Worthington Group plc soutient l’exploration minière des terres rares alors que le monde s’efforce de compenser l'insuffisance de l'offre dans un marché mondial des éléments de terres rares (...)

Worthington Group plc soutient l’exploration minière des terres rares alors que le monde s’efforce de compenser l'insuffisance de l'offre dans un marché mondial des éléments de terres rares d’une valeur potentielle de 8 milliards d'USD

La Société est ravie d’annoncer la conclusion d'un accord avec Greenland Rare Earth Projects Limited (« GREP »), une société d’exploration des ressources minérales basée à Londres. GREP développe activement un portefeuille de projets d'éléments de terres rares (« ÉTR ») dans la région de Paatasuq au Groenland. Worthington a accepté de financer l'exploration d'une partie de la province ignée alcaline de Gardar (« GAIP ») au Groenland. Cette région du Groenland, bordée de gisements recelant de vastes réserves prouvées d’ÉTR, représentent l'une des plus importantes cibles d'exploitation restantes.

Les ÉTR, groupes de 17 éléments chimiques (métalliques), sont vitaux pour certaines des industries à la croissance la plus rapide au monde; il n’est donc pas surprenant que la demande pour ces éléments progresse. Leurs propriétés chimiques uniques signifient qu’ils peuvent être utilisés dans de nombreux nouveaux produits - des tablettes et téléphones mobiles aux panneaux solaires, en passant par les moteurs à combustion propre et haut rendement.

La société internationale de renseignements commerciaux Transparency Market Research, dans son récent rapport de juin 2014, a suggéré que la demande sur le marché des ÉTR représentait 3,93 milliards USD en 2013 et que ce chiffre devrait atteindre 8,19 milliards USD d’ici 2019.

Des experts du secteur, dont l’IPC, l’association commerciale mondiale au service des industries des circuits imprimés et de l’électronique, évoquent des pénuries dans l’approvisionnement futur de ces ÉTR vitaux. Dans sa note d'informations politiques publiée en ligne, l’IPC déclare que « La demande d’ÉTR devrait dépasser l’offre dans un avenir proche. » Selon le Service de recherches du Congrès des États-Unis, seul un petit nombre de sociétés minières développent les ÉTR et, du fait des longs délais d'exécution nécessaires entre la découverte et l’obtention des éléments raffinés, des contraintes en termes d’approvisionnement sont susceptibles d'apparaître à court terme.

En juin 2014, le magazine "Business Reporter" a cité un rapport du cabinet de recherche "Markets and Markets" selon lequel la demande pour les métaux de terre rares atteindra 192 000 tonnes d’ici à 2018. C'est dans la région Asie-Pacifique que la demande est la plus forte - la Chine à elle-seule représentant 60 pour cent de la consommation mondiale de terres rares. Le gouvernement chinois estime qu’au rythme actuel d’extraction minière, la Chine aura épuisé, d’ici 2029, l’ensemble des ÉTR produits sur son territoire.

La région de Paatasuq au Groenland est bordée par le gisement Motzfelt. Selon les termes d'EURARE, un projet financé par la Commission européenne en vue du développement d’un programme d’exploitation durable des dépôts de minerai de terres rares d’Europe, « Le Groenland est doté de plusieurs vastes gisements d'ÉTR dans divers environnements géologiques. Les plus importants dépôts, de loin, se trouvent dans des intrusions hyperalcalines présentes dans la province de Gardar, dans le Sud du Groenland, comprenant les dépôts proches de Kvanefjeld, de Kringlerne et de Motzfeldt. »

En juin 2014, un concurrent de GREP - Greenland Minerals and Energy - a levé 8,8 millions d'USD pour le projet d’exploitation minière proche de Kvanefjeld, dans le Sud du Groenland, qui fait partie de la zone de Motzfeldt. Le gisement possède d’importantes ressources d’ÉTR, dont 575 millions de livres d’U3O8, 10,33 millions de tonnes d'oxydes d'éléments de terres rares totales et 2,25 millions de tonnes de zinc qui bénéficient d’un accès direct pour les expéditions vers les marchés d’Amérique du Nord et d’Europe.

Doug Ware, PDG de Worthington Group plc, a commenté aujourd’hui en ces termes l’accord de Worthington visant à acquérir jusqu’à 41 % de GREP : « Bien qu’il s’agisse d’un investissement dans la phase exploration de ce projet, il se trouve en bordure de zones contenant des réserves prouvées du gisement de Motzfelt. Si les réserves sont prouvées, alors nous pouvons envisager des rendements potentiels énormes du fait de la demande croissante. »

Au début du mois, GREP a annoncé la signature d’une Convention d'option (la « Convention ») avec NunaMinerals A/S (COPENHAGUE : NUNA.CO / NUNA.DC) qui est la principale société du Groenland active dans l’exploration des métaux précieux, de base et stratégiques. Le siège social de NunaMinerals, qui a débuté ses opérations en 1999, se trouve à Nuuk, au Groenland, et la société est cotée sur le NASDAQ OMX Copenhagen A/S sous le symbole « NUNA » (Copenhague : NUNA.CO). La Convention a pour objectif de faire progresser le développement du projet de métaux critiques Paatusoq de NunaMinerals, situé dans la zone bénéficiant d’une licence d’exploration Hugin de 370 km2 de NunaMinerals dans le Sud-est du Groenland, région dans laquelle la société est également activement impliquée dans la prospection d’or. Selon les termes de la Convention, les « Métaux critiques » concernent les ÉTR suivants : niobium, tantale, zirconium, uranium et thorium.

GREP est dirigée par Patrick Newman, un vétéran de l’exploitation minière et des ressources naturelles, et par Steven Beharrell, expert de l’industrie minière, associé chez Fasken Martineau DuMoulin LLP et ayant récemment remporté le prix Global Awards 2014 d’Avocat de l'année en droit des ressources naturelles en Angleterre, décerné par Corporate International. Réunie, l’équipe dirigeante apporte plus de cinquante années d’expertise dans le domaine de l’exploration au projet. L’équipe basée à Londres est appuyée par des experts universitaires issus de centres de géologie de premier plan, en particulier l’Université St Andrew en Écosse.

Selon les termes de l’accord conclu avec GREP, Worthington accepte de fournir à GREP un financement immédiat de 550 000 USD sous forme de prêt convertible en 20 % du capital en actions ordinaires de GREP. De plus, Worthington a acquis le droit, mais pas l’obligation, d’acquérir une partie supplémentaire de 10 % de GREP, pour un investissement ultérieur de 1 150 000 USD payable dans un délai d’un an, sous réserve que WRN soit satisfaite de la performance de GREP et des résultats de l’exploration. Une option permettant acquérir une part additionnelle de 11 % pour la somme de 1 150 000 USD dans un délai de deux ans a également été convenue, de sorte que, si Worthington est satisfaite des résultats d’exploration, elle a la possibilité d’augmenter sa participation à 41 %.

Patrick Newman, PDG de GREP, a affirmé : « L’accord conclu avec Worthington Group plc nous donne accès aux marchés de capitaux, qui sont vitaux pour le financement de nos travaux d’exploration. Le projet Paatusoq situé dans la province de Gardar, dans le Sud-ouest du Groenland, est connu pour contenir certains des plus vastes gisements au monde de métaux critiques, comme les terres rares. Toutefois, son extension sur la côte Sud-est du Groenland n’a à ce jour pas fait l’objet d'une exploration. GREP, en partenariat avec NunaMinerals et avec le soutien de Worthington, dispose à présent d’une opportunité unique pour libérer le potentiel minéral de la dernière cible d’exploration vierge restante dans cette province de classe mondiale. Cet accord procure une synergie idéale entre l’expertise et la connaissance approfondie de NunaMinerals en matière d’exploration des métaux critiques au Groenland, et les capacités financières de GREP soutenues par Worthington Group, au sein du centre financier mondial de Londres. Nous sommes à présent impatients de travailler aux côtés de Worthington et de nos associés chez NunaMinerals pour développer ce récent ajout à notre portefeuille d’exploration, en commençant par des levés géophysiques effectués par hélicoptère au-dessus du complexe durant le mois de septembre 2014 afin de définir les cibles d’un programme multi-phase offensif sur le terrain en 2015. »

Doug Ware, PDG de Worthington Group plc, a déclaré : « Cet investissement est un bon exemple de notre stratégie qui sera définie dès à présent comme "Worthington : la différence". Nous cherchons à détenir un portefeuille diversifié d’investissements internationaux sur des marchés en croissance rapide. Nous souhaitons soutenir des équipes de direction expérimentées disposant d’un fort potentiel. Le soutien que nous apportons à M. Newman et à son équipe chez GREP illustre notre stratégie : une excellente équipe dans une industrie vitale offrant un potentiel de croissance énorme et ayant besoin d'investissements de capitaux pour croître. Cet investissement s’inscrit parfaitement dans le cadre de la mission actuelle de Worthington. »

Worthington place jusqu’à 450 000 GBP d’obligations convertibles non sécurisées (« OCNS ») auprès d’investisseurs spécialisés afin de financer la première phase de l’investissement dans GREP. Les OCNS paieront un coupon d'intérêt de 4,5 % par an et seront convertibles à tout moment à compter de trois mois après la date d’émission, au choix des porteurs d’obligations, en actions ordinaires Worthington au prix de 0,50 GBP par action. Dans le cas où les obligations n’ont pas été converties dans un délai de trois ans, Worthington pourra choisir de racheter les obligations contre paiement en espèces, ou d’émettre au profit des porteurs d’obligations de nouvelles actions ordinaires Worthington au prix de 0,40 GBP par action.

Commentant le placement, Doug Ware a déclaré : « Nous pensons qu’il est important que la Société lève des fonds de la manière la plus efficace possible afin d’optimiser le rendement pour nos actionnaires. Nous sommes particulièrement désireux d’éviter les placements avec une forte décote qui ont souvent tendance à intéresser davantage les nouveaux investisseurs que les investisseurs existants. »

À propos de Worthington Group Plc (« Worthington »)

Worthington (Bourse de Londres : WRN) est une firme d’investissement britannique qui célèbre cette année son 60ème anniversaire en tant que société cotée sur le marché principal de la Bourse de Londres. La société s’intéresse particulièrement à cinq domaines d’investissement : la fabrication traditionnelle, l’immobilier, les réclamations en litige, la nouvelle économie et les marchés émergents. La Société pense qu’il est possible d’obtenir des rendements exceptionnels pour les actionnaires en utilisant ses billets émis en livres sterling sur le marché principal pour acquérir des investissements dans ces secteurs à travers le monde.

Remarque :

Les énoncés prospectifs contenus dans ce document, y compris les descriptions des projets d’exploration et de développement de GREP/WorthingtonGroupplc/NunaMinerals, la stratégie et les plans, ainsi que les attentes à l’égard des revenus et bénéfices futurs, reflètent les opinions et hypothèses actuels de GREP/WorthingtonGroupplc/NunaMinerals par rapport aux événements futurs et sont assujettis à certains risques, incertitudes et suppositions. De nombreux facteurs sont susceptibles de faire varier sensiblement les résultats réels de GREP/WorthingtonGroupplc/NunaMinerals par rapport aux attentes à l’égard des résultats futurs et aux attentes pouvant être exprimées dans de tels énoncés prospectifs ou sous forme de supposition dans ceux-ci. De tels facteurs incluent les risques liés à l’exploration, au développement et aux activités minières, aux incertitudes liées aux résultats des projets d’exploration et de développement de GREP/WorthingtonGroupplc/NunaMinerals, dont les risques de retards ou de clôture de projets, les baisses de prix, les fluctuations de change et les modifications des conditions de concession, des pratiques législatives et administratives, ainsi que le risque lié à la concurrence et d’autres facteurs inattendus.

Si l'un ou plusieurs de ces risques ou facteurs d’incertitude venaient à se matérialiser, ou si l'un ou plusieurs des énoncés formulés s’avérait incorrect, les développements réels pourraient différer sensiblement des énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué. GREP/WorthingtonGroupplc/NunaMinerals n'a aucune obligation de mettre à jour les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué ou de modifier de tels énoncés en fonction des résultats réels, sauf si la loi l’exige.

Le texte du communiqué issu d’une traduction ne doit d’aucune manière être considéré comme officiel. La seule version du communiqué qui fasse foi est celle du communiqué dans sa langue d’origine. La traduction devra toujours être confrontée au texte source, qui fera jurisprudence.

Worthington Group Plc
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