le coefficient SEC 2013 et SEC 2014 respectivement.

• Aval (Raffinage-Chimie et Marketing & Services)

4T14 3T14 4T13

4T14

vs

4T13

Ventes de produits raffinés par zone géographique (kb/j)* 2014 2013

2014

vs

2013

2 112 2 053 2 048 +3% Europe** 2 047 2 078 -1% 606 540 496 +22% Afrique 552 454 +22% 482 632 473 +2% Amériques 558 497 +12% 660 604 546 +21% Reste du monde 612 492 +24% 3 860 3 829 3 563 +8% Total des ventes 3 769 3 521 +7% 628 621 608 +3% Dont ventes massives raffinage 615 617 - 1 421 1 427 1 200 +18% Dont négoce international 1 385 1 155 +20%

* y compris quote-part dans TotalErg.
** chiffres historiques retraités.

Eléments d’ajustement

• Eléments d’ajustement du résultat opérationnel

4T14 3T14 4T13 En millions de dollars 2014 2013 (7 812) (216) (560) Eléments non-récurrents du résultat opérationnel (8 205) (1 630) - - (374)

- Charges de restructuration

- (376) (7 817) (122) (176)

- Dépréciations exceptionnelles

(7 979) (1 043) 5 (94) (10)

- Autres éléments

(226) (211) (2 842) (563) (127) Effet de stock : écart FIFO / coût de remplacement (3 469) (1 065) 24 17 (23) Effet des variations de juste valeur 31 (74) (10 630) (762) (710) Total des éléments d’ajustement du résultat opérationnel (11 643) (2 769)

• Eléments d’ajustement du résultat net part du Groupe

4T14 3T14 4T13 En millions de dollars 2014 2013 (6 485) 294 (1 029) Eléments non-récurrents du résultat net (part du Groupe) (6 165) (2 278) 30 580 -

- Plus (moins)-value de cession

1 209 (117) (8) (7) (513)

- Charges de restructuration

(20) (567) (6 450) (187) (181)

- Dépréciations exceptionnelles

(7 063) (773) (57) (92) (335)

- Autres éléments

(291) (821) (1 993) (403) (103) Effet de stock : écart FIFO / coût de remplacement, net d’impôt (2 453) (728) 19 14 (19) Effet des variations de juste valeur 25 (58) (8 459) (95) (1 151) Total des éléments d’ajustement du résultat net (8 593) (3 064)

Taux d’imposition

4T14 3T14 4T13 Taux moyen d’impôt* 2014 2013 57,0% 59,1% 58,8% Amont 57,1% 60,0% 40,1% 54,1% 56,7% Groupe 53,0% 56,8%

* impôt sur le résultat opérationnel net ajusté / (résultat opérationnel net ajusté - quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence - dividendes reçus des participations + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).

Investissements - Désinvestissements

4T14 3T14 4T13 4T14 vs 4T13 Exprimé en millions de dollars 2014 2013

2014

vs

2013

7 002 7 032 8 872 -21% Investissements hors acquisitions 26 430 28 309 -7% 422 512 390 +8%

• dont exploration capitalisée

1 616 1 821 -11% 565 868 1 233 -54%

• dont augmentation des prêts non courants

2 769 2 906 -5% (420) (326) (584) -28%

• dont remboursement des prêts non courants

(1 540) (1 649) -7% 730 411 1 861 -61% Acquisitions 2 539 4 473 -43% 1 269 1 704 355 x3,6 Cessions 4 650 4 750 -2% 54 (1) 1 639 -97% Autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle 179 2 153 -92% 6 409 5 740 8 739 -27% Investissements nets* 24 140 25 879 -7%

* Investissements nets = investissements y compris acquisitions – cessions – autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle.

Ratio dette nette sur capitaux propres

en millions de dollars

31/12/2014

30/09/2014

31/12/2013

Dettes financières courantes

10 942

11 826

11 193

Actifs financiers courants nets

(1 113)

(848)

(358)

Actifs et passifs financiers destinés à être cédés ou échangés

(56)

(77)

(179)

Dettes financières non courantes

45 481

43 242

34 574

Instruments de couverture des dettes financières non courantes

(1 319)

(1 491)

(1 418)

Trésorerie et équivalents de trésorerie

(25 181)

(24 307)

(20 200)

Dette nette

28 754

28 345

23 612

Capitaux propres – part du Groupe

90 330

100 408

100 241

Répartition du résultat sur la base des actions existantes à la clôture

(1 686)

(1 746)

(1 908)

Intérêts ne conférant pas le contrôle

3 201

3 382

3 138

Capitaux propres retraités 91 845

102 044

101 471

Ratio dette nette sur capitaux propres 31,3%

27,8%

23,3%

Sensibilités 2015*

Scénario Variation

Impact sur

le résultat
opérationnel

ajusté (e)

Impact sur

le résultat
opérationnel net
ajusté (e)

Dollar 1,30 $/€ -0,1 $ par € +0,7 G$ +0,2 G$ Brent 60 $/b +10 $/b +3,1 G$ +1,7 G$ Marges de raffinage européennes ERMI 25 $/t +1 $/t +0,08 G$ +0,05 G$

* sensibilités mises à jour une fois par an, à l’occasion de la publication des résultats du 4ème trimestre de l’année précédente. L’impact de la sensibilité €-$ sur le résultat opérationnel ajusté est attribuable pour 60% à l’Exploration-Production. L’impact de la sensibilité €-$ sur le résultat opérationnel net ajusté est attribuable pour 90% au Raffinage-Chimie.

Les sensibilités indiquées sont des estimations préparées sur la base de la vision actuelle de TOTAL de son portefeuille 2015. Les résultats réels peuvent varier significativement des estimations qui résulteraient de l’application de ces sensibilités.

Rentabilité des capitaux employés moyens

• Période du 1er janvier 2014 au 31 décembre 2014

en millions de dollars

Amont

Raffinage

-Chimie

Marketing
& Services

Groupe

Résultat opérationnel net ajusté

10 504

2 489

1 254

13 530

Capitaux mis en œuvre au 31/12/2013*

95 529

19 752

10 051

122 451

Capitaux mis en œuvre au 31/12/2014*

100 497

13 451

8 825

120 526

ROACE 10,7% 15,0% 13,3% 11,1%

• Période du 1er octobre 2013 au 30 septembre 2014

en millions de dollars

Amont

Raffinage

-Chimie

Marketing
& Services

Groupe

Résultat opérationnel net ajusté

11 973

1 974

1 338

14 299

Capitaux mis en œuvre au 30/09/2013*

91 140

20 884

9 254

118 319

Capitaux mis en œuvre au 30/09/2014*

104 488

17 611

9 633

128 360

ROACE 12,2% 10,3% 14,2% 11,6%

• Période du 1er janvier 2013 au 31 décembre 2013

en millions de dollars

Amont

Raffinage

-Chimie

Marketing
& Services

Groupe

Résultat opérationnel net ajusté

12 450

1 857

1 554

15 230

Capitaux mis en œuvre au 31/12/2012*

84 260

20 783

9 232

111 080

Capitaux mis en œuvre au 31/12/2013*

95 529

19 752

10 051

122 451

ROACE 13,8% 9,2% 16,1% 13,0%

* au coût de remplacement (retraités de l’effet de stock après impôts).

1 Afin de rendre plus lisibles les informations financières du Groupe et de mieux refléter la performance de ses activités, principalement réalisées en dollars, TOTAL a changé à compter du 1er janvier 2014 la monnaie de présentation de ses états financiers consolidés de l’euro au dollar. Les informations comparatives de l’année 2013 ont été retraitées.
2 Définition des résultats ajustés en page 2 – chiffres en euros obtenus à partir des chiffres en dollars convertis sur la base du taux de change moyen €-$ de la période : 1,2498 $/€ au quatrième trimestre 2014, 1,3610 $/€ au quatrième trimestre 2013, 1,3256 $/€ au troisième trimestre 2014, 1,3285 $/€ pour l’année 2014 et 1,3281 $/€ pour l’année 2013.
3 Part du Groupe (normes IFRS), dont -7,1 G$ de dépréciation d’actifs, -2.5 G$ d’effet de stock et 1.2 G$ de plus values de cessions détaillés page 18
4 Le détachement du solde aura lieu le 8 juin 2015 et la mise en paiement à compter du 1er juillet 2015.
5 Les résultats ajustés se définissent comme les résultats au coût de remplacement, hors éléments non-récurrents, et hors effet des variations de juste valeur. Le flux de trésorerie d’exploitation ajusté se définit comme le flux de trésorerie d’exploitation avant variation du besoin en fonds de roulement au coût de remplacement. Le détail des éléments d’ajustement figure en page 18 et la méthode du coût de remplacement est explicitée page 15.
6 Y compris acquisitions.
7 Investissements nets = investissements y compris acquisitions – cessions – autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle.
8 Certaines des transactions mentionnées dans les faits marquants restent soumises à l’accord des autorités ou à la réalisation de conditions suspensives selon les termes des accords.
9 Il se définit de la manière suivante : (impôt sur le résultat opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel net ajusté - quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence - dividendes reçus des participations + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).
10 Ces éléments d’ajustement sont explicités page 15.
11 Le détail des calculs est disponible en page 18.
12 Les dépréciations sont expliquées plus précisément dans la partie annuelle du communiqué page 5
13 Le détail des investissements figure page 19.
14 Investissements nets = investissements y compris acquisitions et variation des prêts non courants – cessions – autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle.
15 Flux de trésorerie d’exploitation au coût de remplacement, avant variation du besoin en fonds de roulement.
16 Cash flow net = flux de trésorerie d’exploitation – investissements nets (y compris les autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle).
17 Le détail des calculs est disponible en page 20.
18 Il se définit de la manière suivante : (impôt sur le résultat opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel net ajusté - quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence - dividendes reçus des participations + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).
19 Ces éléments d’ajustement sont explicités page 15.
20 Le détail des calculs est disponible en page 18.
21 Le détail des investissements figure page 19.
22 La participation du Groupe au capital de Novatek se monte à 18.2% depuis le 18 juillet 2014
23 Investissements nets = investissements y compris acquisitions et variation des prêts non courants – cessions – autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle.
24 Flux de trésorerie d’exploitation au coût de remplacement, avant variation du besoin en fonds de roulement.
25 Cash flow net = flux de trésorerie d’exploitation – investissements nets (y compris les autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle).
26 Le détail des calculs est disponible en page 20.
27 Variation des réserves hors productions : i.e. (révisions + découvertes, extensions + acquisitions – cessions) / productions de la période.
28 Taux de renouvellement dans un environnement de prix constant, pour un prix du baril de 108,02 $/b, si l’on exclut les acquisitions et les cessions.
29 En se limitant aux réserves prouvées et probables couvertes par des contrats d’exploration-production, sur des champs ayant déjà été forés et pour lesquels les études techniques mettent en évidence un développement économique dans un environnement de Brent à 100 $/b, y compris les projets développés par des techniques minières.
30 Réserves prouvées et probables et ressources contingentes (quantités moyennes potentiellement récupérables des accumulations connues, Society of Petroleum Engineers - 03/07).
31 FASB Accounting Standards Codification Topic 932, Extractive industries – Oil and Gas.
32 Calculé sur la base du résultat opérationnel net ajusté et des capitaux employés moyens au coût de remplacement, le détail du calcul est disponible en page 21.
33 Calculé sur la base du résultat opérationnel net ajusté et des capitaux employés moyens au coût de remplacement, le détail du calcul est disponible en page 21.
34 Calculé sur la base du résultat opérationnel net ajusté et des capitaux employés moyens au coût de remplacement, le détail du calcul est disponible en page 21.
35 Calculé sur la base du résultat opérationnel net ajusté et des capitaux employés moyens au coût de remplacement, le détail du calcul est disponible en page 21.

Principaux indicateurs

Tableau mis à jour au milieu du mois suivant la fin de chaque trimestre

$/€ Marge de raffinage européenne ERMI* ($/t)** Brent ($/b) Prix moyen de vente liquides*** ($/b) Prix moyen de vente gaz ($/Mbtu)*** Quatrième trimestre 2014 1,25 27,5 76,6 61,7 6,29 Troisième trimestre 2014 1,33 29,9 101,9 94,0 6,40 Deuxième trimestre 2014 1,37 10,9 109,7 103,0 6,52 Premier trimestre 2014 1,37 6,6 108,2 102,1 7,06 Quatrième trimestre 2013 1,36 10,1 109,2 102,5 7,36

* L’indicateur de marge de raffinage européen (ERMI) est un indicateur de marge de raffinage sur frais variables d’une raffinerie complexe théorique d’Europe du Nord située à Rotterdam. Cette raffinerie traite un cocktail de bruts représentatif de l’approvisionnement moyen de la zone pour fournir les grands produits cotés dans la même zone. Cet indicateur est un indicateur de marge théorique qui diffère de la marge réelle réalisée par Total au cours de chaque période en raison de la configuration particulière de ses raffineries, des effets de mix produit et d’autres conditions opératoires spécifiques à Total au cours de chaque période considérée.

** 1 $/t = 0,136 $/b

*** filiales consolidées, hors marges fixes, y compris les sous/sur-enlèvements d’hydrocarbures à la valeur de marché.

Avertissement : ces données sont issues du reporting de Total et ne sont pas auditées. Elles pourraient faire l’objet de modifications ultérieures.

Comptes Total

-----------------------------------

Comptes consolidés du quatrième trimestre et de l'année 2014, normes IFRS

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ TOTAL (non audité) (en millions de dollars) (a)

4ème trimestre

2014

3ème trimestre

2014

4ème trimestre

2013

Chiffre d'affaires 52 511 60 363 64 975 Droits d'accises (5 777) (6 141) (6 208) Produits des ventes 46 734 54 222 58 767 Achats, nets de variation de stocks (35 644) (38 628) (41 992) Autres charges d'exploitation (6 831) (6 925) (7 620) Charges d'exploration (611) (433) (658) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (10 900) (3 082) (2 934) Autres produits 740 641 288 Autres charges (487) (155) (446) Coût de l'endettement financier brut (108) (173) (217) Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 28 30 26 Coût de l'endettement financier net (80) (143) (191) Autres produits financiers 219 176 172 Autres charges financières (168) (159) (151) Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 464 851 844 Charge d'impôt 722 (2 837) (3 752) Résultat net de l'ensemble consolidé (5 842) 3 528 2 327 Part du Groupe (5 658) 3 463 2 234 Intérêts ne conférant pas le contrôle (184) 65 93 Résultat net par action (dollars) (2,49) 1,52 0,98 Résultat net dilué par action (dollars) (2,47) 1,52 0,98

(a) Excepté pour les résultats nets par action.

RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ TOTAL (non audité) (en millions de dollars)

4ème trimestre

2014

3ème trimestre

2014

4ème trimestre

2013

Résultat net de l'ensemble consolidé (5 842) 3 528 2 327 Autres éléments du résultat global Pertes et gains actuariels 99 (1 010) 663 Effet d'impôt 11 358 (284) Écart de conversion de consolidation de la société-mère (2 562) (5 748) 1 484 Sous-total des éléments ne pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat (2 452) (6 400) 1 863 Écart de conversion de consolidation 980 2 717 (768) Actifs financiers disponibles à la vente (5) (21) 25 Couverture de flux futurs (12) 44 23 Quote-part du résultat global des sociétés mises en équivalence, net d'impôt (1 242) (276) (198) Autres éléments 3 7 3 Effet d'impôt 10 (10) (12) Sous-total des éléments pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat (266) 2 461 (927) Total autres éléments du résultat global (après impôt) (2 718) (3 939) 936 Résultat global (8 560) (411) 3 263 Part du Groupe (8 365) (452) 3 176 Intérêts ne conférant pas le contrôle (195) 41 87 COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ TOTAL (en millions de dollars) (a)

Exercice

2014

Exercice

2013

Chiffre d'affaires 236 122 251 725 Droits d'accises (24 104) (23 756) Produits des ventes 212 018 227 969 Achats, nets de variation de stocks (152 975) (160 849) Autres charges d'exploitation (28 349) (28 764) Charges d'exploration (1 964) (2 169) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (19 656) (11 994) Autres produits 2 577 2 290 Autres charges (954) (2 800) Coût de l'endettement financier brut (748) (889) Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 108 85 Coût de l'endettement financier net (640) (804) Autres produits financiers 821 696 Autres charges financières (676) (702) Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 2 662 3 415 Charge d'impôt (8 614) (14 767) Résultat net de l'ensemble consolidé 4 250 11 521 Part du Groupe 4 244 11 228 Intérêts ne conférant pas le contrôle 6 293 Résultat net par action (dollars) 1,87 4,96 Résultat net dilué par action (dollars) 1,86 4,94 (a) Excepté pour les résultats nets par action. RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ TOTAL (en millions de dollars)

Exercice

2014

Exercice

2013

Résultat net de l'ensemble consolidé 4 250 11 521 Autres éléments du résultat global Pertes et gains actuariels (1 526) 682 Effet d'impôt 580 (287) Écart de conversion de consolidation de la société-mère (9 039) 3 129 Sous-total des éléments ne pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat (9 985) 3 524 Écart de conversion de consolidation 4 245 (1 925) Actifs financiers disponibles à la vente (29) 33 Couverture de flux futurs 97 156 Quote-part du résultat global des sociétés mises en équivalence, net d'impôt (1 538) (805) Autres éléments 3 (12) Effet d'impôt (18) (62) Sous-total des éléments pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat 2 760 (2 615) Total autres éléments du résultat global (après impôt) (7 225) 909 Résultat global (2 975) 12 430 Part du Groupe (2 938) 12 193 Intérêts ne conférant pas le contrôle (37) 237 BILAN CONSOLIDÉ TOTAL (en millions de dollars)

31 décembre 2014

(non audité)

30 septembre 2014

(non audité)

31 décembre 2013

(non audité)

ACTIF Actifs non courants Immobilisations incorporelles 14 682 18 071 18 395 Immobilisations corporelles 106 876 109 437 104 480 Sociétés mises en équivalence : titres et prêts 19 274 21 043 20 417 Autres titres 1 399 1 645 1 666 Instruments de couverture des dettes financières non courantes 1 319 1 491 1 418 Impôts différés 4 079 2 684 3 838 Autres actifs non courants 4 192 4 184 4 406 Total actifs non courants 151 821 158 555 154 620 Actifs courants Stocks 15 196 20 873 22 097 Clients et comptes rattachés 15 704 20 511 23 422 Autres créances 15 702 15 798 14 892 Actifs financiers courants 1 293 1 205 739 Trésorerie et équivalents de trésorerie 25 181 24 307 20 200 Actifs destinés à être cédés ou échangés 4 901 5 327 3 253 Total actifs courants 77 977 88 021 84 603 Total actif 229 798 246 576 239 223 PASSIF Capitaux propres Capital 7 518 7 516 7 493 Primes et réserves consolidées 94 646 101 979 98 254 Écarts de conversion (7 480) (4 727) (1 203) Actions autodétenues (4 354) (4 360) (4 303) Total des capitaux propres - part du Groupe 90 330 100 408 100 241 Intérêts ne conférant pas le contrôle 3 201 3 382 3 138 Total des capitaux propres 93 531 103 790 103 379 Passifs non courants Impôts différés 14 810 16 222 17 850 Engagements envers le personnel 4 758 5 232 4 235 Provisions et autres passifs non courants 17 545 17 017 17 517 Dettes financières non courantes 45 481 43 242 34 574 Total passifs non courants 82 594 81 713 74 176 Passifs courants Fournisseurs et comptes rattachés 24 150 27 394 30 282 Autres créditeurs et dettes diverses 16 641 19 610 18 948 Dettes financières courantes 10 942 11 826 11 193 Autres passifs financiers courants 180 357 381 Passifs relatifs aux actifs destinés à être cédés ou échangés 1 760 1 886 864 Total passifs courants 53 673 61 073 61 668 Total passif et capitaux propres 229 798 246 576 239 223 TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ TOTAL (non audité) (en millions de dollars)

4ème trimestre

2014

3ème trimestre

2014

4ème trimestre

2013

FLUX DE TRÉSORERIE D’EXPLOITATION Résultat net de l’ensemble consolidé (5 842) 3 528 2 327 Amortissements et pertes de valeur des immobilisations corporelles et incorporelles 11 310 3 288 3 363 Provisions et impôts différés (2 329) 106 825 Effet de l'externalisation des engagements sociaux - - - (Plus) Moins-value sur cessions d'actifs (460) (479) (193) Dividendes moins quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence 403 (260) (102) Diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement 4 475 1 461 3 267 Autres, nets (203) (5) 91 Flux de trésorerie d'exploitation 7 354 7 639 9 578 FLUX DE TRÉSORERIE D'INVESTISSEMENT Investissements corporels et incorporels (7 339) (6 733) (9 622) Coût d'acquisition de sociétés consolidées, net de la trésorerie acquise (56) (1) - Coût d'acquisition de titres (192) (167) (462) Augmentation des prêts non courants (565) (868) (1 233) Investissements (8 152) (7 769) (11 317) Produits de cession d'actifs corporels et incorporels 874 1 413 50 Produits de cession de titres consolidés, net de la trésorerie cédée 136 - 21 Produits de cession d'autres titres 259 291 284 Remboursement de prêts non courants 420 326 584 Désinvestissements 1 689 2 030 939 Flux de trésorerie d'investissement (6 463) (5 739) (10 378) FLUX DE TRÉSORERIE DE FINANCEMENT Variation de capital : - actionnaires de la société mère 30 53 29 - actions propres - (289) (2) Dividendes payés : - aux actionnaires de la société mère (1 735) (1 837) (1 821) - aux intérêts ne conférant pas le contrôle (1) (7) (49) Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle 54 (1) 1 639 Émission nette d'emprunts non courants 3 647 5 019 2 137 Variation des dettes financières courantes (928) (1 235) (1 418) Variation des actifs et passifs financiers courants (255) (44) 48 Flux de trésorerie de financement 812 1 659 563 Augmentation (diminution) de la trésorerie 1 703 3 559 (237) Incidence des variations de change (829) (1 418) 326 Trésorerie en début de période 24 307 22 166 20 111 Trésorerie à fin de période 25 181 24 307 20 200 TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ TOTAL (en millions de dollars)

Exercice

2014

Exercice

2013

FLUX DE TRÉSORERIE D’EXPLOITATION Résultat net de l’ensemble consolidé 4 250 11 521 Amortissements et pertes de valeur des immobilisations corporelles et incorporelles 20 859 13 358 Provisions et impôts différés (1 980) 1 567 Effet de l'externalisation des engagements sociaux - - (Plus) Moins-value sur cessions d'actifs (1 979) (80) Dividendes moins quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence 29 (775) Diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement 4 480 2 525 Autres, nets (51) 397 Flux de trésorerie d'exploitation 25 608 28 513 FLUX DE TRÉSORERIE D'INVESTISSEMENT Investissements corporels et incorporels (26 320) (29 748) Coût d'acquisition de sociétés consolidées, net de la trésorerie acquise (471) (21) Coût d'acquisition de titres (949) (1 756) Augmentation des prêts non courants (2 769) (2 906) Investissements (30 509) (34 431) Produits de cession d'actifs corporels et incorporels 3 442 1 766 Produits de cession de titres consolidés, net de la trésorerie cédée 136 2 654 Produits de cession d'autres titres 1 072 330 Remboursement de prêts non courants 1 540 1 649 Désinvestissements 6 190 6 399 Flux de trésorerie d'investissement (24 319) (28 032) FLUX DE TRÉSORERIE DE FINANCEMENT Variation de capital : - actionnaires de la société mère 420 485 - actions propres (289) (238) Dividendes payés : - aux actionnaires de la société mère (7 308) (7 128) - aux intérêts ne conférant pas le contrôle (154) (156) Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle 179 2 153 Émission nette d'emprunts non courants 15 786 11 102 Variation des dettes financières courantes (2 374) (9 037) Variation des actifs et passifs financiers courants (351) 1 298 Flux de trésorerie de financement 5 909 (1 521) Augmentation (diminution) de la trésorerie 7 198 (1 040) Incidence des variations de change (2 217) 831 Trésorerie en début de période 20 200 20 409 Trésorerie à fin de période 25 181 20 200 VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS TOTAL Actions émises

Primes et

réserves

consolidées

Écarts

de

conversion

Actions autodétenues Capitaux propres - part du Groupe Intérêts ne conférant pas le contrôle Capitaux propres (en millions de dollars) Nombre Montant Nombre Montant Au 1er janvier 2013 2 365 933 146 7 454 92 485 (1 696) (108 391 639) (4 274) 93 969 1 689 95 658 Résultat net 2013 - - 11 228 - - - 11 228 293 11 521 Autres éléments du résultat global - - 473 492 - - 965 (56) 909 Résultat Global - - 11 701 492 - - 12 193 237 12 430 Dividendes - - (7 116) - - - (7 116) (156) (7 272) Émissions d'actions 11 745 014 39 446 - - - 485 - 485 Rachats d'actions - - - - (4 414 200) (238) (238) - (238) Cessions d'actions(1) - - (209) - 3 591 391 209 - - - Paiements en actions - - 189 - - - 189 - 189 Annulation d'actions - - - - - - - - - Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle - - 749 1 - - 750 1 355 2 105 Autres éléments - - 9 - - - 9 13 22 Au 31 décembre 2013 2 377 678 160 7 493 98 254 (1 203) (109 214 448) (4 303) 100 241 3 138 103 379 Résultat net 2014 - - 4 244 - - - 4 244 6 4 250 Autres éléments du résultat global - - (907) (6 275) - - (7 182) (43) (7 225) Résultat Global - - 3 337 (6 275) - - (2 938) (37) (2 975) Dividendes - - (7 378) - - - (7 378) (154) (7 532) Émissions d'actions 7 589 365 25 395 - - - 420 - 420 Rachats d'actions - - - - (4 386 300) (283) (283) - (283) Cessions d'actions (1) - - (232) - 4 239 335 232 - - - Paiements en actions - - 114 - - - 114 - 114 Annulation d'actions - - - - - - - - - Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle - - 148 (2) - - 146 195 341 Autres éléments - - 8 - - - 8 59 67 Au 31 décembre 2014 2 385 267 525 7 518 94 646 (7 480) (109 361 413) (4 354) 90 330 3 201 93 531 (1) Actions propres destinées à la couverture des plans d'actions gratuites dont bénéficient les salariés du Groupe.

INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ TOTAL (non audité)

4ème trimestre 2014

(en millions de dollars)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe 5 415 23 025 24 079 (8) - 52 511 Chiffre d'affaires Groupe 6 130 9 323 339 74 (15 866) - Droits d'accises - (1 117) (4 660) - - (5 777) Produits des ventes 11 545 31 231 19 758 66 (15 866) 46 734 Charges d'exploitation (6 784) (32 248) (19 534) (386) 15 866 (43 086) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (8 952) (1 739) (202) (7) - (10 900) Résultat opérationnel (4 191) (2 756) 22 (327) - (7 252) Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 958 (70) (195) 75 - 768 Impôts du résultat opérationnel net (209) 606 (13) 315 - 699 Résultat opérationnel net (3 442) (2 220) (186) 63 - (5 785) Coût net de la dette nette (57) Intérêts ne conférant pas le contrôle 184 Résultat net (5 658)

4ème trimestre 2014 (éléments d'ajustement) (a)

(en millions de dollars)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe 24 - - - - 24 Chiffre d'affaires Groupe - - - - - - Droits d'accises - - - - - - Produits des ventes 24 - - - - 24 Charges d'exploitation 30 (2 427) (440) - - (2 837) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (6 419) (1 398) - - - (7 817) Résultat opérationnel(b) (6 365) (3 825) (440) - - (10 630) Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 171 (197) (131) - - (157) Impôts du résultat opérationnel net 1 156 846 140 - - 2 142 Résultat opérationnel net(b) (5 038) (3 176) (431) - - (8 645) Coût net de la dette nette - Intérêts ne conférant pas le contrôle 186 Résultat net (8 459)

(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel - (2 406) (436) - Sur le résultat opérationnel net - (1 710) (321) -

4ème trimestre 2014 (ajusté)

(en millions de dollars) (a)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe 5 391 23 025 24 079 (8) - 52 487 Chiffre d'affaires Groupe 6 130 9 323 339 74 (15 866) - Droits d'accises - (1 117) (4 660) - - (5 777) Produits des ventes 11 521 31 231 19 758 66 (15 866) 46 710 Charges d'exploitation (6 814) (29 821) (19 094) (386) 15 866 (40 249) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (2 533) (341) (202) (7) - (3 083) Résultat opérationnel ajusté 2 174 1 069 462 (327) - 3 378 Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 787 127 (64) 75 - 925 Impôts du résultat opérationnel net (1 365) (240) (153) 315 - (1 443) Résultat opérationnel net ajusté 1 596 956 245 63 - 2 860 Coût net de la dette nette (57) Intérêts ne conférant pas le contrôle (2) Résultat net ajusté 2 801 Résultat net ajusté dilué par action (dollars) 1,22 (a) Excepté pour le résultat net par action.

4ème trimestre 2014

(en millions de dollars)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Investissements 6 287 875 941 49 - 8 152 Désinvestissements 1 473 157 53 6 - 1 689 Flux de trésorerie d'exploitation 2 608 3 113 1 627 6 - 7 354 INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ TOTAL (non audité)

3ème trimestre 2014

(en millions de dollars)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe 5 198 27 417 27 747 1 - 60 363 Chiffre d'affaires Groupe 7 560 11 931 466 67 (20 024) - Droits d'accises - (1 292) (4 849) - - (6 141) Produits des ventes 12 758 38 056 23 364 68 (20 024) 54 222 Charges d'exploitation (5 763) (37 230) (22 742) (275) 20 024 (45 986) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (2 496) (376) (199) (11) - (3 082) Résultat opérationnel 4 499 450 423 (218) - 5 154 Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 1 298 41 (35) 50 - 1 354 Impôts du résultat opérationnel net (2 627) (107) (123) (31) - (2 888) Résultat opérationnel net 3 170 384 265 (199) - 3 620 Coût net de la dette nette (92) Intérêts ne conférant pas le contrôle (65) Résultat net 3 463

3ème trimestre 2014 (éléments d'ajustement) (a)

(en millions de dollars)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe 17 - - - - 17 Chiffre d'affaires Groupe - - - - - - Droits d'accises - - - - - - Produits des ventes 17 - - - - 17 Charges d'exploitation (79) (512) (66) - - (657) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (110) (12) - - - (122) Résultat opérationnel(b) (172) (524) (66) - - (762) Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 432 (45) (65) - - 322 Impôts du résultat opérationnel net 145 167 20 - - 332 Résultat opérationnel net(b) 405 (402) (111) - - (108) Coût net de la dette nette - Intérêts ne conférant pas le contrôle 13 Résultat net (95)

(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel - (497) (66) - Sur le résultat opérationnel net - (370) (46) -

3ème trimestre 2014 (ajusté)

(en millions de dollars) (a)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe 5 181 27 417 27 747 1 - 60 346 Chiffre d'affaires Groupe 7 560 11 931 466 67 (20 024) - Droits d'accises - (1 292) (4 849) - - (6 141) Produits des ventes 12 741 38 056 23 364 68 (20 024) 54 205 Charges d'exploitation (5 684) (36 718) (22 676) (275) 20 024 (45 329) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (2 386) (364) (199) (11) - (2 960) Résultat opérationnel ajusté 4 671 974 489 (218) - 5 916 Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 866 86 30 50 - 1 032 Impôts du résultat opérationnel net (2 772) (274) (143) (31) - (3 220) Résultat opérationnel net ajusté 2 765 786 376 (199) - 3 728 Coût net de la dette nette (92) Intérêts ne conférant pas le contrôle (78) Résultat net ajusté 3 558 Résultat net ajusté dilué par action (dollars) 1,56 (a) Excepté pour le résultat net par action.

3ème trimestre 2014

(en millions de dollars)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Investissements 6 923 422 398 26 - 7 769 Désinvestissements 1 924 9 56 41 - 2 030 Flux de trésorerie d'exploitation 5 442 1 729 701 (233) - 7 639 INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ TOTAL (non audité)

4ème trimestre 2013

(en millions de dollars)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe 6 990 29 613 28 378 (6) - 64 975 Chiffre d'affaires Groupe 10 218 13 040 388 57 (23 703) - Droits d'accises - (1 337) (4 871) - - (6 208) Produits des ventes 17 208 41 316 23 895 51 (23 703) 58 767 Charges d'exploitation (9 498) (40 949) (23 226) (300) 23 703 (50 270) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (2 146) (576) (201) (11) - (2 934) Résultat opérationnel 5 564 (209) 468 (260) - 5 563 Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 808 (75) (38) 12 - 707 Impôts du résultat opérationnel net (3 326) (386) (122) 42 - (3 792) Résultat opérationnel net 3 046 (670) 308 (206) - 2 478 Coût net de la dette nette (151) Intérêts ne conférant pas le contrôle (93) Résultat net 2 234

4ème trimestre 2013 (éléments d'ajustement) (a)

(en millions de dollars)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe (23) - - - - (23) Chiffre d'affaires Groupe - - - - - - Droits d'accises - - - - - - Produits des ventes (23) - - - - (23) Charges d'exploitation - (458) (53) - - (511) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers - (172) (4) - - (176) Résultat opérationnel(b) (23) (630) (57) - - (710) Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments - (202) (23) - - (225) Impôts du résultat opérationnel net 4 (279) 59 - - (216) Résultat opérationnel net(b) (19) (1 111) (21) - - (1 151) Coût net de la dette nette - Intérêts ne conférant pas le contrôle - Résultat net (1 151)

(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel - (82) (45) - Sur le résultat opérationnel net - (66) (37) -

4ème trimestre 2013 (ajusté)

(en millions de dollars) (a)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe 7 013 29 613 28 378 (6) - 64 998 Chiffre d'affaires Groupe 10 218 13 040 388 57 (23 703) - Droits d'accises - (1 337) (4 871) - - (6 208) Produits des ventes 17 231 41 316 23 895 51 (23 703) 58 790 Charges d'exploitation (9 498) (40 491) (23 173) (300) 23 703 (49 759) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (2 146) (404) (197) (11) - (2 758) Résultat opérationnel ajusté 5 587 421 525 (260) - 6 273 Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 808 127 (15) 12 - 932 Impôts du résultat opérationnel net (3 330) (107) (181) 42 - (3 576) Résultat opérationnel net ajusté 3 065 441 329 (206) - 3 629 Coût net de la dette nette (151) Intérêts ne conférant pas le contrôle (93) Résultat net ajusté 3 385 Résultat net ajusté dilué par action (dollars) 1,49 (a) Excepté pour le résultat net par action.

4ème trimestre 2013

(en millions de dollars)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Investissements 9 498 956 820 43 - 11 317 Désinvestissements 812 45 63 19 - 939 Flux de trésorerie d'exploitation 7 310 1 816 442 10 - 9 578 INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ TOTAL

Exercice 2014

(en millions de dollars)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe 23 484 106 124 106 509 5 - 236 122 Chiffre d'affaires Groupe 29 183 44 950 1 615 236 (75 984) - Droits d'accises - (4 850) (19 254) - - (24 104) Produits des ventes 52 667 146 224 88 870 241 (75 984) 212 018 Charges d'exploitation (26 235) (145 014) (86 931) (1 092) 75 984 (183 288) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (15 938) (2 901) (781) (36) - (19 656) Résultat opérationnel 10 494 (1 691) 1 158 (887) - 9 074 Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 4 302 90 (140) 178 - 4 430 Impôts du résultat opérationnel net (8 799) 391 (344) (8) - (8 760) Résultat opérationnel net 5 997 (1 210) 674 (717) - 4 744 Coût net de la dette nette (494) Intérêts ne conférant pas le contrôle (6) Résultat net 4 244

Exercice 2014 (éléments d'ajustement) (a)

(en millions de dollars)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe 31 - - - - 31 Chiffre d'affaires Groupe - - - - - - Droits d'accises - - - - - - Produits des ventes 31 - - - - 31 Charges d'exploitation (164) (2 980) (551) - - (3 695) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (6 529) (1 450) - - - (7 979) Résultat opérationnel(b) (6 662) (4 430) (551) - - (11 643) Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 883 (282) (203) - - 398 Impôts du résultat opérationnel net 1 272 1 013 174 - - 2 459 Résultat opérationnel net(b) (4 507) (3 699) (580) - - (8 786) Coût net de la dette nette - Intérêts ne conférant pas le contrôle 193 Résultat net (8 593)

(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel - (2 944) (525) - Sur le résultat opérationnel net - (2 114) (384) -

Exercice 2014 (ajusté)

(en millions de dollars) (a)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe 23 453 106 124 106 509 5 - 236 091 Chiffre d'affaires Groupe 29 183 44 950 1 615 236 (75 984) - Droits d'accises - (4 850) (19 254) - - (24 104) Produits des ventes 52 636 146 224 88 870 241 (75 984) 211 987 Charges d'exploitation (26 071) (142 034) (86 380) (1 092) 75 984 (179 593) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (9 409) (1 451) (781) (36) - (11 677) Résultat opérationnel ajusté 17 156 2 739 1 709 (887) - 20 717 Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 3 419 372 63 178 - 4 032 Impôts du résultat opérationnel net (10 071) (622) (518) (8) - (11 219) Résultat opérationnel net ajusté 10 504 2 489 1 254 (717) - 13 530 Coût net de la dette nette (494) Intérêts ne conférant pas le contrôle (199) Résultat net ajusté 12 837 Résultat net ajusté dilué par action (dollars) 5,63 (a) Excepté pour le résultat net par action.

Exercice 2014

(en millions de dollars)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Investissements 26 520 2 022 1 818 149 - 30 509 Désinvestissements 5 764 192 163 71 - 6 190 Flux de trésorerie d'exploitation 16 666 6 302 2 721 (81) - 25 608 INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ TOTAL

Exercice 2013

(en millions de dollars)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe 26 367 114 483 110 873 2 - 251 725 Chiffre d'affaires Groupe 37 650 52 275 2 159 177 (92 261) - Droits d'accises - (4 814) (18 942) - - (23 756) Produits des ventes 64 017 161 944 94 090 179 (92 261) 227 969 Charges d'exploitation (31 875) (160 031) (91 343) (794) 92 261 (191 782) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (9 484) (1 736) (733) (41) - (11 994) Résultat opérationnel 22 658 177 2 014 (656) - 24 193 Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 2 688 181 55 (25) - 2 899 Impôts du résultat opérationnel net (13 706) (612) (560) (29) - (14 907) Résultat opérationnel net 11 640 (254) 1 509 (710) - 12 185 Coût net de la dette nette (664) Intérêts ne conférant pas le contrôle (293) Résultat net 11 228

Exercice 2013 (éléments d'ajustement) (a)

(en millions de dollars)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe (74) - - - - (74) Chiffre d'affaires Groupe - - - - - - Droits d'accises - - - - - - Produits des ventes (74) - - - - (74) Charges d'exploitation (113) (1 405) (134) - - (1 652) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (855) (184) (4) - - (1 043) Résultat opérationnel(b) (1 042) (1 589) (138) - - (2 769) Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments (305) (268) 4 (34) - (603) Impôts du résultat opérationnel net 537 (254) 89 (45) - 327 Résultat opérationnel net(b) (810) (2 111) (45) (79) - (3 045) Coût net de la dette nette - Intérêts ne conférant pas le contrôle (19) Résultat net (3 064)

(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel - (978) (87) - Sur le résultat opérationnel net - (656) (63) -

Exercice 2013 (ajusté)

(en millions de dollars) (a)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe 26 441 114 483 110 873 2 - 251 799 Chiffre d'affaires Groupe 37 650 52 275 2 159 177 (92 261) - Droits d'accises - (4 814) (18 942) - - (23 756) Produits des ventes 64 091 161 944 94 090 179 (92 261) 228 043 Charges d'exploitation (31 762) (158 626) (91 209) (794) 92 261 (190 130) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (8 629) (1 552) (729) (41) - (10 951) Résultat opérationnel ajusté 23 700 1 766 2 152 (656) - 26 962 Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 2 993 449 51 9 - 3 502 Impôts du résultat opérationnel net (14 243) (358) (649) 16 - (15 234) Résultat opérationnel net ajusté 12 450 1 857 1 554 (631) - 15 230 Coût net de la dette nette (664) Intérêts ne conférant pas le contrôle (274) Résultat net ajusté 14 292 Résultat net ajusté dilué par action (dollars) 6,29 (a) Excepté pour le résultat net par action.

Exercice 2013

(en millions de dollars)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Investissements 29 750 2 708 1 814 159 - 34 431 Désinvestissements 5 786 365 186 62 - 6 399 Flux de trésorerie d'exploitation 21 857 4 260 2 557 (161) - 28 513 Réconciliation des informations par secteur avec les états financiers consolidés TOTAL (non audité)

4ème trimestre 2014

(en millions de dollars)

Ajusté

Éléments

d'ajustement (a)

Compte de résultat consolidé Chiffre d'affaires 52 487 24 52 511 Droits d'accises (5 777) - (5 777) Produits des ventes 46 710 24 46 734 Achats, nets de variation de stocks (32 802) (2 842) (35 644) Autres charges d'exploitation (6 836) 5 (6 831) Charges d'exploration (611) - (611) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (3 083) (7 817) (10 900) Autres produits 515 225 740 Autres charges (294) (193) (487) Coût de l'endettement financier brut (108) - (108) Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 28 - 28 Coût de l'endettement financier net (80) - (80) Autres produits financiers 219 - 219 Autres charges financières (168) - (168) Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 653 (189) 464 Charge d'impôt (1 420) 2 142 722 Résultat net de l'ensemble consolidé 2 803 (8 645) (5 842) Part du Groupe 2 801 (8 459) (5 658) Intérêts ne conférant pas le contrôle 2 (186) (184) (a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

4ème trimestre 2013

(en millions de dollars)

Ajusté

Éléments

d'ajustement (a)

Compte de résultat consolidé Chiffre d'affaires 64 998 (23) 64 975 Droits d'accises (6 208) - (6 208) Produits des ventes 58 790 (23) 58 767 Achats, nets de variation de stocks (41 865) (127) (41 992) Autres charges d'exploitation (7 236) (384) (7 620) Charges d'exploration (658) - (658) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (2 758) (176) (2 934) Autres produits 288 - 288 Autres charges (229) (217) (446) Coût de l'endettement financier brut (217) - (217) Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 26 - 26 Coût de l'endettement financier net (191) - (191) Autres produits financiers 172 - 172 Autres charges financières (151) - (151) Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 852 (8) 844 Charge d'impôt (3 536) (216) (3 752) Résultat net de l'ensemble consolidé 3 478 (1 151) 2 327 Part du Groupe 3 385 (1 151) 2 234 Intérêts ne conférant pas le contrôle 93 - 93 (a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur. Réconciliation des informations par secteur avec les états financiers consolidés TOTAL

Exercice 2014

(en millions de dollars)

Ajusté

Éléments

d'ajustement (a)

Compte de résultat consolidé Chiffre d'affaires 236 091 31 236 122 Droits d'accises (24 104) - (24 104) Produits des ventes 211 987 31 212 018 Achats, nets de variation de stocks (149 506) (3 469) (152 975) Autres charges d'exploitation (28 123) (226) (28 349) Charges d'exploration (1 964) - (1 964) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (11 677) (7 979) (19 656) Autres produits 1 272 1 305 2 577 Autres charges (700) (254) (954) Coût de l'endettement financier brut (748) - (748) Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 108 - 108 Coût de l'endettement financier net (640) - (640) Autres produits financiers 821 - 821 Autres charges financières (676) - (676) Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 3 315 (653) 2 662 Charge d'impôt (11 073) 2 459 (8 614) Résultat net de l'ensemble consolidé 13 036 (8 786) 4 250 Part du Groupe 12 837 (8 593) 4 244 Intérêts ne conférant pas le contrôle 199 (193) 6 (a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

Exercice 2013

(en millions de dollars)

Ajusté

Éléments

d'ajustement (a)

Compte de résultat consolidé Chiffre d'affaires 251 799 (74) 251 725 Droits d'accises (23 756) - (23 756) Produits des ventes 228 043 (74) 227 969 Achats, nets de variation de stocks (159 784) (1 065) (160 849) Autres charges d'exploitation (28 177) (587) (28 764) Charges d'exploration (2 169) - (2 169) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (10 951) (1 043) (11 994) Autres produits 647 1 643 2 290 Autres charges (574) (2 226) (2 800) Coût de l'endettement financier brut (889) - (889) Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 85 - 85 Coût de l'endettement financier net (804) - (804) Autres produits financiers 696 - 696 Autres charges financières (702) - (702) Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 3 435 (20) 3 415 Charge d'impôt (15 094) 327 (14 767) Résultat net de l'ensemble consolidé 14 566 (3 045) 11 521 Part du Groupe 14 292 (3 064) 11 228 Intérêts ne conférant pas le contrôle 274 19 293 (a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

Capital : 5 963 168 812,50 €
542 051 180 R.C.S. Nanterre
www.total.com

Total
Martin DEFFONTAINES
Mike SANGSTER
Nicolas FUMEX
Patrick GUENKEL
Magali PAILHE
Tel. : + 44 (0)207 719 7962
Fax : + 44 (0)207 719 7959
ou
Robert HAMMOND (U.S.)
Tel. : +1 713-483-5070
Fax : +1 713-483-5629
ou
2, place Jean Millier
Arche Nord Coupole/Regnault
92 400 Courbevoie France