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Total : Résultats du troisième trimestre et des neuf premiers mois de 20141

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Regulatory News: Total (Paris:FP) (LSE:TTA) (NYSE:TOT):   3T14 Variation vs 3T13   9M14 Variation vs 9M13

Regulatory News:

Total (Paris:FP) (LSE:TTA) (NYSE:TOT):

3T14 Variation vs 3T13 9M14 Variation vs 9M13

Résultat net ajusté2

  • en milliards de dollars (G$)

3,6 -2% 10,0 -8%

  • en dollar par action

1,56 -2% 4,40 -8%

Résultat net3 de 3,5 G$ au 3T14 et 9,9 G$ sur les neuf premiers mois de 2014

Ratio d’endettement de 27,8% au 30 septembre 2014

Production d’hydrocarbures de 2 122 kbep/j au 3e trimestre 2014

Acompte sur dividende au titre du 3T14 à 0,61 €/action payable en mars 20154

Le Conseil d’administration de Total, réuni le 28 octobre 2014 sous la présidence de Thierry Desmarest, a pris connaissance des comptes du Groupe pour le troisième trimestre. En commentant les résultats, Patrick Pouyanné, Directeur Général, a déclaré :

« Depuis l’annonce du décès de Christophe de Margerie, Total n’a cessé de recevoir des témoignages saluant l’homme, le capitaine d’industrie, le visionnaire. Sous son impulsion, notre Groupe a profondément évolué. Dans un secteur confronté à des enjeux cruciaux, il s’est engagé avec conviction pour faire de Total une entreprise plus forte, plus responsable, apte à répondre aux défis énergétiques présents et futurs. Aujourd’hui, c’est cette exigence de responsabilité qui m’anime pour aller de l'avant. La qualité de nos équipes, les structures de gouvernance en place et notre organisation sont plus que jamais garantes de continuité dans le processus de transformation du Groupe auquel, au côté de Christophe de Margerie, nous travaillions depuis plusieurs années.

Dans ce contexte, il me revient de commenter les résultats du Groupe. Ceux du troisième trimestre sont solides à 3,6 milliards de dollars, en hausse de 13% par rapport au second trimestre. L’Amont fait preuve de résistance et la performance de l’Aval est bonne, notamment celle du Raffinage-Chimie qui a pleinement bénéficié de la hausse des marges de raffinage.
Le recul récent des cours du Brent renforce la pertinence de notre programme bien engagé de baisse des coûts et de maîtrise des investissements, qui améliore encore la résilience du Groupe déjà parmi les plus robustes de l’industrie.
Nous poursuivons par ailleurs notre programme de cessions, avec notamment l’annonce du projet de vente de Bostik. »

  • Principales données financières issues des comptes consolidés de Total5

3T14 2T14 3T13 3T14
vs
3T13 Données exprimées en millions de dollars
sauf le résultat par action et le nombre d’actions 9M14 9M13 9M14 vs
9M13 60 363 62 561 61 844 -2% Chiffre d’affaires 183 611 186 750 -2% 6 134 5 583 6 874 -11% Résultat opérationnel ajusté des secteurs 17 899 21 085 -15% 3 927 3 824 3 995 -2% Résultat opérationnel net ajusté des secteurs 11 450 12 026 -5% 2 765 3 051 3 087 -10% = Amont 8 908 9 385 -5% 786 401 461 +70% = Raffinage-Chimie 1 533 1 416 +8% 376 372 447 -16% = Marketing & Services 1 009 1 225 -18% 3 558 3 151 3 628 -2% Résultat net ajusté 10 036 10 907 -8% 1,56 1,38 1,59 -2% Résultat net ajusté dilué par action (dollars) 4,40 4,81 -8% 1,17 1,00 1,20 -2% Résultat net ajusté dilué par action (euros) 3,25 3,65 -11% 2 285 2 281 2 275 - Nombre moyen pondéré dilué d’actions (millions) 2 279 2 269 - 3 463 3 104 3 682 -6% Résultat net part du Groupe 9 902 8 994 +10% 7 769 8 723 7 751 -

Investissements6

22 357 23 114 -3% 2 030 631 2 897 -30% Désinvestissements 4 501 5 460 -18% 5 740 7 966 4 804 +19%

Investissements nets7

17 731 17 140 +3% 7 639 5 277 9 184 -17% Flux de trésorerie d’exploitation 18 254 18 935 -4% 6 741 5 931 7 235 -7% Flux de trésorerie d’exploitation ajusté 18 876 20 615 -8%

  • Faits marquants depuis le début du troisième trimestre 20148
  • Nomination de Thierry Desmarest en tant que Président du Conseil d’administration et de Patrick Pouyanné en tant que Directeur Général
  • CLOV atteint son plateau de production de 160 kb/j en avance sur le programme
  • Lancement du développement d’Edradour et prise d’une participation dans Glenlivet au Royaume-Uni
  • Projets de cession de Bostik, de Totalgaz, des actifs miniers d’Afrique du Sud et d’une participation dans le champ non opéré de Gina Krog en Norvège
  • Résultats de Total du troisième trimestre 2014

> Résultats opérationnels nets des secteurs

Au troisième trimestre 2014, le prix moyen du Brent s’est établi à 101,9 $/b, en baisse de 8% par rapport au troisième trimestre 2013 et de 7% par rapport au second trimestre 2014. L’indicateur de marge européenne de raffinage ERMI s’est établi à 29,9 $/t contre 10,6 $/t au troisième trimestre 2013 et 10,9 $/t au deuxième trimestre 2014.

Le taux moyen d’imposition9 des secteurs s’est établi à 52,1% au troisième trimestre 2014 contre 54,6% au troisième trimestre 2013, bénéficiant principalement des bons résultats de l’Aval dont le taux d’impôt est plus faible.

Le résultat opérationnel net ajusté des secteurs a atteint 3 927 M$ au troisième trimestre 2014 contre 3 995 M$ au troisième trimestre 2013, soit une baisse de 2%. Cette baisse s’explique principalement par le moindre résultat de l’Amont, qui a été essentiellement affecté par la baisse du prix du Brent, en grande partie compensé par une solide performance du Raffinage-Chimie.

> Résultat net part du Groupe

Le résultat net ajusté est de 3 558 M$ au troisième trimestre 2014 contre 3 628 M$ au troisième trimestre de 2013, soit une baisse de 2%.

Le résultat net ajusté exclut l’effet de stock après impôt, les éléments non-récurrents et les effets des variations de juste valeur10:

  • L’effet de stock après impôt est de -403 M$ au troisième trimestre 2014 et était de -32 M$ au troisième trimestre de 2013.
  • Les effets des variations de juste valeur ont été de +14 M$ au troisième trimestre 2014 contre -9 M$ au troisième trimestre 2013.
  • Les autres éléments non-récurrents du résultat net11 ont eu un impact de +294 M$ au troisième trimestre de 2014, incluant principalement la plus-value réalisée sur la cession de notre participation dans le projet de Shah Deniz en Azerbaïdjan et la dépréciation d’actifs dans le projet Ahnet en Algérie. L’impact des éléments non-récurrents au troisième trimestre 2013 était de +95 M$.

Le résultat net part du Groupe ressort à 3 463 M$ au troisième trimestre 2014 contre 3 682 M$ au troisième trimestre de 2013.

Le taux moyen d’imposition du Groupe s’établit à 54,1% contre 55,7% au troisième trimestre 2013. Cette variation s’explique principalement par le poids de l’Aval dans le résultat ce trimestre, soumis à un taux d’impôt plus faible.

Au 30 septembre 2014, le nombre dilué d’actions est de 2 285 millions contre 2 274 millions au 30 septembre 2013.

Le résultat net ajusté dilué par action, calculé sur la base d’un nombre moyen pondéré dilué d’actions de 2 285 millions, s’élève à 1,56 $ contre 1,59 $ au troisième trimestre 2013.

Exprimé en euros, le résultat net ajusté dilué par action s’élève à 1,17 soit une baisse de 2%.

> Investissements – désinvestissements12

Les investissements hors acquisitions, y compris la variation des prêts non courants, se sont établis à 7,0 G$ au troisième trimestre 2014, en hausse de 7% par rapport aux 6,6 G$ du troisième trimestre 2013.

Les acquisitions ont représenté 411 M$ au troisième trimestre 2014, constituées notamment de portage d’investissements dans les gisements de gaz à condensats de l’Utica aux Etats-Unis et de l’acquisition d’un intérêt supplémentaire dans le capital de Novatek13 en juillet.

Les cessions du troisième trimestre 2014 se sont élevées à 1 704 M$, essentiellement constituées de la vente de notre intérêt dans le projet de Shah Deniz en Azerbaïdjan.

Les investissements nets14 ressortent à 5,7 G$ au troisième trimestre 2014 contre 4,8 G$ au troisième trimestre 2013.

> Flux de trésorerie

Le flux de trésorerie d’exploitation s’élève à 7 639 M$ au troisième trimestre 2014, en baisse de 17% par rapport à celui du troisième trimestre 2013.

Le flux de trésorerie d’exploitation ajusté15 s’établit à 6 741 M$, en baisse de 7% par rapport au troisième trimestre 2013.

Le cash flow net du Groupe16 ressort à 1 899 M$ contre 4 380 M$ au troisième trimestre 2013. Cette baisse s’explique essentiellement par une baisse des résultats de l’Amont affecté par la baisse du prix du Brent et une hausse des investissements nets.

Le ratio dette nette sur capitaux propres s’établit au 30 septembre 2014 à 27,8% contre 27,1% au 30 juin 2014 et 23,0% au 30 septembre 201317.

  • Résultats de Total sur les neuf premiers mois de 2014

> Résultats opérationnels nets des secteurs

Comparé aux neuf premiers mois de 2013, le prix moyen du Brent a diminué de 2% à 106,5 $/b. L’indicateur de marge européenne de raffinage ERMI s’est établi à 15,8 $/t contre 20,5 $/t sur les neuf premiers mois de 2013, soit une baisse de 23%. L’environnement de la pétrochimie s’est en revanche amélioré.

Le taux moyen d’imposition18 des secteurs s’est établi à 52,3% au cours des neuf premiers mois de 2014 contre 55,6% au cours des neuf premiers mois de 2013, bénéficiant principalement de la prise en compte au Royaume-Uni de droits à allègements fiscaux au deuxième trimestre.

Le résultat opérationnel net ajusté des secteurs a atteint 11 450 M$ contre 12 026 M$ sur les neuf premiers mois de 2013, soit une baisse de 5%. Cette baisse s’explique essentiellement par la moindre performance de l’Amont au troisième trimestre pénalisé par la baisse du prix du Brent et l’environnement économique très défavorable à l’Aval au premier semestre 2014.

> Résultat net part du Groupe

Le résultat net ajusté est de 10 036 M$ contre 10 907 M$ sur les neuf premiers mois de 2013, soit une baisse de 8%.

Le résultat net ajusté exclut l’effet de stock après impôt, les éléments non-récurrents et les effets des variations de juste valeur19:

  • L’effet de stock après impôt est de -460 M$ sur les neuf premiers mois de 2014 et était de -625 M$ lors des neuf premiers mois de 2013.
  • Les effets des variations de juste valeur ont été de +6 M$ sur les neuf premiers mois de 2014 contre -39 M$ sur les neuf premiers mois de 2013.
  • Les autres éléments non-récurrents du résultat net20 ont eu un impact de +320 M$ sur les neuf premiers mois de 2014, incluant principalement la plus-value réalisée sur la cession d’une participation dans Gaztransport & Technigaz (GTT) à l’occasion de son introduction en bourse, la plus-value réalisée sur la cession de notre participation dans le projet de Shah Deniz en Azerbaïdjan et la dépréciation de l’investissement réalisé dans le projet Shtokman en Russie. L’impact des éléments non-récurrents sur les neuf premiers mois de 2013 était de -1 249 M$.

Le résultat net part du Groupe ressort à 9 902 M$ contre 8 994 M$ sur les neuf premiers mois de 2013.

Le taux moyen d’imposition du Groupe s’établit à 55,7% contre 56,8% sur les neuf premiers mois de 2013. Cette variation s’explique principalement par la prise en compte au Royaume-Uni de droits à allègements fiscaux au deuxième trimestre 2014, partiellement compensée par le fait que le Groupe ne reconnaisse plus de crédits d’impôts sur déficits fiscaux depuis le 1er janvier 2014 pour tenir compte de sa situation fiscale déficitaire en France.

Au 30 septembre 2014, le nombre dilué d’actions est de 2 285 millions contre 2 274 millions au 30 septembre 2013.

Le résultat net ajusté dilué par action, calculé sur la base d’un nombre moyen pondéré dilué d’actions de 2 279 millions, s’élève à 4,40 $ contre 4,81 $ sur les neuf premiers mois de 2013.

Exprimé en euros, le résultat net ajusté dilué par action s’élève à 3,25, soit une baisse de 11%.

> Investissements – désinvestissements21

Les investissements hors acquisitions, y compris la variation des prêts non courants, se sont établis à 19,4 G$ sur les neuf premiers mois de 2014, stables par rapport aux neuf premiers mois de 2013.

Les acquisitions ont représenté 1 809 M$ lors des neuf premiers mois de 2014, essentiellement constituées de l’acquisition d’une participation dans les découvertes d’Elk et d’Antelope en Papouasie-Nouvelle Guinée, de l’acquisition d’un intérêt supplémentaire dans le capital de Novatek22 et de portage d’investissements dans les gisements de gaz à condensats de l’Utica aux Etats-Unis.

Les cessions des neuf premiers mois de 2014 se sont élevées à 3 381 M$, essentiellement constituées de la vente de notre intérêt dans le projet de Shah Deniz en Azerbaïdjan et de la cession du bloc 15/06 en Angola.

Les investissements nets23 ressortent à 17,7 G$ contre 17,1 G$ sur les neuf premiers mois de 2013 en hausse de 3%.

> Flux de trésorerie

Le flux de trésorerie d’exploitation s’élève à 18 254 M$ sur les neuf premiers mois de 2014, en baisse de 4% par rapport aux neuf premiers mois de 2013.

Le flux de trésorerie d’exploitation ajusté24 s’établit à 18 876 M$, en baisse de 8% par rapport aux neuf premiers mois de 2013.

Le cash flow net25 du Groupe ressort à 523 M$ contre 1 795 M$ sur les neuf premiers mois de 2013. Cette baisse s’explique essentiellement par un moindre niveau de cessions finalisées ainsi que par la baisse des flux de trésorerie d’exploitation entre les deux périodes.

Le ratio de dette nette sur fonds propres s’établit à 27,8% au 30 septembre 2014 contre 23,0% au 30 septembre 201326.

  • Analyse des résultats des secteurs

Amont

> Environnement – prix de vente liquides et gaz*

3T14 2T14 3T13 3T14
vs
3T13 9M14 9M13 9M14
vs
9M13 101,9 109,7 110,3 -8% Brent ($/b) 106,5 108,5 -2% 94,0 103,0 107,2 -12% Prix moyen de vente liquides ($/b) 99,6 103,5 -4% 6,40 6,52 7,18 -11% Prix moyen de vente gaz ($/Mbtu) 6,67 7,04 -5% 69,1 73,1 77,3 -11% Prix moyen de vente des hydrocarbures ($/bep) 71,8 74,8 -4%

* filiales consolidées, hors marges fixes.

> Production

3T14 2T14 3T13

3T14
vs

3T13

Productions d’hydrocarbures 9M14 9M13 9M14
vs
9M13 2 122 2 054 2 299 -8% Productions combinées (kbep/j) 2 118 2 304 -8% 1 043 984 1 174 -11%

- Liquides (kb/j)

1 019 1 175 -13% 5 902 5 867 6 167 -4%

- Gaz (Mpc/j)

6 011 6 158 -2%

La production d’hydrocarbures a été de 2 122 milliers de barils équivalent pétrole par jour (kbep/j) au troisième trimestre 2014, en baisse de 8% par rapport au troisième trimestre 2013, en raison des éléments suivants :

  • -7% liés essentiellement à l’expiration de la licence d’Adco aux Emirats arabes unis,
  • -3% liés au déclin naturel des productions partiellement compensé par le niveau moindre d’arrêts planifiés et l’amélioration des conditions de sécurité au Nigeria,
  • +2% liés à la croissance de la production des nouveaux projets, notamment CLOV en Angola.

Hors Adco, dont la licence a expiré en janvier 2014, la production d’hydrocarbures au troisième trimestre est en baisse de 1,5% par rapport au troisième trimestre 2013 et en hausse de 3% par rapport au deuxième trimestre 2014.

Sur les neuf premiers mois de 2014, la production d’hydrocarbures a été de 2 118 kbep/j, en baisse de 8% par rapport aux neuf premiers mois de 2013, en raison des éléments suivants :

  • -6% liés essentiellement à l’expiration de la licence d’Adco aux Emirats arabes unis,
  • -3% essentiellement liés au déclin naturel,
  • +1% lié à la croissance de la production des nouveaux projets.

Sur les neuf premiers mois de 2014, hors Adco, la production d’hydrocarbures est en baisse de 2% par rapport aux neuf premiers mois de 2013.

> Résultats

3T14 2T14 3T13 3T14
vs
3T13 En millions de dollars 9M14 9M13 9M14
vs
9M13 4 671 4 810 5 943 -21% Résultat opérationnel ajusté* 14 982 18 113 -17% 2 765 3 051 3 087 -10% Résultat opérationnel net ajusté* 8 908 9 385 -5% 824 769 661 +25%

  • Quote-part du résultat ajusté des sociétés mises en équivalence

2 326 2 185 +6% 6 923 7 999 6 708 +3% Investissements 20 233 20 252 - 1 924 568 2 800 -31% Désinvestissements 4 291 4 974 -14% 5 442 4 805 6 302 -14% Flux de trésorerie d’exploitation 14 058 14 547 -3% 5 028 4 841 5 793 -13% Flux de trésorerie d’exploitation ajusté 15 002 16 916 -11%

* le détail des éléments d’ajustement figure dans les informations par secteur d’activité des états financiers.

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Amont s’établit à 2 765 M$ au troisième trimestre 2014, en recul de 10% par rapport au troisième trimestre 2013, affecté essentiellement par la baisse des prix moyens de vente de gaz et liquides.

Le taux moyen d’imposition de l’Amont ressort à 59,1%, stable par rapport à 60,1% au troisième trimestre 2013.

Le résultat opérationnel net ajusté de l’Amont sur les neuf premiers mois de 2014 s’élève à 8 908 M$ contre 9 385 M$ sur les neuf premiers mois de 2013, soit une baisse de 5% qui s’explique essentiellement par la baisse des productions d’hydrocarbures et la baisse des prix moyens de vente de gaz et liquides.

La rentabilité des capitaux employés moyens (ROACE27) de l’Amont calculée sur la période allant du 1er octobre 2013 au 30 septembre 2014 est de 12%, contre 13% sur la période allant du 1er juillet 2013 au 30 juin 2014. Elle était de 14% pour l’année 2013.

Raffinage-Chimie

> Volumes raffinés et taux d’utilisation*

3T14 2T14 3T13 3T14
vs
3T13 9M14 9M13 9M14
vs
9M13 1 884 1 622 1 759 +7% Total volumes raffinés (kb/j) 1 735 1 764 -2% 672 634 696 -3%

- France

641 684 -6% 840 695 784 +7%

- Reste de l’Europe

774 810 -4% 372 293 279 +33%

- Reste du monde

320 270 +19% Taux d’utilisation** 82% 72% 81% -

- Sur bruts traités

75% 82% - 86% 74% 86% -

- Sur bruts et autres charges

79% 86% -

* y compris quote-part dans TotalErg. Le résultat relatif aux raffineries en Afrique du Sud, aux Antilles Françaises et en Italie est reporté dans le secteur Marketing & Services.
** sur la base de la capacité de distillation en début d’année.

Au troisième trimestre 2014, les volumes raffinés sont en hausse de 7% par rapport au troisième trimestre 2013. Cette hausse s’explique par le démarrage de Satorp qui a atteint sa pleine capacité de traitement et un programme de maintenance limité ce trimestre en Europe.

Sur les neuf premiers mois de 2014, les volumes raffinés sont en légère baisse par rapport à ceux des neuf premiers mois de 2013, expliqué essentiellement par les réductions volontaires de traitement en Europe liées aux faibles marges sur le premier semestre de 2014.

> Résultats

3T14 2T14 3T13 3T14
vs
3T13 En millions de dollars
(sauf l’indicateur de marge ERMI) 9M14 9M13 9M14 vs 9M13 29,9 10,9 10,6 x2,8 Indicateur de marges de raffinage européennes ERMI ($/t) 15,8 20,5 -23% 974 368 387 x2,5 Résultat opérationnel ajusté* 1 670 1 345 +24% 786 401 461 +70% Résultat opérationnel net ajusté* 1 533 1 416 +8% 161 174 158 +2%

  • dont Chimie de spécialités**

473 423 +12% 422 475 550 -23% Investissements 1 147 1 752 -35% 9 15 12 -25% Désinvestissements 35 320 -89% 1 729 (133) 1 113 +55% Flux de trésorerie d’exploitation 3 189 2 444 +30% 1 263 683 694 +82% Flux de trésorerie d’exploitation ajusté 2 563 2 135 +20%

* le détail des éléments d’ajustement figure dans les informations par secteur d’activité des états financiers.
** Hutchinson, Bostik, Atotech.

L’indicateur de marge de raffinage européenne s’établit à 29,9 $/t sur le trimestre, à un niveau près de trois fois plus élevé qu’au troisième trimestre 2013, soutenu par la baisse du prix du Brent et une bonne tenue relative du prix des produits finis compte tenu des arrêts pour maintenance notamment aux Etats-Unis. L’environnement de la pétrochimie est par ailleurs resté favorable ce trimestre, en particulier aux Etats-Unis.

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Raffinage-Chimie s’élève à 786 M$ au troisième trimestre 2014, contre 461 M$ sur la même période de 2013 en hausse de 70% sur la période. Le secteur, renforcé par les plans d’efficacité opérationnelle et de synergies en cours, a su pleinement tirer profit de la hausse des marges ce trimestre grâce à une excellente fiabilité.

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Raffinage-Chimie sur les neuf premiers mois de 2014 s’élève à 1 533 M$, en hausse de 8% par rapport aux neuf premiers mois de 2013 malgré une baisse de 23% de l’indicateur de raffinage sur la même période. La restructuration porte ses fruits et, dans un environnement volatil, Total s’adapte pour réduire ses points morts et tirer profit de l’environnement quand il est porteur.

Le ROACE28 du Raffinage-Chimie calculé sur la période allant du 1er octobre 2013 au 30 septembre 2014 est de 10%. Il était de 8% pour la période allant du 1er juillet 2013 au 30 juin 2014 et de 9% pour l’année 2013.

Marketing & Services

> Ventes de produits raffinés

3T14 2T14 3T13 3T14
vs
3T13

Ventes en kb/j*

9M14 9M13 9M14
vs
9M13 1 107 1 102 1 144 -3% Europe 1 089 1 134 -4% 674 731 599 +13% Reste du monde 666 613 +9% 1 781 1 833 1 743 +2% Total des ventes du Marketing & Services 1 755 1 747 -

* hors négoce international (Trading) et ventes massives Raffinage et y compris quote-part dans TotalErg.

Au troisième trimestre 2014, les ventes ont progressé de 2% par rapport au troisième trimestre de l’an passé. Cette hausse est tirée par le dynamisme des ventes dans les zones en croissance, notamment en Afrique et au Moyen-Orient.

Les volumes de vente des neuf premiers mois de 2014 sont stables par rapport aux neuf premiers mois de 2013, ce qui s’explique par une baisse des ventes de 4% en Europe compensée par une nette croissance en Afrique et au Moyen-Orient.

> Résultats

3T14 2T14 3T13 3T14
vs
3T13 En millions de dollars 9M14 9M13 9M14 vs 9M13 27 747 28 213 27 912 -1% Chiffre d’affaires hors Groupe 82 430 82 495 - 489 405 544 -10% Résultat opérationnel ajusté* 1 247 1 627 -23% 376 372 447 -16% Résultat opérationnel net ajusté* 1 009 1 225 -18% 5 (8) (10) na

  • dont Energies Nouvelles

25 (27) na 398 203 430 -7% Investissements 877 994 -12% 56 28 57 -2% Désinvestissements 110 123 -11% 701 304 1 693 -59% Flux de trésorerie d’exploitation 1 094 2 115 -48% 542 551 643 -16% Flux de trésorerie d’exploitation ajusté 1 472 1 898 -22%

* le détail des éléments d’ajustement figure dans les informations par secteur d’activité des états financiers.

Le chiffre d’affaires hors Groupe du secteur Marketing & Services au troisième trimestre 2014 s’est établi à 28 G$, en légère baisse par rapport au troisième trimestre 2013.

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Marketing & Services atteint 376 M$ au troisième trimestre 2014, soit une baisse de 16% par rapport à celui du troisième trimestre 2013 expliquée principalement par une baisse des marges, exceptionnellement élevées au troisième trimestre 2013 dans les réseaux européens notamment.

Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Marketing & Services sur les neuf premiers mois de 2014 s’élève à 1 009 M$, en baisse de 18% par rapport aux neuf premiers mois de 2013. Cette baisse s’explique principalement par l’impact des conditions climatiques sur les ventes du premier semestre et une évolution moins favorable des marges significativement plus élevées dans les réseaux européens notamment sur la même période en 2013.

Le ROACE29 du Marketing & Services calculé sur la période allant du 1er octobre 2013 au 30 septembre 2014 est de 14%, inchangé par rapport à la période allant du 1er juillet 2013 au 30 juin 2014. Il était de 16% pour l’année 2013.

  • Synthèse et perspectives

Le ROACE30 du Groupe calculé sur les douze derniers mois est de 12%, inchangé par rapport à la période allant du 1er juillet 2013 au 30 juin 2014. Il était de 13% pour l’année 2013.

La rentabilité des capitaux propres calculée sur les douze derniers mois s’établit à 14%.

Depuis la fin du troisième trimestre, le prix du Brent est en retrait. Sans exclure des périodes de volatilité pour lesquelles il est préparé, le Groupe conserve une hypothèse de prix du Brent à moyen et long terme plus élevé que celui observé depuis début octobre.

Dans l’Amont, fort des coûts techniques les plus bas de l’industrie et d’initiatives de réduction de coûts d’ores et déjà lancées, Total est mobilisé pour démarrer ses projets en cours de développement et assurer ainsi la croissance de son cash flow.

Dans l’Aval, l’abaissement des points morts du Raffinage-Chimie en Europe se poursuit, renforçant la rentabilité de ses installations et sa capacité à évoluer dans des environnements moins favorables que ceux constatés jusqu’à mi-octobre. Les activités marketing diversifiées du Groupe, en développement sur les marchés les plus porteurs, contribueront quant à elles à la régularité des performances futures.

Avec la finalisation prochaine de plusieurs opérations annoncées cette année, l’objectif de 15 à 20 milliards de dollars de cessions sur la période de 2012-14 sera pleinement atteint.

Le Conseil d’administration a décidé la mise en paiement le 25 mars 2015 d’un troisième acompte trimestriel sur dividende au titre de l’exercice 2014 de 0,61 € par action.

La force du Groupe réside dans la qualité de ses équipes, sa stratégie, sa discipline et son portefeuille intégré. Ce sont des atouts majeurs que nous lègue Christophe de Margerie. Fidèles à sa mémoire, tous les collaborateurs de Total sont mobilisés pour en faire des leviers de succès.

■ ■ ■

Pour écouter en direct la conférence téléphonique qui se tient ce jour à 15h00 (heure de Paris) de Patrick Pouyanné, Directeur Général et Patrick de La Chevardière, Directeur Financier, avec les analystes financiers, vous pouvez composer le +33 (0)1 76 75 36 28 (mode écoute seule) ou vous connecter sur le site du Groupe www.total.com. Pour réécouter cette conférence, vous pouvez composer le +33 (0)1 72 00 15 00 (code d’accès 289 774#)

Ce communiqué de presse présente les résultats du troisième trimestre et des neuf premiers mois de 2014, issus des comptes consolidés de TOTAL S.A. au 30 septembre 2014. L’annexe à ces comptes consolidés est disponible sur le site du Groupe www.total.com.

Ce document peut contenir des informations prospectives sur le Groupe (notamment des objectifs et tendances), ainsi que des déclarations prospectives (forward-looking statements) au sens du Private Securities Litigation Reform Act de 1995, concernant notamment la situation financière, les résultats d’opérations, les activités et la stratégie industrielle de TOTAL. Ces données ne constituent pas des prévisions au sens du règlement européen n°809/2004.
Les informations et déclarations prospectives contenues dans ce document sont fondées sur des données et hypothèses économiques formulées dans un contexte économique, concurrentiel et réglementaire donné. Elles peuvent s’avérer inexactes dans le futur et sont dépendantes de facteurs de risques susceptibles de donner lieu à un écart significatif entre les résultats réels et ceux envisagés, tels que notamment la variation des taux de change, le prix des produits pétroliers, la capacité d’effectuer des réductions de coûts ou des gains d’efficacité sans perturbation inopportune des opérations, les considérations de réglementations environnementales et des conditions économiques et financières générales. De même, certaines informations financières reposent sur des estimations notamment lors de l’évaluation de la valeur recouvrable des actifs et des montants des éventuelles dépréciations d’actifs.

Ni TOTAL ni aucune de ses filiales ne prennent l’engagement ou la responsabilité vis-à-vis des investisseurs ou toute autre partie prenante de mettre à jour ou de réviser, en particulier en raison d’informations nouvelles ou événements futurs, tout ou partie des déclarations, informations prospectives, tendances ou objectifs contenus dans ce document. Des informations supplémentaires concernant les facteurs, risques et incertitudes susceptibles d’avoir un effet sur les résultats financiers ou les activités du Groupe sont par ailleurs disponibles dans les versions les plus actualisées du Document de référence déposé par la Société auprès de l’Autorité des marchés financiers et du Form 20-F déposé par la Société auprès de la United States Securities and Exchange Commission (« SEC »).

L’information financière sectorielle est présentée selon les principes identiques à ceux du reporting interne et reproduit l’information sectorielle interne définie pour gérer et mesurer les performances de TOTAL. Les indicateurs de performance excluant les éléments d’ajustement, tels que le résultat opérationnel ajusté, le résultat opérationnel net ajusté et le résultat net ajusté, sont destinés à faciliter l'analyse de la performance financière et la comparaison des résultats entre périodes. Les éléments d’ajustement comprennent :
(i) les éléments non récurrents
En raison de leur caractère inhabituel ou particulièrement significatif, certaines transactions qualifiées « d'éléments non récurrents » sont exclues des informations par secteur d'activité. En général, les éléments non récurrents concernent des transactions qui sont significatives, peu fréquentes ou inhabituelles. Cependant, dans certains cas, des transactions telles que coûts de restructuration ou cessions d'actifs, qui ne sont pas considérées comme représentatives du cours normal de l'activité, peuvent être qualifiées d'éléments non récurrents, bien que des transactions similaires aient pu se produire au cours des exercices précédents, ou risquent de se reproduire lors des exercices futurs.
(ii) l’effet de stock
Les résultats ajustés des secteurs Raffinage-Chimie et Marketing & Services sont communiqués selon la méthode du coût de remplacement. Cette méthode est utilisée afin de mesurer la performance des secteurs et de faciliter la comparabilité de leurs résultats avec ceux des principaux concurrents du Groupe.
Dans la méthode du coût de remplacement, proche du LIFO (Last In, First Out), la variation de la valeur des stocks dans le compte de résultat est déterminée par référence au différentiel de prix fin de mois d'une période à l'autre ou par référence à des prix moyens de la période selon la nature des stocks concernés et non par la valeur historique des stocks. L’effet de stock correspond à la différence entre les résultats calculés selon la méthode FIFO (First In, First Out) et les résultats selon la méthode du coût de remplacement.
(iii) l’effet des variations de juste valeur
L’effet des variations de juste valeur présenté en éléments d’ajustement correspond, pour certaines transactions, à des différences entre la mesure interne de la performance utilisée par la Direction Générale de TOTAL et la comptabilisation de ces transactions selon les normes IFRS.
Les normes IFRS prévoient que les stocks de trading soient comptabilisés à leur juste valeur en utilisant les cours spot de fin de période. Afin de refléter au mieux la gestion par des transactions dérivées de l’exposition économique liée à ces stocks, les indicateurs internes de mesure de la performance intègrent une valorisation des stocks de trading en juste valeur sur la base de cours forward.
Par ailleurs, dans le cadre de ses activités de trading, TOTAL conclut des contrats de stockage dont la représentation future est enregistrée en juste valeur dans la performance économique interne du Groupe, mais n’est pas autorisée par les normes IFRS.

Dans ce cadre, les résultats ajustés (résultat opérationnel ajusté, résultat opérationnel net ajusté, résultat net ajusté) se définissent comme les résultats au coût de remplacement, hors éléments non récurrents et hors effet des variations de juste valeur.

Les chiffres présentés en euros sont obtenus à partir des chiffres en dollars convertis sur la base des taux de change moyen euro/US dollar (€-$) des périodes concernées et ne résultent pas d’une comptabilité tenue en euros.

Avertissement aux investisseurs américains - La SEC autorise les sociétés pétrolières et gazières sous son autorité à publier séparément les réserves prouvées, probables et possibles qu'elles auraient identifiées conformément aux règles de la SEC. Cette présentation peut contenir certains termes que les recommandations de la SEC nous interdisent strictement d’utiliser dans les documents officiels qui lui sont adressés, comme notamment les termes "réserves potentielles" ou "ressources". Tout investisseur américain est prié de se reporter à la Form 20-F publiée par TOTAL, File N ° 1-10888, disponible au 2, Place Jean Millier – Arche Nord Coupole/Regnault - 92078 Paris-La Défense Cedex, France, ou sur notre site Internet à www.total.com. Ce document est également disponible auprès de la SEC en appelant le 1-800-SEC-0330 ou sur le site Internet de la SEC : www.sec.gov.

Principales données opérationnelles des secteurs

du troisième trimestre et des neuf premiers mois de 2014

  • Amont

3T14 2T14 3T13

3T14

vs

3T13

Production combinée liquides/gaz
par zone géographique (kbep/j) 9M14 9M13

9M14

vs

9M13

340 329 386 -12% Europe 354 387 -9% 665 618 656 +1% Afrique 646 678 -5% 387 380 553 -30% Moyen-Orient 391 541 -28% 89 91 77 +16% Amérique du Nord 87 73 +19% 159 157 172 -8% Amérique du Sud 159 172 -8% 237 238 235 +1% Asie Pacifique 239 233 +3% 245 241 220 +11% CEI 242 220 +10% 2 122 2 054 2 299 -8% Production totale 2 118 2 304 -8% 562 544 697 -19% Dont filiales mises en équivalence 563 685 -18%

3T14

2T14 3T13

3T14

vs

3T13

Production de liquides
par zone géographique (kb/j) 9M14 9M13

9M14

vs

9M13

161 159 170 -5% Europe 164 164 - 539 482 527 +2% Afrique 510 540 -6% 190 190 335 -43% Moyen-Orient 194 328 -41% 39 40 29 +34% Amérique du Nord 37 28 +32% 50 50 53 -6% Amérique du Sud 50 55 -9% 30 29 30 - Asie Pacifique 30 30 - 34 34 30 +13% CEI 34 30 +13% 1 043 984 1 174 -11% Production totale 1 019 1 175 -13% 199 197 331 -40% Dont filiales mises en équivalence 201 326 -38% 3T14 2T14 3T13

3T14

vs

3T13

Production de gaz
par zone géographique (Mpc/j) 9M14 9M13

9M14

vs

9M13

982 936 1 185 -17% Europe 1 044 1 228 -15% 643 710 654 -2% Afrique 700 701 - 1 076 1 042 1 212 -11% Moyen-Orient 1 074 1 161 -7% 284 285 269 +6% Amérique du Nord 278 254 +9% 613 601 667 -8% Amérique du Sud 608 651 -7% 1 178 1 188 1 151 +2% Asie Pacifique 1 189 1 141 +4% 1 126 1 105 1 029 +9% CEI 1 118 1 022 +9% 5 902 5 867 6 167 -4% Production totale 6 011 6 158 -2% 1 966 1 895 2 002 -2% Dont filiales mises en équivalence 1 963 1 942 +1% 3T14 2T14 3T13

3T14

vs

3T13

Gaz Naturel Liquéfié 9M14 9M13

9M14

vs

9M13

2,95 2,93 3,01 -2% Ventes de GNL* (Mt) 9,01 8,77 +3%

* ventes part Groupe, hors trading ; données des périodes 2013 retraitées pour corriger les estimations des volumes de Bontang en Indonésie avec le coefficient SEC 2013.

  • Aval (Raffinage-Chimie et Marketing & Services)

3T14 2T14 3T13

3T14

vs

3T13

Ventes de produits raffinés par zone géographique (kb/j)* 9M14 9M13

9M14

vs

9M13

2 053 2 017 2 111 -3% Europe** 2 025 2 088 -3% 540 587 430 +26% Afrique 534 440 +21% 632 643 490 +29% Amériques 583 505 +16% 604 611 397 +52% Reste du monde 596 474 +26% 3 829 3 858 3 428 +12% Total des ventes 3 738 3 507 +7% 621 576 603 +3% Dont ventes massives raffinage 610 620 -2% 1 427 1 449 1 082 +32% Dont négoce international 1 373 1 140 +20%

* y compris quote-part dans TotalErg.
** chiffres historiques retraités.

Éléments d’ajustement

  • Eléments d’ajustement du résultat opérationnel

3T14 2T14 3T13 En millions de dollars 9M14 9M13 (216) (62) (1 014) Eléments non-récurrents du résultat opérationnel (393) (1 070) - - -

- Charges de restructuration

- (2) (122) (40) (862)

- Dépréciations exceptionnelles

(162) (867) (94) (22) (152)

- Autres éléments

(231) (201) (563) 117 (60) Effet de stock : écart FIFO / coût de remplacement (627) (938) 17 (36) (12) Effet des variations de juste valeur 7 (51) (762) 19 (1 086) Total des éléments d’ajustement du résultat opérationnel (1 013) (2 059)

  • Eléments d’ajustement du résultat net part du Groupe

3T14 2T14 3T13 En millions de dollars 9M14 9M13 294 (98) 95 Eléments non-récurrents du résultat net (part du Groupe) 320 (1 249) 580 - 1 157 = Plus (moins)-value de cession 1 179 (117) (7) (5) (21) = Charges de restructuration (12) (54) (187) (76) (588) = Dépréciations exceptionnelles (613) (592) (92) (17) (453) = Autres éléments (234) (486) (403) 80 (32) Effet de stock : écart FIFO / coût de remplacement, net d’impôt (460) (625) 14 (29) (9) Effet des variations de juste valeur 6 (39) (95) (47) 54 Total des éléments d’ajustement du résultat net (134) (1 913)

Taux d’imposition

3T14 2T14 3T13 Taux moyen d’impôt* 9M14 9M13 59,1% 52,3% 60,1% Amont 57,1% 60,4% 54,1% 55,1% 55,7% Groupe 55,7% 56,8%

* impôt sur le résultat opérationnel net ajusté / (résultat opérationnel net ajusté - quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence - dividendes reçus des participations + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).

Investissements - Désinvestissements

3T14 2T14 3T13 3T14 vs 3T13 Exprimé en millions de dollars 9M14 9M13

9M14

vs

9M13

7 032 7 193 6 575 +7% Investissements hors acquisitions 19 428 19 437 - 512 362 434 +18%

  • dont exploration capitalisée

1 193 1 431 -17% 868 1 075 682 +27%

  • dont augmentation des prêts non courants

2 204 1 673 +32% (326) (430) (449) -27%

  • dont remboursement des prêts non courants

(1 120) (1 065) +5% 411 1 100 727 -44% Acquisitions 1 809 2 612 -31% 1 704 201 2 448 -30% Cessions 3 381 4 395 -23% (1) 126 50 na Autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle 125 514 -76% 5 740 7 966 4 804 +19% Investissements nets* 17 731 17 140 +3%

* Investissements nets = investissements y compris acquisitions – cessions – autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle.

Ratio dette nette sur capitaux propres

en millions de dollars 30/09/2014 30/06/2014 30/09/2013 Dettes financières courantes 11 826 13 525 11 086 Actifs financiers courants nets (848) (531) (400) Actifs et passifs financiers destinés à être cédés ou échangés (77) (62) (57) Dettes financières non courantes 43 242 39 433 33 937 Instruments de couverture des dettes financières non courantes (1 491) (1 973) (1 840) Trésorerie et équivalents de trésorerie (24 307) (22 166) (20 111) Dette nette 28 345 28 226 22 615 Capitaux propres – part du Groupe 100 408 102 872 97 938 Répartition du résultat sur la base des actions existantes à la clôture (1 746) (1 894) (1 807) Intérêts ne conférant pas le contrôle 3 382 3 344 2 328 Capitaux propres retraités 102 044 104 322 98 459 Ratio dette nette sur capitaux propres 27,8% 27,1% 23,0%

Sensibilités 2014*

Scénario Variation

Impact sur

le résultat opérationnel

ajusté (e)

Impact sur
le résultat opérationnel
net ajusté (e)

Dollar 1,30 $/€ +0,1 $ par € -0,7 G$ -0,3 G$ Brent 100 $/b +1 $/b +0,30 G$ +0,15 G$ Marges de raffinage européennes ERMI 30 $/t +1 $/t +0,08 G$ +0,05 G$

* sensibilités mises à jour une fois par an, à l’occasion de la publication des résultats du 4ème trimestre de l’année précédente. Suite au changement à compter du 1er janvier 2014 de la monnaie de présentation des états financiers consolidés du Groupe de l’euro au dollar, la sensibilité à la variation du taux de change €-$ a été modifiée. Les impacts de la sensibilité €-$ sur le résultat opérationnel ajusté et sur le résultat opérationnel net ajusté sont attribuables au Raffinage-Chimie pour respectivement 60% et 80%.

Les sensibilités indiquées sont des estimations préparées sur la base de la vision actuelle de TOTAL de son portefeuille 2014. Les résultats réels peuvent varier significativement des estimations qui résulteraient de l’application de ces sensibilités.

Rentabilité des capitaux employés moyens

  • Période du 1er octobre 2013 au 30 septembre 2014

en millions de dollars

Amont

Raffinage

-Chimie

Marketing & Services

Groupe

Résultat opérationnel net ajusté

11 973

1 974

1 338

14 299

Capitaux mis en œuvre au 30/09/2013*

91 140

20 884

9 254

118 319

Capitaux mis en œuvre au 30/09/2014*

104 488

17 611

9 633

128 360

ROACE 12,2% 10,3% 14,2% 11,6%

  • Période du 1er juillet 2013 au 30 juin 2014

en millions de dollars

Amont

Raffinage

-Chimie

Marketing
& Services

Groupe

Résultat opérationnel net ajusté

12 295

1 649

1 409

14 431

Capitaux mis en œuvre au 30/06/2013*

91 097

20 924

9 838

118 852

Capitaux mis en œuvre au 30/06/2014*

103 572

19 265

10 324

129 967

ROACE 12,6% 8,2% 14,0% 11,6%

  • Période du 1er janvier au 31 décembre 2013

en millions de dollars

Amont

Raffinage

-Chimie

Marketing
& Services

Groupe

Résultat opérationnel net ajusté

12 450

1 857

1 554

15 230

Capitaux mis en œuvre au 31/12/2012*

84 260

20 783

9 232

111 080

Capitaux mis en œuvre au 31/12/2013*

95 529

19 752

10 051

122 451

ROACE 13,8% 9,2% 16,1% 13,0%

* au coût de remplacement (retraités de l’effet de stock après impôts).

1 Afin de rendre plus lisibles les informations financières du Groupe et de mieux refléter la performance de ses activités, principalement réalisées en dollars, TOTAL a changé à compter du 1er janvier 2014 la monnaie de présentation de ses états financiers consolidés de l’euro au dollar. Les informations comparatives de l’année 2013 ont été retraitées.
2 Définition des résultats ajustés en page 2 – chiffres en euros obtenus à partir des chiffres en dollars convertis sur la base du taux de change moyen €-$ de la période : 1,3256 $/€ au troisième trimestre 2014, 1,3242 $/€ au troisième trimestre 2013, 1,3711 $/€ au deuxième trimestre 2014, 1,3549 $/€ pour les neuf premiers mois de 2014 et 1,3171 $/€ pour les neuf premiers mois de 2013.
3 Part du groupe.
4 Le détachement de cet acompte aura lieu le 23 mars 2015 et la mise en paiement le 25 mars 2015.
5 Les résultats ajustés se définissent comme les résultats au coût de remplacement, hors éléments non-récurrents, et hors effet des variations de juste valeur. Le flux de trésorerie d’exploitation ajusté se définit comme le flux de trésorerie d’exploitation avant variation du besoin en fonds de roulement au coût de remplacement. Le détail des éléments d’ajustement figure en page 16 et la méthode du coût de remplacement est explicitée page 13.
6 Y compris acquisitions.
7Investissements nets = investissements y compris acquisitions – cessions – autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle.
8 Certaines des transactions mentionnées dans les faits marquants restent soumises à l’accord des autorités ou à la réalisation de conditions suspensives selon les termes des accords.
9 Il se définit de la manière suivante : (impôt sur le résultat opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel net ajusté - quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence - dividendes reçus des participations + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).
10 Ces éléments d’ajustement sont explicités page 13.
11 Le détail des calculs est disponible en page 16.
12 Le détail des investissements figure page 17.
13 La participation du Groupe au capital de Novatek se monte à 18.2% depuis le 18 juillet.
14 Investissements nets = investissements y compris acquisitions et variation des prêts non courants – cessions – autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle.
15 Flux de trésorerie d’exploitation au coût de remplacement, avant variation du besoin en fonds de roulement.
16 Cash flow net = flux de trésorerie d’exploitation – investissements nets (y compris les autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle).
17 Le détail des calculs est disponible en page 18.
18 Il se définit de la manière suivante : (impôt sur le résultat opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel net ajusté - quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence - dividendes reçus des participations + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).
19 Ces éléments d’ajustement sont explicités page 13.
20 Le détail des calculs est disponible en page 16.
21 Le détail des investissements figure page 17.
22 La participation du Groupe au capital de Novatek se monte à 18.2% depuis le 18 juillet 2014
23 Investissements nets = investissements y compris acquisitions et variation des prêts non courants – cessions – autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle.
24 Flux de trésorerie d’exploitation au coût de remplacement, avant variation du besoin en fonds de roulement.
25 Cash flow net = flux de trésorerie d’exploitation – investissements nets (y compris les autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle).
26 Le détail des calculs est disponible en page 18.
27 Calculé sur la base du résultat opérationnel net ajusté et des capitaux employés moyens au coût de remplacement, le détail du calcul est disponible en page 19.
28 Calculé sur la base du résultat opérationnel net ajusté et des capitaux employés moyens au coût de remplacement, le détail du calcul est disponible en page 19.
29 Calculé sur la base du résultat opérationnel net ajusté et des capitaux employés moyens au coût de remplacement, le détail du calcul est disponible en page 19.
30 Calculé sur la base du résultat opérationnel net ajusté et des capitaux employés moyens au coût de remplacement, le détail du calcul est disponible en page 19.

Comptes Total

Comptes consolidés du troisième trimestre 2014, normes IFRS

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ

TOTAL

(non audité, données 2013 converties de l'euro au dollar)

(en millions de dollars) (a)

3ème trimestre

2014

2ème trimestre

2014

3ème trimestre

2013

Chiffre d'affaires 60,363 62,561 61,844 Droits d'accises (6,141) (6,354) (6,168) Produits des ventes 54,222 56,207 55,676 Achats, nets de variation de stocks (38,628) (40,371) (38,907) Autres charges d'exploitation (6,925) (7,229) (6,662) Charges d'exploration (433) (301) (751) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (3,082) (2,929) (3,673) Autres produits 641 96 1,498 Autres charges (155) (163) (213) Coût de l'endettement financier brut (173) (266) (211) Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 30 31 13 Coût de l'endettement financier net (143) (235) (198) Autres produits financiers 176 265 182 Autres charges financières (159) (183) (203) Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 851 874 828 Charge d'impôt (2,837) (2,902) (3,811) Résultat net de l'ensemble consolidé 3,528 3,129 3,766 Part du Groupe 3,463 3,104 3,682 Intérêts ne conférant pas le contrôle 65 25 84 Résultat net par action (dollars) 1.52 1.37 1.62 Résultat net dilué par action (dollars) 1.52 1.36 1.62

(a) Excepté pour les résultats nets par action.

RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ

TOTAL

(non audité, données 2013 converties de l'euro au dollar)

(en millions de dollars)

3ème trimestre

2014

2ème trimestre

2014

3ème trimestre

2013

Résultat net de l'ensemble consolidé 3,528 3,129 3,766 Autres éléments du résultat global Pertes et gains actuariels (1,010) (416) 44 Effet d'impôt 358 154 (11) Écart de conversion de consolidation de la société-mère (5,748) (732) 2,244 Sous-total des éléments ne pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat (6,400) (994) 2,277 Écart de conversion de consolidation 2,717 512 (766) Actifs financiers disponibles à la vente (21) (6) 5 Couverture de flux futurs 44 30 38 Quote-part du résultat global des sociétés mises en équivalence, net d'impôt (276) 436 (113) Autres éléments 7 (4) (3) Effet d'impôt (10) (5) (15) Sous-total des éléments pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat 2,461 963 (854) Total autres éléments du résultat global (après impôt) (3,939) (31) 1,423 Résultat global (411) 3,098 5,189 Part du Groupe (452) 3,078 5,109 Intérêts ne conférant pas le contrôle 41 20 80

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ

TOTAL

(non audité, données 2013 converties de l'euro au dollar)

(en millions de dollars) (a)

9 mois

2014

9 mois

2013

Chiffre d'affaires 183,611 186,750

Droits d'accises

Produits des ventes

(18,327) (17,548) 165,284 169,202 Achats, nets de variation de stocks (117,331) (118,857) Autres charges d'exploitation (21,518) (21,144) Charges d'exploration (1,353) (1,511) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (8,756) (9,060) Autres produits 1,837 2,002 Autres charges (467) (2,354) Coût de l'endettement financier brut (640) (672)

Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie

Coût de l'endettement financier net

80 59 (560) (613) Autres produits financiers 602 524 Autres charges financières (508) (551) Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 2,198 2,571 Charge d'impôt (9,336) (11,015) Résultat net de l'ensemble consolidé 10,092 9,194 Part du Groupe 9,902 8,994 Intérêts ne conférant pas le contrôle 190 200 Résultat net par action (dollars) 4.36 3.97 Résultat net dilué par action (dollars) 4.35 3.96

(a) Excepté pour les résultats nets par action.

RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ

TOTAL

(non audité, données 2013 converties de l'euro au dollar)

(en millions de dollars)

9 mois

2014

9 mois

2013

Résultat net de l'ensemble consolidé 10,092 9,194 Autres éléments du résultat global Pertes et gains actuariels (1,625) 19 Effet d'impôt 569 (3) Écart de conversion de consolidation de la société-mère (6,477) 1,645 Sous-total des éléments ne pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat (7,533) 1,661 Écart de conversion de consolidation 3,265 (1,157) Actifs financiers disponibles à la vente (24) 8 Couverture de flux futurs 109 133 Quote-part du résultat global des sociétés mises en équivalence, net d'impôt (296) (607) Autres éléments - (15) Effet d'impôt (28) (50) Sous-total des éléments pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat 3,026 (1,688) Total autres éléments du résultat global (après impôt) (4,507) (27) Résultat global 5,585 9,167 Part du Groupe 5,427 9,017 Intérêts ne conférant pas le contrôle 158 150

BILAN CONSOLIDÉ

TOTAL

(non audité, données 2013 converties de l'euro au dollar)

(en millions de dollars)

30 septembre 2014

(non audité)

30 juin 2014

(non audité)

31 décembre 2013

(non audité)

30 septembre 2013

(non audité)

ACTIF Actifs non courants Immobilisations incorporelles 18,071 18,995 18,395 17,007 Immobilisations corporelles 109,437 108,468 104,480 97,134 Sociétés mises en équivalence : titres et prêts 21,043 21,256 20,417 19,750 Autres titres 1,645 1,786 1,666 1,777 Instruments de couverture des dettes financières non courantes 1,491 1,973 1,418 1,840 Impôts différés 2,684 2,842 3,838 3,691 Autres actifs non courants 4,184 4,263 4,406 3,930 Total actifs non courants 158,555 159,583 154,620 145,129 Actifs courants Stocks 20,873 23,484 22,097 21,469 Clients et comptes rattachés 20,511 21,698 23,422 24,883 Autres créances 15,798 16,519 14,892 15,185 Actifs financiers courants 1,205 1,003 739 457 Trésorerie et équivalents de trésorerie 24,307 22,166 20,200 20,111 Actifs destinés à être cédés ou échangés 5,327 4,317 3,253 3,112 Total actifs courants 88,021 89,187 84,603 85,217 Total actif 246,576 248,770 239,223 230,346 PASSIF Capitaux propres Capital 7,516 7,511 7,493 7,491 Primes et réserves consolidées 101,979 101,100 98,254 96,442 Écarts de conversion (4,727) (1,436) (1,203) (1,695) Actions autodétenues (4,360) (4,303) (4,303) (4,300) Total des capitaux propres - part du Groupe 100,408 102,872 100,241 97,938 Intérêts ne conférant pas le contrôle 3,382 3,344 3,138 2,328 Total des capitaux propres 103,790 106,216 103,379 100,266 Passifs non courants Impôts différés 16,222 16,397 17,850 17,442 Engagements envers le personnel 5,232 4,725 4,235 4,799 Provisions et autres passifs non courants 17,017 17,445 17,517 14,786 Dettes financières non courantes 43,242 39,433 34,574 33,937 Total passifs non courants 81,713 78,000 74,176 70,964 Passifs courants Fournisseurs et comptes rattachés 27,394 28,902 30,282 27,811 Autres créditeurs et dettes diverses 19,610 19,994 18,948 19,299 Dettes financières courantes 11,826 13,525 11,193 11,086 Autres passifs financiers courants 357 472 381 57 Passifs relatifs aux actifs destinés à être cédés ou échangés 1,886 1,661 864 863 Total passifs courants 61,073 64,554 61,668 59,116 Total passif et capitaux propres 246,576 248,770 239,223 230,346

TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ

TOTAL

(non audité, données 2013 converties de l'euro au dollar)

(en millions de dollars)

3ème trimestre

2014

2ème trimestre

2014

3ème trimestre

2013

FLUX DE TRÉSORERIE D’EXPLOITATION Résultat net de l’ensemble consolidé 3,528 3,129 3,766 Amortissements et pertes de valeur des immobilisations corporelles et incorporelles 3,288 3,087 4,190 Provisions et impôts différés 106 (156) 791 Effet de l'externalisation des engagements sociaux - - - (Plus) Moins-value sur cessions d'actifs (479) (17) (1,397) Dividendes moins quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence (260) (125) (301) Diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement 1,461 (771) 2,009 Autres, nets (5) 130 126 Flux de trésorerie d'exploitation 7,639 5,277 9,184 FLUX DE TRÉSORERIE D'INVESTISSEMENT Investissements corporels et incorporels (6,733) (6,800) (6,801) Coût d'acquisition de sociétés consolidées, net de la trésorerie acquise (1) (414) - Coût d'acquisition de titres (167) (434) (268) Augmentation des prêts non courants (868) (1,075) (682) Investissements (7,769) (8,723) (7,751) Produits de cession d'actifs corporels et incorporels 1,413 135 56 Produits de cession de titres consolidés, net de la trésorerie cédée - - 2,369 Produits de cession d'autres titres 291 66 23 Remboursement de prêts non courants 326 430 449 Désinvestissements 2,030 631 2,897 Flux de trésorerie d'investissement (5,739) (8,092) (4,854) FLUX DE TRÉSORERIE DE FINANCEMENT Variation de capital : - actionnaires de la société mère 53 304 24 - actions propres (289) - (236) Dividendes payés : - aux actionnaires de la société mère (1,837) (1,901) (1,775) - aux intérêts ne conférant pas le contrôle (7) (139) (13) Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle (1) 126 50 Émission nette d'emprunts non courants 5,019 2,931 4,466 Variation des dettes financières courantes (1,235) 956 (2,457) Variation des actifs et passifs financiers courants (44) 65 66 Flux de trésorerie de financement 1,659 2,342 125 Augmentation (diminution) de la trésorerie 3,559 (473) 4,455 Incidence des variations de change (1,418) (148) 538 Trésorerie en début de période 22,166 22,787 15,118 Trésorerie à fin de période 24,307 22,166 20,111

TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ

TOTAL

(non audité, données 2013 converties de l'euro au dollar)

(en millions de dollars)

9 mois

2014

9 mois

2013

FLUX DE TRÉSORERIE D’EXPLOITATION Résultat net de l’ensemble consolidé 10,092 9,194 Amortissements et pertes de valeur des immobilisations corporelles et incorporelles 9,549 9,995 Provisions et impôts différés 349 742 Effet de l'externalisation des engagements sociaux - - (Plus) Moins-value sur cessions d'actifs (1,519) 113 Dividendes moins quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence (374) (673) Diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement 5 (742) Autres, nets 152 306 Flux de trésorerie d'exploitation 18,254 18,935 FLUX DE TRÉSORERIE D'INVESTISSEMENT Investissements corporels et incorporels (18,981) (20,126) Coût d'acquisition de sociétés consolidées, net de la trésorerie acquise (415) (21) Coût d'acquisition de titres (757) (1,294) Augmentation des prêts non courants (2,204) (1,673) Investissements (22,357) (23,114) Produits de cession d'actifs corporels et incorporels 2,568 1,716 Produits de cession de titres consolidés, net de la trésorerie cédée - 2,633 Produits de cession d'autres titres 813 46 Remboursement de prêts non courants 1,120 1,065 Désinvestissements 4,501 5,460 Flux de trésorerie d'investissement (17,856) (17,654) FLUX DE TRÉSORERIE DE FINANCEMENT Variation de capital : - actionnaires de la société mère 390 456 - actions propres (289) (236) Dividendes payés : - aux actionnaires de la société mère (5,573) (5,307) - aux intérêts ne conférant pas le contrôle (153) (107) Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle 125 514 Émission nette d'emprunts non courants 12,139 8,965 Variation des dettes financières courantes (1,446) (7,619) Variation des actifs et passifs financiers courants (96) 1,250 Flux de trésorerie de financement 5,097 (2,084) Augmentation (diminution) de la trésorerie 5,495 (803) Incidence des variations de change (1,388) 505 Trésorerie en début de période 20,200 20,409 Trésorerie à fin de période 24,307 20,111

VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS

TOTAL

(non audité, données 2013 converties de l'euro au dollar)

Actions émises

Primes et

réserves

consolidées

Écarts

de

conversion

Actions autodétenues Capitaux propres - part du Groupe Intérêts ne conférant pas le contrôle Capitaux propres (en millions de dollars) Nombre Montant Nombre Montant Au 1er janvier 2013 2,365,933,146 7,454 92,485 (1,696) (108,391,639) (4,274) 93,969 1,689 95,658 Résultat net 9 premiers mois 2013 - - 8,994 - - - 8,994 200 9,194 Autres éléments du résultat global - - 23 - - - 23 (50) (27) Résultat Global - - 9,017 - - - 9,017 150 9,167 Dividendes - - (5,300) - - - (5,300) (107) (5,407) Émissions d'actions 11,263,033 37 419 - - - 456 - 456 Rachats d'actions - - - - (4,414,200) (236) (236) - (236) Cessions d'actions(1) - - (210) - 3,590,641 210 - - - Paiements en actions - - 148 - - - 148 - 148 Annulation d'actions - - - - - - - - - Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle - - (120) 1 - - (119) 587 468 Autres éléments - - 3 - - - 3 9 12 Au 30 septembre 2013 2,377,196,179 7,491 96,442 (1,695) (109,215,198) (4,300) 97,938 2,328 100,266 Résultat net du 1er octobre au 31 décembre 2013 - - 2,234 - - - 2,234 93 2,327 Autres éléments du résultat global - - 450 492 - - 942 (6) 936 Résultat Global - - 2,684 492 - - 3,176 87 3,263 Dividendes - - (1,816) - - - (1,816) (49) (1,865) Émissions d'actions 481,981 2 27 - - - 29 - 29 Rachats d'actions - - - - - (2) (2) - (2) Cessions d'actions(1) - - 1 - 750 (1) - - - Paiements en actions - - 41 - - - 41 - 41 Annulation d'actions - - - - - - - - - Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle - - 869 - - - 869 768 1,637

Autres éléments

- - 6 - - - 6 4 10 Au 31 décembre 2013 2,377,678,160 7,493 98,254 (1,203) (109,214,448) (4,303) 100,241 3,138 103,379 Résultat net 9 premiers mois 2014 - - 9,902 - - - 9,902 190 10,092 Autres éléments du résultat global - - (953) (3,522) - - (4,475) (32) (4,507) Résultat Global - - 8,949 (3,522) - - 5,427 158 5,585 Dividendes - - (5,644) - - - (5,644) (153) (5,797) Émissions d'actions 6,848,895 23 367 - - - 390 - 390 Rachats d'actions - - - - (4,386,300) (289) (289) - (289) Cessions d'actions (1) - - (232) - 4,239,135 232 - - - Paiements en actions - - 119 - - - 119 - 119 Annulation d'actions - - - - - - - - - Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle - - 106 (2) - - 104 183 287 Autres éléments - - 60 - - - 60 56 116 Au 30 septembre 2014 2,384,527,055 7,516 101,979 (4,727) (109,361,613) (4,360) 100,408 3,382 103,790

(1) Actions propres destinées à la couverture des plans d'actions gratuites dont bénéficient les salariés du Groupe.

INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ

TOTAL

(non audité, données 2013 converties de l'euro au dollar)

3ème trimestre 2014

(en millions de dollars)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe 5,198 27,417 27,747 1 - 60,363 Chiffre d'affaires Groupe 7,560 11,931 466 67 (20,024) - Droits d'accises - (1,292) (4,849) - - (6,141) Produits des ventes 12,758 38,056 23,364 68 (20,024) 54,222 Charges d'exploitation (5,763) (37,230) (22,742) (275) 20,024 (45,986) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (2,496) (376) (199) (11) - (3,082) Résultat opérationnel 4,499 450 423 (218) - 5,154 Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 1,298 41 (35) 50 - 1,354 Impôts du résultat opérationnel net (2,627) (107) (123) (31) - (2,888) Résultat opérationnel net 3,170 384 265 (199) - 3,620 Coût net de la dette nette (92) Intérêts ne conférant pas le contrôle (65) Résultat net 3,463

3ème trimestre 2014 (éléments d'ajustement) (a)

(en millions de dollars)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe 17 - - - - 17 Chiffre d'affaires Groupe - - - - - - Droits d'accises - - - - - - Produits des ventes 17 - - - - 17 Charges d'exploitation (79) (512) (66) - - (657) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (110) (12) - - - (122) Résultat opérationnel(b) (172) (524) (66) - - (762) Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 432 (45) (65) - - 322 Impôts du résultat opérationnel net 145 167 20 - - 332 Résultat opérationnel net(b) 405 (402) (111) - - (108) Coût net de la dette nette - Intérêts ne conférant pas le contrôle 13 Résultat net (95)

(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel - (497) (66) -

Sur le résultat opérationnel net

- (370) (46) -

3ème trimestre 2014 (ajusté)

(en millions de dollars) (a)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe 5,181 27,417 27,747 1 - 60,346 Chiffre d'affaires Groupe 7,560 11,931 466 67 (20,024) - Droits d'accises - (1,292) (4,849) - - (6,141) Produits des ventes 12,741 38,056 23,364 68 (20,024) 54,205 Charges d'exploitation (5,684) (36,718) (22,676) (275) 20,024 (45,329) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (2,386) (364) (199) (11) - (2,960) Résultat opérationnel ajusté 4,671 974 489 (218) - 5,916 Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 866 86 30 50 - 1,032 Impôts du résultat opérationnel net (2,772) (274) (143) (31) - (3,220) Résultat opérationnel net ajusté 2,765 786 376 (199) - 3,728 Coût net de la dette nette (92) Intérêts ne conférant pas le contrôle (78) Résultat net ajusté 3,558 Résultat net ajusté dilué par action (dollars) 1.56 (a) Excepté pour le résultat net par action.

3ème trimestre 2014

(en millions de dollars)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Investissements 6,923 422 398 26 - 7,769 Désinvestissements 1,924 9 56 41 - 2,030 Flux de trésorerie d'exploitation 5,442 1,729 701 (233) - 7,639

INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ

TOTAL

(non audité, données 2013 converties de l'euro au dollar)

2ème trimestre 2014

(en millions de dollars)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe 6,205 28,143 28,213 - - 62,561 Chiffre d'affaires Groupe 8,057 11,740 402 46 (20,245) - Droits d'accises - (1,281) (5,073) - - (6,354) Produits des ventes 14,262 38,602 23,542 46 (20,245) 56,207 Charges d'exploitation (7,174) (37,744) (22,966) (262) 20,245 (47,901) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (2,314) (408) (198) (9) - (2,929) Résultat opérationnel 4,774 450 378 (225) - 5,377 Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 719 65 98 7 - 889 Impôts du résultat opérationnel net (2,471) (114) (128) (218) - (2,931) Résultat opérationnel net 3,022 401 348 (436) - 3,335 Coût net de la dette nette (206) Intérêts ne conférant pas le contrôle (25) Résultat net 3,104

2ème trimestre 2014 (éléments d'ajustement) (a)

(en millions de dollars)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe (36) - - - - (36) Chiffre d'affaires Groupe - - - - - - Droits d'accises - - - - - - Produits des ventes (36) - - - - (36) Charges d'exploitation - 122 (27) - - 95 Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers - (40) - - - (40) Résultat opérationnel(b) (36) 82 (27) - - 19 Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments - (32) (7) - - (39) Impôts du résultat opérationnel net 7 (50) 10 - - (33) Résultat opérationnel net(b) (29) - (24) - - (53) Coût net de la dette nette - Intérêts ne conférant pas le contrôle 6 Résultat net (47)

(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel - 122 (5) - Sur le résultat opérationnel net - 77 (3) -

2ème trimestre 2014 (ajusté)

(en millions de dollars) (a)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe 6,241 28,143 28,213 - - 62,597 Chiffre d'affaires Groupe 8,057 11,740 402 46 (20,245) - Droits d'accises - (1,281) (5,073) - - (6,354) Produits des ventes 14,298 38,602 23,542 46 (20,245) 56,243 Charges d'exploitation (7,174) (37,866) (22,939) (262) 20,245 (47,996) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (2,314) (368) (198) (9) - (2,889) Résultat opérationnel ajusté 4,810 368 405 (225) - 5,358 Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 719 97 105 7 - 928 Impôts du résultat opérationnel net (2,478) (64) (138) (218) - (2,898) Résultat opérationnel net ajusté 3,051 401 372 (436) - 3,388 Coût net de la dette nette (206) Intérêts ne conférant pas le contrôle (31) Résultat net ajusté 3,151 Résultat net ajusté dilué par action (dollars) 1.38 (a) Excepté pour le résultat net par action.

2ème trimestre 2014

(en millions de dollars)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Investissements 7,999 475 203 46 - 8,723 Désinvestissements 568 15 28 20 - 631 Flux de trésorerie d'exploitation 4,805 (133) 304 301 - 5,277

INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ

TOTAL

(non audité, données 2013 converties de l'euro au dollar)

3ème trimestre 2013

(en millions de dollars)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe 5,938 28,161 27,912 (167) - 61,844 Chiffre d'affaires Groupe 9,237 13,334 570 18 (23,159) - Droits d'accises - (1,290) (4,878) - - (6,168) Produits des ventes 15,175 40,205 23,604 (149) (23,159) 55,676 Charges d'exploitation (7,106) (39,601) (22,826) 54 23,159 (46,320) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (3,106) (377) (180) (10) - (3,673) Résultat opérationnel 4,963 227 598 (105) - 5,683 Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 1,974 99 85 (66) - 2,092 Impôts du résultat opérationnel net (3,396) (243) (156) (43) - (3,838) Résultat opérationnel net 3,541 83 527 (214) - 3,937 Coût net de la dette nette (171) Intérêts ne conférant pas le contrôle (84) Résultat net 3,682

3ème trimestre 2013 (éléments d'ajustement) (a)

(en millions de dollars)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe (12) - - - - (12) Chiffre d'affaires Groupe - - - - - - Droits d'accises - - - - - - Produits des ventes (12) - - - - (12) Charges d'exploitation (113) (153) 54 - - (212) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (855) (7) - - - (862) Résultat opérationnel(b) (980) (160) 54 - - (1,086) Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 1,239 (5) 40 (34) - 1,240 Impôts du résultat opérationnel net 195 (213) (14) (45) - (77) Résultat opérationnel net(b) 454 (378) 80 (79) - 77 Coût net de la dette nette - Intérêts ne conférant pas le contrôle (23) Résultat net 54

(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel - (153) 93 - Sur le résultat opérationnel net - (84) 65 -

3ème trimestre 2013 (ajusté)

(en millions de dollars) (a)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe 5,950 28,161 27,912 (167) - 61,856 Chiffre d'affaires Groupe 9,237 13,334 570 18 (23,159) - Droits d'accises - (1,290) (4,878) - - (6,168) Produits des ventes 15,187 40,205 23,604 (149) (23,159) 55,688 Charges d'exploitation (6,993) (39,448) (22,880) 54 23,159 (46,108) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (2,251) (370) (180) (10) - (2,811) Résultat opérationnel ajusté 5,943 387 544 (105) - 6,769 Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 735 104 45 (32) - 852 Impôts du résultat opérationnel net (3,591) (30) (142) 2 - (3,761) Résultat opérationnel net ajusté 3,087 461 447 (135) - 3,860 Coût net de la dette nette (171) Intérêts ne conférant pas le contrôle (61) Résultat net ajusté 3,628 Résultat net ajusté dilué par action (dollars) 1.59 (a) Excepté pour le résultat net par action.

3ème trimestre 2013

(en millions de dollars)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Investissements 6,708 550 430 63 - 7,751 Désinvestissements 2,800 12 57 28 - 2,897 Flux de trésorerie d'exploitation 6,302 1,113 1,693 76 - 9,184

INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ

TOTAL

(non audité, données 2013 converties de l'euro au dollar)

9 mois 2014

(en millions de dollars)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe 18,069 83,099 82,430 13 - 183,611 Chiffre d'affaires Groupe 23,053 35,627 1,276 162 (60,118) - Droits d'accises - (3,733) (14,594) - - (18,327) Produits des ventes 41,122 114,993 69,112 175 (60,118) 165,284 Charges d'exploitation (19,451) (112,766) (67,397) (706) 60,118 (140,202) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (6,986) (1,162) (579) (29) - (8,756) Résultat opérationnel 14,685 1,065 1,136 (560) - 16,326 Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 3,344 160 55 103 - 3,662 Impôts du résultat opérationnel net (8,590) (215) (331) (323) - (9,459) Résultat opérationnel net 9,439 1,010 860 (780) - 10,529 Coût net de la dette nette (437) Intérêts ne conférant pas le contrôle (190) Résultat net 9,902

9 mois 2014 (éléments d'ajustement) (a)

(en millions de dollars)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe 7 - - - - 7 Chiffre d'affaires Groupe - - - - - - Droits d'accises - - - - - - Produits des ventes 7 - - - - 7 Charges d'exploitation (194) (553) (111) - - (858) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (110) (52) - - - (162) Résultat opérationnel(b) (297) (605) (111) - - (1,013) Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 712 (85) (72) - - 555 Impôts du résultat opérationnel net 116 167 34 - - 317 Résultat opérationnel net(b) 531 (523) (149) - - (141) Coût net de la dette nette - Intérêts ne conférant pas le contrôle 7 Résultat net (134)

(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel - (538) (89) - Sur le résultat opérationnel net - (404) (63) -

9 mois 2014 (ajusté)

(en millions de dollars) (a)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe 18,062 83,099 82,430 13 - 183,604 Chiffre d'affaires Groupe 23,053 35,627 1,276 162 (60,118) - Droits d'accises - (3,733) (14,594) - - (18,327) Produits des ventes 41,115 114,993 69,112 175 (60,118) 165,277 Charges d'exploitation (19,257) (112,213) (67,286) (706) 60,118 (139,344) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (6,876) (1,110) (579) (29) - (8,594) Résultat opérationnel ajusté 14,982 1,670 1,247 (560) - 17,339 Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 2,632 245 127 103 - 3,107 Impôts du résultat opérationnel net (8,706) (382) (365) (323) - (9,776) Résultat opérationnel net ajusté 8,908 1,533 1,009 (780) - 10,670 Coût net de la dette nette (437) Intérêts ne conférant pas le contrôle (197) Résultat net ajusté 10,036 Résultat net ajusté dilué par action (dollars) 4.40 (a) Excepté pour le résultat net par action.

9 mois 2014

(en millions de dollars)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Investissements 20,233 1,147 877 100 - 22,357 Désinvestissements 4,291 35 110 65 - 4,501 Flux de trésorerie d'exploitation 14,058 3,189 1,094 (87) - 18,254

INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ

TOTAL

(non audité, données 2013 converties de l'euro au dollar)

9 mois 2013

(en millions de dollars)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe 19,377 84,870 82,495 8 - 186,750 Chiffre d'affaires Groupe 27,432 39,235 1,771 120 (68,558) - Droits d'accises - (3,477) (14,071) - - (17,548) Produits des ventes 46,809 120,628 70,195 128 (68,558) 169,202 Charges d'exploitation (22,377) (119,082) (68,117) (494) 68,558 (141,512) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (7,338) (1,160) (532) (30) - (9,060) Résultat opérationnel 17,094 386 1,546 (396) - 18,630 Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 1,880 256 93 (37) - 2,192 Impôts du résultat opérationnel net (10,380) (226) (438) (71) - (11,115) Résultat opérationnel net 8,594 416 1,201 (504) - 9,707 Coût net de la dette nette (513) Intérêts ne conférant pas le contrôle (200) Résultat net 8,994

9 mois 2013 (éléments d'ajustement) (a)

(en millions de dollars)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe (51) - - - - (51) Chiffre d'affaires Groupe - - - - - - Droits d'accises - - - - - - Produits des ventes (51) - - - - (51) Charges d'exploitation (113) (947) (81) - - (1,141) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (855) (12) - - - (867) Résultat opérationnel(b) (1,019) (959) (81) - - (2,059) Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments (305) (66) 27 (34) - (378) Impôts du résultat opérationnel net 533 25 30 (45) - 543 Résultat opérationnel net(b) (791) (1,000) (24) (79) - (1,894) Coût net de la dette nette - Intérêts ne conférant pas le contrôle (19) Résultat net (1,913)

(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

(b) Dont effet stock

Sur le résultat opérationnel - (896) (42) - Sur le résultat opérationnel net - (590) (26) -

9 mois 2013 (ajusté)

(en millions de dollars) (a)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe 19,428 84,870 82,495 8 - 186,801 Chiffre d'affaires Groupe 27,432 39,235 1,771 120 (68,558) - Droits d'accises - (3,477) (14,071) - - (17,548) Produits des ventes 46,860 120,628 70,195 128 (68,558) 169,253 Charges d'exploitation (22,264) (118,135) (68,036) (494) 68,558 (140,371) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (6,483) (1,148) (532) (30) - (8,193) Résultat opérationnel ajusté 18,113 1,345 1,627 (396) - 20,689 Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 2,185 322 66 (3) - 2,570 Impôts du résultat opérationnel net (10,913) (251) (468) (26) - (11,658) Résultat opérationnel net ajusté 9,385 1,416 1,225 (425) - 11,601 Coût net de la dette nette (513) Intérêts ne conférant pas le contrôle (181) Résultat net ajusté 10,907 Résultat net ajusté dilué par action (dollars) 4.81 (a) Excepté pour le résultat net par action.

9 mois 2013

(en millions de dollars)

Amont Raffinage Chimie Marketing & Services Holding Éliminations de consolidation Total Investissements 20,252 1,752 994 116 - 23,114 Désinvestissements 4,974 320 123 43 - 5,460 Flux de trésorerie d'exploitation 14,547 2,444 2,115 (171) - 18,935

Réconciliation des informations par secteur avec les états financiers consolidés

TOTAL

(non audité, données 2013 converties de l'euro au dollar)

3ème trimestre 2014

(en millions de dollars)

Ajusté

Éléments

d'ajustement (a)

Compte de résultat consolidé Chiffre d'affaires 60,346 17 60,363 Droits d'accises (6,141) - (6,141) Produits des ventes 54,205 17 54,222 Achats, nets de variation de stocks (38,065) (563) (38,628) Autres charges d'exploitation (6,831) (94) (6,925) Charges d'exploration (433) - (433) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (2,960) (122) (3,082) Autres produits 209 432 641 Autres charges (143) (12) (155) Coût de l'endettement financier brut (173) - (173) Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 30 - 30 Coût de l'endettement financier net (143) - (143) Autres produits financiers 176 - 176 Autres charges financières (159) - (159) Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 949 (98) 851 Charge d'impôt (3,169) 332 (2,837) Résultat net de l'ensemble consolidé 3,636 (108) 3,528 Part du Groupe 3,558 (95) 3,463 Intérêts ne conférant pas le contrôle 78 (13) 65 (a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

3ème trimestre 2013

(en millions de dollars)

Ajusté

Éléments

d'ajustement (a)

Compte de résultat consolidé Chiffre d'affaires 61,856 (12) 61,844 Droits d'accises (6,168) - (6,168) Produits des ventes 55,688 (12) 55,676 Achats, nets de variation de stocks (38,847) (60) (38,907) Autres charges d'exploitation (6,510) (152) (6,662) Charges d'exploration (751) - (751) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (2,811) (862) (3,673) Autres produits 186 1,312 1,498 Autres charges (129) (84) (213) Coût de l'endettement financier brut (211) - (211) Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 13 - 13 Coût de l'endettement financier net (198) - (198) Autres produits financiers 182 - 182 Autres charges financières (203) - (203) Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 816 12 828 Charge d'impôt (3,734) (77) (3,811) Résultat net de l'ensemble consolidé 3,689 77 3,766 Part du Groupe 3,628 54 3,682 Intérêts ne conférant pas le contrôle 61 23 84 (a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

Réconciliation des informations par secteur avec les états financiers consolidés

TOTAL

(non audité, données 2013 converties de l'euro au dollar)

9 mois 2014

(en millions de dollars)

Ajusté

Éléments

d'ajustement (a)

Compte de résultat consolidé Chiffre d'affaires 183,604 7 183,611 Droits d'accises (18,327) - (18,327) Produits des ventes 165,277 7 165,284 Achats, nets de variation de stocks (116,704) (627) (117,331) Autres charges d'exploitation (21,287) (231) (21,518) Charges d'exploration (1,353) - (1,353) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (8,594) (162) (8,756) Autres produits 757 1,080 1,837 Autres charges (406) (61) (467) Coût de l'endettement financier brut (640) - (640) Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 80 - 80 Coût de l'endettement financier net (560) - (560) Autres produits financiers 602 - 602 Autres charges financières (508) - (508) Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 2,662 (464) 2,198 Charge d'impôt (9,653) 317 (9,336) Résultat net de l'ensemble consolidé 10,233 (141) 10,092 Part du Groupe 10,036 (134) 9,902 Intérêts ne conférant pas le contrôle 197 (7) 190 (a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

9 mois 2013

(en millions de dollars)

Ajusté

Éléments

d'ajustement (a)

Compte de résultat consolidé Chiffre d'affaires 186,801 (51) 186,750 Droits d'accises (17,548) - (17,548) Produits des ventes 169,253 (51) 169,202 Achats, nets de variation de stocks (117,919) (938) (118,857) Autres charges d'exploitation (20,941) (203) (21,144) Charges d'exploration (1,511) - (1,511) Amortissements des immobilisations corporelles et droits miniers (8,193) (867) (9,060) Autres produits 359 1,643 2,002 Autres charges (345) (2,009) (2,354) Coût de l'endettement financier brut (672) - (672) Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 59 - 59 Coût de l'endettement financier net (613) - (613) Autres produits financiers 524 - 524 Autres charges financières (551) - (551) Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 2,583 (12) 2,571 Charge d'impôt (11,558) 543 (11,015) Résultat net de l'ensemble consolidé 11,088 (1,894) 9,194 Part du Groupe 10,907 (1,913) 8,994 Intérêts ne conférant pas le contrôle 181 19 200 (a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.

TOTAL S.A
Capital 5 981 907 382 euros
542 051 180 R.C.S. Nanterre
www.total.com

Total
Martin DEFFONTAINES
Mike SANGSTER
Nicolas FUMEX
Patrick GUENKEL
Karine KACZKA
Magali PAILHE
Tel. : + 44 (0)207 719 7962
Fax : + 44 (0)207 719 7959
or
Robert HAMMOND (U.S.)
Tel. : +1 713-483-5070
Fax : +1 713-483-5629
or
2, place Jean Millier
Arche Nord Coupole/Regnault
92 400 Courbevoie France

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