UPDATE: Sanofi va racheter 12% d'Alnylam pour 700 millions de dollars

(Actualisation: précisions sur l'accord avec Alnylam, contexte)

PARIS (Dow Jones)--Le géant pharmaceutique Sanofi (SAN.FR) a annoncé lundi un accord en vue du rachat de 12% de la société biopharmaceutique américaine Alnylam (ALNY) par sa filiale Genzyme pour un montant de 700 millions de dollars. Cette acquisition vise à accroître son portefeuille de traitements commercialisables.

Genzyme paiera environ 80 dollars par action Alnylam, ce qui représente une prime de 27% par rapport au cours moyen de l'action Alnylam durant les 30 derniers jours, ont indiqué les trois sociétés dans un communiqué commun. L'action Alnylam a clôturé vendredi à 66,21 dollars.

Les deux groupes vont par ailleurs élargir leur accord stratégique pour développer et commercialiser des traitements de maladies génétiques rares.

Besoin de développer de nouveaux traitements

Sanofi a été sensiblement pénalisé au cours des dernières années par l'expiration de brevets sur certains de ses médicaments-phares, et peine à développer de nouveaux traitements innovants.

Depuis son arrivée à la tête du groupe en décembre 2008, le directeur général, Christopher Viehbacher, s'est engagé à relancer la croissance en orientant Sanofi vers de nouveaux segments d'activité comme la santé grand public, la santé animale et les biotechnologies. Il appartient maintenant à Sanofi de prouver qu'il est en mesure de relancer sa croissance et que sa stratégie est payante.

Le rejet, le mois dernier, par les régulateurs américains de son nouveau traitement de la sclérose en plaques, Lemtrada, qui avait été l'un des principaux motifs de l'acquisition de Genzyme en 2011 pour 20 milliards de dollars, a également renforcé la nécessité pour le groupe français de renouveler son portefeuille de nouveaux médicaments.

Sanofi a déclaré qu'il ferait appel de la décision des régulateurs américains.

Droit de commercialisation des produits d'Alnylam

L'accord conclu avec Alnylam devrait toutefois permettre à Sanofi de renforcer ses activités de recherche.

Genzyme va ainsi obtenir les droits de commercialisation mondiaux de plusieurs produits développés par Alnylam. Les deux groupes "co-développeront et co-commercialiseront l'ALN-TTRsc, un produit actuellement en phase 2 de développement pour le traitement de la cardiomyopathie amyloïde familiale, en Amérique du Nord et en Europe occidentale, tandis que Genzyme commercialisera ce produit dans le reste du monde", ont-ils indiqué dans leur communiqué.

"Genzyme détiendra les droits de deux produits supplémentaires une fois achevés les tests cliniques au stade précoce et aura la possibilité d'opter soit pour des droits pour la totalité du monde, soit pour des droits de cocommercialisation, en fonction du produit", ont-il ajouté.

En outre, "Genzyme bénéficiera d'une option jusqu'en 2020, avec possibilité d'extension jusqu'à la fin de 2021, pour développer et commercialiser en dehors de l'Amérique du Nord et de l'Europe occidentale l'ensemble des produits développés dans le traitement des maladies génétiques rares issus du portefeuille d'Alnylam".

Enfin, Genzyme "va obtenir des droits étendus sur le patisiran", un médicament d'Alnylam en phase III de développement pour le traitement de la polyneuropathie amyloïde familiale liée à la transthyrétine, une maladie rare et mortelle qui provoque des lésions du système nerveux.

En 2012, Genzyme et Alnylam avaient déjà conclu une alliance exclusive pour développer et commercialiser le le patisiran au Japon et en Asie-Pacifique. Dans le cadre du nouvel accord, Genzyme pourrait commercialiser le patisiran partout dans le monde, à l'exception de l'Amérique du Nord et de l'Europe occidentale.

-Noemie Bisserbe et Ambroise Ecorcheville, Dow Jones Newswires

(Version française Emilie Palvadeau)

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Sanofi to Buy a 12% Stake in U.S.-Based Alnylam for $700 Million

PARIS--Genzyme Corp., the biotech unit of French drug giant Sanofi SA (SAN.FR), said Monday it had agreed to buy a 12% stake in U.S.-based Alnylam Pharmaceuticals Inc. (ALNY) for $700 million, in a bid to strengthen its new drug pipeline.

The two firms will also extend their research collaboration to jointly develop and sell new drugs aimed at treating rare genetic diseases.

Sanofi has been badly hurt over the past few years by the loss of patents on some of its best-selling drugs, as the company struggles to come up with new innovative medicines.

Since taking over in December 2008, Chief Executive Christopher Viehbacher has pledged to rekindle growth by steering Sanofi into new areas of business such as consumer health, animal products and biotech. Now, the onus is on Sanofi to prove it can revive growth and that its new strategy can pay off.

The rejection last month by U.S. regulators of its new multiple-sclerosis drug, Lemtrada, one of the main drivers of Sanofi's $20 billion takeover of Genzyme in 2011, has also added pressure on the French company to replenish its new drug pipeline.

Sanofi has said it would appeal the U.S. regulators' decision.

But this new deal could help Sanofi strengthen its research efforts, the company said Monday. Genzyme will gain marketing rights to several new drugs currently under development at Alnylam.

Genzyme and Alnylam, a biopharmaceutical company based in Cambridge, Mass., will jointly develop and sell a new experimental drug being developed to treat familial amyloid cardiomyopathy, a rare genetic heart disease, now in Phase 2 of clinical trials.

Genzyme may also pick two additional drugs in Alnylam's early research pipeline, that it could chose to develop and market globally, in collaboration with Alnylam or on its own.

Up until 2020, Genzyme will also have the option to develop and sell outside North America and Western Europe any of Alnylam's products being developed to treat rare genetic diseases. Genzyme and Alnylam could also jointly develop and sell some of these drugs in North America and Western Europe.

From early next year, Genzyme may make additional payments to Alnylam to help fund research.

Finally, Genzyme will get expanded marketing rights for patisiran, a drug being developed by Alnylam to treat transthyretin familial amyloid polyneuropathy, a rare life-threatening disease that damages the nervous system, and now in Phase 3 of clinical trials.

In 2012, Alnylam and Genzyme had already agreed to develop and commercialize patisiran together. Under the initial agreement, Genzyme had rights to sell patisiran in Japan and the broader Asia-Pacific region, where the disease has a disproportionately high prevalence. Under the new agreement, Genzyme will be able to sell the drug everywhere outside North America and Western Europe.

Write to Noemie Bisserbe at [e-mail]

(END) Dow Jones Newswires

January 13, 2014 03:00 ET (08:00 GMT)

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