Valeo: succès de l'émission obligataire de 700 millions d'euros à échéance 2024

PARIS (Dow Jones)--L'équipementier automobile Valeo (FR.FR) a annoncé mercredi le placement avec succès de 700 millions d'euros de nouvelles obligations à échéance 2024, ainsi que les résultats définitifs de l'offre de rachat de BNP Paribas sur les obligations à échéance 2017 et 2018 pour un montant nominal de 581 millions d'euros.

PRINCIPAUX POINTS DU COMMUNIQUE:

- Cette émission a permis de placer à des conditions favorables 700 millions d'euros d'obligations de maturité 10 ans avec un coupon de 3,25%.

- Il s'agit de l'émission obligataire la moins chère et offrant la plus longue maturité jamais émise par Valeo.

- BNP Paribas, Citi, Mizuho, Natixis et Société Générale ont agi comme "joint bookrunners" de cette transaction.

- Concernant l'offre de rachat faite aux porteurs d'obligations d'échéance 2017 et 2018 lancée concomitamment par BNP Paribas, Valeo confirme le rachat de 58% des obligations en circulation, soit un montant de 581 millions d'euros, dont 354 millions d'euros (71%) sur le montant nominal total de 500 millions d'euros des obligations d'échéance 2017 émises en janvier 2012 (coupon de 5,75%) et dont 227 millions d'euros (45%) sur le montant nominal total de 500 millions d'euros des obligations d'échéance 2018 émises en mai 2011 (coupon de 4,875%).

- Il est prévu que les obligations existantes achetées par BNP Paribas au terme de l'offre de rachat soient transférées par BNP Paribas à Valeo le 22 janvier 2014 et que suite au transfert des obligations existantes, ces dernières soient immédiatement annulées par Valeo.

- Cette transaction permettra à Valeo d'allonger et de lisser la maturité moyenne de sa dette.

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January 15, 2014 12:22 ET (17:22 GMT)

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