Valeo va annuler ses obligations existantes pour allonger et lisser sa dette

PARIS (Dow Jones)--L'équipementier automobile Valeo (FR.FR) a annoncé mercredi qu'il comptait annuler ses deux obligations existantes, pour procéder à une nouvelle émission obligataire d'une maturité plus longue. "Ces opérations permettront à Valeo d'allonger et de lisser la maturité moyenne de sa dette", explique le groupe dans un communiqué.

La banque BNP Paribas (BNP.FR) qui est chargée de l'opération a enjoint les porteurs d'obligations Valeo à lui formuler des offres de vente dont le montant sera déterminé "à sa seule discrétion". Par la suite, BNP Paribas transférera ces obligations à Valeo qui les annulera.

La nouvelle émission obligataire en euro sera entièrement souscrite par BNP Paribas en échange du transfert des obligations existantes à Valeo.

La première obligation porte sur un montant nominal total de 500.000.000 euros pour un taux d'intérêt de 5,75% et venant à échéance le 19 janvier 2017. La seconde obligation en circulation de Valeo porte sur un montant nominal total de 500.000.000 euros également, pour un taux d'intérêt de 4,875% et venant à échéance le 11 mai 2018.

-Marie Testard, Dow Jones Newswires; [e-mail]; [phone]

(END) Dow Jones Newswires

January 08, 2014 04:48 ET (09:48 GMT)

© 2014 Dow Jones & Company, Inc.

Dow Jones Newswires -IDSS2-