Wendel: Stahl négocie le rachat de la division Leather Services de Clariant

PARIS (Dow Jones)--La société d'investissement Wendel (MF.FR) a annoncé mercredi que sa filiale Stahl était entrée en néociations exclusives pour racheter la division Leather Services du groupe chimique suisse Clariant (CLN.VX), en échange d'une participation de 23% à son capital et de 70 millions d'euros en numéraire.

A l'issue de l'opération, Wendel a précisé qu'il conserverait 70% du capital de Stahl, spécialiste des revêtements de haute performance et des produits de finition pour le cuir. L'acquisition pourrait être finalisée en 2014, après consultation des instances représentatives du personnel et obtention des autorisations réglementaires nécessaires

"Cette opération serait réalisée sur la base d'une valorisation supérieure à 9 fois l'Ebitda estimé de Stahl et d'environ 7,5 fois l'Ebitda estimé pour les activités transférées de Clariant", a précisé la société d'investissement.

L'activité Leather Services de Clariant a réalisé un chiffre d'affaires de 255 millions d'euros et un excédent brut d'exploitation (Ebitda) de 23 millions d'euros en 2012, contre un chiffre d'affaires de 361 millions d'euros et un Ebitda de 54 millions d'euros pour Stahl.

-Thomas Varela, Dow Jones Newswires; [phone]; [e-mail]

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October 30, 2013 03:18 ET (07:18 GMT)

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